SM Energy Company (SM) Bundle
Une brève histoire de SM Energy Company
SM Energy Company, une société d'énergie indépendante, s'est concentrée sur l'acquisition, l'exploration, le développement et la production de liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (NGL) principalement au Texas et, au 1er octobre 2024, en Utah après le suivant le Acquisition du bassin Uinta.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, SM Energy a rapporté:
- Revenus net 240,5 millions de dollars, ou 2,09 $ par action diluée.
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation de 452,3 millions de dollars.
- Ebitdax ajusté de 481,5 millions de dollars.
Comparativement, pour les trois mois clos le 30 juin 2024, la société a déclaré un revenu net de 210,3 millions de dollars, ou 1,82 $ par action diluée.
Production et opérations
Au troisième trimestre de 2024, les volumes de production équivalents quotidiens nets moyens de SM Energy ont augmenté à 170,0 MBOE, reflétant une augmentation de sept pour cent par rapport au trimestre précédent. La rupture de la production par zone est la suivante:
| Zone | Production quotidienne moyenne (MBOE) | Pourcentage d'augmentation |
|---|---|---|
| Bassin de Midland | 84.6 | 6% |
| South Texas | 85.4 | 8% |
Dépenses en capital et investissements
Pour l'intégralité de 2024, SM Energy prévoit d'allouer entre 1,24 milliard de dollars et 1,26 milliard de dollars Pour son programme de capital, en se concentrant sur les projets de développement de pétrole dans ses domaines clés. La société s'est également engagée dans des acquisitions stratégiques, notamment:
- Acquisition d'environ 20 000 acres nets Dans les comtés de Dawson et du Nord de Martin, Texas pour 88,9 millions de dollars en juin 2023.
- L'acquisition du bassin Uinta terminée le 1er octobre 2024, pour une estimation 2,1 milliards de dollars.
Retours d'actionnaires
SM Energy s'est engagé à retourner la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. En 2024, la société a déclaré:
- Un dividende en espèces net de 0,18 $ par action pour le troisième trimestre 2024, totalisant 20,6 millions de dollars.
- Un dividende accru de 0,20 $ par action pour le quatrième trimestre 2024, totalisant 22,9 millions de dollars.
Au 30 septembre 2024, la société a 500 millions de dollars restant dans le cadre de son programme de rachat d'actions autorisé jusqu'au 31 décembre 2027.
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de SM Energy comprenait:
| Instrument de dette | Montant principal | Maturité |
|---|---|---|
| 6,75% de billets pour personnes âgées dus 2029 | 750 millions de dollars | 1er août 2029 |
| 7,0% de billets de senior dû 2032 | 750 millions de dollars | 1er août 2032 |
| 6,625% de billets de senior dus 2027 | 416,8 millions de dollars | 1er décembre 2027 |
| 6,5% de billets pour personnes âgées dus 2028 | 400 millions de dollars | 1er décembre 2028 |
La dette totale de SM Energy au 30 septembre 2024, équivalait à 2,74 milliards de dollars.
Contexte du marché et perspectives futures
SM Energy continue de naviguer sur un marché dynamique, tirant parti de son portefeuille d'actifs pour maximiser les rendements tout en maintenant un bilan solide. L'objectif opérationnel de l'entreprise reste sur des projets de haute qualité et économiquement viables, garantissant la résilience contre la volatilité des prix des matières premières.
A qui possède SM Energy Company (SM)
Structure de propriété actuelle
En 2024, SM Energy Company (SM) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des investisseurs de détail. Le nombre total d'actions en circulation est à peu près 114,4 millions.
| Type de propriété | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75% | 85,8 millions |
| Fonds communs de placement | 15% | 17,2 millions |
| Investisseurs de détail | 10% | 11,4 millions |
Importants actionnaires
Les plus grands actionnaires de SM Energy comprennent un mélange d'investisseurs institutionnels et de fonds communs de placement, qui jouent un rôle important dans la gouvernance et l'orientation stratégique de l'entreprise.
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 12,5 millions | 10.9% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 10,8 millions | 9.4% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 9,2 millions | 8.0% |
| Investissements de fidélité | Fonds commun de placement | 8,5 millions | 7.4% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | Fonds commun de placement | 6,3 millions | 5.5% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, les actions de SM Energy se négocient à peu près $41.08 par action, conduisant à une capitalisation boursière de 4,7 milliards de dollars.
Performance financière récente
SM Energy a déclaré un revenu net de 240,5 millions de dollars pour le troisième trime 642,4 millions de dollars.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 240,5 millions de dollars | 210,3 millions de dollars | 222,3 millions de dollars |
| Revenus totaux | 642,4 millions de dollars | 633,5 millions de dollars | 639,7 millions de dollars |
| Production quotidienne moyenne (MBOE) | 170.0 | 158.5 | 145.1 |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 452,3 millions de dollars | 476,4 millions de dollars | 382,9 millions de dollars |
Retour des actionnaires
SM Energy a déclaré des dividendes de $0.20 Par action au troisième trimestre 2024, reflétant un engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires.
