FRP Holdings, Inc. (FRPH): Business Model Canvas [11-2024 Mise à jour]

Découvrir comment FRP Holdings, Inc. (FRPH) tire parti de son modèle commercial unique pour réussir dans les secteurs de l'immobilier compétitif et des mines. En explorant des composants clés tels que partenariats stratégiques, diverses sources de revenus, et relations avec les clients, vous obtiendrez un aperçu de leurs stratégies opérationnelles et de leurs propositions de valeur. Plongez plus profondément dans les éléments qui stimulent la croissance et la durabilité du FRPH sur le marché.

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle commercial: partenariats clés

Coentreprises avec MRP Realty pour les projets multifamiliaux

FRP Holdings s'est associé à MRP Realty pour développer des projets de logements multifamiliaux, notamment les partenariats de Bryant Street. En 2024, le FRP a accru sa propriété dans le projet Bryant Street à 72.10% depuis 61.36%, reflétant un changement stratégique dans leur approche d'investissement.

Partenariats avec Vulcan Materials for Mining Operations

Dans le segment minière, FRP Holdings collabore avec Vulcan Materials, qui joue un rôle essentiel dans leurs opérations minières. Le segment des royauté et des loyers miniers produits 9,4 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 9,6 millions de dollars l'année précédente.

Collaborations avec les gouvernements locaux pour les approbations du développement des terres

FRP Holdings s'engage activement auprès des gouvernements locaux pour garantir l'approbation du développement des terres pour divers projets. Cette collaboration est essentielle pour l'exécution en temps opportun de leurs stratégies immobilières, en particulier dans des domaines comme le comté de Harford, MD, où l'entreprise développe des terrains résidentiels sur 110 acres.

Financement des partenariats avec les banques pour le financement du projet

FRP a établi des partenariats de financement avec plusieurs banques pour soutenir le financement de son projet. Notamment, la société a obtenu un 49,45 millions de dollars prêt de Fannie Mae pour le projet .408 Jackson à un taux fixe de 5.59%, à maturation le 1er février 2031. De plus, un autre partenariat a obtenu un 68,86 millions de dollars prêt à un 5.72% taux fixe.

Type de partenariat	Partenaire	Projet	Détails financiers
Coentreprise	MRP Realty	Partenariats de la rue Bryant	La propriété est passée à 72,10%
Opérations minières	Matériaux vulcains	Segment minière	Revenus: 9,4 millions de dollars (2024)
Développement	Gouvernements locaux	Développement des terrains résidentiels	344 lots résidentiels sur 110 acres
Financement	Fannie Mae	.408 Jackson	Prêt: 49,45 millions de dollars à 5,59%
Financement	Diverses banques	Plusieurs projets	Prêt: 68,86 millions de dollars à 5,72%

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement et gestion immobilière

FRP Holdings s'engage dans des activités de développement immobilier et de gestion importantes. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des investissements totaux dans des propriétés s'élevant à 481 476 000 $, ce qui comprend un terrain d'une valeur de 168 958 000 $ et des bâtiments et des améliorations d'une valeur de 283 104 000 $. La société a également engagé 30,3 millions de dollars de coentreprises pour les développements d'entrepôt.

Location et gestion des propriétés commerciales et multifamiliales

The leasing segment generated lease revenue of $21,850,000 in the first nine months of 2024, a slight increase from $21,773,000 in the same period in 2023. The company's multifamily segment consists of two joint ventures, Dock 79 and The Maren, which contributed to lease revenues of 5 682 000 $ pour le troisième trimestre de 2024. Dans l'ensemble, le segment multifamilial a connu une augmentation de 39% du bénéfice d'exploitation net (NOI) de 39%, principalement en raison de la location de plusieurs projets.

Superviser les opérations minières et les droits fonciers

FRP Holdings supervise les opérations minières qui ont généré des revenus de redevances de 9 393 000 $ pour les neuf premiers mois de 2024, contre 9 628 000 $ au cours de la même période l'an dernier. Le segment des terres de redevance minière de la société compte cinq locataires, avec un locataire représentant 22,4% des revenus consolidés. Le NOI pour le segment minière a considérablement augmenté en raison d'un paiement de redevance minimum unique de 1 853 000 $.

Effectuer des études de marché pour l'évaluation des propriétés

Les études de marché jouent un rôle essentiel dans la stratégie de FRP Holdings pour l'évaluation des propriétés. La société a déclaré un NOI de 29 036 000 $ pour les neuf premiers mois de 2024, reflétant une augmentation de 28% contre 22 687 000 $ au cours de la même période l'an dernier. Cette augmentation est attribuée à une analyse efficace du marché et à la prise de décision stratégique dans les acquisitions et les développements de propriétés.

