Horace Mann Educators Corporation (HMN): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Horace Mann Educators Corporation (HMN) se démarque dans le paysage d'assurance en se concentrant sur les besoins uniques des éducateurs et des établissements d'enseignement. Avec un robuste toile de modèle commercial qui met l'accent sur les solutions d'assurance adaptées, les partenariats solides et le support client dédié, HMN relève efficacement les défis spécifiques auxquels sont confrontés sa clientèle. Explorez comment cette approche innovante stimule la valeur et maintient la croissance d'un marché concurrentiel.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec les établissements d'enseignement

Horace Mann Educators Corporation a établi des partenariats importants avec divers établissements d'enseignement pour améliorer ses offres de produits et sa portée des clients. Ces collaborations se concentrent principalement sur la fourniture de produits financiers adaptés aux éducateurs, y compris les plans d'épargne-retraite et les produits d'assurance. Au 30 septembre 2024, Horace Mann a déclaré des primes nettes et des frais de contrat gagnés de 289,1 millions de dollars pour le trimestre, reflétant une augmentation de 8,7% d'une année à l'autre, indiquant une forte dynamique de vente tirée par ces partenariats.

Type de partenariat	Primes nettes gagnées (million de dollars)	Croissance d'une année à l'autre (%)	Produits clés offerts
Établissements d'enseignement	289.1	8.7	403 (b) plans, assurance-vie

Partenariats avec les courtiers d'assurance

Les partenariats d'Horace Mann avec les courtiers d'assurance jouent un rôle essentiel dans la distribution de ses produits d'assurance, en particulier dans la propriété & Segment des victimes. La société a déclaré une augmentation de 12,7% des primes nettes écrites, avec des politiques automobiles montrant une croissance significative de 16,4% au troisième trimestre de 2024. Cette croissance est attribuée à des collaborations efficaces avec des courtiers qui facilitent l'accès aux éducateurs et aux employés du secteur public.

Type de partenariat de courtier	Primes nettes écrites (million de dollars)	Taux de croissance (%)	Segments clés
Courtiers d'assurance	129.1 (Auto)	16.4	Propriété & Victime
Courtiers d'assurance	83.2 (propriété)	18.7	Propriété & Victime

Accords de réassurance pour la gestion des risques

Horace Mann s'engage dans des accords de réassurance pour gérer efficacement son exposition aux risques. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu un portefeuille d'investissement diversifié d'une valeur d'environ 5,6 milliards de dollars, ce qui comprend des fonds de prêts hypothécaires commerciaux et des intérêts limités de la société en commandite. La stratégie de réassurance permet à Horace Mann de stabiliser ses performances financières tout en gérant l'impact des grandes réclamations, en particulier dans la propriété & Le segment des victimes, où les pertes de catastrophe se sont élevées à 34,0 millions de dollars au troisième trimestre de 2024.

Métrique de réassurance	Valeur (million de dollars)	Impact sur le rapport combiné (%)	Compte d'événements (événements PCS)
Pertes de catastrophe	34.0	18.1	20

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Polices d'assurance de souscription

Le processus de souscription à Horace Mann implique d'évaluer le risque profile des assurés potentiels pour déterminer les taux de prime appropriés pour les polices d'assurance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes nettes écrites étaient de 1 227,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 3,5% par rapport à la même période en 2023.

Au cours du troisième trimestre de 2024, la société a déclaré des primes nettes écrites de 212,3 millions de dollars pour la propriété & Le segment des victimes, qui a augmenté de 12,7% d'une année à l'autre. Le gain de souscription du même trimestre était de 3,8 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte de 27,4 millions de dollars l'année précédente.

Marketing et vente de produits d'assurance

Horace Mann utilise une approche multicanal pour commercialiser ses produits d'assurance, ciblant principalement les éducateurs. La société a déclaré des ventes totales de 19,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec des ventes de produits directs sur le plan de travail s'élevant à 11,5 millions de dollars, en hausse de 7,5% et des produits parrainés par l'employeur à 7,9 millions de dollars, en baisse de 21,0%.

