Root, Inc. (Root): Canvas du modèle commercial [10-2024 MISE À JOUR]

Dans le monde d'assurance en évolution rapide, Root, Inc. (Root) Redéfinit la façon dont les consommateurs abordent la couverture automatique grâce à son modèle commercial innovant. En tirant parti technologie de pointe et une approche centrée sur le client, Root a sculpté un créneau qui fait appel à Clients avertis en technologie à la recherche de solutions d'assurance personnalisées. Découvrez comment Root est unique Toile de modèle commercial intègre des partenariats, des activités et des ressources clés pour créer de la valeur pour ses clients et stimuler la croissance durable.

Root, Inc. (Root) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec Carvana pour une assurance intégrée

Root, Inc. a établi un partenariat avec Carvana pour proposer des solutions d'assurance intégrées. Cette collaboration permet aux clients d'acheter des véhicules via Carvana pour obtenir de manière transparente l'assurance automobile à Root. L'intégration améliore l'expérience client et simplifie le processus d'acquisition d'assurance lors de l'achat du véhicule.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Root a déclaré des primes brutes écrites de 970,6 millions de dollars, une augmentation significative attribuée en partie à des partenariats améliorés, y compris celui avec Carvana.

Partenariats avec des plateformes numériques pour l'acquisition de clients

Root a activement poursuivi des partenariats avec diverses plates-formes numériques pour améliorer l'acquisition des clients. Ces collaborations se concentrent sur la mise en œuvre de la technologie pour atteindre efficacement les clients potentiels. Par exemple, les dépenses de marketing de performance direct de Root ont augmenté de 69,4 millions de dollars pour stimuler la croissance des nouveaux écrits et approfondir la pénétration du marché.

Le tableau suivant résume les stratégies d'acquisition des clients de Root à travers des partenariats numériques:

Type de partenariat	Plate-forme	Impact sur l'acquisition des clients	Investissement dans le marketing (T1 2024)
Assurance intégrée	Carvana	Conversions accrues des politiques lors des achats de véhicules	69,4 millions de dollars
Marketing de performance	Diverses plates-formes numériques	Visibilité améliorée de la marque et engagement client	34,0 millions de dollars

Réassureurs pour l'efficacité du capital et la gestion des risques

Root collabore avec les réassureurs pour optimiser l'efficacité du capital et gérer efficacement les risques. La réduction stratégique de la réassurance des actions de quotas a entraîné une baisse des primes cédés rédigées de 159,4 millions de dollars en 2023 à 118,4 millions de dollars en 2024, reflétant une réduction de 25,7%. Cette stratégie permet à Root de conserver plus de primes tout en gérant les pertes potentielles grâce à des accords de réassurance.

Le tableau suivant décrit l'activité de réassurance de Root et son impact sur la performance financière:

Période	Primes brutes écrites	Cédé aux primes écrites	Primes nettes écrites
Q3 2024	331,7 millions de dollars	27,1 millions de dollars	304,6 millions de dollars
Q3 2023	224,2 millions de dollars	22,3 millions de dollars	201,9 millions de dollars
9 mois terminé le 30 septembre 2024	970,6 millions de dollars	118,4 millions de dollars	852,2 millions de dollars
9 mois terminé le 30 septembre 2023	503,9 millions de dollars	159,4 millions de dollars	344,5 millions de dollars

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement de produits d'assurance numérique

Root, Inc. se concentre sur le développement de produits d'assurance numérique innovants, principalement une assurance automobile, en tirant parti de la technologie pour améliorer l'expérience client. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Root a déclaré des primes nettes gagnées de 771,2 millions de dollars, une augmentation de 244,4% par rapport à 223,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La plate-forme numérique de la société permet aux utilisateurs de s'engager avec leurs politiques d'assurance via une application mobile, rationalisation du processus d'achat et de gestion de l'assurance.

