Equifax Inc. (EFX): Canvas du modèle commercial [10-2024 MISE À JOUR]

Equifax Inc. (EFX) est à l'avant-garde de l'industrie du crédit, tirant parti de son bases de données propriétaires étendues et technologie d'analyse avancée pour fournir des services inégalés. Ce billet de blog explore les subtilités du modèle commercial d'Equifax, détaillant son partenariats clés, propositions de valeur, et sources de revenus. Découvrez comment Equifax améliore non seulement outils de prise de décision Pour les entreprises mais protège également les consommateurs contre la fraude, tout en naviguant dans une structure de coûts complexe et divers segments de clients.

Equifax Inc. (EFX) - Modèle commercial: partenariats clés

Collabore avec les institutions financières

Equifax maintient des partenariats stratégiques avec de nombreuses institutions financières pour améliorer ses offres de données et d'analyse. En 2024, Equifax a déclaré une augmentation de 12% des revenus d'exploitation de son segment de solutions d'information américaine, qui comprend des services aux institutions financières, soit 476,9 millions de dollars, contre 426,0 millions de dollars en 2023.

S'associe à des agences gouvernementales

Equifax collabore avec diverses agences gouvernementales, fournissant des services critiques liés à la vérification de l'identité et à la prévention de la fraude. La société a noté une augmentation significative des revenus de ses services de vérification, qui comprend les contrats gouvernementaux, avec une augmentation de 14% des revenus du T3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, totalisant 524,9 millions de dollars.

S'engage dans des coentreprises dans plusieurs pays

Equifax a établi des coentreprises sur plusieurs marchés internationaux, en particulier en Amérique latine et en Europe. Par exemple, les revenus de ses opérations en Amérique latine ont augmenté de 21% au troisième trimestre 2024, atteignant 96,7 millions de dollars, contre 80,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance souligne l'efficacité de ces partenariats internationaux dans la croissance des revenus.

Fonctionne avec des fournisseurs de technologies pour des solutions de données

Equifax s'associe aux principaux fournisseurs de technologies pour améliorer ses capacités d'analyse de données. La société a investi environ 378,9 millions de dollars de dépenses en capital au cours des neuf premiers mois de 2024, en se concentrant sur les initiatives de transformation technologique. Ces partenariats sont essentiels pour améliorer la prestation de services et l'expansion des offres de produits dans des solutions de données.

Type de partenariat	Mesures clés (Q3 2024)	Comparaison (Q3 2023)
Institutions financières	476,9 millions de dollars (augmentation de 12%)	426,0 millions de dollars
Agences gouvernementales	524,9 millions de dollars (augmentation de 14%)	459,3 millions de dollars
Ventures internationales	96,7 millions de dollars (augmentation de 21%)	80,1 millions de dollars
Investissements technologiques	378,9 millions de dollars en CAPEX	448,6 millions de dollars

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: activités clés

Collecte et gestion des données

Equifax se concentre sur la collecte et la gestion des données approfondies pour soutenir ses services de rapport et d'analyse de crédit. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 12,34 milliards de dollars, ce qui comprend des investissements importants dans les capacités d'infrastructure de données et d'analyse.

Services de reportage et de notation du crédit

Equifax est l'un des principaux fournisseurs de services de rapport et de notation de crédit. Au troisième trimestre de 2024, la société a généré 1,44 milliard de dollars de revenus d'exploitation, avec une partie importante dérivée de son segment de solutions d'information américaine, qui a vu les revenus augmenter de 12% en glissement annuel. Le bénéfice total d'exploitation de ce segment était de 98,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9% par rapport à l'année précédente.

Détection de fraude et vérification de l'identité

La détection des fraudes et la vérification de l'identité sont des activités critiques pour Equifax. La société a déclaré des revenus de ses services de vérification, qui ont augmenté de 14% au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente, soit à 524,9 millions de dollars. Cette croissance est attribuée à une demande accrue de solutions de vérification de l'identité dans diverses industries, en particulier dans les secteurs verticaux du gouvernement et des talents.