La société met l'accent sur les opportunités de vente croisée, en particulier grâce à ses 403 (b) produits d'épargne-retraite, qui continuent d'attirer des éducateurs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les taux de rétention des ménages sont restés solides à 86,6% pour l'assurance automobile et 90,1% pour l'assurance immobilière.

Traitement et gestion des réclamations

Le traitement des réclamations est une activité critique pour maintenir la satisfaction des clients et l'efficacité opérationnelle. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les prestations, les réclamations et les frais de règlement ont totalisé 191,3 millions de dollars, une baisse de 4,0% par rapport à l'année précédente. La société a déclaré des pertes de catastrophe de 34,0 millions de dollars pour la même période, ce qui a contribué 18,1 points au ratio combiné.

Le rapport combiné pour la propriété & Le segment des victimes s'est considérablement amélioré à 107,1% au troisième trimestre de 2024, contre 131,0% l'année précédente, ce qui indique une gestion améliorée des réclamations et des performances de souscription.

Indicateur de performance clé	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
Primes nettes écrites (propriété & Victime)	212,3 millions de dollars	188,4 millions de dollars	12.7%
Revenu net (propriété & Victime)	10,6 millions de dollars	(11,3) millions de dollars	193.8%
Réclamations et frais de règlement	191,3 millions de dollars	199,2 millions de dollars	-4.0%
Rapport combiné	107.1%	131.0%	-23.9 pts

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Grande réputation de marque dans le secteur de l'éducation

Horace Mann Educators Corporation a établi un Grande réputation de marque Dans le secteur de l'éducation, servant principalement les éducateurs de la maternelle à la 12e année. Cette réputation est construite sur une base d'assurance sur mesure et de produits financiers conçus spécifiquement pour les éducateurs, ce qui améliore la fidélité et la confiance des clients.

Depuis 2024, la société a approximativement 1,5 million de titulaires de police, un témoignage de sa forte présence sur le marché et de sa reconnaissance de marque parmi les éducateurs.

Des équipes de souscription et de réclamation expérimentées

L'entreprise est fière de son Des équipes de souscription et de réclamation expérimentées. Ces équipes tirent parti de leur expertise pour évaluer avec précision les risques et gérer efficacement les réclamations. Cette capacité est essentielle pour maintenir la rentabilité et la satisfaction des clients.

Ratio combiné de Horace Mann pour la propriété & Le segment des victimes s'est amélioré à 92,8% au troisième trimestre 2024, à partir de 108,7% au troisième trimestre 2023, indiquant une efficacité et une efficacité améliorées dans la souscription et la gestion des réclamations.

Portefeuille complet de produits d'assurance

Horace Mann propose un Portefeuille complet de produits d'assurance Cela comprend:

• Assurance des biens et des victimes
• Assurance-vie
• Produits de retraite, y compris les rentes
• Avantages supplémentaires et de groupe

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux sous gestion dans les produits de rente ont atteint environ 5,5 milliards de dollars, avec des rentes fixes représentant 2,1 milliards de dollars et rentes variables 3,0 milliards de dollars.

Type de produit d'assurance	Primes nettes écrites (troisième 2024)	Primes nettes gagnées (T1 2024)
Propriété & Victime	212,3 millions de dollars	187,3 millions de dollars
Vie & Retraite	155,8 millions de dollars	39,1 millions de dollars
Total	368,1 millions de dollars	226,4 millions de dollars

De plus, la société a déclaré des revenus totaux de 412,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, reflétant une croissance de 8,8% d'une année à l'autre.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions d'assurance sur mesure pour les éducateurs

Horace Mann Educators Corporation est spécialisée dans la fourniture de produits d'assurance sur mesure spécialement conçus pour les éducateurs. Cet objectif leur permet de répondre aux besoins uniques de ce segment de clientèle. Au 30 septembre 2024, Horace Mann détenait environ 1,1 milliard de dollars en espèces, le gouvernement américain et les titres à échéance fixes de l'agence et les titres de capitaux propres publics, qui soutient ses responsabilités d'assurance et ses offres de produits.