Acquisition de clients via des applications mobiles et des partenariats

La stratégie d'acquisition des clients de Root est ancrée dans son application mobile, qui facilite un accès facile aux services d'assurance. La société a élargi ses canaux de partenariat, ce qui a contribué de manière significative à sa croissance. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le nombre de politiques en vigueur a atteint 407 313, contre 259 522 au cours de la même période de 2023. Cette croissance peut être attribuée à une augmentation directe des dépenses de marketing de performance de 69,4 millions de dollars, conduisant à une pénétration approfondie du marché du marché du marché . Le tableau suivant illustre les primes brutes écrites et gagnées pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	$ Changement	% Changement
Primes brutes écrites	331,7 millions de dollars	224,2 millions de dollars	107,5 millions de dollars	47.9%
Primes brutes gagnées	317,0 millions de dollars	159,8 millions de dollars	157,2 millions de dollars	98.4%

Amélioration continue des processus de souscription

Root s'engage à affiner en continu ses processus de souscription. La Société a déclaré une diminution des ratios de perte de la période d'accident brute de 64,5% en 2023 à 60,3% en 2024. Cette amélioration est attribuée à de meilleures stratégies de prix et à la mise en œuvre d'une analyse améliorée de données. La société a enregistré des frais de pertes et d'ajustement des pertes de 541,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 159,4% par rapport à 208,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023, tirée par une augmentation des primes brutes gagnées. Le tableau suivant résume les dépenses de fonctionnement de Root pendant les mêmes périodes:

Dépenses d'exploitation	9m 2024	9m 2023	$ Changement	% Changement
Frais d'ajustement des pertes et des pertes	541,2 millions de dollars	208,6 millions de dollars	332,6 millions de dollars	159.4%
Ventes et marketing	98,6 millions de dollars	22,8 millions de dollars	75,8 millions de dollars	332.5%
Technologie et développement	38,6 millions de dollars	32,4 millions de dollars	6,2 millions de dollars	19.1%

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Plateforme de technologie avancée pour les processus d'assurance

Root, Inc. fonctionne sur un plate-forme technologique basée sur le cloud Cela rationalise l'intégralité de la chaîne de valeur d'assurance. Cette plate-forme facilite l'acquisition de clients, la souscription, l'administration des réclamations et l'engagement continu des clients. L'investissement technologique a considérablement augmenté, la technologie et les dépenses de développement atteignant 38,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UP 19.1% de l'année précédente.

Modèles de télématique et de données comportementales propriétaires

Levier racinaire Télématique propriétaire et les modèles de données comportementales pour évaluer avec précision les profils de risque individuels. Ces modèles font partie intégrante de la différenciation de la stratégie de tarification de Root des assureurs traditionnels. La société a indiqué que son primes brutes écrites atteint 331,7 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, une augmentation substantielle par rapport 224,2 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.

Position de capital solide avec des réserves de trésorerie importantes

Au 30 septembre 2024, Root, Inc. avait un solde total en espèces et en espèces 674,8 millions de dollars. La société a également déclaré une valeur totale d'actifs de 1 561,9 millions de dollars, présentant une position de capital robuste qui permet des investissements stratégiques et une flexibilité opérationnelle.

Métrique financière	Valeur (au 30 septembre 2024)
Total de trésorerie et d'équivalents en espèces	674,8 millions de dollars
Actif total	1 561,9 millions de dollars
TECHNOLOGIE ET ​​FRANTS	38,6 millions de dollars
Primes brutes écrites	331,7 millions de dollars

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Modèle de tarification équitable basé sur l'évaluation des risques individuels

Root, Inc. utilise un modèle de tarification unique qui adapte les primes d'assurance aux évaluations des risques individuelles, en tirant parti de l'analyse des données pour évaluer le comportement des conducteurs et d'autres facteurs de risque. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Root a déclaré des primes brutes écrites de 970,6 millions de dollars, soit une augmentation de 92,6% par rapport à 503,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance est largement attribuée à des efforts de marketing de performance directe améliorés et à une augmentation de 11,4% de la Premium par politique.

Expérience client transparente via l'application mobile

L'application mobile de Root sert de composant central de sa stratégie d'expérience client, offrant une interface conviviale pour la gestion des politiques et les mises à jour en temps réel. Au 30 septembre 2024, Root avait 407 313 politiques en vigueur, passant de manière significative par rapport à 259 522 au cours de l'année précédente. Cette augmentation reflète l'engagement de Root à améliorer l'engagement et la rétention des clients grâce à la technologie.