Services d'externalisation des ressources humaines

Equifax fournit également des services d'externalisation des ressources humaines, qui comprennent l'emploi et la vérification des revenus. Cependant, le segment des services aux employeurs a déclaré une baisse de 19% de revenus pour le troisième trimestre de 2024, totalisant 95,1 millions de dollars. Cette diminution est principalement due à une réduction des revenus de crédit de rétention des employés.

Activité clé	Revenus (T1 2024)	Changement d'une année à l'autre	Résultat d'exploitation (TC 2024)
Collecte et gestion des données	1,44 milliard de dollars	+9%	N / A
Services de reportage et de notation du crédit	1,44 milliard de dollars	+9%	754,0 millions de dollars
Détection de fraude et vérification de l'identité	524,9 millions de dollars	+14%	N / A
Services d'externalisation des ressources humaines	95,1 millions de dollars	-19%	N / A

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Bases de données propriétaires étendues

Equifax possède une vaste gamme de bases de données propriétaires qui contiennent des informations complètes sur les consommateurs et les entreprises. Au 30 septembre 2024, l'actif total d'Equifax était d'environ 12,34 milliards de dollars. Cette vaste base de données comprend des données sur plus de 800 millions de consommateurs et plus de 88 millions d'entreprises dans le monde, fournissant des informations critiques pour l'évaluation des risques et les services de rapport de crédit.

Technologie d'analyse avancée

Equifax a investi massivement dans la technologie Advanced Analytics pour améliorer ses capacités de traitement des données et d'évaluation des risques. La société a déclaré des dépenses en capital de 378,9 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, ce qui comprend des investissements dans les améliorations technologiques. Cette infrastructure technologique permet à Equifax de tirer parti de l'apprentissage automatique et des algorithmes d'IA pour fournir des analyses prédictives et améliorer les offres des clients.

Travaillerie qualifiée en science et analyse des données

Equifax utilise une main-d'œuvre qualifiée spécialisée dans la science et l'analyse des données, cruciale pour maintenir son avantage concurrentiel. La société a déclaré une augmentation des dépenses générales des entreprises à 451,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, reflétant les investissements dans l'acquisition et la rétention des talents. La main-d'œuvre comprend des experts en génie des données, en analyse et en cybersécurité, garantissant l'intégrité et la sécurité de ses actifs de données.

Solide réputation de la marque dans les rapports de crédit

Equifax maintient une forte réputation de marque, reconnue comme l'une des principales agences de rapport de crédit aux États-Unis, le revenu net de la société attribuable à Equifax a été déclaré à 430,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, indiquant de solides performances du marché. Cette réputation est renforcée par sa présence de longue date dans l'industrie et son engagement à fournir des informations de crédit précises et fiables aux consommateurs et aux entreprises.

Ressource clé	Description	Impact financier
Bases de données propriétaires	Données sur plus de 800 millions de consommateurs et 88 millions d'entreprises	Actif total: 12,34 milliards de dollars
Technologie d'analyse	Investissement dans l'apprentissage automatique et l'IA pour le traitement des données	Dépenses en capital: 378,9 millions de dollars
Main-d'œuvre qualifiée	Experts en science des données et cybersécurité	Dépenses générales des entreprises: 451,1 millions de dollars
Réputation de la marque	Agence de rapport de crédit à la tête avec une forte présence sur le marché	Revenu net: 430,1 millions de dollars

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Données complètes de crédit aux consommateurs et commerciaux

Equifax fournit une suite robuste de services de données de crédit, qui comprend des informations complètes sur les consommateurs et les crédits commerciaux. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'exploitation total des solutions d'information américaine (USIS), qui comprend ces services, était de 476,9 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 12% par rapport au même trimestre en 2023. Les solutions de données de l'entreprise font partie intégrante de soutenir divers secteurs, permettant aux clients de prendre des décisions éclairées sur la base de données de crédit fiables.