Programme de rachat d'actions
En 2024, SM Energy a autorisé un programme de rachat d'actions permettant 500 millions de dollars en valeur globale de ses actions ordinaires, qui devrait se poursuivre jusqu'au 31 décembre 2027.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de SM Energy Company indique une forte présence institutionnelle, qui est typique des entreprises du secteur de l'énergie. Les décisions stratégiques prises par ces actionnaires peuvent avoir un impact significatif sur la concentration opérationnelle et la stratégie financière de l'entreprise.
Énoncé de mission SM Energy Company (SM)
SM Energy Company vise à améliorer la qualité de vie en produisant de manière responsable des fournitures d'énergie qui contribuent à la sécurité et à la prospérité énergétiques intérieures. La vision à long terme de l'entreprise se concentre sur la création d'une valeur durable pour toutes les parties prenantes grâce à une gestion efficace de son portefeuille d'actifs de haute qualité, à générer des flux de trésorerie robustes et à maintenir un bilan solide. Les principales stratégies opérationnelles comprennent la priorisation de la sécurité, de l'innovation technologique et de la gestion de l'environnement.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de l'énergie SM comprennent:
- Excellence opérationnelle: Concentrez-vous sur l'intégration des actifs nouvellement acquis et l'optimisation des opérations existantes.
- Retour de valeur aux actionnaires: Engagement envers les versions de dividendes fixes et les programmes de rachat des actions.
- Réduction de la dette: Visant à réduire les niveaux de dette globale pour améliorer la stabilité financière.
Performance financière à partir de 2024
Pour le troisième trimestre de 2024, SM Energy a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $240.5 | $210.3 | $222.3 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation (en millions) | $452.3 | $476.4 | $382.9 |
| Ebitdax ajusté (en millions) | $481.5 | $485.9 | $475.6 |
| Production équivalente quotidienne nette moyenne (MBOE par jour) | 170.0 | 158.5 | 157.9 |
| Revenus de production de pétrole (en millions) | $531.8 | $532.6 | $639.7 |
| Revenus de production de gaz (en millions) | $50.6 | $45.2 | $131.8 |
| Revenus de production de NGL (en millions) | $60.0 | $55.7 | $55.9 |
Activités opérationnelles
Au cours du troisième trimestre de 2024, SM Energy s'est engagé dans des activités opérationnelles importantes:
- Percé 27 puits grossiers (19 nets) dans le bassin de Midland et a achevé 17 puits brut (15 nets).
- Dans le programme du sud du Texas, a foré 16 puits bruts (16 nets) et a complété 20 puits bruts (20 nets).
- Les volumes de production équivalents quotidiens nets moyens ont augmenté de 7% séquentiellement.
Dépenses en capital et investissements
Pour 2024, le programme de capital de SM Energy devrait se situer entre 1,24 milliard de dollars et 1,26 milliard de dollars, ce qui comprend:
- Investissement dans le développement des actifs du bassin Uinta récemment acquis.
- Concentrez-vous sur les dépenses en capital disciplinées et les acquisitions stratégiques.
Retours d'actionnaires
Dans le cadre de son engagement à retourner la valeur aux actionnaires, SM Energy a déclaré un dividende en espèces de 0,20 $ par action pour le quatrième trimestre de 2024, totalisant environ 22,9 millions de dollars. Cela marque une augmentation par rapport au dividende précédent de 0,18 $ par action.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'état de mission de SM Energy se reflète dans ses stratégies opérationnelles, sa performance financière et son engagement envers la durabilité et la valeur des parties prenantes. En se concentrant sur la production d'énergie responsable et une gestion efficace des actifs, SM Energy vise à maintenir son statut en tant que premier opérateur dans le secteur de l'énergie tout en fournissant des rendements cohérents à ses actionnaires.
Comment fonctionne SM Energy Company (SM)
Opérationnel Overview
SM Energy Company s'engage principalement dans l'exploration, le développement et la production de pétrole et de gaz naturel. La société opère dans des régions clés, notamment le bassin de Midland, le sud du Texas et le bassin Uinta, en se concentrant sur les actifs pétroliers et gaziers de haute qualité.
