PBF Energy Inc. (PBF): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de l'énergie, PBF Energy Inc. (PBF) se démarque avec un modèle commercial robuste qui navigue efficacement dans les complexités de l'industrie du raffinage de pétrole. En tirant parti de partenariats clés avec les principaux fournisseurs bruts et investir dans initiatives d'énergie renouvelable, PBF répond non seulement aux besoins des clients divers, mais s'engage également à la durabilité. Ce billet de blog se plonge dans les subtilités de la toile du modèle commercial de PBF, explorant comment l'entreprise crée de la valeur et maintient son avantage concurrentiel sur le marché.

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Des fournisseurs bruts comme Saudi Aramco et Shell Trading

PBF Energy Inc. a établi des partenariats cruciaux avec les principaux fournisseurs de pétrole brut pour répondre à ses besoins de matière première. Notamment, PBF a un accord d'approvisionnement brut avec SAUDI ARAMCO Pour environ environ 100 000 barils par jour (BPD) qui est traité dans la raffinerie de Paulsboro. De plus, PBF a un accord d'approvisionnement avec Shell Trading (États-Unis), servant principalement sa raffinerie Martinez, qui permet la livraison de 65 000 bpd jusqu'en 2026.

Fournisseur	Capacité (BPD)	Durée de l'accord	Raffinerie
SAUDI ARAMCO	100,000	Annuelle	Paulsboro
Shell Trading (États-Unis)	65,000	Jusqu'en 2026	Martinez

Partenariat en actions avec ENI pour la production diesel renouvelable

PBF Energy a formé un partenariat en actions avec Eni pour améliorer ses capacités de production diesel renouvelable. Cette collaboration vise à tirer parti de l'expertise d'Eni dans les technologies des énergies renouvelables tandis que le PBF contribue à ses opérations de raffinage pour produire du diesel renouvelable. Les spécificités financières de ce partenariat ne sont pas divulguées publiquement, mais il représente une évolution stratégique vers la diversification des offres de produits de PBF et l'alignement sur les objectifs de durabilité.

Divers fournisseurs de logistique pour la distribution et le stockage

PBF Energy repose sur un réseau de fournisseurs de logistique pour faciliter la distribution et le stockage de ses produits. Le segment logistique, représenté par PBF Logistics LP (PBFX), exploite des terminaux, des pipelines et des installations de stockage qui sont essentielles pour le mouvement efficace de pétrole brut et de produits raffinés. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment logistique de PBF a généré des revenus de 289,2 millions de dollars, contribuant à son efficacité opérationnelle globale.

Fournisseur de logistique	Services fournis	Revenus (neuf mois terminés le 30 septembre 2024)
PBF Logistics LP (PBFX)	Terminal, pipeline, stockage	289,2 millions de dollars

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: activités clés

Affiner le pétrole brut dans divers produits de pétrole

PBF Energy exploite six raffineries à travers les États-Unis, y compris des emplacements à Delaware, New Jersey, Ohio, Louisiane, Californie et Martinez, Californie. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, le PBF a traité en moyenne 935 600 barils par jour (bpd), contre 939 700 bpd au cours de la même période en 2023. Le segment de raffinage a généré des revenus de 25 735,8 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre, 2024, contre 29 159,2 millions de dollars au cours de la même période 2023. La marge de raffinage brute, à l'exclusion des articles spéciaux, était de 6,79 $ le baril pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Gestion des opérations logistiques et de la chaîne d'approvisionnement

PBF Energy a établi un vaste réseau logistique pour gérer le transport et le stockage du pétrole brut et des produits raffinés. Le segment logistique a généré des revenus de 289,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Au 30 septembre 2024, la liquidité opérationnelle dépassait 3,4 milliards de dollars, soutenant les opérations logistiques. Le PBF a également des accords d'approvisionnement bruts avec des fournisseurs importants, notamment le commerce saoudien Aramco et Shell, obtenant respectivement environ 100 000 b / j et 65 000 bpd.

Métriques logistiques	2024	2023
Revenus (millions)	$289.2	$287.3
Dépenses en capital (millions)	$2.6	$8.5
Débit quotidien moyen (BPD)	935,600	939,700

Maintenir la conformité aux réglementations environnementales

PBF Energy s'engage dans la conformité environnementale, les obligations d'assainissement estimées liées aux passifs environnementaux totalisant 150,6 millions de dollars au 30 septembre 2024. La société prévoit de dépenser environ 850 millions de dollars en 2024 pour les améliorations et les dépenses des installations pour répondre aux exigences environnementales et réglementaires. De plus, PBF reconnaît un passif de 291,8 millions de dollars en vertu de l'accord fiscal à recevoir, reflétant les obligations futures liées aux prestations fiscales.

