S&P Global Inc. (SPGI): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Comprendre le modèle commercial de S&P Global Inc. (SPGI) révèle comment cette puissance financière navigue dans le monde complexe des données et des analyses. De son partenariats clés avec des institutions financières à son innovant propositions de valeur, S&P Global a creusé une niche importante dans la fourniture notes de crédit et intelligence du marché. Explorez les composantes complexes de son modèle de modèle commercial ci-dessous pour voir comment SPGI maintient son leadership dans le secteur des services financiers.

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec des institutions financières

S&P Global Inc. a établi des partenariats importants avec diverses institutions financières pour améliorer ses cotes de crédit et ses services d'analyse. En 2024, les revenus des transactions provenant des notations des obligations des sociétés et des cotes de prêt bancaire ont montré une croissance substantielle, tirée par une augmentation des volumes d'émission. Au troisième trimestre de 2024, les revenus des notations des obligations des sociétés ont augmenté de 88% en glissement annuel, soit 395 milliards de dollars, tandis que les revenus des notes de prêt bancaire ont augmenté de 98% à 129 milliards de dollars.

Partenariats avec les fournisseurs de technologies

Les partenariats technologiques sont cruciaux pour la capacité de S&P Global à innover et à améliorer ses capacités d'analyse de données. L'acquisition de Visible Alpha en mai 2024 a considérablement renforcé ses offres d'intelligence sur le marché, contribuant à une augmentation de 5% des revenus d'abonnement à 981 millions de dollars. En outre, la coentreprise de S&P Global avec CME Group, connu sous le nom d'Osttra, fournit des solutions intégrées pour les services post-échange, combinant les entreprises d'optimisation pour rationaliser les opérations dans diverses classes d'actifs.

Coentreprises pour l'analyse des données

S&P Global s'engage activement dans des coentreprises pour étendre ses services d'analyse de données. Le partenariat avec CME Group se concentre sur l'amélioration des opérations de traitement des échanges et d'atténuation des risques. Cette collaboration devrait augmenter l'efficacité opérationnelle, offrant aux clients des plateformes améliorées pour les marchés en vente libre. De plus, l'investissement de S&P Global dans l'analyse des données se reflète dans son bénéfice d'exploitation de segment, qui a augmenté de 30% en glissement annuel à 1,496 milliard de dollars.

Type de partenariat	Détails	Impact financier (TC 2024)
Institutions financières	Collaborations pour les cotes de crédit et les analyses	Ratings d'obligations des sociétés: 395 milliards de dollars (augmentation de 88%) Notes de prêt bancaire: 129 milliards de dollars (augmentation de 98%)
Fournisseurs de technologies	Acquisition de l'alpha visible	Revenus abonnement: 981 M $ (augmentation de 5%)
Coentreprise	Osttra avec groupe CME pour le traitement commercial	Bénéfice d'exploitation du segment: 1,496 milliard de dollars (augmentation de 30%)

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: activités clés

Fournir des cotes de crédit et des recherches

S&P Global Inc. est l'un des principaux fournisseurs de notations de crédit et de recherche dans divers secteurs. En 2024, la société a signalé une croissance significative de son segment de notation de crédit, tirée par une augmentation des volumes d'émission. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, l'émission totale facturée a atteint 1 004 milliard de dollars, en hausse de 76% contre 570 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cela comprenait:

• Émission facturée à la qualité de placement de 395 milliards de dollars, soit une augmentation de 88% contre 211 milliards de dollars en 2023.
• Émission facturée à haut rendement de 129 milliards de dollars, en hausse de 98% contre 65 milliards de dollars l'année précédente.
• Autre émission facturée de 481 milliards de dollars, soit une augmentation de 63% par rapport à 294 milliards de dollars en 2023.

Les revenus du segment des notations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1 110 millions de dollars, reflétant une augmentation de 36% d'une année sur l'autre.

Proposer des solutions d'intelligence du marché

Les solutions de renseignement sur le marché de S&P Global sont essentielles pour fournir des données et des analyses complètes aux clients. Les revenus du segment des renseignements du marché pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 3 459 millions de dollars, une augmentation de 14% contre 3 307 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été motivée par:

• Le chiffre d'affaires de 2 893 millions de dollars, en hausse de 10%, contre 2 621 millions de dollars en 2023.
• Revenus de non-subsscription / transaction de 136 millions de dollars, soit une augmentation de 120 millions de dollars en 2023.
• Les revenus variables récurrents ont atteint 430 millions de dollars, reflétant une croissance de 380 millions de dollars l'année précédente.