Prix ​​compétitifs et couverture fiable

Dans le paysage concurrentiel de l'assurance, Horace Mann a maintenu une position forte avec des stratégies de tarification compétitives. La société a déclaré une augmentation significative des primes nettes écrites, en hausse de 12,7% au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente. Les primes écrites moyennes pour les politiques automobiles ont également connu une augmentation de 16,4%, tandis que les politiques immobilières ont augmenté de 18,2%. Cette stratégie de tarification, combinée à une couverture fiable, améliore leur proposition de valeur aux éducateurs.

Service client dédié aux assurés

Horace Mann met l'accent sur le service client dédié à ses assurés, ce qui est essentiel dans le secteur de l'assurance. La société a déclaré un bénéfice net de 34,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, reflétant une augmentation spectaculaire de 193,2% par rapport à la même période en 2023. Cette performance financière indique des opérations efficaces et une prestation de services, qui contribuent à une satisfaction élevée des clients et des taux de rétention des clients .

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	% Changement
Primes nettes écrites	212,3 millions de dollars	188,4 millions de dollars	12.7%
Primes écrites moyennes (AUTO)	16.4%	N / A	N / A
Primes écrites moyennes (propriété)	18.2%	N / A	N / A
Revenu net	34,3 millions de dollars	11,7 millions de dollars	193.2%

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: relations clients

Support personnalisé par le biais d'agents

Horace Mann Educators Corporation met l'accent sur le soutien personnalisé en tant que pierre angulaire de sa stratégie de relation client. La société a une équipe dédiée d'agents du service à la clientèle qui fournissent une assistance sur mesure aux assurés. Ce soutien personnalisé se reflète dans le taux de rétention des ménages de l'entreprise, qui se situe 86.6% pour l'assurance automobile et 90.1% pour l'assurance immobilière au 30 septembre 2024.

Ressources éducatives pour les assurés

Horace Mann propose une variété de ressources éducatives visant à améliorer les connaissances et l'engagement des titulaires de police. Cela comprend des webinaires, des cours en ligne et des guides d'information adaptés aux besoins uniques des éducateurs. L'engagement de l'entreprise envers l'éducation est évident car il fonctionne dans le segment de l'éducateur de la maternelle à la 12e année, qui est un marché important pour ses produits d'épargne 403 (b). Les dépôts de contrat de rente net pour le trimestre atteint 126,8 millions de dollars, avec des services conçus spécifiquement pour les éducateurs.

Engagement par le biais de programmes de sensibilisation communautaire

La sensibilisation communautaire fait partie intégrante de l'approche de la relation client d'Horace Mann. L'entreprise s'engage activement dans divers programmes de sensibilisation qui soutiennent les éducateurs et leurs communautés. En 2024, Horace Mann a signalé sa participation à de nombreuses initiatives communautaires, qui non seulement améliorent la fidélité à la marque mais favorisent également une solide connexion communautaire. Les revenus totaux de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 186,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 8,9% par rapport à l'année précédente, partiellement attribuée à ses efforts d'engagement communautaire.

Stratégie de relation client	Mesures clés	2024 données
Support personnalisé	Taux de rétention des ménages (AUTO)	86.6%
Support personnalisé	Taux de rétention des ménages (propriété)	90.1%
Ressources éducatives	Dépôts de contrat de rente net	126,8 millions de dollars
Sensibilisation communautaire	Revenus totaux	1 186,2 millions de dollars

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes par le biais d'agents

Horace Mann utilise un réseau d'environ 1 300 agents Pour vendre ses produits d'assurance et financiers directement aux clients, se concentrant principalement sur les éducateurs. Au troisième trimestre de 2024, les primes nettes écrites par des agents ont atteint 212,3 millions de dollars, reflétant un 12.7% Augmentation par rapport à la même période en 2023. Le modèle axé sur les agents permet un service personnalisé et l'établissement de relations à long terme avec les clients, ce qui est essentiel sur le marché de niche des produits d'assurance axés sur les éducateurs.

Plateformes en ligne pour la gestion des politiques

Horace Mann a investi considérablement dans la transformation numérique, offrant aux clients des plateformes en ligne pour la gestion des politiques. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 113,0 millions de dollars dans les revenus de placements nets de ses initiatives numériques. La plate-forme en ligne facilite l'accès transparent aux informations sur les politiques, permettant aux clients de gérer leurs comptes, de déposer des réclamations et d'effectuer des paiements efficacement. Cet engagement numérique est essentiel pour améliorer la satisfaction et la rétention des clients, les services de gestion des politiques en ligne représentant une part croissante des interactions client.

