PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Comprendre le modèle commercial de PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) révèle comment cette entreprise prospère dans le paysage de financement hypothécaire concurrentiel. En tirant parti partenariats stratégiques Et un cadre opérationnel robuste, PMT gère effectivement un portefeuille diversifié d'actifs liés aux hypothèques. Depuis Investir dans des prêts résidentiels à S'engager avec les investisseurs institutionnels, Le modèle de PMT est conçu pour fournir de solides rendements tout en naviguant dans les complexités du marché. Plongez plus profondément pour explorer les subtilités de la toile du modèle commercial de PMT et découvrez comment elle se positionne pour réussir.

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Collaboration avec des entités parrainées par le gouvernement (GSES)

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) collabore étroitement avec des entités parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Au 30 septembre 2024, PMT a vendu 30,2 milliards de dollars en UPB de prêts garantis ou assurés par le gouvernement à ces GSE. Cette partenariat est cruciale pour PMT car elle permet à la société de vendre une partie substantielle de sa production de prêts, en optimisant son allocation de capital et en garantissant la liquidité sur le marché hypothécaire.

Partenariats avec PennyMac Loan Services, LLC pour le service de prêt

PMT s'appuie sur PennyMac Loan Services, LLC (PLS) pour l'entretien des prêts. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMT a obtenu des frais de réalisation de prêts de 19,9 millions de dollars sur PLS. L'UPB des prêts réalisés par PLS a atteint 9,9 milliards de dollars au cours de la même période. Ce partenariat facilite l'entretien efficace des prêts, contribuant à l'efficacité opérationnelle de PMT.

Engagement avec les banques d'investissement pour les solutions de financement

PMT s'engage activement avec les banques d'investissement pour garantir des solutions de financement. Par exemple, le 15 mars 2024, PMT a conclu une note de la série 2024-VF1 avec Goldman Sachs Bank, USA, pour financer les droits de service hypothécaire Fannie Mae. Cette transaction financière structurée met en évidence la stratégie de PMT visant à tirer parti des banques d'investissement pour l'élévation des capitaux et la gestion des risques, avec une capacité d'emprunt totale de 775 millions de dollars dans les installations de l'accord de rachat de deux ans.

Relations avec les investisseurs institutionnels pour l'augmentation du capital

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle essentiel dans les initiatives de collecte de capitaux de PMT. PMT a émis des billets à terme CRT évalués à 247 millions de dollars dans une offre privée le 4 avril 2024, destiné aux acheteurs institutionnels. De plus, les actifs totaux de PMT au 30 septembre 2024 se sont élevés à 13,1 milliards de dollars, reflétant l'influence d'un solide soutien institutionnel dans sa structure financière.

Alliances stratégiques avec des contreparties de transfert de risque de crédit (CRT)

PMT a établi des alliances stratégiques avec des contreparties de transfert de risque de crédit (CRT), détenant des investissements nets liés à la CRT totalisant environ 1,1 milliard de dollars au 30 septembre 2024. La société a émis des billets à terme garantis en vertu des dispositions CRT, avec un montant total atteignant 769,7 millions de dollars. Ces partenariats aident PMT à gérer le risque de crédit et à améliorer son potentiel de revenu de placement.

Type de partenariat	Détails	Impact financier
Entités parrainées par le gouvernement	Collaboration avec Fannie Mae et Freddie Mac	Vendu 30,2 milliards de dollars en UPB des prêts
PennyMac Loan Services, LLC	Partenariat de service de prêt	Frais de réalisation des prêts: 19,9 millions de dollars
Banques d'investissement	Solutions de financement de Goldman Sachs	Capacité d'emprunt initial de 775 millions de dollars
Investisseurs institutionnels	Capital Raising via des notes de terme CRT	Émis 247 millions de dollars en billets de terme CRT
Contre-parties de transfert de risque de crédit	Alliances stratégiques pour les arrangements CRT	Investissements nets liés au CRT: 1,1 milliard de dollars

Pennymac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Investir dans des actifs liés aux hypothèques résidentielles

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) se concentre sur l'investissement dans les actifs liés à l'hypothèque résidentiels, qui comprennent des titres adossés à des hypothèques (MBS) et les droits de service hypothécaire (MSR). Au 30 septembre 2024, PMT détenait des actifs totaux s'élevant à environ 13,06 milliards de dollars, avec une partie importante allouée à MBS d'une valeur de 4,18 milliards de dollars. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMT a acheté des prêts résidentiels de qualité de crédit de premier ordre à l'origine avec une juste valeur totalisant 67,9 milliards de dollars.

