Stellus Capital Investment Corporation (SCM): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Comprendre le modèle commercial de Stellus Capital Investment Corporation (SCM) révèle les subtilités derrière ses stratégies d'investissement et son succès opérationnel. Ce billet de blog se plonge dans les composantes essentielles des SCM Toile de modèle commercial, mettant en évidence les partenariats clés, les activités, les ressources et les propositions de valeur qui stimulent sa capacité à livrer Rendements attrayants ajustés au risque aux investisseurs. Découvrez comment SCM s'engage efficacement avec divers segments de clients et les mécanismes qui sous-tendent sa génération de revenus. Lisez la suite pour explorer les détails qui font de SCM un acteur convaincant dans le paysage d'investissement.

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Collaborations avec des sociétés de portefeuille

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) maintient des collaborations stratégiques avec ses sociétés de portefeuille pour améliorer l'efficacité opérationnelle et stimuler la création de valeur. Au 30 septembre 2024, SCM avait fait un total de 112,6 millions de dollars d'investissements dans 12 nouvelles sociétés de portefeuille et 18 existantes. L'investissement moyen par société de portefeuille était d'environ 9,7 millions de dollars au coût amorti.

Relations avec les institutions financières

La stratégie financière de SCM dépend fortement de ses relations avec diverses institutions financières. Au 30 septembre 2024, la société avait 99,3 millions de dollars en billets à payer et 154,6 millions de dollars en facilités de crédit. Le rendement moyen pondéré sur tous les investissements de la dette était d'environ 11,0%, reflétant l'accent mis par l'entreprise sur la génération de rendements élevés grâce à ses partenariats financiers.

Partenariats avec des conseillers en placement

Les conseillers en placement jouent un rôle crucial dans les opérations de SCM, fournissant des informations et une expertise qui guident les décisions d'investissement. La Société a engagé 3,15 millions de dollars de frais d'incitation au revenu payables au 30 septembre 2024, indiquant une dépendance significative à ces conseillers. En outre, le revenu de placement total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 79,12 millions de dollars, présentant l'efficacité de ces partenariats.

Type de partenariat	Montant d'investissement	Rendement / frais	Remarques à payer	Facilité de crédit
Compagnies de portefeuille	112,6 millions de dollars	11.0%	99,3 millions de dollars	154,6 millions de dollars
Conseillers en placement	N / A	3,15 millions de dollars	N / A	N / A

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gestion du portefeuille et analyse des investissements

Depuis le 30 septembre 2024, Stellus Capital Investment Corporation (SCM) avait des investissements totaux à une juste valeur d'environ 902,1 millions de dollars, reflétant une croissance de 874,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le rendement moyen pondéré sur tous les investissements de la dette était autour 11.0%. L'entreprise a fait un total de 112,6 millions de dollars des investissements dans 12 nouvelles sociétés de portefeuille et 18 sociétés de portefeuille existantes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Effectuer une diligence raisonnable sur les investissements potentiels

SCM utilise un processus rigoureux de diligence raisonnable, en utilisant un système de notation d'investissement pour évaluer le crédit profile et les rendements attendus de chaque investissement. Au 30 septembre 2024, SCM avait des prêts à six sociétés de portefeuille qui étaient sur un statut non accruel, qui représentait approximativement 6.9% du portefeuille de prêts au coût. L'entreprise avait également 38,3 millions de dollars Dans les engagements de la dette non financés et $297,219 dans les engagements de capitaux propres non financés à 58 sociétés de portefeuille existantes.

Surveillance des performances des sociétés de portefeuille

SCM surveille étroitement les performances de ses sociétés de portefeuille en utilisant une échelle numérique à cinq niveaux pour les notes d'investissement. Au 30 septembre 2024, la rupture des catégories d'investissement était la suivante:

Catégorie d'investissement	Juste valeur (en millions)	% du portefeuille total	Nombre de sociétés de portefeuille
1	$232.1	26%	25
2	$505.3	56%	54
3	$129.5	14%	12
4	$38.5	4%	5
5	$3.3	—%	4

Ces données indiquent que la majorité des investissements de SCM fonctionnent dans ou au-dessus des attentes, soulignant l'efficacité de ses activités de surveillance.

