Energy Transfer LP (ET): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Energy Transfer LP (ET) est un acteur clé du secteur de l'énergie, connu pour son vaste réseau de pipelines et des solutions complètes médianes. Ce billet de blog se plonge dans le canevas du modèle commercial d'ET, mettant en évidence son partenariats stratégiques avec des producteurs de pétrole et de gaz, robuste relations avec les clientset diversifié sources de revenus. Découvrez comment ET navigue efficacement dans les complexités de la logistique énergétique et son engagement à fournir de la valeur dans l'industrie.

Energy Transfer LP (ET) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec les producteurs de pétrole et de gaz

Energy Transfer LP collabore avec divers producteurs de pétrole et de gaz pour améliorer ses opérations et étendre ses offres de services. Les partenariats permettent au transfert d'énergie de garantir un approvisionnement cohérent en pétrole brut et en gaz naturel, essentiel pour ses services de transport et de stockage. Par exemple, la société a des accords en place avec les principaux producteurs opérant dans le bassin du Permien.

Coentreprises, par exemple, avec Sunoco LP

Le transfert d'énergie a établi des coentreprises importantes, notamment avec Sunoco LP. Ensemble, ils exploitent une coentreprise axée sur le pétrole brut et ont produit des actifs de collecte d'eau dans le bassin du Permien. Cette entreprise englobe plus de 5 000 miles de pipelines et a une capacité de stockage de pétrole brut dépassant 11 millions de barils. Le transfert d'énergie détient un 67.5% Plateau dans cette coentreprise, tandis que Sunoco LP possède le reste 32.5%.

Coentreprise	Papation de transfert d'énergie (%)	Papé Sunoco LP (%)	Pipelines opérés (miles)	Capacité de stockage (millions de barils)
Coentreprise permie	67.5	32.5	5,000	11

Partenariats avec des sociétés de pipelines locales et interétatiques

Le transfert d'énergie a formé des partenariats stratégiques avec plusieurs sociétés de pipelines locales et interétatiques, améliorant sa capacité à transporter du pétrole brut et du gaz naturel dans diverses régions. Ce réseau de partenariats permet une plus grande flexibilité et efficacité pour répondre aux demandes des clients. Le vaste réseau de pipelines de l'entreprise comprend approximativement 38 000 miles des pipelines, qui sont essentiels pour ses opérations.

De plus, ces partenariats aident à atténuer les risques associés aux changements réglementaires et aux fluctuations du marché, fournissant un transfert d'énergie avec un cadre robuste pour la stabilité opérationnelle. Les collaborations facilitent également le partage des ressources et de la technologie, en optimisant davantage l'efficacité opérationnelle.

Transfert d'énergie LP (ET) - Modèle d'entreprise: activités clés

Transport du gaz naturel, des LGN et du pétrole brut

Le transfert d'énergie LP est fortement impliqué dans le transport du gaz naturel, des liquides de gaz naturel (LGN) et du pétrole brut. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé les volumes de transport suivants:

• Gas naturel transporté: 16 616 BBTU / J
• Volumes de transport de LNG: 2 237 MBBL / J
• Volumes de transport du pétrole brut: 7 025 MBBL / J

Les revenus du transport du pétrole brut se sont élevés à 7,309 milliards de dollars, tandis que le transport NGL et les produits raffinés a généré 5,853 milliards de dollars de revenus pour la même période.

Opérations de stockage et de terminal

Le transfert d'énergie exploite une variété d'installations de stockage et de terminaux pour le gaz naturel, les LGN et le pétrole brut. Au 30 septembre 2024, les opérations terminales ont enregistré les volumes suivants:

• Volumes de bornes de pétrole brut: 3 533 mbbls / j
• Volumes de terminaux de NGL et de produits raffinés: 1 505 MBBL / J

La marge de segment des services du terminal a augmenté de 54 millions de dollars au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, en raison de l'escalade de débit et de taux contractuel plus élevé.