Gérer et entretenir les prêts hypothécaires

Dans la gestion des prêts hypothécaires, PMT a déclaré des frais de service net de prêt net de (85,1) millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, contre 281,3 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le changement reflète une diminution de la juste valeur des MSR, car PMT a détenu environ 3,8 milliards de dollars de MSR à la juste valeur. La Société a un accord de gestion qui régit les frais de service et les activités opérationnelles liées à ces prêts.

Prêts titrisés et titres adossés à des créances hypothécaires (MBS)

Le PMT est activement impliqué dans la titrisation des prêts et des MB. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMT a déclaré des gains nets sur les investissements et les financements s'élevant à 166,7 millions de dollars. La société a également vendu environ 1,25 milliard de dollars en MBS au cours de cette période. Ces activités sont essentielles pour générer des liquidités et optimiser l'allocation des capitaux à travers son portefeuille d'investissement.

Conduire des accords de transfert de risque de crédit

PMT engage des accords de transfert de risque de crédit (CRT), qui impliquent le transfert du risque de crédit de prêts hypothécaires à des tiers. Au 30 septembre 2024, PMT a détenu des investissements nets liés au CRT totalisant environ 1,1 milliard de dollars. La Société a émis des billets à terme CRT s'élevant à 769,7 millions de dollars, avec diverses échéances et taux d'intérêt allant de 3,1% à 3,5%. Cette stratégie permet d'atténuer les risques tout en maintenant l'exposition aux rendements potentiels des actifs hypothécaires sous-jacents.

S'engager dans la production correspondante pour acquérir des prêts

Les activités de production correspondantes de PMT impliquent l'acquisition de prêts à l'origine de prêteurs tiers. Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2024, PMT a déclaré que les ventes de prêts acquises à la vente s'élevant à 25,5 milliards de dollars. Les gains nets sur les prêts acquis à la vente étaient de 20,1 millions de dollars au cours de la même période. Cette approche permet à PMT d'améliorer son portefeuille d'actifs liés aux hypothèques et de capitaliser sur des conditions de marché favorables.

Mesures clés	Q3 2024	Q3 2023	9m 2024	9m 2023
Actif total	13,06 milliards de dollars	13,11 milliards de dollars	13,06 milliards de dollars	13,11 milliards de dollars
Frais de service net	(85,1) millions de dollars	281,3 millions de dollars	57,1 millions de dollars	366,4 millions de dollars
Gains nets sur les investissements	146,7 millions de dollars	(109,5 millions de dollars	166,7 millions de dollars	13,8 millions de dollars
Achats de prêts correspondants	67,9 milliards de dollars	63,7 milliards de dollars	67,9 milliards de dollars	63,7 milliards de dollars

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Droits de service hypothécaire (MSR)

Au 30 septembre 2024, PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) détient les droits de service hypothécaire (MSR) évalués à environ 3,8 milliards de dollars. Cet actif important permet à PMT de gérer et de servir les prêts hypothécaires, générant des revenus récurrents grâce aux frais de service.

Accès au financement par le biais des accords de rachat

PennyMac utilise les accords de rachat comme source de financement critique. Au 30 septembre 2024, le passif total comprenait de la dette à court terme de 5,8 milliards de dollars et dette à long terme de 5,0 milliards de dollars. Ces dispositions permettent à PMT de financer efficacement ses actifs liés aux hypothèques, fournissant des liquidités pour les opérations et les activités d'investissement.

Technologie propriétaire pour la gestion et l'entretien des prêts

PennyMac a développé des systèmes technologiques propriétaires qui rationalisent les processus de gestion des prêts et d'entretien. Cette technologie améliore l'efficacité opérationnelle, réduit les coûts et améliore l'expérience client. Des mesures financières spécifiques reflétant l'impact de cette technologie ne sont pas détaillées, mais sa mise en œuvre est essentielle pour maintenir les avantages concurrentiels dans l'industrie hypothécaire.

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise en financement hypothécaire

L'équipe de direction de PennyMac comprend des professionnels ayant une vaste expérience en financement hypothécaire, ce qui est essentiel pour naviguer dans la dynamique du marché complexe. L'expertise de l'équipe facilite la prise de décision stratégique et la gestion des risques, contribuant au succès opérationnel de l'entreprise. Les mesures de performance financière, telles que le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires, ont atteint 30,9 millions de dollars Au troisième trimestre 2024, mettant en évidence des pratiques efficaces de leadership et de gestion.