En outre, la société a déclaré de solides performances dans ses produits d'alimentation de données et ses solutions d'entreprise, ce qui a contribué à un bénéfice d'exploitation global de 1 434 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 33% d'une année sur l'autre.

Effectuer des évaluations et des analyses des risques

S&P Global joue un rôle crucial dans la réalisation d'évaluations des risques et la fourniture de solutions analytiques. Les services d'analyse de la société ont connu une demande substantielle, en particulier dans le contexte de l'augmentation de l'examen réglementaire et de la volatilité du marché. Le bénéfice d'exploitation du segment des analyses a été déclaré à 676 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 47% par rapport à l'année précédente. Les facteurs clés contribuant à cette croissance comprennent:

• Augmentation des revenus de surveillance, qui ont augmenté en raison de volumes plus élevés de transactions et des exigences de surveillance améliorées.
• Revenus de notations de crédit de la nouvelle entité, qui ont bénéficié d'une amélioration des conditions de contrat et d'une émission plus élevée d'instruments financiers.

Tout au long de 2024, S&P Global s'est également concentré sur l'amélioration de ses offres d'analyse, entraînant une augmentation importante des abonnements et des redevances basées sur l'utilisation, qui totalisaient 102 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Mesures clés	Q3 2024	Q3 2023	% Changement
Émission totale facturée	1 004 milliard de dollars	570 milliards de dollars	76%
Émission facturée à la qualité des investissements	395 milliards de dollars	211 milliards de dollars	88%
Émission facturée à haut rendement	129 milliards de dollars	65 milliards de dollars	98%
Revenus de renseignement du marché	3 459 millions de dollars	3 307 millions de dollars	14%
Bénéfice opérationnel d'analyse	676 millions de dollars	459 millions de dollars	47%

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Plateformes de données et d'analyses propriétaires

S&P Global Inc. exploite une suite de plates-formes de données et d'analyses propriétaires qui fournissent des informations critiques dans divers secteurs. Les offres clés comprennent:

• Bureau de l'intelligence du marché
• Ratingsxpress®
• RatingsDirect®
• Analyse du crédit

Au troisième trimestre de 2024, S&P Global a déclaré un chiffre d'affaires total de 3 575 millions de dollars, soit une augmentation de 16% par rapport à 3 084 millions de dollars au cours de la même période de 2023. d'une année à l'autre.

Plate-forme	Caractéristiques clés	Contribution des revenus (TC 2024, en millions)
Bureau de l'intelligence du marché	Données, analyses et outils de recherche en temps réel	$1,000
Ratingsxpress®	Natives et analyses de crédit complètes	$600
RatingsDirect®	Accès aux cotes de crédit et à la recherche	$200
Analyse du crédit	Outils pour l'évaluation des risques de crédit	$64

Équipe expérimentée d'analystes financiers

La force de S&P Global réside dans son équipe hautement qualifiée d'analystes financiers. L'entreprise emploie plus de 25 000 personnes dans le monde, dont beaucoup détenant des diplômes avancés et des certifications en finance et en analyse. Cette équipe est essentielle pour:

• Effectuer une analyse de marché approfondie
• Fournir des informations expertes aux clients
• Améliorer la crédibilité des notes et analyses de S&P Global

En 2024, le bénéfice net de S&P Global a atteint 3 200 millions de dollars, soit une augmentation significative de 2 249 millions de dollars en 2023, largement attribuée à l'expertise et aux contributions de ses analystes.

Composition de l'équipe	Nombre d'analystes	Expérience moyenne (années)
Analystes en actions	1,800	8
Analystes de crédit	1,200	10
Analystes des matières premières	800	7
Analystes à risque	500	9

Forte reconnaissance de la marque dans le secteur financier

S&P Global est reconnu comme l'un des principaux fournisseurs d'informations financières et d'analyses, avec une marque qui commande une confiance et une crédibilité importantes sur le marché. La marque forte de l'entreprise se reflète dans son:

• Part de marché dans les cotes de crédit
• Présence mondiale avec des opérations dans plus de 30 pays
• Base de clientèle étendue, y compris les gouvernements, les sociétés et les institutions financières

En 2024, la capitalisation boursière de S&P Global s'élève à environ 100 milliards de dollars, soulignant sa position et sa reconnaissance solides dans le secteur financier.