Activité clé	Données financières	Commentaires
Investissements immobiliers	$481,476,000	Investissements immobiliers totaux au 30 septembre 2024
Revenus de location	$21,850,000	Revenus de location pour les neuf premiers mois de 2024
Revenus des redevances minières	$9,393,000	Revenus de redevances minières pour les neuf premiers mois de 2024
Pro Rata Noi	$29,036,000	Revenu opérationnel net pro-rata pour les neuf premiers mois de 2024

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Des actifs immobiliers dans le sud-est des États-Unis

FRP Holdings, Inc. détient des investissements immobiliers importants, avec des investissements totaux dans des propriétés évaluées à $481,476,000 Au 30 septembre 2024. Cela comprend:

• Terrain: 168 958 000 $
• Bâtiments et améliorations: 283 104 000 $
• Projets en construction: 29 414 000 $

Les investissements nets dans les propriétés, après avoir pris en compte la dépréciation accumulée, $406,293,000.

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise de l'industrie

L’équipe de direction du FRP apporte une vaste expérience dans le développement immobilier et la gestion des actifs. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un revenu net de $4,773,000 Pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation substantielle par rapport $1,997,000 au cours de la même période l'année précédente.

Ressources financières des flux de trésorerie et des prêts d'exploitation

Au 30 septembre 2024, FRP Holdings avait $144,681,000 en espèces et équivalents en espèces. La société maintient également une facilité de crédit renouvelable de 35 millions de dollars, avec $34,452,000 Disponible à emprunter. De plus, il a obtenu des prêts au total:

Source de prêt	Montant	Taux d'intérêt	Date de maturité
Fannie Mae (partenariat Greenville)	$49,450,000	5.59%	1er février 2031
Fannie Mae (Verge Partnership)	$68,862,000	5.72%	1er mai 2031

Relations établies avec les entrepreneurs et les fournisseurs

Le FRP a cultivé de solides partenariats avec divers entrepreneurs et fournisseurs, cruciaux pour ses projets en cours. L'entreprise prévoit d'investir 16 millions de dollars dans les propriétés immobilières et coentreprises existantes pour le reste de 2024, avec un 213 millions de dollars projeté pour de futurs projets.

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Portefeuille diversifié de propriétés générateurs de revenus

FRP Holdings, Inc. maintient un portefeuille robuste qui comprend diverses propriétés générateurs de revenus sur plusieurs segments. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de ces propriétés se sont élevés à 31 243 000 $, légèrement en baisse par rapport à 31 401 000 $ au cours de la même période en 2023, indiquant une baisse de 0,5% d'une année sur l'autre. La rupture des revenus est la suivante:

Segment	2024 Revenus (par milliers)	2023 Revenus (par milliers)	Changement (%)
Industriel et commercial	$4,353	$3,932	10.7
Terres des redevances minières	$9,393	$9,628	-2.4
Développement	$905	$1,387	-34.7
Multifamilial	$16,592	$16,454	0.8

Planification stratégique de l'utilisation des terres pour une valeur maximale

FRP Holdings utilise une planification stratégique de l'utilisation des terres pour améliorer la valeur de ses propriétés. L'entreprise évalue activement diverses parcelles de terrain pour des opportunités de développement optimales. En 2024, des investissements importants ont été réalisés dans des coentreprises pour les développements d'entrepôt, y compris un projet de 200 000 pieds carrés à Lakeland, en Floride. L'engagement total en capital pour les projets en cours devrait atteindre 213 millions de dollars au-delà de 2024.

Pratiques durables dans l'exploitation minière et le développement

FRP Holdings s'engage à des pratiques durables au sein de ses opérations minières et de développement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat net des redevances minières a atteint 9 393 000 $, démontrant la rentabilité de l'extraction des ressources durables. De plus, la société rapporte une augmentation substantielle du résultat d'exploitation net du segment des terres de redevance minière, qui a augmenté de 20% par rapport à l'année précédente.

Conditions de location compétitive et services de gestion immobilière

FRP Holdings propose des conditions de location compétitives sur ses segments de propriété. The Multifamily Segment, which includes joint ventures like Dock 79 and The Maren, reported lease revenues of $16,592,000 for the first nine months of 2024, reflecting a 0.8% increase from 2023. The company's property management services are designed to optimize occupancy rates, with the Segment industriel et commercial atteignant un taux d'occupation de 95,6% au cours du trimestre.

Segment	Revenus de location (2024)	Bénéfice d'exploitation avant G&A (2024)	Taux d'occupation (%)
Multifamilial	$16,592,000	$4,427,000	92.8
Industriel et commercial	$4,353,000	$2,484,000	95.6
Terres des redevances minières	$9,393,000	$8,655,000	N / A
Développement	$905,000	$102,000	N / A

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Baux à long terme avec des locataires résidentiels et commerciaux

FRP Holdings, Inc. se concentre sur l'établissement baux à long terme avec des locataires résidentiels et commerciaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de location de 21 850 000 $ pour les neuf mois terminés, reflétant une légère augmentation de 77 000 $ par rapport à la même période en 2023. Cela démontre la stabilité et la fiabilité de leur stratégie de location.

