CVR Partners, LP (UAN): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Dans le monde concurrentiel de l'agriculture, CVR Partners, LP (UAN) se démarque avec son modèle commercial complet conçu pour offrir de la valeur grâce à des engrais azotés de haute qualité. Avec un accent sur partenariats stratégiques et excellence opérationnelle, Uan sert efficacement une clientèle diversifiée allant des agriculteurs aux coopératives agricoles. Ce billet de blog se plonge dans les subtilités de leur toile de modèle commercial, révélant comment ils exploitent des ressources et des activités clés pour favoriser de solides relations avec les clients et générer des revenus. Lisez la suite pour découvrir les éléments qui font de l'UAN un acteur charnière de l'industrie des engrais.

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec CVR Energy pour le soutien opérationnel

CVR Partners, LP maintient une relation opérationnelle robuste avec sa société mère, CVR Energy, Inc. Cette collaboration est cruciale pour tirer parti des ressources partagées et de l'expertise opérationnelle. En 2024, CVR Partners a déclaré un bénéfice d'exploitation de 11,0 millions de dollars et un bénéfice net de 3,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, reflétant une gestion opérationnelle efficace soutenue par CVR Energy.

Relations avec les fournisseurs pour les matières premières comme le coke de pétrole et le gaz naturel

CVR Partners s'appuie fortement sur des fournisseurs fiables pour les matières premières clés, principalement le coke de pétrole et le gaz naturel, qui sont essentiels pour ses processus de production d'engrais. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a utilisé 133 000 tonnes de coke de pétrole au coût moyen de 44,69 $ la tonne. De plus, il a consommé 2 082 000 MMBTU de gaz naturel à un coût moyen de 2,19 $ par MMBTU au cours de la même période. Le tableau suivant résume l'utilisation et les coûts des matières premières:

Type de matière première	Quantité utilisée (en milliers)	Coût par unité
Coke de pétrole	133	$44.69
Gaz naturel	2,082	$2.19

Alliances stratégiques pour la distribution et la logistique des transports

La logistique efficace de distribution et de transport est vitale pour les partenaires CVR afin d'assurer la livraison en temps opportun de ses produits sur le marché. L'entreprise a établi des alliances stratégiques qui facilitent ces logistiques, améliorant l'efficacité de sa chaîne d'approvisionnement. Au troisième trimestre de 2024, CVR Partners a déclaré des ventes nettes de 125,2 millions de dollars, qui comprenaient des contributions importantes de ses partenariats de distribution. Les partenariats optimisent non seulement les coûts de transport, mais améliorent également la fiabilité globale de l'offre aux clients, maintenant ainsi les prix compétitifs sur le marché.

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: activités clés

Production de produits d'engrais azote

CVR Partners, LP exploite deux installations de fabrication: les installations de Coffeyville au Kansas et les installations d'East Dubuque dans l'Illinois. Ces plantes produisent des engrais à base d'azote, à savoir l'ammoniac et le nitrate d'ammonium d'urée (UAN). Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la production brute de l'ammoniac était de 212 000 tonnes, contre 217 000 tonnes au cours de la même période de 2023. L'ammoniac disponible net à vendre a diminué à 61 000 tonnes à partir de 68 000 tonnes en glissement annuel. La production d'Uan a également baissé à 321 000 tonnes, contre 358 000 tonnes l'année précédente.

Métriques de production	Trois mois terminés le 30 septembre	2024	2023
L'ammoniac brut produit (des milliers de tonnes)	212	217
L'ammoniac net disponible à la vente (des milliers de tonnes)	61	68
Uan produit (des milliers de tonnes)	321	358

Entretien et optimisation des installations de fabrication

CVR Partners se concentre sur le maintien de l'efficacité opérationnelle grâce à l'entretien régulier et à l'optimisation de ses installations. Au premier trimestre de 2024, l'installation de Coffeyville a subi une panne prévue de 14 jours pour la maintenance, qui a eu un impact sur les volumes de production. Les taux d'utilisation globaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 97%, contre 99% au cours de la même période de 2023. Le total des dépenses en capital pour l'entretien au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, était d'environ 40,4 millions de dollars.