Outils de prise de décision améliorés pour les clients

Equifax propose des outils d'analyse avancés et de prise de décision qui aident les clients à atténuer les risques et à améliorer leur efficacité opérationnelle. Le chiffre d'exploitation total des services de vérification, qui fournit ces outils décisionnels, était de 524,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant une augmentation de 14% par rapport à l'année précédente. Ces outils intègrent l'apprentissage automatique et les capacités de l'IA, permettant aux entreprises de rationaliser leurs processus et d'améliorer les stratégies d'acquisition des clients.

Protection contre le vol d'identité et la fraude

Equifax a développé une gamme de services de protection contre le vol d'identité, qui sont essentiels dans le paysage numérique d'aujourd'hui. La société a indiqué que ses revenus de ces services contribuent considérablement à sa performance financière globale. Au cours des neuf premiers mois de 2024, Equifax a généré 4,26 milliards de dollars de revenus d'exploitation, avec une partie notable attribuée à ces mesures de protection. Ce service garantit non seulement la sécurité des consommateurs, mais renforce également la confiance avec les clients, améliorant la fidélité de leur marque.

Processus RH rationalisés pour les employeurs

Le segment des solutions Workforce d'Equifax fournit des services qui rationalisent les processus RH, y compris la vérification de l'emploi et les services de paie. Au troisième trimestre 2024, ce segment a déclaré des revenus d'exploitation de 620,0 millions de dollars, en hausse de 7% par rapport à l'année précédente. Cette croissance reflète la demande croissante de solutions RH efficaces, car les entreprises cherchent à optimiser leurs opérations et à réduire les charges administratives.

Type de service	Revenus Q3 2024 (en millions)	Croissance d'une année à l'autre (%)
Solutions d'information américaines	$476.9	12%
Services de vérification	$524.9	14%
Solutions de main-d'œuvre	$620.0	7%
Revenus opérationnels totaux	$1,441.8	9%

Les propositions de valeur d'Equifax sont conçues pour répondre aux divers besoins de ses clients, garantissant qu'ils reçoivent des services complets, fiables et innovants qui différencient Equifax dans le paysage concurrentiel des données et analyses de crédit.

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: relations clients

Gestion de compte dédiée pour les grands clients

Equifax fournit des services de gestion de compte dédiés aux grands clients d'entreprise, assurant un support personnalisé et des solutions sur mesure. Cette approche est essentielle dans la gestion des relations avec des clients importants, qui contribuent à une partie substantielle des revenus de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'exploitation total des solutions d'entreprise a atteint environ 1 441,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9% d'une année à l'autre.

Plates-formes en libre-service pour l'accès aux consommateurs

Equifax a développé des plateformes de libre-service complètes qui permettent aux consommateurs d'accéder sans effort à leurs informations de crédit. Les outils en libre-service permettent aux utilisateurs de gérer leurs rapports de crédit, de différencier les inexactitudes et de surveiller leurs scores de crédit. Au troisième rang 2024, le segment des solutions d'information américaine, qui comprend les services de consommation, a généré 1 420,5 millions de dollars de revenus, marquant une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente.

Mises à jour régulières et alertes pour la surveillance de la fraude

La surveillance de la fraude est un élément clé de la stratégie de relation client d'Equifax. L'entreprise fournit des mises à jour et des alertes régulières aux consommateurs concernant les activités de fraude potentielles sur leurs comptes. Ce service fait partie de leur engagement plus large envers la protection des consommateurs, avec des investissements importants dans la technologie et l'analyse des données pour améliorer les mesures de sécurité. Au 30 septembre 2024, Equifax a déclaré une augmentation des dépenses opérationnelles liées aux mesures de sécurité, s'élevant à 1 194,7 millions de dollars.