Bouctrage et traitement des réclamations rapides

Root a rationalisé sa liaison et le traitement des revendications de politique pour améliorer la satisfaction du client. Le taux moyen de perte de la période d'accident brut s'est amélioré à 60,3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 64,5% l'année précédente, indiquant un traitement plus efficace des réclamations et une baisse des coûts de perte. De plus, les frais de pertes et d'ajustement des pertes (LAE) sont passés à 541,2 millions de dollars, en hausse de 159,4% contre 208,6 millions de dollars en 2023, reflétant la croissance du volume des primes tout en gérant efficacement les réclamations.

Métrique	2024 (9 mois)	2023 (9 mois)	Changement ($)	Changement (%)
Primes brutes écrites	970,6 millions de dollars	503,9 millions de dollars	466,7 millions de dollars	92.6%
Primes nettes gagnées	771,2 millions de dollars	223,9 millions de dollars	547,3 millions de dollars	244.4%
Politiques en vigueur	407,313	259,522	147,791	57.0%
Prime moyenne par politique	$1,558	$1,398	$160	11.4%
Perte et Lae	541,2 millions de dollars	208,6 millions de dollars	332,6 millions de dollars	159.4%

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct via des applications mobiles

Root, Inc. a établi un modèle d'engagement direct principalement via son application mobile, qui facilite les interactions des clients et la gestion des politiques. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation significative du nombre de politiques en vigueur, totalisant 407 313, contre 259 522 au cours de la même période en 2023. Cette croissance peut être attribuée à des stratégies de marketing améliorées et à une amélioration de l'expérience utilisateur au sein du mobile plate-forme.

La prime moyenne par politique est également passée à 1 558 $ en 2024, contre 1 398 $ en 2023, reflétant une pénétration du marché plus profonde et des stratégies efficaces d'engagement client.

Assistance client pour les réclamations et les demandes

Root, Inc. a hiérarchisé le support client pour garantir le traitement efficace des réclamations et la gestion des demandes. La société a déclaré un total de 279,3 millions de dollars en primes nettes gagnées pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, démontrant des stratégies efficaces de rétention de la clientèle. De plus, le revenu des frais de Root pour la même période a atteint 17,1 millions de dollars, contre 6,2 millions de dollars en 2023, indiquant une dépendance croissante à l'égard des services de support client pour améliorer la satisfaction et la fidélité des utilisateurs.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement
Primes nettes gagnées	279,3 millions de dollars	100,0 millions de dollars	+179.3%
Revenu	17,1 millions de dollars	6,2 millions de dollars	+175.8%
Politiques en vigueur	407,313	259,522	+56.9%

Concentrez-vous sur la construction de relations à long terme pour les renouvellements

Root, Inc. a souligné les relations avec les clients à long terme pour faciliter les renouvellements. Les primes brutes de la société rédigées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont atteint 970,6 millions de dollars, soit une augmentation de 92,6% contre 503,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette croissance reflète l'engagement de Root à conserver les clients existants et à en attirer de nouvelles grâce à une relation efficace Stratégies de gestion.

Le ratio combiné net s'est considérablement amélioré à 98,3% en 2024, contre 150,1% en 2023, indiquant un modèle commercial plus durable qui privilégie la rétention et la satisfaction de la clientèle. L’accent stratégique de l’entreprise sur l’engagement des clients grâce à des systèmes de soutien automatisés et personnalisés a entraîné une augmentation de 159,5% des frais de vente et de marketing, atteignant 34,0 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: canaux

Direct à consommation via les applications mobiles

Root, Inc. exploite principalement un modèle direct au consommateur via ses applications mobiles. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un total de 407 313 politiques en vigueur, une augmentation significative de 259 522 politiques au cours de la même période en 2023. Cette croissance a été alimentée par une augmentation des dépenses de marketing de performance, qui ont augmenté de 69,4 millions de dollars, atteignant une atteinte, parvenant Un total de 98,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La prime moyenne par politique est également passée à 1 558 $, contre 1 398 $ d'une année sur l'autre.

Canaux de partenariat pour les offres d'assurance intégrées

Root, Inc. a élargi ses canaux de partenariat, en particulier grâce à des offres d'assurance intégrées. Cette stratégie vise à intégrer des solutions d'assurance dans les plateformes partenaires, améliorant l'acquisition des clients. Les frais de vente et de marketing liés à ces partenariats ont augmenté de 11,1 millions de dollars, tirés par la croissance du canal de partenariat. La société a également constaté une augmentation de 5,0 millions de dollars des coûts de rapport en raison d'une augmentation des applications clients.