Communication régulière et engagement avec les locataires

La communication régulière avec les locataires est cruciale pour maintenir des taux d'occupation élevés. Au troisième rang 2024, l'occupation moyenne des propriétés multifamiliales était de 92,8%, contre 81,0% l'année précédente. Cela indique des stratégies d'engagement efficaces qui favorisent la satisfaction des locataires.

Le service client axé sur la satisfaction et la rétention des locataires

FRP Holdings met l'accent sur le service à la clientèle visant à la satisfaction des locataires, contribuant à un taux de réussite de renouvellement de 71,4% pour le DOCK 79 et 50,7% pour Maren Anacostia au cours du troisième trimestre 2024. .

Construire des relations communautaires à travers des partenariats locaux

Pour améliorer les relations communautaires, FRP Holdings s'engage activement dans des partenariats locaux. Cette stratégie soutient le développement communautaire et renforce l'image de marque de l'entreprise. Le segment multifamilial a connu une augmentation du revenu d'exploitation net (NOI) de 39% en glissement annuel, principalement en raison de l'intégration communautaire et de l'engagement des locataires.

Propriété	Pro Rata NOI Q3 2024	Pro Rata Noi Q3 2023	Occupation moyenne Q3 2024	Taux de réussite du renouvellement Q3 2024
Dock 79 Anacostia	$964,000	$952,000	94.0%	71.4%
Maren Anacostia	$973,000	$855,000	94.9%	50.7%
Riverside Greenville	$243,000	$231,000	94.0%	56.0%
Bryant Street	$1,537,000	$1,210,000	91.5%	56.7%

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe par le biais d'équipes de gestion immobilière

FRP Holdings, Inc. génère des revenus importants grâce à des activités de location directe. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location dans le segment multifamilial sont élevés $24,214,000, représentant une augmentation de 25,2% par rapport $19,343,000 dans la même période de 2023.

Plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les demandes

L'entreprise utilise diverses plateformes en ligne pour améliorer la visibilité et faciliter les demandes. Le segment multifamilial a signalé un bénéfice d'exploitation net pro-rata (NOI) $4,722,000 pour le troisième trimestre 2024, à partir de $3,825,000 au troisième trimestre 2023, indiquant de solides performances dans l'engagement et les demandes en ligne.

Réseautage et événements de l'industrie pour le développement des entreprises

FRP Holdings participe activement aux événements de réseautage et de l'industrie, qui contribuent au développement des entreprises. L'augmentation du NOI pour le segment multifamilial, en particulier de projets nouvellement loués tels que Bryant Street et .408 Jackson, est révélateur des efforts de réseautage réussis, avec un NOI signalé de $2,542,000 de ces projets par rapport à $1,787,000 Dans le segment de développement précédent.

Marketing par le biais de courtiers et d'agents immobiliers

L'entreprise utilise des stratégies de marketing par le biais de courtiers et d'agents immobiliers, ce qui s'est avéré efficace. Les revenus de location du segment multifamilial pour les neuf premiers mois de 2024 étaient $16,592,000, une légère augmentation de $16,454,000 dans la même période de l'année dernière.

Canal	Revenus (T1 2024)	Revenus (T1 2023)	Pourcentage d'augmentation
Location directe	$24,214,000	$19,343,000	25.2%
Plateformes en ligne	$4,722,000	$3,825,000	23.5%
Événements de réseautage	$2,542,000	$1,787,000	42.3%
Marketing par les courtiers	$16,592,000	$16,454,000	0.84%

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Locataires résidentiels aux propriétés multifamiliales

FRP Holdings, Inc. sert principalement les locataires résidentiels par le biais de son segment multifamilial, qui comprend des coentreprises telles que Dock 79 et The Maren. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location du segment multifamilial étaient approximativement $16,592,000, reflétant une augmentation de 0.8% par rapport à l'année précédente. Le taux d'occupation global de ces propriétés est autour 92.7%.

Entreprises commerciales louant le bureau et les espaces industriels

La société s'adresse aux entreprises commerciales en louant des bureaux et des espaces industriels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location du segment industriel et commercial ont totalisé $4,353,000, marquant une augmentation de 10.7% depuis $3,932,000 dans la même période de 2023. Le bénéfice d'exploitation avant les frais généraux et administratifs de ce segment était $2,484,000, 10.4% d'une année à l'autre.