Support client via plusieurs canaux

Equifax propose un support client via divers canaux, y compris le téléphone, le courrier électronique et le chat en ligne. Cette approche multicanal garantit que les clients peuvent recevoir une assistance d'une manière la plus pratique pour eux. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les dépenses d'exploitation totales d'Equifax pour les services de support client étaient d'environ 1 105,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6% par rapport à la même période en 2023.

Aspect de la relation client	Description	Impact financier
Gestion de compte dédiée	Support personnalisé pour les grands clients	1 441,8 millions de dollars de revenus d'exploitation totaux (augmentation de 9%)
Plates-formes en libre-service	Accès aux consommateurs aux informations de crédit	1 420,5 millions de dollars en revenus des solutions d'information américaines (augmentation de 10%)
Alertes de surveillance de la fraude	Mises à jour régulières sur la fraude potentielle	Dépenses opérationnelles de 1 194,7 millions de dollars
Support multicanal	Assistance client via divers canaux	1 105,7 millions de dollars en frais de support client (augmentation de 6%)

Equifax Inc. (EFX) - Modèle commercial: canaux

Ventes directes aux entreprises et aux agences gouvernementales

Equifax génère des revenus importants grâce à des ventes directes à diverses entreprises et entités gouvernementales. En 2024, les revenus d'exploitation de Workforce Solutions, qui comprennent des services pour vérifier les revenus et l'emploi, ont atteint environ 620 millions de dollars pour le troisième trimestre, marquant une augmentation de 7% par rapport à la même période en 2023.

Pour les neuf premiers mois de 2024, le chiffre d'affaires total de ce segment était d'environ 1,84 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 5% d'une année sur l'autre.

Plateformes en ligne pour les services de consommation

Les plateformes en ligne d'Equifax servent de canaux critiques pour les services de consommation, y compris les rapports de crédit et la surveillance. Le segment américain Information Solutions (USIS) a déclaré une augmentation des revenus à 476,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, ce qui représente une augmentation de 12% par rapport à 426 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation de 9% en ligne en ligne Information Solutions Revenue, qui a totalisé 381,1 millions de dollars pour le troisième trimestre.

Au cours des neuf premiers mois de 2024, l'USIS a généré 1,42 milliard de dollars de revenus, soit une augmentation de 10% par rapport à 1,29 milliard de dollars en 2023.

Partenariats avec des institutions financières pour la prestation de services

Equifax collabore activement avec diverses institutions financières pour améliorer sa prestation de services. Les partenariats de la société lui permettent d'offrir des solutions intégrées dans la gestion des risques de crédit et la détection de fraude. Les revenus des services de marketing financier ont augmenté de 14% au troisième trimestre 2024, atteignant 57,8 millions de dollars. Pendant les neuf premiers mois, les revenus de ce segment étaient de 165 millions de dollars, soit une augmentation de 7% par rapport à 154,1 millions de dollars en 2023.

De plus, l'acquisition par Equifax de Boa Vista Serviços en août 2023 a renforcé ses services au Brésil, élargissant sa portée sur le marché latino-américain.

Campagnes de marketing ciblant des industries spécifiques

Equifax utilise des campagnes de marketing ciblées pour engager des industries spécifiques. La société a déclaré une augmentation de 39% des revenus des solutions hypothécaires, qui a atteint 38 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance est tirée par des demandes de crédit hypothécaires accrues et des ajustements de tarification des produits.

Dans l'ensemble, les efforts de marketing stratégique d'Equifax ont contribué à une augmentation de 12% des revenus d'exploitation totale, soit 1,44 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 1,32 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.

Canal	T1 2024 Revenus (en millions)	T1 2023 Revenus (en millions)	Croissance d'une année à l'autre
Solutions de main-d'œuvre	$620.0	$577.2	7%
Solutions d'information américaines	$476.9	$426.0	12%
Solutions d'information en ligne	$381.1	$348.2	9%
Services de marketing financier	$57.8	$50.5	14%
Solutions hypothécaires	$38.0	$27.3	39%

L'accent stratégique d'Equifax sur ces canaux lui permet de communiquer et de livrer efficacement sa proposition de valeur à une clientèle diversifiée, y compris les entreprises, les agences gouvernementales et les consommateurs individuels.