Métriques de la conformité environnementale	2024	2023
Responsabilité totale de l'environnement (millions)	$150.6	$157.8
Obligations d'assainissement estimées (millions)	$107.8	$114.9
Dépenses en capital pour la conformité environnementale (millions)	$850.0	$940.3

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Six raffineries opérationnelles aux États-Unis

PBF Energy exploite six raffineries de manière stratégique à travers les États-Unis, notamment:

• Paulsboro Refinery, New Jersey
• Delaware City Refinery, Delaware
• REFINERIE DE MARTIQUEZ, CALIFORNIE
• Rafinerie de Chalmette, Louisiane
• Rafinerie de Tolède, Ohio
• Rafinerie de la côte ouest, Californie

Au 30 septembre 2024, la capacité combinée de débit de ces raffineries est approximativement 1,0 million de barils par jour (BPD). Les raffineries sont équipées d'unités de transformation avancées qui permettent la conversion de diverses notes de pétrole brut en produits raffinés de haute qualité.

Inventaires de pétrole brut et de matières premières

PBF Energy maintient d'importants stocks de pétrole brut et de matières premières, qui sont cruciaux pour la stabilité opérationnelle et la gestion de la chaîne d'approvisionnement. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

Type d'inventaire	Volume (en millions de barils)	Valeur (en millions)
Huile brute	19.0	$1,154.0
Produits raffinés	15.0	$1,100.0
Matières premières	5.0	$351.0

La valeur totale des stocks au 30 septembre 2024 s'élevait à peu près 2,605 milliards de dollars. Ces stocks sont essentiels pour assurer des opérations continues et atténuer les risques associés aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement.

Main-d'œuvre qualifiée et infrastructure technologique

Le succès de PBF Energy dépend fortement de sa main-d'œuvre qualifiée et de ses infrastructures technologiques avancées. L'entreprise emploie environ 3 500 travailleurs qualifiés à travers ses raffineries. Cette main-d'œuvre comprend des ingénieurs, des techniciens et des opérateurs qui possèdent des connaissances spécialisées dans les processus de raffinage et les protocoles de sécurité.

Technologiquement, PBF Energy investit dans des technologies de raffinage de pointe et des solutions numériques pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Les dépenses en capital pour les améliorations technologiques étaient approximativement 770,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cet investissement vise à améliorer les installations existantes, à mettre en œuvre des améliorations de la sécurité et à répondre aux exigences réglementaires.

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Produits raffinés de haute qualité adaptés aux demandes de marché

PBF Energy exploite six raffineries à travers les États-Unis, produisant une variété de carburants de transport sans marque, d'huile de chauffage, de matières premières pétrochimiques et de lubrifiants. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 25,8 milliards de dollars, le segment de raffinage générant 25,7 milliards de dollars de ce total. La marge de raffinage brute moyenne pour la même période était d'environ 8,84 $ le baril, reflétant la capacité de l'entreprise à adapter ses offres de produits pour répondre aux demandes de marché fluctuantes.

Engagement envers la durabilité grâce à des initiatives d'énergie renouvelable

PBF Energy investit activement dans des initiatives d'énergie renouvelable, avec des dépenses en capital d'environ 770,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend 5,6 millions de dollars spécifiquement alloués à l'installation diesel renouvelable. La société vise à améliorer son empreinte de durabilité en transitionnant certaines de ses opérations vers la production de diesel renouvelable, ce qui est conforme aux tendances de l'industrie axées sur la réduction des émissions de carbone et la conformité aux exigences réglementaires.

Réseau de logistique et de distribution efficace

PBF Energy a développé un réseau de logistique et de distribution robuste qui prend en charge ses opérations de raffinage. Le segment logistique a généré 289,2 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société exploite divers terminaux, pipelines et installations de stockage, ce qui facilite une distribution efficace des produits dans le nord-est, le Midwest, la côte du Golfe et la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de la côte ouest de États-Unis. Au 30 septembre 2024, PBF a maintenu un fonds de roulement de 1,28 milliard de dollars, ce qui indique sa capacité à gérer efficacement la logistique opérationnelle.

Métrique	Valeur
Revenus totaux (9m 2024)	25,8 milliards de dollars
Refiner les revenus du segment (9m 2024)	25,7 milliards de dollars
Marge de raffinage brute moyenne (9m 2024)	8,84 $ par baril
Dépenses en capital (9m 2024)	770,9 millions de dollars
Dépenses en capital renouvelable des installations diesel	5,6 millions de dollars
Revenus du segment logistique (9m 2024)	289,2 millions de dollars
Fonds de roulement (30 septembre 2024)	1,28 milliard de dollars

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats à long terme avec les principaux clients

PBF Energy Inc. a établi des accords d'approvisionnement à long terme avec plusieurs clients clés pour garantir une demande constante pour ses produits. Notamment, PBF a un accord d'approvisionnement brut avec Saudi Aramco, qui est renouvelé chaque année et permet le traitement jusqu'à environ 100 000 barils par jour (BPD) dans la raffinerie de Paulboro. De plus, la société a des accords avec Shell Trading (US) Company, fournissant jusqu'à 65 000 b / j pour la raffinerie de Martinez, qui s'étend jusqu'en 2026. Ces contrats aident à stabiliser les revenus malgré les fluctuations du marché.