Métriques d'entretien des installations	Taux d'utilisation	2024	2023
Taux d'utilisation global (%)	97	99
Dépenses en capital (en millions)	$40.4	$41.4

Marketing et ventes de produits d'ammoniac et UAN

CVR partenaire commercialise et vend ses produits d'ammoniac et UAN principalement sur une base en gros à travers les États-Unis. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes se sont élevées à 125,2 millions de dollars, contre 130,6 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette baisse a été attribuée à des volumes de ventes UAN défavorables, ce qui représentait une baisse des revenus de 11,4 millions de dollars. Le prix de vente moyen de l'UAN a augmenté à 239 $ la tonne au troisième trimestre 2024, contre 229 $ la tonne au troisième trimestre 2023.

Métriques de vente	Trois mois terminés le 30 septembre	2024	2023
Ventes nettes (en millions)	$125.2	$130.6
Revenus des ventes UAN (en millions)	$76.7	$86.3
Prix ​​de vente moyen pour UAN ($ par tonne)	$239	$229

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Deux installations de fabrication à Coffeyville, Kansas et East Dubuque, Illinois

CVR Partners exploite deux principales installations de fabrication: les installations de Coffeyville au Kansas et les installations d'East Dubuque dans l'Illinois. L'installation de Coffeyville utilise un processus de gazéification du coke pour animaux de compagnie pour produire des engrais azotés, tandis que l'installation de Dubuque East Dubuque utilise du gaz naturel pour la production d'ammoniac. Au 30 septembre 2024, la propriété totale, l'usine et l'équipement pour les partenaires CVR a été signalée à environ 714,99 millions de dollars.

Travail qualifié avec une expertise en production chimique

L'entreprise utilise une main-d'œuvre qualifiée essentielle pour l'exploitation et l'entretien de ses installations de production chimique. La main-d'œuvre est formée dans divers aspects du génie chimique et des processus de production, garantissant des opérations efficaces. Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré un bénéfice de base et dilué par unité commune de 0,36 $ pour le troisième trimestre de 2024, reflétant l'importance d'une main-d'œuvre compétente pour stimuler l'efficacité opérationnelle.

Accès aux matières premières et services publics essentiels

L'accès aux matières premières clés est essentiel pour les processus de production des partenaires CVR. L'installation de Coffeyville a utilisé 133 000 tonnes de coke de pétrole au coût de 44,69 $ la tonne au cours du troisième trimestre de 2024, tandis que l'installation de Dubuque East Dubuque a utilisé 2 082 mille MMBTU de gaz naturel à un coût de 2,19 $ le MMBTU. Le tableau suivant résume l'utilisation des matières premières et les coûts des deux installations pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Matière première	Facilité	Quantité utilisée (milliers)	Coût par unité
Coke de pétrole	Coffeyville	133	$44.69
Gaz naturel	Dubuque de l'Est	2 082 MMBTUS	$2.19

De plus, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coke total de pétrole utilisé était de 395 000 tonnes à un coût moyen de 60,93 $ la tonne, et la consommation de gaz naturel était de 6 443 000 mMBTUS à un coût moyen de 2,40 $ le MMBTU.

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Engrais azotés de haute qualité qui améliorent les rendements des cultures

CVR Partners, LP produit des engrais azotés, principalement de l'UAN (nitrate d'urée d'ammonium) et de l'ammoniac, qui sont essentiels pour améliorer les rendements des cultures. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 385,8 millions de dollars, les ventes UAN contribuant à 241,1 millions de dollars et les ventes d'ammoniac représentant 83,9 millions de dollars. Les engrais produits sont vitaux pour les agriculteurs car ils aident à améliorer le rendement et la qualité des cultures, en particulier le maïs et le blé, qui sont des cultures importantes aux États-Unis

Prix ​​compétitifs influencés par les coûts des matières premières

Le prix des produits des partenaires CVR est considérablement influencé par les coûts de matière première, qui comprennent le gaz naturel et le coke de pétrole. Au 30 septembre, 2024, le coût du coke de pétrole était de 44,69 $ la tonne, contre 84,09 $ la tonne en 2023. Les coûts de gaz naturel ont été déclarés à 2,19 $ le MMBTU, une diminution contre 2,67 $ le MMBTU l'année précédente. Cette réduction des coûts des matières premières a permis aux partenaires CVR de maintenir des prix compétitifs sur le marché, améliorant ainsi sa proposition de valeur aux clients.