Strong Capital Structure avec le soutien de PennyMac Financial Services, Inc.

PMT bénéficie d'une structure de capital robuste, soutenue par sa société mère, PennyMac Financial Services, Inc. au 30 septembre 2024, les actifs totaux ont été enregistrés à 13,1 milliards de dollars. Cette base solide permet à PMT de capitaliser sur les opportunités d'investissement tout en maintenant un bilan sain.

Ressource clé	Valeur / détails
Droits de service hypothécaire (MSR)	3,8 milliards de dollars
Dette à court terme	5,8 milliards de dollars
Dette à long terme	5,0 milliards de dollars
Actif total	13,1 milliards de dollars
Revenu net attribuable aux actionnaires communs	30,9 millions de dollars (T3 2024)

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Fournir aux investisseurs une exposition à des actifs liés aux hypothèques

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) investit principalement dans des actifs liés à des prêts hypothécaires résidentiels, y compris les titres adossés à des hypothèques (MBS) et les droits de service hypothécaire (MSR). Au 30 septembre 2024, PMT a déclaré un actif total de 13,06 milliards de dollars, avec 4,18 milliards de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires à la juste valeur, représentant une partie importante de son portefeuille d'investissement.

Offrir des rendements concurrentiels grâce à des investissements sensibles au crédit

La stratégie de PMT comprend des investissements sensibles au crédit qui fournissent des rendements concurrentiels. La société a déclaré un revenu de placement net de 80,86 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, avec des gains nets sur les investissements et les financements à 146,7 millions de dollars, présentant l'efficacité de ses stratégies d'investissement. L'écart de taux d'intérêt sur ses billets de terme CRT, qui sont essentiels à ses stratégies sensibles au crédit, étaient en moyenne de 8,08% à la même date.

Atténuer les risques via des stratégies d'investissement diversifiées

Pour gérer les risques, PMT utilise des stratégies d'investissement diversifiées dans ses quatre segments: stratégies sensibles au crédit, stratégies sensibles aux taux d'intérêt, production correspondante et entreprise. Au 30 septembre 2024, le segment des stratégies sensibles au crédit de PMT a déclaré un revenu avant impôts de 26,45 millions de dollars, tandis que le segment sensible aux taux d'intérêt était confronté à des défis avec un revenu avant impôts de 491 000 $. Cette diversification aide à atténuer les risques associés aux fluctuations du marché et à la volatilité des taux d'intérêt.

Offrir des rendements solides tout en maintenant les avantages de la taxe FPR

PMT vise à fournir des rendements solides tout en maintenant son statut de fiducie de placement immobilier (REIT). La société a déclaré des dividendes de 0,40 $ par action ordinaire pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, conformément à sa stratégie de distribuer au moins 90% du revenu imposable aux actionnaires. Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période était de 30,95 millions de dollars.

Faciliter l'accès au financement par des produits structurés

PMT facilite l'accès au financement par le biais de produits structurés, y compris les dispositions CRT et le financement MSR. Le solde du capital total impayé du financement des dispositions de CRT a été déclaré à 769,74 millions de dollars au 30 septembre 2024. De plus, PMT a émis 247 millions de dollars en billets à terme CRT, indiquant son engagement envers les solutions de financement structurées.

Métrique financière	Valeur (au 30 septembre 2024)
Actif total	$13,055,654,000
Titres adossés à des créances hypothécaires (juste valeur)	$4,182,382,000
Revenu de placement net	$80,864,000
Gains nets sur les investissements et les financements	$146,695,000
Financement de transfert de risque de crédit (directeur impayé)	$769,742,000
Dividendes par part commun	$0.40
Revenu net attribuable aux actionnaires communs	$30,952,000

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Construire la confiance grâce à des rapports et à la communication transparents

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) met l'accent sur la transparence dans ses opérations, en particulier dans les rapports financiers. Au 30 septembre 2024, PMT a déclaré un actif total de 13,06 milliards de dollars, en maintenant une valeur comptable par action ordinaire de 15,85 $. Ce niveau de divulgation aide à renforcer la confiance avec les investisseurs et les parties prenantes, ce qui leur permet de comprendre la santé financière et les stratégies opérationnelles de l'entreprise.