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe de gestion expérimentée

L'équipe de gestion de Stellus Capital Investment Corporation est composée de professionnels chevronnés ayant une vaste expérience dans le secteur des services financiers. Au 30 septembre 2024, la société avait une équipe de gestion qui excelle dans les stratégies d'investissement, la gestion du portefeuille et l'évaluation des risques, contribuant de manière significative à la performance globale de l'entreprise.

Accès aux marchés des capitaux pour le financement

Stellus Capital Investment Corporation a démontré un fort accès aux marchés des capitaux, augmentant un total de 392,4 millions de dollars en produit brut depuis la création, avec 11,9 millions de dollars engagés dans l'offre de dépenses. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 38,6 millions de dollars, contre 26,1 millions de dollars à la fin de 2023. Cette liquidité soutient les activités d'investissement et la flexibilité opérationnelle.

Outils de recherche et analyse d'investissement complet

Stellus Capital exploite des outils de recherche et analyse d'investissement avancées pour évaluer les investissements potentiels. La société utilise un système de notation d'investissement à cinq niveaux pour surveiller et évaluer les profils de crédit de son portefeuille, garantissant une prise de décision éclairée. Au 30 septembre 2024, la juste valeur du portefeuille d'investissement était d'environ 900,97 millions de dollars, avec un rendement moyen pondéré sur les investissements en dette de 11,0%.

Catégorie d'investissement	Juste valeur (30 septembre 2024)	% du portefeuille total	Nombre de sociétés de portefeuille
1	232,1 millions de dollars	26%	26
2	505,3 millions de dollars	56%	54
3	129,5 millions de dollars	14%	12
4	38,5 millions de dollars	4%	5
5	0,0 million de dollars	0%	0

Au 30 septembre 2024, Stellus Capital avait investi dans 12 nouvelles sociétés de portefeuille et 18 sociétés de portefeuille existantes, avec des investissements totaux s'élevant à 112,6 millions de dollars au cours des neuf mois terminés à cette date. L'accent stratégique de l'entreprise sur les sociétés du marché intermédiaire lui permet d'identifier et de capitaliser sur des opportunités d'investissement attrayantes.

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Rendements attrayants ajustés au risque pour les investisseurs

Au 30 septembre 2024, Stellus Capital Investment Corporation (SCM) a déclaré un revenu de placement net de 10 259 690 $ pour le troisième trimestre, se traduisant par un revenu de placement net par action de 0,39 $. Cela indique la capacité de la société à générer un revenu stable pour ses investisseurs. Le rendement moyen pondéré sur tous les investissements de la dette était d'environ 11,0%. Les investissements totaux à la juste valeur étaient de 902 143 550 $, démontrant un portefeuille robuste capable de fournir des rendements attrayants.

Portfolio d'investissement diversifié dans tous les secteurs

Le portefeuille d'investissement de SCM est diversifié dans divers secteurs, notamment les soins de santé, la technologie, les biens de consommation et les services. Au 30 septembre 2024, la juste valeur des investissements contrôlés était de 7 749 169 $, tandis que les investissements non contrôlés et non affiliés se sont élevés à 900 969 724 $. Cette diversification est essentielle pour atténuer les risques et améliorer les rendements potentiels. La société comptait un total de 58 sociétés de portefeuille, avec des engagements globaux non financés de 38 271 369 $ en dette et 297 219 $ en capitaux propres.