Métriques de marque	Valeur
Part de marché dans les cotes de crédit	40%
Opérations mondiales	30+ pays
Clientèle	Plus de 10 000 institutions
Capitalisation boursière (2024)	100 milliards de dollars

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Notes de crédit complètes et idées

S&P Global Ratings fournit des cotes de crédit indépendantes, des recherches et des analyses. En 2024, la Société a déclaré une croissance des revenus des transactions de 83% pour le troisième trimestre par rapport à l'année précédente, principalement tirée par l'augmentation des volumes d'émission dans les notations des obligations des sociétés et les cotes de prêt bancaire. L'émission totale facturée pour les instruments de qualité investissement a atteint 395 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 88% d'une année à l'autre, tandis que l'émission facturée à haut rendement a augmenté de 98% à 129 milliards de dollars.

Solutions de données innovantes pour l'analyse du marché

Le segment de l'intelligence du marché de S&P Global a généré un chiffre d'affaires de 1,162 milliard de dollars au troisième trimestre 2024, marquant une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente. Les revenus d'abonnement dans ce segment s'élevaient à 981 millions de dollars, ce qui représente 85% des revenus totaux. La société a considérablement élargi ses offres de produits, entraînant une augmentation des contrats d'utilisation des entreprises et des revenus variables récurrents, qui ont augmenté de 14% à 142 millions de dollars.

Type de revenus	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	% Changement
Revenus d'abonnement	981	932	5%
Revenus de non-subissure	39	42	(7)%
Revenus variables récurrentes	142	125	14%
Revenus totaux	1,162	1,099	6%

Benchmarks de confiance pour les décisions d'investissement

Les indices S&P Dow Jones ont déclaré une augmentation des revenus de 18% au troisième trimestre 2024, totalisant 416 millions de dollars. Les frais liés aux actifs ont généré 266 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 22% d'une année à l'autre. Le bénéfice d'exploitation du segment a augmenté de 47% pour atteindre 676 millions de dollars, tiré par la croissance des dérivés négociés en bourse et des accords d'abonnement aux données.

Source de revenus	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	% Changement
Frais liés à des actifs	266	218	22%
Revenus d'abonnement	74	70	5%
Redevances basées sur l'utilisation des ventes	76	66	16%
Revenus totaux	416	354	18%

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services basés sur l'abonnement pour un engagement continu

S&P Global Inc. génère une partie importante de ses revenus par le biais de services basés sur l'abonnement, qui représentait 52% des revenus totaux au troisième trimestre de 2024, équivalant à 1 864 millions de dollars par rapport à 1 730 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, représentant une augmentation de 8%. Le modèle d'abonnement permet à S&P Global de maintenir un engagement continu avec les clients, offrant un accès à un large éventail de données, d'analyses et d'informations sur plusieurs secteurs.

Gestion de compte dédiée pour les clients d'entreprise

S&P Global fournit des services de gestion de compte dédiés à ses clients d'entreprise. Cette approche garantit que les grands clients reçoivent un soutien personnalisé adapté à leurs besoins spécifiques. Le segment des solutions d'entreprise a connu une croissance en raison d'une forte demande de produits d'alimentation de données et de solutions de flux de travail, contribuant à la croissance globale des revenus d'abonnement. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus d'abonnement des solutions d'entreprise atteintes 2 893 millions de dollars, reflétant une augmentation de 6% par rapport 2 732 millions de dollars l'année précédente.

Mises à jour régulières et idées via les newsletters

S&P Global entretient des relations avec les clients en fournissant des mises à jour et des informations régulières via des newsletters et des rapports. Ce flux continu d'informations tient les clients informés des tendances du marché, des changements réglementaires et d'autres développements critiques. L'engagement de l'entreprise à fournir un contenu précieux à travers ces canaux permet de renforcer la fidélité et la rétention des clients.