Offrir un service personnalisé aux investisseurs institutionnels

PMT fournit des services sur mesure aux investisseurs institutionnels, ce qui est crucial pour conserver des clients de grande valeur. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les gains nets de PMT sur les prêts acquis à la vente ont atteint 46,7 millions de dollars, ce qui indique un engagement efficace avec les partenaires institutionnels. La société a également déclaré un revenu d'intérêt constant de 472,1 millions de dollars au cours de la même période, reflétant des relations financières réussies.

S'engager avec les emprunteurs via un service de prêt efficace

Un service de prêt efficace est au cœur de la stratégie de relation client de PMT. La société a déclaré des frais de service net de 494,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soulignant son engagement à l'engagement de l'emprunteur. De plus, PMT gère un portefeuille de droits de service hypothécaire évalués à environ 3,8 milliards de dollars, permettant une interaction continue avec les emprunteurs et améliorant la satisfaction des clients.

Établir des partenariats à long terme avec GSES et les institutions financières

PMT a établi de solides partenariats avec les entreprises parrainées par le gouvernement (GSE) telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Au 30 septembre 2024, PMT avait un total de 2,8 milliards de dollars de billets payables garantis par le transfert de risque de crédit et les actifs de service hypothécaire, démontrant sa dépendance à l'égard de ces partenariats pour le financement et la croissance. De telles collaborations améliorent non seulement la stabilité financière de PMT, mais renforcent également la confiance avec les partenaires institutionnels et les investisseurs.

Fournir des mises à jour cohérentes sur les conditions du marché et les performances d'investissement

PMT s'engage à tenir ses investisseurs informés des conditions du marché et des performances d'investissement. La société a noté une baisse des revenus de placement nets à 226,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 344,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette communication proactive permet aux parties prenantes d'ajuster leurs attentes et stratégies en conséquence.

Métrique	Montant (au 30 septembre 2024)
Actif total	$13,055,654,000
Valeur comptable par action commune	$15.85
Gains nets sur les prêts acquis à la vente	$46,737,000
Frais de service net	$494,927,000
Droits de service hypothécaire (MSR)	$3,809,047,000
Remarques payables garantis par CRT et MSA	$2,830,108,000
Revenu de placement net	$226,267,000

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes via des plateformes d'investissement institutionnelles

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) engage des ventes directes par le biais de plateformes d'investissement institutionnelles, en se concentrant sur les investisseurs à forte valeur et les fonds institutionnels. En 2024, PMT a déclaré un actif total d'environ 13,06 milliards de dollars, avec des investissements substantiels dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et des droits de service hypothécaire (MSR). La société a vendu environ 57,5 ​​milliards de dollars de prêts à sa société affiliée, PennyMac Financial Services, Inc. (PFSI), au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Plateformes en ligne pour les relations et les mises à jour des investisseurs

PMT utilise des plateformes en ligne robustes pour améliorer les relations avec les investisseurs, fournissant des mises à jour opportunes sur les performances financières et les initiatives stratégiques. Leur site Web propose une section de relations avec les investisseurs dédiés, présentant des rapports trimestriels et des appels de bénéfices. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMT a déclaré un revenu de placement net de 226,3 millions de dollars, soulignant l'efficacité de leur stratégie de communication en ligne.

Participation aux conférences de l'industrie et aux événements de réseautage

PMT participe activement aux conférences de l'industrie et aux événements de réseautage pour améliorer la visibilité et renforcer les relations avec les investisseurs potentiels. En 2024, la société a assisté à plusieurs événements clés, leur permettant de présenter leurs stratégies d'investissement et leurs métriques de performance. Leur engagement dans ces événements est souligné par une augmentation de 21% des frais d'origine des prêts, soit 11,1 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Collaborations avec des conseillers financiers pour atteindre les investisseurs de détail

Les collaborations avec les conseillers financiers sont au cœur de la stratégie de PMT pour atteindre les investisseurs de détail. Ces partenariats permettent à PMT de tirer parti des réseaux des conseillers, ce qui augmente l'accès à un public plus large. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le segment des investissements au détail de PMT a connu une augmentation des gains nets sur les prêts acquis à la vente, totalisant 46,7 millions de dollars, reflétant le succès de ces collaborations.

Utilisation du marketing numérique pour la notoriété de la marque

PMT utilise des stratégies de marketing numérique pour renforcer la notoriété de la marque et attirer de nouveaux investisseurs. Cela comprend des initiatives ciblées de publicité et de marketing de contenu en ligne. L'efficacité de ces stratégies est évidente, car PMT a atteint une augmentation de 23% du trafic de site Web par rapport à l'année précédente, contribuant à une augmentation significative des demandes de renseignements des investisseurs potentiels.