Marketing numérique et publicité de performance

Le marketing numérique et la publicité sur les performances sont cruciaux pour la stratégie d'acquisition des clients de Root. La société a considérablement augmenté ses dépenses de marketing de performance directe, le total des dépenses de vente et de marketing sautant de 332,5% à 98,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation des dépenses de marketing est directement corrélée à la croissance des primes nettes gagnées, ce qui a atteint le fait que ce qui a atteint les primes nettes, qui a atteint, ce qui a atteint, ce qui a atteint les primes nettes, ce qui a atteint, ce qui a atteint la fin 771,2 millions de dollars, contre 223,9 millions de dollars en glissement annuel.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement ($)	Changement (%)
Politiques en vigueur	407,313	259,522	147,791	57.0%
Prime moyenne par politique	$1,558	$1,398	$160	11.4%
Dépenses de vente et de marketing	98,6 millions de dollars	22,8 millions de dollars	75,8 millions de dollars	332.5%
Primes nettes gagnées	771,2 millions de dollars	223,9 millions de dollars	547,3 millions de dollars	244.4%

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Clients individuels d'assurance automobile

Root, Inc. cible principalement les clients individuels d'assurance automobile, ce qui est évident à partir de leur modèle d'entreprise en se concentrant sur les produits d'assurance personnelle. Au 30 septembre 2024, Root a signalé un total de 407,313 les politiques en vigueur, une augmentation significative de 259,522 Politiques au cours de la même période en 2023. Cette croissance reflète la stratégie de Root de faire appel aux consommateurs individuels qui préfèrent une approche moderne et axée sur l'assurance.

Les consommateurs avertis en technologie préférant les solutions numériques

Les segments de clientèle de Root incluent également les consommateurs avertis en technologie qui favorisent les solutions numériques pour leurs besoins d'assurance. L'application mobile de l'entreprise facilite une expérience utilisateur transparente, permettant aux clients de gérer leurs politiques, de déposer des réclamations et d'accès à la prise en charge numérique. L'accent mis par Root sur la technologie est mis en évidence par son modèle de tarification innovant, qui utilise des données comportementales et des télématiques complexes pour évaluer avec précision les risques et offrir des primes compétitives. La prime moyenne par politique a augmenté à $1,558 dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à $1,398 dans la même période en 2023.

Clients à la recherche d'expériences d'assurance personnalisées

Root cible également les clients à la recherche d'expériences d'assurance personnalisées. La proposition de vente unique de l'entreprise tourne autour de la fourniture de polices d'assurance sur mesure en fonction du comportement de conduite individuelle. Cette approche personnalisée a contribué à un bénéfice brut de 233,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 29,4 millions de dollars dans la même période en 2023. De plus, le rapport combiné net s'est amélioré à 98.3% depuis 150.1% d'une année à l'autre, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle et une satisfaction client.

Segment de clientèle	Politiques en vigueur	Prime moyenne par politique	Bénéfice brut (9m 2024)	Ratio combiné net (9m 2024)
Clients individuels d'assurance automobile	407,313	$1,558	233,5 millions de dollars	98.3%
Consommateurs avertis de la technologie	407,313	$1,558	233,5 millions de dollars	98.3%
Demandeurs d'assurance personnalisés	407,313	$1,558	233,5 millions de dollars	98.3%

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts de marketing et d'acquisition des clients

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Root, Inc. a déclaré des frais de vente et de marketing de 98,6 millions de dollars, qui reflète une augmentation significative de 75,8 millions de dollars ou 332.5% par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation était en grande partie due à un 69,4 millions de dollars L'augmentation des dépenses de marketing de performance directe visait à améliorer la pénétration du marché dans les États existants. De plus, il y avait un 5,2 millions de dollars Augmentation des dépenses de marketing expérimentales alors que la société cherchait à diversifier ses canaux de distribution.