Source de revenus	T1 2024 Revenus (en millions)	T1 2023 Revenus (en millions)	% Changement
Revenus d'abonnement	$1,864	$1,730	8%
Revenus de non-subissure	$735	$477	54%
Revenus internationaux	$1,399	$1,231	14%
Revenus américains	$2,176	$1,853	17%

Dans l'ensemble, les stratégies de relation client de S&P Global, caractérisées par des services basés sur l'abonnement, la gestion des comptes dédiée et les mises à jour régulières, font partie intégrante de son modèle commercial et de ses efforts de génération de revenus.

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes par le biais des gestionnaires de compte

S&P Global Inc. utilise une équipe dédiée de gestionnaires de compte pour s'engager directement avec les clients. Cette approche permet un service personnalisé et des solutions sur mesure qui répondent aux besoins spécifiques des clients. Les revenus des opérations américaines ont atteint 2,176 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 17% par rapport à l'année précédente, soulignant l'efficacité des stratégies de vente directes.

Plateformes en ligne pour l'accès aux données et l'analyse

La société propose diverses plateformes en ligne qui donnent aux clients un accès à des données critiques et à des analyses. Le chiffre d'affaires de ces plateformes était de 1,864 milliard de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 8% d'une année à l'autre. Cette source de revenus représente environ 52% du total des revenus, indiquant une forte dépendance aux canaux numériques pour la prestation de services.

Conférences et événements de l'industrie pour le réseautage

S&P Global participe activement aux conférences et aux événements de l'industrie pour améliorer les opportunités de réseautage et promouvoir ses services. L'acquisition de leaders mondiaux d'hydrogène en mai 2024, qui comprend un portefeuille de conférences liées à l'hydrogène, vise à renforcer sa présence sur ce marché émergent.

Type de canal	Revenus (T1 2024)	% Changer YOY	Notes
Ventes directes	2,176 milliards de dollars	17%	Engagement personnalisé efficace du client
Plateformes en ligne	1,864 milliard de dollars	8%	Accès aux données critiques et à l'analyse
Conférences & Événements	N / A	N / A	Améliore le réseautage et l'engagement des clients

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels et gestionnaires d'actifs

S&P Global Inc. fournit des données critiques, des analyses et des informations aux investisseurs institutionnels et aux gestionnaires d'actifs. Au 30 septembre 2024, les revenus générés par ce segment étaient d'environ 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 14% par rapport à l'année précédente. Cette croissance est largement attribuée à une demande accrue de cotes de crédit et de services de renseignement du marché, qui soutiennent les décisions d'investissement et les évaluations des risques.

Les sociétés à la recherche de notations de crédit

Les entreprises sont des clients importants de S&P Global, en particulier pour les notations de crédit. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, S&P Global a déclaré un chiffre d'affaires de transaction de 1,8 milliard de dollars des notations des entreprises, soit une augmentation de 66% d'une année à l'autre. Le volume des émissions nominales de qualité investissement a atteint 1,2 billion de dollars, en hausse de 42% par rapport à l'année précédente, tirée par les activités de refinancement et les nouvelles émissions de dette. L'augmentation des revenus des notations des obligations des sociétés est un moteur clé de la croissance de ce segment.

Les commerçants des matières premières et les acteurs du marché

Les commerçants des matières premières et les acteurs du marché s'appuient sur S&P Global pour les données du marché et les informations. Les revenus du segment des informations sur les marchandises étaient d'environ 643 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 22% par rapport à l'année précédente. Ce segment bénéficie de l'augmentation de la demande de données et d'analyses du marché, avec une augmentation notable des volumes de négociation à travers divers produits. L'acquisition de leaders mondiaux d'hydrogène en mai 2024 a encore amélioré les offres de S&P Global dans cet espace.