Service client réactif pour la livraison de produits

PBF Energy met l'accent sur le service client réactif pour améliorer ses capacités de livraison. La société a investi dans la logistique et les infrastructures pour assurer une distribution rapide de ses produits raffinés. La liquidité opérationnelle de PBF a été déclaré à plus de 3,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024, qui comprend 927 millions de dollars en espèces et environ 2,5 milliards de dollars de capacité d'emprunt en vertu de sa facilité de crédit renouvelable. Cette liquidité permet au PBF de répondre efficacement aux besoins des clients et aux demandes du marché, facilitant la livraison fiable des produits.

Engagement dans les discussions sur la durabilité avec les clients

PBF Energy engage activement ses clients dans des discussions sur la durabilité, reconnaissant l'importance croissante des considérations environnementales dans le secteur de l'énergie. La société s'est engagée à investir environ 850 millions de dollars de dépenses en capital pour 2024, en se concentrant sur l'amélioration des installations et la conformité aux réglementations environnementales. Cet engagement répond non seulement aux préoccupations des clients concernant la durabilité, mais positionne également le PBF en tant que partenaire responsable dans le paysage énergétique.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement
Revenu net (perte)	(289,1 $) millions	794,1 millions de dollars	(1 083,2 million de dollars)
Marge de raffinage brute	429,6 millions de dollars	1 923,1 millions de dollars	(1 493,5 millions de dollars)
Equivalents en espèces et en espèces	927 millions de dollars	1 783,5 millions de dollars	(856,5 millions de dollars)
Liquidité opérationnelle	3,4 milliards de dollars	4,6 milliards de dollars	(1,2 milliard de dollars)

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes aux distributeurs de gros et de vente au détail

PBF Energy Inc. distribue principalement ses produits raffinés via un réseau de distributeurs de gros et de vente au détail. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux du segment de raffinage étaient d'environ 25,7 milliards de dollars pour les neuf mois terminés, avec une partie importante attribuée aux ventes directes aux distributeurs. Cela comprend les ventes d'essence, de pétrole de chauffage et d'autres produits pétroliers dans diverses régions, notamment le nord-est, le Midwest, la côte du Golfe et la côte ouest des États-Unis.

Plateformes en ligne pour les informations et les demandes de service

PBF Energy utilise des plateformes en ligne pour faciliter les demandes de communication et de services des clients. Cela comprend un site Web d'entreprise et potentiellement d'autres canaux numériques qui fournissent des informations sur les offres de produits, les prix et les mises à jour de service. Bien que des mesures spécifiques pour l'engagement en ligne ne soient pas divulguées, la liquidité opérationnelle globale de la société a été signalée à plus de 3,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024, indiquant une situation financière robuste qui soutient les initiatives numériques.

Livraison physique par le biais de partenaires logistiques

PBF Energy repose sur des partenaires logistiques pour la livraison physique de ses produits. Le segment logistique a généré environ 289,2 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. PBF a établi des partenariats pour le transport et le stockage, y compris les terminaux ferroviaires et camions, qui sont cruciaux pour une livraison efficace de produits aux clients. La société a un accord d'approvisionnement brut avec Saudi Aramco pour un maximum de 100 000 barils par jour et des accords supplémentaires avec Shell trading pour sa raffinerie Martinez.

Type de canal	Description	Revenus (en millions)	Notes
Ventes directes	Distribution de gros et de vente au détail de produits raffinés	$25,735.8	Comprend l'essence, le chauffage et d'autres produits
Plateformes en ligne	Site Web de l'entreprise pour les informations et les demandes de produits	N / A	Prend en charge l'engagement des clients et les demandes de service
Partenaires logistiques	Livraison physique à travers les terminaux du rail et des camions	$289.2	Revenus des opérations du segment logistique

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Distributeurs en gros des produits pétroliers

PBF Energy Inc. sert des distributeurs en gros en fournissant une gamme de produits de pétrole raffinés. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le PBF a généré environ 8 372,8 millions de dollars de revenus par rapport à son segment de raffinage, avec une partie importante attribuée aux ventes aux distributeurs en gros. Le segment de raffinage comprend divers produits tels que l'essence, les distillats et les produits chimiques qui sont essentiels pour la distribution en gros.