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises de services financiers

Equifax sert un large éventail de sociétés de services financiers, leur fournissant des solutions d'évaluation des risques de crédit, de vérification de l'identité et de détection de fraude. En 2024, les revenus des solutions d'information américaines, qui comprennent des services financiers, ont atteint environ 1,42 milliard de dollars, reflétant une croissance de 10% d'une année à l'autre. Cette croissance est attribuée à une demande accrue de services liés aux hypothèques et à des solutions de données améliorées.

Entités gouvernementales

Les services gouvernementaux d'Equifax comprennent des solutions de vérification qui soutiennent divers processus gouvernementaux, tels que la vérification de l'emploi et les programmes d'assistance publique. Au troisième trimestre de 2024, les revenus des services de vérification, qui font partie des solutions Workforce, ont été déclarés à 524,9 millions de dollars, soit une augmentation de 14% par rapport à l'année précédente. Ce segment a connu une croissance cohérente en raison des besoins accrus de vérification de l'identité au milieu des problèmes de sécurité croissants.

Grandes entreprises et petites entreprises

Equifax fournit des services sur mesure aux grandes entreprises et aux petites entreprises, en se concentrant sur la déclaration de crédit, la vérification de l'emploi et les solutions de gestion des risques. Le chiffre d'exploitation total des solutions de Workforce était d'environ 620,0 millions de dollars pour le trimestre 2024, ce qui marquait une augmentation de 7% d'une année sur l'autre. La société continue d'étendre ses offres pour répondre aux divers besoins des entreprises dans divers secteurs.

Les consommateurs individuels recherchent une surveillance du crédit

Les consommateurs individuels représentent un segment de clientèle important pour Equifax, en particulier ceux qui recherchent des services de surveillance du crédit et de protection contre le vol d'identité. En 2024, le segment des solutions de consommation a contribué à une augmentation des revenus des services d'information en ligne, qui ont atteint 381,1 millions de dollars, en hausse de 9% par rapport à l'année précédente. La demande de services de surveillance du crédit personnel a augmenté, reflétant une sensibilisation croissante aux consommateurs du vol d'identité et de la gestion du crédit.

Segment de clientèle	Revenus (2024)	Croissance d'une année à l'autre	Services clés offerts
Entreprises de services financiers	1,42 milliard de dollars	10%	Évaluation des risques de crédit, détection de fraude
Entités gouvernementales	524,9 millions de dollars	14%	Vérification de l'identité, support d'assistance publique
Grandes entreprises et petites entreprises	620,0 millions de dollars	7%	Représentation du crédit, vérification de l'emploi
Consommateurs individuels	381,1 millions de dollars	9%	Surveillance du crédit, protection contre le vol d'identité

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts de développement et de maintenance technologiques

En 2024, les coûts de développement technologique et de maintenance d'Equifax ont été significatifs en raison des investissements continus dans la transformation technologique. The company reported a total of $1,903.7 million in consolidated cost of services for the first nine months of 2024, reflecting a 9% increase from $1,753.5 million in the same period in 2023. This increase is largely driven by higher royalty and revenue share costs, alongside Dépenses liées à l'acquisition de Boa Vista Serviços (BVS).

Dépenses du personnel pour la main-d'œuvre qualifiée

Les dépenses du personnel ont connu une augmentation notable, avec des dépenses générales des entreprises, qui comprennent des coûts non alloués associés à la gestion et aux choix stratégiques, atteignant 451,1 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024. Cela marque une augmentation de 6% par rapport à 424,4 millions de dollars en 2023. L'augmentation est Attribué à la hausse des coûts des personnes, notamment des frais de restructuration et des coûts de régime incitatif plus élevés. Au troisième trimestre de 2024 seulement, les frais de restructuration s'élevaient à 41,6 millions de dollars.