Statistiques de production
Au 30 septembre 2024, SM Energy a rapporté les mesures de production suivantes:
| Catégorie | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Production de pétrole (MMBBL) | 7.1 | 6.6 | 6.8 | 19.5 | 17.7 |
| Production de gaz (BCF) | 34.5 | 32.2 | 33.5 | 97.9 | 98.9 |
| Production de NGL (MMBBL) | 2.8 | 2.4 | 2.5 | 7.4 | 7.2 |
| Production équivalente totale (MMBOE) | 15.6 | 14.4 | 14.8 | 43.3 | 41.4 |
| Production quotidienne moyenne (MBOE par jour) | 170.0 | 158.5 | 161.0 | 157.9 | 151.5 |
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, SM Energy a obtenu les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $240.5 | $210.3 | $222.3 |
| Revenus de production de pétrole, de gaz et de LGN (en millions) | $642.4 | $633.5 | $606.9 |
| Frais de production (en millions) | $148.4 | $136.6 | $137.3 |
| Ebitdax ajusté (en millions) | $481.5 | $485.9 | $410.3 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation (en millions) | $452.3 | $476.4 | $382.9 |
Dépenses et frais
Les coûts opérationnels de SM Energy comprennent divers composants essentiels à la production et au développement:
| Type de coût | Q3 2024 (en millions) | Q2 2024 (en millions) | YTD 2024 (en millions) | YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation de bail (LOE) | 4,73 $ par Boe | 4,82 $ par Boe | 5,01 $ par Boe | 5,07 $ par Boe |
| Frais de transport | 2,13 $ par BOE | 1,94 $ par Boe | 2,05 $ par Boe | 2,58 $ par BOE |
| Dépenses générales et administratives | $35.1 | $31.1 | $96.4 | $84.4 |
| Épuisement, dépréciation et amortissement | $202.9 | $179.7 | $548.8 | $501.4 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette de SM Energy comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| 6,625% de billets pour personnes âgées | $416.8 | 6.625% | 2027 |
| 6,5% de billets pour personnes âgées | $400.0 | 6.5% | 2028 |
| 6,75% de billets pour personnes âgées | $750.0 | 6.75% | 2029 |
| 7,0% de billets pour personnes âgées | $750.0 | 7.0% | 2032 |
Retours d'actionnaires
SM Energy a été actif dans le retour des capitaux aux actionnaires par le biais de dividendes:
| Type de dividende | Montant par action | Paiement total (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 Dividende | $0.20 | $22.9 |
| T2 2024 Dividende | $0.18 | $20.6 |
Comment SM Energy Company (SM) gagne de l'argent
Sources de revenus
SM Energy Company génère des revenus principalement grâce à la production et à la vente de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel (LGN). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus de production de pétrole, de gaz et de LGN s'élevait à 1,835 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation de 1,757 milliard de dollars pour la même période en 2023.
| Composant de revenus | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de production de pétrole | 1,505 milliard de dollars | 1,343 milliard de dollars | 12% |
| Revenus de production de gaz | 163,6 millions de dollars | 245,3 millions de dollars | (33%) |
| Revenus de production de NGL | 166,6 millions de dollars | 168,3 millions de dollars | (1%) |
| Revenus totaux | 1,835 milliard de dollars | 1,757 milliard de dollars | 4% |
Métriques de production
Au 30 septembre 2024, SM Energy a signalé une production quotidienne nette moyenne nette de 170,0 MBOE, ce qui indique une forte performance opérationnelle tirée par les achèvements et l'efficacité de la production des puits.
| Métrique de production | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Production équivalente quotidienne nette moyenne (MBOE) | 170.0 | 157.9 | 7% |
| Production de pétrole (MMBBL) | 7.1 | 6.6 | 8% |
| Production de gaz (BCF) | 34.5 | 32.2 | 7% |
| Production de NGL (MMBBL) | 2.8 | 2.4 | 13% |
Structure des coûts
La Société entraîne divers coûts d'exploitation, y compris les frais d'exploitation de location (LOE), les coûts de transport et l'épuisement, l'amortissement et l'amortissement (DD&A). Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les frais de production totale de pétrole, de gaz et de LGN ont été signalés à 148,4 millions de dollars.
| Composant coût | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dépenses de production de pétrole, de gaz et de LGN | 148,4 millions de dollars | 138,3 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation de bail (par BOE) | $4.73 | $5.01 |
| Coûts de transport (par BOE) | $2.13 | $2.05 |
| DD & A (par Boe) | $12.98 | $12.68 |
Revenu net et bénéfice
Pour le troisième trimestre de 2024, SM Energy a déclaré un revenu net de 240,5 millions de dollars, traduisant à 2,09 $ par action diluée, contre 222,3 millions de dollars, ou 1,82 $ par action diluée, pour le trimestre précédent.
| Métrique financière | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu net | 240,5 millions de dollars | 222,3 millions de dollars |
| Revenu net de base par action | $2.10 | $1.83 |
| Revenu net dilué par action | $2.09 | $1.82 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de SM Energy pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisaient environ 957,2 millions de dollars, reflétant l'accent sur le développement des actifs et l'amélioration de la production.
| Catégorie de dépenses en capital | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Dépenses en capital | 957,2 millions de dollars | 766,8 millions de dollars |
| Acquisition de propriétés pétrolières et gaziers | $836,000 | 109,3 millions de dollars |
Retours d'actionnaires
SM Energy s'engage à retourner les capitaux aux actionnaires. Pour le troisième trimestre de 2024, la société a déclaré un dividende de 0,20 $ par action, totalisant environ 22,9 millions de dollars.
| Informations sur le dividende | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Dividende par action | $0.20 | $0.15 |
| Total des dividendes déclarés | 22,9 millions de dollars | 17,5 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de SM Energy était d'environ 2,736 milliards de dollars, avec des émissions importantes de billets de premier rang contribuant à ce chiffre.
| Composant de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 2,736 milliards de dollars |
| 2029 Notes seniors | 750 millions de dollars |
| 2032 Notes seniors | 750 millions de dollars |
SM Energy Company (SM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SM Energy Company (SM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SM Energy Company (SM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SM Energy Company (SM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.