Fractionnement et traitement des LGL

La capacité de fractionnement des LGN du transfert d'énergie est un élément essentiel de ses opérations. L'entreprise exploite des usines de fractionnement qui traitent les LGL dans divers produits. Au cours du troisième trimestre de 2024, les volumes de fractionnement ont été signalés comme suit:

• Volumes de fractionnement de la LNG: 1 152 MBBL / J

Les revenus du fractionnement et des services de NGL ont contribué à une augmentation de la marge de segment de 100 millions de dollars en glissement annuel.

Activité	Volume (bbtu / d ou mbbls / d)	Revenus (milliards de dollars)	Marge du segment (million de dollars)
Transport de gaz naturel	16 616 bbtu / j	0.505	572
Transport demandes LNG	2 237 MBBL / J	4.707	1,326
Transport de pétrole brut	7 025 MBBL / J	7.309	1,012
Fractionnement de la LGL	1 152 MBBL / J	N / A	239
Opérations terminales	1 505 mbbls / j	N / A	260

Energy Transfer LP (ET) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau de pipelines étendus aux États-Unis

Energy Transfer LP exploite un vaste réseau de pipelines, comprenant environ 120 000 miles de pipelines aux États-Unis à partir de 2024. Ce réseau soutient le transport de gaz naturel, de pétrole brut, de LGN (liquides de gaz naturel) et de produits raffinés. La société a signalé des volumes de transport de 2 237 MBBL / J pour les LGN et 574 MBBL / J pour les produits raffinés au troisième trimestre 2024. L'infrastructure de la société est conçue pour faciliter un mouvement et un stockage efficaces des produits énergétiques, améliorant considérablement sa capacité opérationnelle et sa portée de marché.

Installations terminales pour le stockage et la distribution

Le transfert d'énergie maintient un portefeuille diversifié d'installations terminales cruciales pour le stockage et la distribution des produits énergétiques. La société exploite 12 terminaux majeurs le long des régions de la côte du Golfe et du nord-est, avec une capacité de plus de 80 millions de barils de produit. En 2024, les marges des services du terminal ont augmenté de 54 millions de dollars, principalement en raison de volumes d'exportation plus élevés et d'escalade de taux contractuels. Ce positionnement stratégique permet une logistique de distribution efficace, soutenant les marchés nationaux et internationaux.

Travail qualifié dans les opérations et la gestion

Le succès du transfert d'énergie est soutenu par sa main-d'œuvre qualifiée, comprenant plus de 7 000 employés dans divers rôles opérationnels et de gestion. La société investit considérablement dans la formation et le développement, garantissant que ses effectifs sont équipés des compétences nécessaires pour exploiter des systèmes de pipelines complexes et des installations de terminaux. En 2024, les dépenses d'exploitation totales, à l'exclusion de la rémunération non monétaire, sont passées à 3,72 milliards de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise à maintenir une main-d'œuvre haute performance.

Ressource clé	Détails	Impact financier
Pipelines	120 000 miles de pipelines aux États-Unis	Volumes de transport: NGLS - 2 237 MBBL / J; Produits raffinés - 574 MBBL / J
Installations terminales	12 terminaux majeurs; capacité de plus de 80 millions de barils	Augmentation de la marge des services du terminal de 54 millions de dollars en 2024
Effectifs	Plus de 7 000 employés qualifiés	Total des dépenses d'exploitation: 3,72 milliards de dollars en 2024

Transfert d'énergie LP (ET) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services de transport fiables et efficaces

Energy Transfer LP (ET) fournit des services de transport fiables pour le gaz naturel, le pétrole brut et les produits raffinés. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation des volumes de transport des LGN à 2 237 MBBL / J, contre 2 161 MBBL / J pour la même période en 2023, reflétant une croissance de 76 MBBL / j. De plus, les volumes de transport des produits raffinés sont passés à 574 mbbls / j à partir de 551 mbbls / j, marquant une augmentation de 23 mbbls / j.

Solutions complètes en milieu médian

ET offre une large gamme de services intermédiaires, notamment la collecte, la transformation et le transport de gaz naturel et de liquides. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 18,17 milliards de dollars, soit une augmentation de 15,86 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le BAIIA ajusté du segment pour les opérations intermédiaires a atteint 2,205 milliards de dollars, en hausse de 1,851 milliard de dollars en anté .