Partenariats avec des organisations éducatives

Horace Mann a établi des partenariats stratégiques avec diverses organisations éducatives, améliorant sa visibilité et son accès au sein du marché des éducateurs de la maternelle à la 12e année. La vie & Le segment de la retraite, qui commercialise les éducateurs, a représenté 36% du total des revenus en 2023. Les partenariats de la société contribuent à un flux constant de nouvelles opportunités commerciales, avec 126,8 millions de dollars dans les dépôts de contrat de rente nets enregistrés pour le trimestre. De plus, ces partenariats aident les produits Horace Mann à tailler qui répondent aux besoins spécifiques des éducateurs, favorisant ainsi la loyauté et l'augmentation de la pénétration du marché.

Type de canal	Mesures clés	Impact
Ventes directes par le biais d'agents	1 300 agents	Primes nettes écrites: 212,3 millions de dollars (augmentation de 12,7%)
Plateformes en ligne	Revenus de placement	Revenu de placement net: 113,0 millions de dollars
Partenariats avec des organisations éducatives	Segment de marché	Vie & Retraite: 36% du total des revenus, 126,8 millions de dollars de dépôts

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Éducateurs de la maternelle à la 12e année et personnel scolaire

Horace Mann Educators Corporation cible principalement les éducateurs de la maternelle à la 12e année et le personnel de l'école, offrant des produits d'assurance et de retraite sur mesure. L'entreprise est reconnue comme l'un des plus grands participants du segment de l'éducateur de la maternelle à la 12e année du marché de la rente qualifié fiscale 403 (b). Au 30 septembre 2024, Horace Mann a déclaré 5,5 milliards de dollars d'actifs de rente sous gestion, qui comprend 2,1 milliards de dollars de rentes fixes et 3,0 milliards de dollars de rentes variables.

La vie & Le segment de la retraite, qui comprend des produits spécialement conçus pour les éducateurs, a contribué 36% des revenus totaux en 2023. Les ventes annualisées de produits d'assurance-vie pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, ont atteint 2,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 13,6% par rapport à l'année précédente.

Districts scolaires et établissements d'enseignement

Les districts scolaires et les établissements d'enseignement représentent un segment de clientèle important pour Horace Mann. L'entreprise propose une gamme de produits d'assurance, y compris des assurances de propriétés et de victimes adaptées aux environnements éducatifs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les primes nettes écrites dans la propriété & Le segment des victimes a augmenté de 12,7%, totalisant 212,3 millions de dollars.

De plus, le supplément & Le segment des avantages sociaux du groupe, qui comprend des produits parrainés par les employeurs pour les districts scolaires, a représenté 19% du total des revenus en 2023. Le ratio des avantages sociaux parrainé par l'employeur pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 43,6%, reflétant l'engagement de l'entreprise à soutenir établissements d'enseignement.

Personnes à la recherche de retraite et d'assurance supplémentaire

Les personnes à la recherche de retraite et d'assurance supplémentaire sont également des segments de clientèle clés pour Horace Mann. Les produits de retraite de la société, en particulier les plans 403 (b), sont conçus pour répondre aux besoins spécifiques des éducateurs. Au troisième trimestre de 2024, les dépôts de contrats de rente nets ont été signalés à 126,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1,0%.

L'assurance-vie de Horace Mann en vigueur a atteint 20,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Les diverses offres de l'entreprise dans la vie et l'assurance maladie supplémentaire, y compris le cancer, le cœur et les couvertures hospitalières, sont essentielles pour les personnes à la recherche d'une protection complète.