Catégorie d'investissement	Juste valeur (en millions)	% du portefeuille total	Nombre d'entreprises
1	$232.1	26%	26
2	$505.3	56%	54
3	$129.5	14%	12
4	$38.5	4%	4
5	$0.0	0%	0

Expertise dans la gestion des investissements du marché intermédiaire

SCM est spécialisé dans la gestion des investissements du marché intermédiaire, qui sont généralement définis comme des sociétés ayant des revenus annuels entre 10 et 1 milliard de dollars. La société a réalisé un total de 112,6 millions de dollars d'investissements dans 12 sociétés de portefeuille existantes nouvelles au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'investissement moyen des sociétés de portefeuille à un coût amorti était d'environ 9,7 millions de dollars. L'entreprise utilise un système de notation d'investissement rigoureux pour surveiller le crédit profile de ses investissements, garantissant une gestion efficace des risques et un suivi des performances.

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: relations clients

Communication régulière avec les actionnaires

Stellus Capital Investment Corporation maintient une stratégie de communication solide avec ses actionnaires. Au 30 septembre 2024, la société avait émis 27 039 364 actions, augmentant un total de 392 392 518 $ en produit brut depuis la création. La valeur de l'actif net au début de la période était de 13,26 $ par action. La société fournit régulièrement des mises à jour sur ses performances financières et ses initiatives stratégiques grâce à des rapports de bénéfices trimestriels et à des réunions annuelles des actionnaires. Ces rapports comprennent des discussions détaillées sur le revenu de placement net, qui s'élevait à environ 10,26 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 juin 2024, ainsi que les gains et les pertes réalisés nets sur les investissements.

Services d'investisseurs personnalisés

Stellus Capital offre des services d'investisseurs personnalisés pour améliorer l'engagement des actionnaires. La Société se concentre sur la gestion des besoins individuels des investisseurs grâce à des représentants dévoués des relations avec les investisseurs qui fournissent un soutien sur mesure. Cela comprend les canaux de communication directs pour les demandes de renseignements et l'assistance aux décisions d'investissement. Les frais de gestion payables au 30 septembre 2024 étaient d'environ 3,96 millions de dollars, ce qui indique un engagement à maintenir un service de haute qualité pour ses investisseurs. En outre, la société a une approche structurée pour distribuer des dividendes, ayant déclaré un dividende de 0,1333 $ par action pour l'ex-Dividen du 10 octobre 2024.

Ressources éducatives sur les stratégies d'investissement

Pour responsabiliser ses investisseurs, Stellus Capital fournit des ressources éducatives axées sur les stratégies d'investissement. Cela comprend des webinaires, des newsletters et des rapports d'analyse de marché qui aident les investisseurs à comprendre la dynamique de leurs investissements et l'environnement de marché plus large. La Société met l'accent sur la transparence dans ses opérations, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées. Au 30 septembre 2024, Stellus Capital avait des équivalents en espèces et en espèces de 38,58 millions de dollars, reflétant sa position de liquidité pour soutenir les initiatives d'engagement des investisseurs en cours.

Métrique	30 septembre 2024	30 juin 2024	31 décembre 2023
Actions émises	27,039,364	25,980,998	24,125,642
Produits bruts augmentés	$392,392,518	$375,430,445	$361,167,004
Revenu de placement net	$10,259,690	$11,792,661	$9,067,620
Equivalents en espèces et en espèces	$38,580,261	$26,125,741	$19,210,721
Dividende par action	0,1333 $ (à venir)	$0.1333	$0.1333

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: canaux

Offres d'investissement directes aux investisseurs accrédités

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) cible principalement les investisseurs accrédités par le biais d'offres d'investissement directes. Au 30 septembre 2024, SCM a levé un total de 392,4 millions de dollars de profits bruts depuis la création. La Société a émis 27 039 364 actions, engageant 11,9 millions de dollars en frais d'offre et de souscription.

Plateformes en ligne pour la communication des investisseurs

SCM utilise des plateformes en ligne pour améliorer la communication et l'engagement des investisseurs. Cela comprend une présence numérique robuste où les investisseurs peuvent accéder à des informations en temps réel sur les performances d'investissement, les états financiers et les informations sur le marché. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré un revenu de placement net de 10,3 millions de dollars, se traduisant par 0,39 $ par action ordinaire. L'augmentation de l'engagement numérique reflète un accent stratégique sur la transparence et l'accessibilité pour les investisseurs.