Type de service	Volume (MBBLS / D)	EBITDA ajusté du segment (en milliards)	Revenus (en milliards)
Transport demandes LNG	2,237	$2.205	$18.17
Transport raffiné des produits	574	$1.076	$5.853
Transport de pétrole brut	Non spécifié	$2.417	Non spécifié

Forte présence et expertise sur le marché en logistique énergétique

Le transfert d'énergie a établi une forte présence sur le marché avec de vastes réseaux de pipelines à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, la dette consolidée totale de la société était de 59,26 milliards de dollars, reflétant sa capacité à financer les opérations et les acquisitions à grande échelle. La société a également démontré son expertise sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques, notamment l'acquisition récente de WTG Midstream pour 2,174 milliards de dollars. Cette acquisition devrait améliorer les capacités opérationnelles d'ET et la part de marché dans le secteur de la logistique énergétique.

En termes de rentabilité, ET a déclaré un revenu net de 5,118 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 3,727 milliards de dollars au cours de la même période de 2023, indiquant une augmentation significative de la rentabilité globale.

Energy Transfer LP (ET) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats à long terme avec les producteurs et les consommateurs

Le transfert d'énergie LP (ET) s'engage dans des contrats à long terme, qui sont la pierre angulaire de son modèle commercial. Ces contrats garantissent une source de revenus stable et aident à gérer la volatilité du marché. En 2024, la société a signalé des volumes de transport de LNG à environ 2 237 MBBL / J, soit une augmentation significative de 2161 MBBL / J en 2023, largement attribuée à ces accords à long terme.

De plus, les volumes de transport des produits raffinés d'ET ont atteint 574 MBBL / J en 2024, contre 551 MBBL / J l'année précédente. Une telle croissance souligne l'efficacité de la stratégie contractuelle d'ET pour garantir des engagements de services fiables de la part des producteurs et des consommateurs.

Support client et équipes de services pour les requêtes

Le transfert d'énergie maintient les équipes de support client et de service dédiées pour répondre aux demandes des clients et aux besoins opérationnels. Cet engagement envers le service client est reflété dans leurs mesures opérationnelles, le BAIIA ajusté du segment atteignant 3 071 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, contre 2 852 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Satisfaction améliorée du client.

L'efficacité opérationnelle d'ET est en outre démontrée par une diminution des dépenses d'exploitation, qui s'élevait à 703 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, contre 667 millions de dollars en 2023. Cela indique une gestion efficace des ressources, qui soutient les initiatives du service client.

Engagement grâce à des mises à jour régulières et à la communication

Le transfert d'énergie engage ses clients grâce à des mises à jour régulières et à une communication transparente. En 2024, la Société a souligné l'importance de tenir les clients informés des changements opérationnels et des conditions de marché. Cette approche a contribué à l'amélioration des relations avec la clientèle, comme en témoigne une marge de segment de 1 326 millions de dollars dans le transport de produits NGL et les produits raffinés, reflétant une augmentation de 100 millions de dollars par rapport à l'année précédente.

De plus, les distributions de trésorerie d'ET aux partenaires ont également augmenté, avec 3,43 milliards de dollars distribués en 2024, contre 3,12 milliards de dollars en 2023. Cette stabilité financière permet au transfert d'énergie de maintenir une communication fréquente avec les clients, favorisant ainsi les relations et la confiance à long terme.

Métrique	2024	2023	Changement
Volumes de transport de LNG (MBBL / J)	2,237	2,161	+76
Volumes de transport de produits raffinés (MBBLS / J)	574	551	+23
EBITDA ajusté du segment (millions de dollars)	3,071	2,852	+219
Dépenses d'exploitation (millions de dollars)	703	667	+36
Distributions aux partenaires (milliards de dollars)	3.43	3.12	+0.31

Energy Transfer LP (ET) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes aux producteurs d'énergie et raffineurs

Le transfert d'énergie LP (ET) s'engage principalement dans les ventes directes aux producteurs d'énergie et aux raffineurs, en se concentrant sur le transport et la logistique du gaz naturel, du pétrole brut et d'autres liquides. En 2024, la société a déclaré des revenus d'environ 17,4 milliards de dollars de ses segments de transport et de stockage. Cette source de revenus est renforcée par des contrats à long terme avec les producteurs, garantissant des flux de trésorerie stables et l'efficacité opérationnelle.