Période	Dépenses de vente et de marketing (millions de dollars)	Changement (millions de dollars)	% Changement
2024 (9 mois)	98.6	75.8	332.5%
2023 (9 mois)	22.8	-	-

TECHNOLOGIE ET ​​FRANTS

Root, Inc. a engagé la technologie et les dépenses de développement de 38,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 6,2 millions de dollars ou 19.1% à partir de la même période en 2023. Cette augmentation a été attribuée à un 2,5 millions de dollars augmenter les coûts du personnel, aux côtés d'un 2,0 millions de dollars Augmentation de l'amortissement, tirée par l'amortissement accéléré de logiciels développés en interne. De plus, les dépenses de développement logiciel ont augmenté par 1,8 million de dollars Alors que l'entreprise continuait d'investir dans ses plateformes technologiques et ses infrastructures.

Période	Frais de technologie et de développement (millions de dollars)	Changement (millions de dollars)	% Changement
2024 (9 mois)	38.6	6.2	19.1%
2023 (9 mois)	32.4	-	-

Réclamations et frais d'ajustement des pertes

Les dépenses et les frais d'ajustement des pertes (LAE) pour Root, Inc. sont passés à 541,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 332,6 millions de dollars ou 159.4% par rapport à la même période en 2023. La croissance était principalement due à une augmentation des primes brutes gagnées en volume et à une réduction des cesses de pertes auprès des réassureurs. Le taux de perte de période de réalisation brute pour cette période a été signalé à 60.3%, une diminution de 64.5% L'année précédente, tirée par une croissance de la prime moyenne par politique attribuable aux actions de taux.

Période	Réclamations et Lae (Millions)	Changement (millions de dollars)	% Changement	Ratio de perte (%)
2024 (9 mois)	541.2	332.6	159.4%	60.3%
2023 (9 mois)	208.6	-	-	64.5%

Root, Inc. (Root) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Primes nettes obtenues à l'égard des polices d'assurance

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Root, Inc. a déclaré des primes nettes gagnées de 771,2 millions de dollars, une augmentation de 244,4% contre 223,9 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation a été principalement tirée par une augmentation des politiques en vigueur En raison des efforts de marketing améliorés et des ajustements stratégiques dans les accords de réassurance.

Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les primes nettes gagnées se sont élevées à 279,3 millions de dollars, soit une augmentation de 179,3% par rapport à 100,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La croissance des primes nettes est attribuée à une augmentation significative des primes brutes écrites, qui a atteint 331,7 millions de dollars pour le même trimestre, contre 224,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (millions de dollars)	% Changement
Primes brutes écrites	$331.7	$224.2	$107.5	47.9%
Primes nettes gagnées	$279.3	$100.0	$179.3	179.3%
Politiques en vigueur	407,313	259,522	147,791	57.0%
Primes par politique	$1,558	$1,398	$160	11.4%

Revenu des frais des services liés à la politique

Root, Inc. a déclaré un revenu de frais de 48,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 266,7% contre 13,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La croissance des revenus des frais était principalement due à une augmentation de 20,2 millions de dollars dans les frais de politique tirés par une augmentation des politiques en vigueur et une augmentation de 13,0 millions de dollars des frais de versement liés aux frais collectés de l'augmentation des primes écrites brutes.

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des frais étaient de 17,1 millions de dollars, soit une augmentation de 175,8% par rapport à 6,2 millions de dollars au même trimestre de 2023.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (millions de dollars)	% Changement
Revenu	$17.1	$6.2	$10.9	175.8%
Frais de politique	$48.4	$13.2	$35.2	266.7%
Frais de versement	Non divulgué	Non divulgué	$13.0	Non divulgué

Revenu de placement de Cash and Securities Holdings

Le revenu de placement net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 27,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 20,9% par rapport à 22,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation était principalement due à une augmentation de 7,1 millions de dollars des intérêts et des dividendes reçus, attribués à une Portefeuille d'investissement plus élevé et contrebands de trésorerie moyens plus élevés. Cependant, cela a été partiellement compensé par une déficience de 3,1 millions de dollars liée aux crédits d'impôt sur le logement à faible revenu utilisés au cours de la période.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de placement net a diminué à 8,0 millions de dollars, contre 9,0 millions de dollars au même trimestre de 2023, représentant une baisse de 11,1%.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (millions de dollars)	% Changement
Revenu de placement net	$8.0	$9.0	$(1.0)	(11.1%)
Revenu net de placement (neuf mois)	$27.2	$22.5	$4.7	20.9%

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Root, Inc. (ROOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Root, Inc. (ROOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Root, Inc. (ROOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.