Engagement envers la sécurité et la responsabilité environnementale

CVR Partners met l'accent sur un engagement envers la sécurité et la responsabilité environnementale dans ses opérations, ce qui est crucial pour acquérir la confiance des clients et se conformer aux normes réglementaires. La société engage des initiatives pour minimiser son impact environnemental, y compris des projets potentiels qui permettent une flexibilité dans l'utilisation des matières premières, améliorant ainsi la durabilité. Cet engagement se reflète dans les normes et pratiques opérationnelles de l'entreprise, garantissant qu'ils répondent aux réglementations de l'industrie et aux attentes des clients.

Produit	Ventes nettes (en milliers)	Volume des ventes (des milliers de tonnes)	Prix ​​à la porte ($ par tonne)
Uan	$241,080	76,735	$3,142
Ammoniac	$83,875	24,614	$3,403
Produits d'urée	$21,635	8,137	$2,662
Total	$346,590	109,486	$3,167

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré un bénéfice net de 3,8 millions de dollars, contre 0,7 million de dollars l'année précédente, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité. Cette performance financière souligne l'efficacité de ses propositions de valeur pour répondre aux besoins des clients tout en maintenant des prix compétitifs et un fort engagement envers la sécurité et les normes environnementales.

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct avec les entreprises et les distributeurs agricoles

CVR Partners, LP maintient fortement l'accent sur l'engagement direct avec les entreprises et les distributeurs agricoles. Cette stratégie permet à l'entreprise d'adapter ses offres pour répondre aux besoins spécifiques de sa clientèle, qui se compose principalement d'agriculteurs et de coopératives agricoles.

Au 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré des ventes nettes de 125,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 130,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les produits principaux vendus comprennent UAN et l'ammoniac, qui sont essentiels pour les applications d'engrais en agriculture.

Contrats à long terme avec des clients clés pour des revenus stables

CVR Partners met l'accent sur l'importance des contrats à long terme pour assurer des sources de revenus stables. Au 30 septembre 2024, la société avait environ 8,6 millions de dollars d'obligations de performance restantes pour des contrats avec une durée prévue initiale de plus d'un an. Ces contrats aident à atténuer les risques associés à la volatilité du marché et à permettre à l'entreprise de planifier efficacement la production et la gestion des stocks.

Les accords à long terme fournissent également aux clients des prix et de l'offre prévisibles, ce qui est crucial sur le marché agricole fluctuant. Par exemple, le prix moyen de l'UAN était de 76,74 $ la tonne au troisième trimestre de 2024, contre 86,31 $ par tonne au même trimestre de 2023.

Support client et éducation sur l'application d'engrais

CVR Partners investit dans le support client et les initiatives éducatives pour améliorer l'efficacité de l'application d'engrais. Cela comprend la fourniture de ressources sur les meilleures pratiques pour l'utilisation des engrais, ce qui peut entraîner une amélioration des rendements des cultures et des pratiques agricoles durables.

L’engagement de l’entreprise envers l’éducation client se reflète dans ses efforts de communication en cours et la fourniture d’un soutien technique. Cette approche renforce non seulement les relations avec les clients, mais favorise également la fidélité et la répétition des affaires. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré un bénéfice net de 42,6 millions de dollars, contre 162,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui indique l'impact des conditions du marché fluctuantes sur la rentabilité.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement
Ventes nettes (en millions)	$125.2	$130.6	-3.4%
Prix ​​de vente UAN (par tonne)	$76.74	$86.31	-11.8%
Revenu net (en millions)	$42.6	$162.5	-73.8%
Obligations de performance restantes (en millions)	$8.6	N / A	N / A

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: canaux

Distribution de gros aux coopératives et détaillants agricoles

CVR Partners, LP s'engage principalement dans la distribution en gros des produits d'engrais azotés, y compris l'UAN (nitrate d'urée d'ammonium) et l'ammoniac. Le partenariat vend ses produits aux coopératives agricoles et aux détaillants à travers les États-Unis, garantissant qu'ils atteignent efficacement les agriculteurs finaux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des ventes nettes s'élevait à 385,8 millions de dollars, contre 539,9 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution significative des prix et du volume des ventes.