Type de canal	Mesures clés (2024)	Points forts des performances
Ventes directes	Actif total: 13,06 milliards de dollars	Vendu 57,5 ​​milliards de dollars de prêts à PFSI
Plateformes en ligne	Revenu de placement net: 226,3 millions de dollars	Stratégie de communication efficace
Conférences de l'industrie	Frais d'origine du prêt: 11,1 millions de dollars	Augmentation de 21% des frais
Collaborations	Gains nets sur les prêts: 46,7 millions de dollars	Succès pour atteindre les investisseurs de détail
Marketing numérique	Trafficage du site Web: augmentation de 23%	Demandes de renseignements accrus des investisseurs

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels à la recherche d'investissements hypothécaires à haut rendement

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) cible les investisseurs institutionnels qui sont intéressés par des titres à haut rendement (MBS). Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de PMT étaient d'environ 13,1 milliards de dollars, avec 4,2 milliards de dollars en titres adossés à des créances hypothécaires à la juste valeur. La Société a également émis des billets à terme CRT, tels que le montant total de 247 millions de dollars de billets à terme CRT émis le 4 avril 2024, avec une date d'échéance du 29 mars 2027, à un taux de 3,35% par rapport au taux de financement du jour au lendemain garan .

Entités parrainées par le gouvernement pour la titrisation des prêts

PMT collabore avec des entités parrainées par le gouvernement (GSE) telles que Fannie Mae et Freddie Mac pour sécuriser les prêts. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, PMT a vendu environ 30,2 milliards de dollars de prêts garantis par le gouvernement ou assurés à PennyMac Loan Services (PLS). La société vend principalement des prêts aux GSE et entretient une relation solide avec ces entités pour optimiser son allocation de capital et son efficacité opérationnelle.

Emprunteurs à la recherche de produits hypothécaires compétitifs

PMT propose des produits hypothécaires compétitifs aux emprunteurs via son segment de production correspondant. Les frais totaux de réalisation des prêts gagnés par PLS pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, étaient de 11,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 5,5 millions de dollars l'année précédente. La société a également déclaré une augmentation significative des revenus de production de prêts, atteignant 26,7 millions de dollars pour le trimestre.

Institutions financières intéressées par les solutions de transfert de risque de crédit

Les institutions financières sont un autre segment de clientèle clé, en particulier ceux qui intéressent les solutions de transfert de risque de crédit (CRT). Les accords de CRT de PMT comprenaient une valeur comptable de 1,1 milliard de dollars au 30 septembre 2024. La société utilise diverses stratégies de financement, y compris les billets à terme garantis et les instruments dérivés, pour gérer efficacement le risque de crédit et offrir des opportunités d'investissement attrayantes aux institutions financières.

Individus à haute teneur

Les individus à haute teneur ne représentent un segment de clientèle intéressé par les flux de revenus immobiliers grâce aux offres d'investissement de PMT. La société a déclaré un revenu de placement net de 80,9 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024. Ce revenu provient de diverses sources, y compris les gains nets sur les investissements, les revenus de production de prêts et les revenus des intérêts nets, faisant de la PMT une option attrayante pour les portefeuilles de gestion de patrimoine de patrimoine axé sur la génération de revenus stable.

Segment de clientèle	Mesures clés	Activité récente
Investisseurs institutionnels	Actif total: 13,1 milliards de dollars; MBS à la juste valeur: 4,2 milliards de dollars	Émission de 247 millions de billets de mandat de CRT à 3,35%
Entités parrainées par le gouvernement	Prêts vendus à pls: 30,2 milliards de dollars	Collaboration continue avec GSES pour la titrisation
Emprunteurs	Frais de réalisation des prêts: 11,5 millions de dollars	Augmentation des revenus de production de prêt à 26,7 millions de dollars
Institutions financières	Portage de valeur de CRT: 1,1 milliard de dollars	Utilisé des notes à terme sécurisées et des dérivés pour CRT
Individus à haute nette	Revenu de placement net: 80,9 millions de dollars	Axé sur la génération de revenus stable grâce aux investissements

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'intérêt sur les emprunts et le financement de la dette

Les intérêts totaux pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 184,2 millions de dollars. Le solde moyen du financement de la dette était approximativement 2,85 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 8.60%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts totaux ont atteint 527,5 millions de dollars.