Segment de clientèle	Description	Métriques financières
Éducateurs de la maternelle à la 12e année	Marché cible pour les produits de retraite et d'assurance	5,5 milliards de dollars d'actifs de rente sous gestion
Districts scolaires	Fournit des biens & assurance victime adaptée aux écoles	Primes nettes écrites: 212,3 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
Individus	Offre des produits de retraite et d'assurance supplémentaire	Assurance-vie en force: 20,9 milliards de dollars (T3 2024)

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Remandes de réclamations et avantages sociaux

Les avantages totaux, les réclamations et les frais de règlement pour Horace Mann Educators Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 574,9 millions de dollars, soit une baisse de 2,2% par rapport à l'année précédente, où il était de 587,6 millions de dollars. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses ont été déclarées à 191,3 millions de dollars, en baisse de 4,0% contre 199,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Frais opérationnels et administratifs

Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 250,4 millions de dollars, soit une augmentation de 6,3% contre 235,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont augmenté à 82,9 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse du 30 septembre 2024, 9,5% contre 75,7 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. L'augmentation des dépenses d'exploitation reflète l'inflation et les investissements effectués dans les infrastructures.

Coûts de marketing et de distribution

Les coûts de marketing et de distribution sont encapsulés dans les dépenses opérationnelles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes nettes totales et les frais de contrat gagnés s'élevaient à 845,2 millions de dollars, soit une augmentation de 8,0% contre 782,6 millions de dollars l'année précédente. Les coûts de marketing spécifiques ne sont pas explicitement détaillés dans les rapports financiers; Cependant, l'augmentation des primes nettes suggère que des stratégies de marketing efficaces contribuant à des ventes plus élevées.

Catégorie de coûts	Troisième troisième 2024 (millions de dollars)	Troisième troisième 2023 (millions de dollars)	9m 2024 (millions de dollars)	9m 2023 (millions de dollars)
Remandes de réclamations et avantages sociaux	191.3	199.2	574.9	587.6
Dépenses d'exploitation	82.9	75.7	250.4	235.6
Primes nettes gagnées	289.1	266.0	845.2	782.6

Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 26,1 millions de dollars, contre 21,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 23,7%. Le taux d'imposition effectif sur le revenu avant impôt était de 19,6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Horace Mann Educators Corporation (HMN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Primes des polices d'assurance

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Horace Mann a déclaré des primes nettes et des frais de contrat gagnés 845,2 millions de dollars, qui reflète une augmentation de 8.0% par rapport à 782,6 millions de dollars pour la même période en 2023. La ventilation des primes nettes gagnées par le segment est la suivante:

Segment	Primes nettes gagnées (2024)	Primes nettes gagnées (2023)	% Changement
Propriété & Victime	539,7 millions de dollars	474,1 millions de dollars	13.8%
Vie & Retraite	114,9 millions de dollars	113,3 millions de dollars	1.4%
Supplémentaire & Avantages de groupe	190,6 millions de dollars	195,2 millions de dollars	-2.4%

Les revenus de placement des primes collectées

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un revenu de placement net a été déclaré à 113,0 millions de dollars, vers le bas 5.0% depuis 118,9 millions de dollars l'année précédente. Le rendement d'investissement annualisé sur le portefeuille à l'exclusion des intérêts en matière de partenariat limité était le suivant:

Période	Rendement d'investissement (avant impôts)	Rendement en investissement (après taxe)
Trois mois terminés le 30 septembre 2024	4.8%	3.8%
Trois mois terminés le 30 septembre 2023	4.5%	3.6%

La baisse du revenu de placement net pour le trimestre est principalement attribuée à la baisse des rendements des intérêts de la société en commandite.

Frais de produits de rente et de retraite

La vie de Horace Mann & Le segment de la retraite est un contributeur important à ses sources de revenus. Au 30 septembre 2024, le segment représentait 36% du total des revenus. La société a signalé des dépôts de contrat de rente nets de 126,8 millions de dollars, reflétant un 1.0% augmenter pour le trimestre. De plus, la société gère approximativement 5,5 milliards de dollars en actifs de rente, qui comprend:

Type de rente	Actifs sous gestion
Fixe rente	2,1 milliards de dollars
Rentes variables	3,0 milliards de dollars
Rentes indexées fixes	0,4 milliard de dollars

Les ventes d'assurance-vie pour le trimestre ont été déclarées à 2,5 millions de dollars, en haut 13.6%, avec une assurance-vie en force atteignant 20,9 milliards de dollars.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Horace Mann Educators Corporation (HMN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Horace Mann Educators Corporation (HMN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Horace Mann Educators Corporation (HMN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.