Conseillers financiers et courtiers pour la distribution

SCM exploite également les conseillers financiers et les courtiers pour distribuer ses produits d'investissement. Ce canal est crucial pour atteindre un public plus large d'investisseurs potentiels. La société a établi des relations avec divers intermédiaires financiers, qui facilitent la vente de ses offres d'investissement. Au 30 septembre 2024, SCM a déclaré des pertes nettes de 3,3 millions de dollars pour la période de trois mois, ce qui souligne l'importance de maintenir de solides partenariats de distribution pour naviguer dans les fluctuations du marché.

Canal	Détails	Impact financier
Offres d'investissement direct	Produits bruts totaux collectés: 392,4 millions de dollars	Actions émises: 27 039 364
Plateformes en ligne	Revenu de placement net pour le troisième trimestre 2024: 10,3 millions de dollars	Revenu de placement net par action: 0,39 $
Conseillers financiers et courtiers	Partenariats de distribution clés établis	Pertes nettes réalisées pour le troisième trimestre 2024: (3,3 millions de dollars)

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs accrédités individuels

Au 30 septembre 2024, Stellus Capital Investment Corporation (SCM) a émis un total de 27 039 364 actions, augmentant le produit brut de 392 392 518 $ depuis sa création. La valeur de l'actif net par action à cette date était de 13,55 $. Les investisseurs accrédités individuels représentent une partie importante de la clientèle de SCM, contribuant au capital global augmenté et bénéficiant des stratégies d'investissement de la société visant à générer des rendements élevés.

Investisseurs institutionnels, y compris les fonds de pension

Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de retraite, sont essentiels à la stratégie de financement de SCM. La société a déclaré des investissements totaux à une juste valeur de 909 319 888 $ au 30 septembre 2024. Le rendement moyen pondéré sur tous les investissements de la dette était d'environ 11,0%, mettant l'accent sur les rendements attractifs offerts aux investisseurs institutionnels. Ces entités recherchent généralement une génération de revenus stable et une appréciation du capital, que SCM fournit par le biais de son portefeuille d'investissement diversifié.

Bureaux familiaux à la recherche de revenus et de croissance

Les bureaux familiaux sont de plus en plus attirés par les offres de SCM en raison de l'accent mis sur le revenu et la croissance. La société a réalisé un total de 112,6 millions de dollars d'investissements dans 12 nouvelles sociétés de portefeuille et 18 sociétés de portefeuille existantes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette activité d'investissement reflète l'engagement de SCM à favoriser les relations à long terme avec les bureaux familiaux, qui privilégient souvent la priorité financière financière SCM avec Stratégies de sécurité et de croissance de la richesse.

Segment de clientèle	Mesures clés	Focus d'investissement
Investisseurs accrédités individuels	Actions émises: 27 039 364 Produit brut: 392 392 518 $ Valeur de l'actif net par action: 13,55 $	Investissements à haut rendement
Investisseurs institutionnels	Investissements totaux à la juste valeur: 909 319 88 $ Rendement moyen pondéré sur les investissements de la dette: 11,0%	Génération de revenus stable
Familiaux	Investissements réalisés: 112,6 millions de dollars Nouvelles sociétés de portefeuille: 12 Compagnies de portefeuille existantes: 18	Revenus et croissance

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion et incitations de performance

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) paie des frais de gestion de base annuels de 1.75% des actifs bruts, y compris les actifs achetés avec des fonds empruntés et l'exclusion de trésorerie et d'équivalents en espèces. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion enregistrés étaient $3,959,554, tandis que pendant les neuf mois, le total était $11,664,020.

Les frais d'incitation au revenu pour la même période étaient $2,564,922 pour les trois mois et $7,616,562 pour les neuf mois. Au 30 septembre 2024, le montant des frais de gestion à payer était $3,959,554.