Coûts opérationnels liés à l'entretien et à la gestion des prêts

Les coûts opérationnels associés au service de prêt pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 ont été détaillés comme suit:

Type de dépenses	Quartier terminé le 30 septembre 2024 (en milliers)	Quartier terminé le 30 septembre 2023 (en milliers)
Frais de service de prêt	$22,240	$20,257
Frais de gestion	$7,153	$7,175
Frais de réalisation des prêts	$11,492	$5,531
Services professionnels	$2,614	$2,133
Compensation	$1,326	$1,961
Collecte de prêts et liquidation	$2,257	$1,890
Garde de sécurité	$1,174	$467
Création de prêt	$1,408	$710
Autres dépenses	$4,666	$4,885

Les coûts d'exploitation totaux pour l'entretien et la gestion des prêts pour le trimestre étaient approximativement 54,3 millions de dollars.

Contacments de conformité et de réglementation associés au statut de RPE

Les coûts de conformité de PennyMac Mortgage Investment Trust liés à son statut de FPI comprennent diverses dépenses réglementaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de conformité ont été inclus dans les dépenses totales et ont été estimées à environ 9,8 millions de dollars. Le taux d'imposition effectif du trimestre a été déclaré à (56.1)%.

Frais de marketing et de vente pour la sensibilisation des investisseurs

Les dépenses de marketing et de vente, principalement destinées à la sensibilisation des investisseurs, auraient lieu 3,5 millions de dollars Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024. Cela reflète un investissement stratégique dans l'augmentation de l'engagement des investisseurs et de la sensibilisation aux offres de PMT.

Investissements technologiques pour améliorer l'efficacité

Pennymac a engagé approximativement 5 millions de dollars Vers les investissements technologiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et rationaliser sa plate-forme de service de prêt. Cet investissement vise à tirer parti de la technologie pour améliorer le service client et réduire les coûts opérationnels.

PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts hypothécaires et des titres

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, PennyMac a déclaré des revenus d'intérêts de 176,7 millions de dollars, contre 158,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus d'intérêts des prêts hypothécaires et des titres reflètent la performance de leur portefeuille d'investissement, qui comprend des titres adossés à des hypothèques en hypothèque, qui comprend des titres adossés à des hypothèques hypothécaires, les titres adossés à des hypothèques hypothécaires, qui comprennent des titres assistés en hypothèque, les titres adossés à des prêts hypothécaires en hypothécaire, qui comprennent les titres de création hypothécaire, le support hypothécaire est respecté les hypothèques en hypothèque. (MBS) et les prêts détenus pour investissement.

Frais de gestion de l'entretien des prêts hypothécaires

Les frais de gestion gagnés par l'entretien des prêts hypothécaires s'élevaient à 7,15 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse par rapport à 7,17 millions de dollars au même trimestre de 2023. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les frais de gestion ont totalisé 21,47 millions de dollars, par rapport à de la 21,51 millions de dollars pour la même période en 2023.

Gains de la vente de titres adossés à des créances hypothécaires

PennyMAC a reconnu les gains nets sur la vente de titres adossés à des créances hypothécaires totalisant 146,7 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024. Cela représente un revirement significatif par rapport aux pertes de 109,5 millions de dollars signalés pour le même trimestre en 2023. Sur neuf mois, les gains ont totalisé 166,7 $ millions, contre 13,8 millions de dollars pour la même période en 2023.

Frais d'approvisionnement des activités de production correspondantes

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'approvisionnement des activités de production correspondants totalisaient environ 5,6 millions de dollars, concernant 56,5 milliards de dollars de solde principal impayé (UPB) vendu à PennyMac Financial Services, Inc. Des gains nets ont déclaré 46,7 millions de dollars pour la même période de neuf mois.

Revenu des accords de transfert de risque de crédit et des dérivés

PENNYMAC a déclaré que les gains nets des dispositions de transfert de risque de crédit (CRT) de 21,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024. Cependant, il s'agissait d'une diminution de 67,6 millions de dollars au cours de la période correspondante en 2023. La valeur totale des dispositions CRT était d'environ 1,1 $ milliards au 30 septembre 2024.

Flux de revenus	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	9m 2024 (en millions)	9m 2023 (en millions)
Revenu d'intérêt	176.7	158.9	472.1	474.6
Frais de gestion	7.15	7.17	21.47	21.51
Gains des ventes de MBS	146.7	(109.5)	166.7	13.8
Frais d'approvisionnement	5.6	N / A	46.7	N / A
Revenu CRT	21.2	67.6	N / A	N / A

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View PennyMac Mortgage Investment Trust (PMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.