Stations de gaz au détail et dépanneurs

PBF Energy fournit des produits aux stations-service au détail et aux dépanneurs, contribuant à ses revenus globaux. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de PBF provenant de l'essence et des distillats ont atteint 22 337,2 millions de dollars. La société fonctionne en mettant l'accent sur les ventes sans marque, permettant aux détaillants d'offrir des prix compétitifs tout en bénéficiant des vastes capacités de la chaîne d'approvisionnement de PBF.

Les clients industriels nécessitant des fournitures de carburant en vrac

PBF Energy répond aux clients industriels en offrant des fournitures de carburant en vrac critiques pour les besoins de fabrication et de transport. La société a indiqué que ses revenus de raffinage total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 25 735,8 millions de dollars. Ces revenus comprennent des ventes importantes aux clients industriels qui comptent sur le PBF pour des approvisionnements de carburant cohérents et fiables nécessaires à leurs opérations.

Segment de clientèle	Revenus (en millions)	Produits offerts	Mesures clés
Distributeurs en gros	$8,372.8	Essence, distillats, produits chimiques	Partie importante des revenus de raffinage
Stations de gaz au détail	$22,337.2	Essence sans marque, produits de commodité	Concentrez-vous sur les prix compétitifs
Clients industriels	$25,735.8	Carburants en vrac	Alimentation critique pour la fabrication

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels élevés dus aux processus de raffinage

Les coûts opérationnels de PBF Energy sont considérablement influencés par ses processus de raffinage. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation ont totalisé 1 950,4 millions de dollars, une diminution de 2 023,7 millions de dollars dans la même période de 2023. Parmi ceux-ci, 1 858,0 millions de dollars (environ $7.39 par canon de débit) étaient liés au segment de raffinage.

Dépenses en capital importantes pour la maintenance et les mises à niveau

Les dépenses en capital pour l'énergie PBF se sont élevées à 770,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement axés sur les coûts de maintenance et de redressement dans ses raffineries. La société prévoit que les dépenses en capital totales d'environ 850,0 millions de dollars Pour l'année complète 2024.

Période	Dépenses en capital (en millions)	Coûts d'entretien (en millions)	Coûts de revirement (en millions)
Q3 2024	$770.9	$447.7	$294.9
Q3 2023	$577.9	$322.9	$255.0

Coûts liés à la conformité aux réglementations environnementales

L'énergie PBF entraîne des coûts substantiels pour se conformer aux réglementations environnementales, qui font partie intégrante de ses opérations de raffinage. La Société a prévu les dépenses pour répondre aux exigences environnementales, réglementaires et de sécurité dans le cadre de ses dépenses en capital pour 2024. Cela comprend des investissements en cours visant à améliorer la conformité et la sécurité opérationnelle.

Dans l'ensemble, les coûts et les dépenses totales de l'énergie PBF ont été signalés à 8 768,6 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.

PBF Energy Inc. (PBF) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits pétroliers raffinés

PBF Energy génère une partie importante de ses revenus grâce à la vente de produits de pétrole raffinés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PBF Energy a déclaré des revenus d'environ 25,7 milliards de dollars de son segment de raffinage. Ce segment comprend la production et la vente de carburants de transport sans marque, d'huile de chauffage, de matières premières pétrochimiques, de lubrifiants et d'autres produits pétroliers dans diverses régions américaines et marchés internationaux.

Services de logistique pour le pétrole brut et les produits raffinés

Le segment logistique, principalement exploité par PBFX, contribue aux revenus de PBF Energy en fournissant des services de logistique liés au pétrole brut et aux produits raffinés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment logistique a généré environ 289,2 millions de dollars de revenus. Cela comprend des accords commerciaux basés sur les frais pour les services de rotation ferroviaire, de camions et de marines, ainsi que des services de transport et de stockage de pipeline, principalement aux filiales de PBF.

Crédits d'énergie renouvelable et crédits de conformité Ventes

PBF Energy engage également la vente de crédits d'énergie renouvelable et de crédits de conformité, qui sont cruciaux pour respecter les réglementations et mandats environnementaux. Le prix du panier d'identification renouvelable effectif (RIN) a été déclaré à 3,89 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La capacité de la société à monétiser ces crédits ajoute une source de revenus supplémentaire, en particulier compte tenu de l’accent réglementaire croissant sur les sources d’énergie renouvelables.

Flux de revenus	Revenus (en millions)	Détails
Ventes de produits pétroliers raffinés	$25,735.8	Comprend les carburants de transport, les huiles de chauffage et les matières premières pétrochimiques.
Services logistiques	$289.2	Services basés sur les frais pour la terminaison, le transport et le stockage.
Crédits d'énergie renouvelable	Prix ​​RIN efficace: 3,89 $	Ventes de crédits pour répondre aux exigences réglementaires.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. PBF Energy Inc. (PBF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PBF Energy Inc. (PBF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View PBF Energy Inc. (PBF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.