Dépenses d'exploitation pour la gestion des investissements

Les dépenses d'exploitation totales de SCM pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient $16,238,569, tandis que pendant les neuf mois, les dépenses ont atteint $48,659,833. La répartition de ces dépenses est mise en évidence dans le tableau ci-dessous:

Type de dépenses	Trois mois terminés le 30 septembre 2024	Neuf mois clos le 30 septembre 2024
Frais de gestion	$3,959,554	$11,664,020
Frais d'évaluation	$151,535	$343,753
Frais de services administratifs	$469,274	$1,441,436
Frais d'incitation au revenu	$2,564,922	$7,616,562
Frais professionnels	$312,034	$847,866
Intérêts et autres frais	$7,956,403	$23,840,473
Autres frais généraux et administratifs	$245,043	$908,185
Dépenses d'exploitation totales	$16,238,569	$48,659,833

Contacments de conformité et de réglementation

Les frais de conformité et de réglementation pour SCM comprennent les dépenses liées aux frais juridiques, aux frais de dépôt réglementaire et à l'assurance. Au 30 septembre 2024, la charge d'impôt sur le revenu enregistré était $360,192 pour les trois mois et $1,304,948 pour les neuf mois. Les coûts associés aux frais des réalisateurs étaient $93,250 pour les trois mois et $315,750 pour les neuf mois.

De plus, les dépenses d'assurance étaient $126,362 pour les trois mois et $376,840 pour les neuf mois. Ces coûts contribuent au cadre global de conformité réglementaire auquel SCM adhère dans ses opérations.

Stellus Capital Investment Corporation (SCM) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements de portefeuille

Stellus Capital génère une partie importante de ses revenus grâce à des revenus d'intérêt à partir de ses investissements de portefeuille. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu total des intérêts était approximativement 75,54 millions de dollars, par rapport à 75,30 millions de dollars pour la même période en 2023. La ventilation est la suivante:

Type de revenu d'intérêt	Q3 2024	Q3 2023	9m 2024	9m 2023
Intérêt de prêt	23,49 millions de dollars	24,27 millions de dollars	69,96 millions de dollars	69,67 millions de dollars
Revenu PIK	0,93 million de dollars	0,83 million de dollars	2,49 millions de dollars	2,73 millions de dollars
Revenu d'amortissement des frais	0,73 million de dollars	0,75 million de dollars	2,26 millions de dollars	2,23 millions de dollars
Accélération des revenus des frais	0,18 million de dollars	0,38 million de dollars	0,83 million de dollars	0,67 million de dollars
Revenu total des intérêts	25,34 millions de dollars	26,22 millions de dollars	75,54 millions de dollars	75,30 millions de dollars

Le rendement moyen pondéré sur tous les investissements en dette était approximativement 11.0% au 30 septembre 2024, à partir de 11.9% Au 31 décembre 2023.

Réalisé des gains à partir des ventes d'actifs

Les gains réalisés des ventes d'actifs contribuent aux revenus de Stellus Capital, bien qu'ils soient moins prévisibles que les revenus d'intérêts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Stellus a signalé un gain net réalisé sur les investissements totalisant environ 1,99 million de dollars, par rapport à une perte nette réalisée de 20,38 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Frais de gestion des actifs sous gestion

Stellus Capital gagne également des revenus grâce aux frais de gestion associés à ses actifs sous gestion. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion s'élevaient à peu près 11,66 millions de dollars, par rapport à 11,53 millions de dollars pour la même période en 2023. Les frais de gestion reflètent l'engagement continu à gérer efficacement les investissements.

Période	Frais de gestion
Q3 2024	3,96 millions de dollars
Q3 2023	3,93 millions de dollars
9m 2024	11,66 millions de dollars
9m 2023	11,53 millions de dollars

Dans l'ensemble, les sources de revenus de Stellus Capital Investment Corporation sont diversifiées, résultant des revenus des intérêts, des gains réalisés et des frais de gestion, permettant une base financière robuste à partir de 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.