Segment de clientèle	Revenus (9 mois terminés le 30 septembre 2024)	Croissance d'une année à l'autre (%)	Moteurs clés
Investisseurs institutionnels et gestionnaires d'actifs	1,4 milliard de dollars	14%	Demande accrue d'analyse et d'informations
Les sociétés à la recherche de notations de crédit	1,8 milliard de dollars	66%	Augmentation des émissions nominales de niveau d'investissement
Les commerçants des matières premières et les acteurs du marché	643 millions de dollars	22%	Augmentation des volumes de trading et demande de données sur le marché

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'exploitation associés à la gestion des données

Les coûts d'exploitation de S&P Global Inc. liés à la gestion des données reflètent des investissements importants dans la technologie et les infrastructures nécessaires pour maintenir ses services. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales liées à l'exploitation s'élevaient à environ 3,277 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 3,109 milliards de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une croissance de 5%. Cette augmentation est indicative de l'engagement continu de l'entreprise à améliorer ses capacités d'analyse de données et à maintenir son avantage concurrentiel sur le marché.

Catégorie de coûts	2024 (en millions)	2023 (en millions)	% Changement
Dépenses liées à l'exploitation	3,277	3,109	5%

Salaires et avantages sociaux des employés

Les salaires et les avantages sociaux des employés représentent une partie substantielle de la structure des coûts de S&P Global. Au 30 septembre 2024, les dépenses totales liées aux employés, y compris les salaires, les incitations et les avantages sociaux, étaient d'environ 2,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1,9 milliard de dollars en 2023. Cette augmentation est due aux augmentations de mérite annuelles, aux effectifs supplémentaires et aux incitations plus élevées lié aux mesures de performance.

Catégorie de coûts	2024 (en millions)	2023 (en millions)	% Changement
Dépenses liées aux employés	2,100	1,900	10.53%

Dépenses de recherche et développement

Les dépenses de recherche et développement (R&D) sont cruciales pour les initiatives d'innovation et de développement de produits de S&P Global. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé environ 350 millions de dollars, contre 300 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente, montrant une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 16,67%. Cette augmentation souligne l'attention stratégique de l'entreprise sur l'amélioration de ses offres de produits et les solutions technologiques à faire progresser pour répondre aux demandes en évolution du marché.

Catégorie de coûts	2024 (en millions)	2023 (en millions)	% Changement
Recherche et développement	350	300	16.67%

S&P Global Inc. (SPGI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais d'abonnement pour les services de données

S&P Global génère une partie importante de ses revenus grâce à des frais d'abonnement pour divers services de données. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de l'abonnement était de 5 464 millions de dollars, reflétant une croissance de 5% contre 5194 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus d'abonnement représentaient environ 51% du chiffre d'affaires total pendant cette période.

Le tableau suivant décrit les performances des revenus d'abonnement pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre:

Période	Revenus d'abonnement (en millions)	% Changement	% des revenus totaux
Trois mois 2024	$1,864	8%	52%
Trois mois 2023	$1,730	-	56%
Neuf mois 2024	$5,464	5%	51%
Neuf mois 2023	$5,194	-	55%

Frais de transaction pour les cotes de crédit

Les frais de transaction sont une autre source de revenus essentielle pour S&P Global, en particulier à partir de sa division de notation de crédit. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des transactions ont atteint 2305 millions de dollars, en hausse de 44%, contre 1 600 millions de dollars au cours de la même période 2023. Cette croissance est principalement attribuée à l'augmentation des volumes d'émission dans les instruments de la dette des entreprises et du gouvernement.

Le tableau suivant résume les détails des revenus de la transaction pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre:

Période	Revenus de transactions (en millions)	% Changement	% des revenus totaux
Trois mois 2024	$735	54%	21%
Trois mois 2023	$477	-	16%
Neuf mois 2024	$2,305	44%	22%
Neuf mois 2023	$1,600	-	17%

Frais liés aux actifs des produits d'investissement

S&P Global obtient également des frais liés à des actifs, principalement de ses produits liés à l'indice. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces frais s'élevaient à 756 millions de dollars, soit une augmentation de 18% contre 638 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette source de revenus est largement motivée par la performance des ETF et des fonds communs de placement liés à S&P Dow S&P Dow Indices de Jones.

Le tableau suivant fournit un overview des frais liés aux actifs pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre:

Période	Frais liés aux actifs (en millions)	% Changement	% des revenus totaux
Trois mois 2024	$266	22%	7%
Trois mois 2023	$218	-	7%
Neuf mois 2024	$756	18%	7%
Neuf mois 2023	$638	-	7%

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. S&P Global Inc. (SPGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&P Global Inc. (SPGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View S&P Global Inc. (SPGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.