Les sociétés minières utilisant des terres de redevance

FRP Holdings a un segment de clientèle important dans les sociétés minières qui utilisent des terres de redevances. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de redevance et de loyer minière sont élevés à $9,393,000, une diminution de 2.4% par rapport à $9,628,000 l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de ce segment était $8,655,000.

Les investisseurs recherchent des opportunités immobilières par le biais de coentreprises

Les investisseurs à la recherche d'opportunités immobilières bénéficient des coentreprises de FRP Holdings. La société a conclu des coentreprises importantes, notamment un Entrepôt de 200 000 pieds carrés Projet de développement à Lakeland, FL, et un autre Entrepôt de 182 000 pieds carrés Projet de réaménagement dans le comté de Broward, FL. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net total de $4,706,000, un 94.3% augmenter de $2,422,000 au cours de la même période de l'année précédente.

Segment de clientèle	Revenus (2024)	Changement (%)	Bénéfice d'exploitation (2024)	Taux d'occupation (%)
Locataires résidentiels aux propriétés multifamiliales	$16,592,000	0.8%	$4,427,000	92.7%
Entreprises commerciales	$4,353,000	10.7%	$2,484,000	95.6%
Sociétés minières	$9,393,000	-2.4%	$8,655,000	N / A
Les investisseurs par le biais de coentreprises	N / A	N / A	N / A	N / A

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels pour la gestion et la maintenance immobilières

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût opérationnel total de la gestion et de la maintenance immobilières se rendait à:

Catégorie de coûts	Montant (par milliers)
Dépréciation et amortissement	$7,629
Dépenses d'exploitation	$5,429
Taxes foncières	$2,517
Coûts opérationnels totaux	$22,458

Coûts de développement pour les nouveaux projets et rénovations

Les coûts de développement engagés pour les nouveaux projets et les rénovations se reflètent dans les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, comme suit:

Catégorie de coûts de développement	Montant (par milliers)
Location des revenus du développement	$905
Dépréciation, épuisement et amortissement	$128
Dépenses d'exploitation	$232
Taxes foncières	$443
Coûts de développement total	$803

Frais généraux et administratifs pour les opérations des entreprises

Les frais généraux et administratifs pour les opérations des entreprises pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:

Catégorie de dépenses	Montant (par milliers)
Frais généraux et administratifs	$6,883
Augmenter par rapport à l'année précédente	$733

Dépenses d'intérêt des accords de financement

Les frais d'intérêt des accords de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:

Catégorie de dépenses d'intérêt	Montant (par milliers)
Intérêts totaux	$(2,482)
Diminuer par rapport à l'année précédente	$769

FRP Holdings, Inc. (FRPH) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs provenant de propriétés commerciales et résidentielles

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, FRP Holdings a déclaré des revenus de location de 16 592 000 $ de son segment multifamilial. Cela reflète une augmentation de 0,8%, contre 16 454 000 $ au cours de la même période de 2023. Les revenus totaux du segment industriel et commercial étaient de 1 455 000 $, ce qui représente une augmentation de 0,9% contre 1 442 000 $ au cours de la même période l'année dernière.

Les redevances d'exploitation des terres louées

The company generated mining royalty and rent revenue of $9,393,000 for the nine months ended September 30, 2024, a decrease of 2.4% from $9,628,000 in the same period of 2023. The mining royalty and rent revenue for the third quarter of 2024 was $3,199,000, marking Une augmentation de 3,8% par rapport à 3 082 000 $ au troisième trimestre de 2023.

Ventes de terres et de propriétés développées

Dans le segment du développement, les revenus totaux sont passés à 4 353 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 3 932 000 $ en 2023, ce qui représente une augmentation de 11%. L'augmentation est attribuée à l'ajout de nouvelles propriétés et à l'augmentation des taux d'occupation.

Revenu des coentreprises et des partenariats

FRP Holdings a déclaré des capitaux propres dans la perte de coentreprises s'élevant à 8 582 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration par rapport à une perte de 10 585 000 $ au cours de la même période en 2023. Cela indique une meilleure performance dans les coentreprises, en particulier avec le verge et .408 Jackson Partnerships, qui ont montré des résultats améliorés.

Flux de revenus	2024 Montant ($)	2023 Montant ($)	Pourcentage de variation
Revenus de location multifamiliale	16,592,000	16,454,000	0.8%
Revenus industriels et commerciaux	1,455,000	1,442,000	0.9%
Royaux miniers et revenus de loyer	9,393,000	9,628,000	-2.4%
Revenus de segment de développement	4,353,000	3,932,000	11%
Équité dans les pertes de coentreprises	(8,582,000)	(10,585,000)	18.9%

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. FRP Holdings, Inc. (FRPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FRP Holdings, Inc. (FRPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View FRP Holdings, Inc. (FRPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.