Dépenses de marketing et de vente

Les dépenses de marketing et de vente d'Equifax sont encapsulées dans leurs dépenses de vente, générales et administratives, qui ont totalisé 1 105,7 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 1 042,3 million de dollars en 2023. Cette augmentation d'environ 6% est révélatrice des efforts de l'entreprise pour améliorer l'amélioration de la société pour améliorer la renforce Sa présence sur le marché et ses efforts d'acquisition des clients, en particulier face aux pressions concurrentielles.

Contacments de conformité et de réglementation

Les coûts de conformité et de réglementation ont également contribué à la structure globale des coûts d'Equifax. La Société a engagé des dépenses substantielles liées à la conformité légale et réglementaire, qui se reflète dans leurs dépenses générales de l'entreprise. Les dépenses d'exploitation totales pour Equifax au cours des neuf premiers mois de 2024 se sont élevées à 3 507,7 millions de dollars, soit une hausse de 3 250,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. influencé les dépenses opérationnelles.

Catégorie de coûts	2024 (en millions)	2023 (en millions)	Changement (%)
Coût consolidé des services	1,903.7	1,753.5	9%
Dépenses générales des entreprises	451.1	424.4	6%
Vente, général & Frais administratifs	1,105.7	1,042.3	6%
Dépenses d'exploitation totales	3,507.7	3,250.2	8%
Frais de restructuration	41.6	N / A	N / A

Equifax Inc. (EFX) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais d'abonnement pour les services de surveillance du crédit

Equifax génère des revenus importants grâce aux frais d'abonnement pour ses services de surveillance du crédit. En 2024, le segment des solutions d'information américaine a déclaré des revenus d'exploitation de 476,9 millions de dollars pour le troisième trimestre, qui comprend des services basés sur l'abonnement. Cela représente une augmentation de 12% par rapport à la même période en 2023. La croissance est attribuée à une augmentation des prix et à une demande plus élevée de solutions de surveillance du crédit tirées par la dynamique du marché et la sensibilisation des consommateurs à la santé du crédit.

Frais de transaction des rapports de crédit

Les frais basés sur les transactions sont une autre source de revenus vitale pour Equifax, principalement dérivée de la vente de rapports de crédit. La société a indiqué que ses solutions d'information en ligne, qui comprennent des rapports de crédit basées sur les transactions, ont généré 381,1 millions de dollars de revenus pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 9%, contre 348,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette augmentation reflète la demande continue de crédit de crédit Données dans divers secteurs, y compris les services financiers et les prêts.

Frais de service de conseil et d'analyse

Equifax obtient également des revenus des services de conseil et d'analyse. La société a déclaré 57,8 millions de dollars de revenus des services de marketing financier au troisième trimestre de 2024, marquant une augmentation de 14% contre 50,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Ce chiffre idées et stratégies pour les clients.

Revenus des solutions d'externalisation des RH

Le segment des solutions de main-d'œuvre contribue aux revenus d'Equifax grâce à des solutions d'externalisation RH. Pour le troisième trimestre de 2024, Workforce Solutions a déclaré un chiffre d'affaires total de 620,0 millions de dollars, soit une augmentation de 7% par rapport à 577,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à une demande accrue de services de vérification et de solutions RH.

Flux de revenus	T1 2024 Revenus (en millions)	T1 2023 Revenus (en millions)	Croissance d'une année à l'autre
Frais d'abonnement pour le suivi du crédit	476.9	426.0	12%
Frais de transaction des rapports de crédit	381.1	348.2	9%
Frais de service de conseil et d'analyse	57.8	50.5	14%
Revenus des solutions d'externalisation des RH	620.0	577.2	7%

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Equifax Inc. (EFX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equifax Inc. (EFX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Equifax Inc. (EFX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.