Plateformes en ligne pour les demandes et informations de service

Le transfert d'énergie utilise des plateformes en ligne pour les demandes de service, la diffusion d'informations et l'engagement client. Leur infrastructure numérique permet aux clients de suivre les expéditions, de gérer les contrats et d'accéder aux données en temps réel sur les opérations de pipeline. En 2024, la société a investi massivement dans l'amélioration de ses capacités numériques, en mettant l'accent sur l'expérience utilisateur et la transparence opérationnelle, qui est essentielle pour maintenir les relations avec les clients sur un marché concurrentiel.

Salons et conférences commerciales de l'industrie pour le réseautage

La participation aux salons et aux conférences de l'industrie est un canal clé pour le transfert d'énergie pour réseauter avec des clients et des partenaires potentiels. En 2024, la société a assisté à des événements majeurs tels que le North American Gas Forum et l'International Petroleum Technology Conference, qui sont essentiels pour présenter leurs services et leurs innovations technologiques. Ces événements facilitent les interactions directes avec les parties prenantes de l'industrie, l'amélioration de la visibilité de la marque et la promotion de nouvelles opportunités commerciales.

Type de canal	Description	Mesures clés
Ventes directes	Ventes auprès des producteurs d'énergie et des raffineurs	Revenus: 17,4 milliards de dollars (2024)
Plateformes en ligne	Services numériques pour l'engagement et l'information des clients	Investissement dans les capacités numériques: significatif en 2024
Salons du commerce	Services de réseautage et de présentation	Événements majeurs présents: North American Gas Forum, IPTC (2024)

Energy Transfer LP (ET) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Sociétés d'exploration et de production pétrolière et gazière

Energy Transfer LP dessert une variété de sociétés d'exploration et de production de pétrole et de gaz, fournissant des services de transport et de stockage pour le pétrole brut, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel (LGN). En 2024, la société a signalé une augmentation des volumes de transport du pétrole brut, tirés par la croissance des systèmes de rassemblement et des contributions des actifs récemment acquis. Le segment a généré des revenus d'environ 22,3 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 19,3 milliards de dollars au cours de la même période en 2023.

Raffineries et plantes pétrochimiques

Le transfert d'énergie fournit des raffineries et des plantes pétrochimiques avec des matières premières et des services de transport essentiels. Les revenus du segment de NGL et des services de transport et de services raffinés ont atteint 18,2 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 15,9 milliards de dollars l'année précédente. Le vaste réseau de pipelines de la société facilite le mouvement efficace des produits raffinés, contribuant à l'efficacité opérationnelle pour ses clients de raffinerie.

Consommateurs industriels à grande échelle d'énergie

Les consommateurs industriels à grande échelle d'énergie, y compris les centrales électriques et les installations de fabrication, représentent un segment de clientèle clé pour le transfert d'énergie. Les services de la société comprennent la fourniture d’approvisionnement et de transport fiables en gaz naturel. Le volume de transport quotidien moyen des LNG en 2024 a atteint 2 237 MBBL / J, reflétant une demande accrue des consommateurs industriels.

Segment de clientèle	Revenus (9m 2024)	Volume (MBBLS / D)	Services clés
Sociétés d'exploration et de production pétrolière et gazière	22,3 milliards de dollars	Varie selon le client	Transport, stockage
Raffineries et plantes pétrochimiques	18,2 milliards de dollars	Varie selon le client	Approvisionnement en matière de matières premières, transport
Consommateurs industriels à grande échelle	Non spécifié	2 237 MBBL / J	Alimentation en gaz naturel, transport

Transfert d'énergie LP (ET) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'exploitation pour l'entretien et la main-d'œuvre du pipeline

Au 30 septembre 2024, Energy Transfer LP LP a déclaré des dépenses d'exploitation de 616 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 49 millions de dollars, contre 567 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est largement attribuée à des coûts accrus du projet d'entretien et aux dépenses liées aux employés des employés .

Dépenses en capital pour le développement des infrastructures

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital totales du transfert d'énergie s'élevaient à 2,64 milliards de dollars, contre 2,39 milliards de dollars pour la même période en 2023. Une rupture des dépenses en capital est la suivante:

Catégorie	Dépenses en capital de croissance (en millions)	Dépenses en capital d'entretien (en millions)	Total (en millions)
Transport et stockage intra-étatiques	9	41	50
Transport et stockage interétatiques	103	129	232
Au milieu	529	296	825
Transport et services de produits RGL et raffinés	846	83	929
Transport et services du pétrole brut	183	100	283
Investissement dans Sunoco LP	146	66	212
Investissement dans l'USAC	206	24	230
Tous les autres (y compris les éliminations)	64	48	112
Total	2,086	787	2,873

Compliance réglementaire et dépenses de sécurité

En 2024, le transfert d'énergie LP a engagé une augmentation de 10 millions de dollars en frais de vente, généraux et administratifs principalement en raison de frais professionnels plus élevés et de frais généraux associés à la conformité réglementaire et aux mesures de sécurité. La société continue de hiérarchiser la sécurité et la conformité dans son cadre opérationnel, qui se reflète dans ces dépenses.

Transfert d'énergie LP (ET) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais des services de transport et de stockage

Le transfert d'énergie LP génère des revenus substantiels à partir de ses services de transport et de stockage. Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus de la collecte, du transport et d'autres frais étaient 3,105 milliards de dollars, une augmentation de 2,824 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Au cours de la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, ces revenus ont atteint 9,031 milliards de dollars, à partir de 8,412 milliards de dollars d'une année à l'autre.

Période	Revenus (milliards de dollars)	Changement (milliards de dollars)
3 mois clos le 30 septembre 2024	$3.105	$0.281
3 mois clos le 30 septembre 2023	$2.824	N / A
9 mois clos le 30 septembre 2024	$9.031	$0.619
9 mois clos le 30 septembre 2023	$8.412	N / A

Ventes de LGN transformés et de pétrole brut

Les ventes des liquides de gaz naturel transformées (NGL) et du pétrole brut contribuent également de manière significative aux sources de revenus du transfert d'énergie. Pendant les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a signalé des ventes brutes de 6,476 milliards de dollars et les ventes de LGS de 4,707 milliards de dollars, par rapport à 6,587 milliards de dollars et 3,760 milliards de dollars dans la même période de 2023, respectivement. Pour la période de neuf mois, les ventes brutes ont atteint 19,872 milliards de dollars, tandis que les ventes de SGL ont totalisé 14,336 milliards de dollars.

Catégorie	3 mois clos le 30 septembre 2024 (milliards de dollars)	3 mois clos le 30 septembre 2023 (milliards de dollars)	9 mois clos le 30 septembre 2024 (milliards de dollars)	9 mois clos le 30 septembre 2023 (milliards de dollars)
Ventes brutes	$6.476	$6.587	$19.872	$17.298
Ventes de LGL	$4.707	$3.760	$14.336	$11.409

Revenus des coentreprises et des partenariats

Energy Transfer LP bénéficie également de ses coentreprises et de ses partenariats, ce qui contribue à ses revenus globaux. Le segment ajusté l'EBITDA de son investissement dans Sunoco LP pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 456 millions de dollars, une augmentation significative de 257 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Pendant la période de neuf mois, l'EBITDA ajusté a augmenté à 1,018 milliard de dollars depuis 728 millions de dollars d'une année à l'autre.

Période	EBITDA ajusté du segment (million de dollars)	Changement (million de dollars)
3 mois clos le 30 septembre 2024	$456	$199
3 mois clos le 30 septembre 2023	$257	N / A
9 mois clos le 30 septembre 2024	$1,018	$290
9 mois clos le 30 septembre 2023	$728	N / A

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Energy Transfer LP (ET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Energy Transfer LP (ET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Energy Transfer LP (ET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.