Produit	Ventes nettes (9m 2024)	Ventes nettes (9m 2023)	Volume (des milliers de tonnes)
Uan	241,1 millions de dollars	354,4 millions de dollars	964
Ammoniac	83,9 millions de dollars	116,0 millions de dollars	191
Produits d'urée	21,6 millions de dollars	23,1 millions de dollars	N / A

Plateformes en ligne pour les informations sur les produits et la gestion des commandes

CVR Partners exploite les plateformes en ligne pour fournir aux clients des informations sur les produits et faciliter la gestion des commandes. Cette approche numérique permet une communication rationalisée avec les clients, améliorant l'expérience d'achat globale. La société s'est de plus en plus concentrée sur les canaux numériques pour gérer les relations avec les clients et optimiser les niveaux d'inventaire, en particulier à la lumière de la fluctuation des défis de la demande et de la production. Cette stratégie s'aligne sur les tendances permanentes du secteur agricole, où l'efficacité et l'accès en temps opportun à l'information sont essentiels.

Ventes directes grâce à des équipes de vente dédiées

L'entreprise emploie des équipes de vente dédiées à s'engager directement avec les clients, y compris les coopératives agricoles et les détaillants. Ces équipes sont responsables de l'établissement de relations et de la compréhension des besoins des clients, ce qui est essentiel pour adapter efficacement les produits et services. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré un bénéfice d'exploitation de 11,0 millions de dollars, contre 8,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité des ventes malgré une baisse des revenus globaux.

Métrique financière	Q3 2024	Q3 2023
Revenu opérationnel	11,0 millions de dollars	8,1 millions de dollars
Revenu net	3,8 millions de dollars	0,7 million de dollars

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Agriculteurs et producteurs agricoles

CVR Partners, LP sert principalement les agriculteurs et les producteurs agricoles qui utilisent des engrais azotés pour améliorer le rendement et la qualité des cultures. Le Département de l'Agriculture des États-Unis (USDA) estime qu'au printemps 2024, les agriculteurs ont planté environ 90,7 millions d'acres de maïs et 87,1 millions d'acres de soja, indiquant une forte demande de produits d'azote, en particulier dans la production de maïs, ce qui nécessite une apport significatif d'azote.

Coopératives et distributeurs agricoles

Les coopératives et distributeurs agricoles jouent un rôle crucial dans la chaîne d'approvisionnement des partenaires CVR, LP. Ces entités achètent des engrais azotés en vrac et les distribuent aux agriculteurs locaux. En 2024, le total des revenus des ventes d'UAN a été déclaré à 241,1 millions de dollars et les ventes d'ammoniac ont contribué 83,9 millions de dollars. Cela met en évidence l'importance des coopératives en tant qu'intermédiaires qui facilitent la distribution des produits de CVR aux utilisateurs finaux.

Industries nécessitant des engrais azotés pour diverses applications

Au-delà de l'agriculture, CVR Partners s'adresse également à diverses industries qui nécessitent des engrais azotés pour des applications telles que les processus industriels et la gestion de l'environnement. Le chiffre d'affaires total des produits d'urée s'élevait à 21,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique une clientèle diversifiée qui comprend les utilisateurs industriels, élargissant ainsi le marché des produits à base d'azote de CVR Partners.

Segment de clientèle	Mesures clés	Contribution des revenus (2024)
Agriculteurs et producteurs agricoles	90,7 millions d'acres de maïs plantés	UAN: 241,1 millions de dollars
Coopératives et distributeurs agricoles	Achats et distribution en vrac	Ammoniac: 83,9 millions de dollars
Industries nécessitant des engrais azotés	Applications industrielles	Produits d'urée: 21,6 millions de dollars

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts significatifs associés aux matières premières et aux matières premières

Les principales matières premières pour les partenaires CVR, LP comprennent le coke de pétrole et le gaz naturel. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les coûts associés à ces matériaux étaient les suivants:

Matière première	Quantité (des milliers de tonnes / mmbtu)	Coût par unité ($)	Coût total (millions de dollars)
Coke de pétrole	133	44.69	5.93
Gaz naturel	2,082	2.19	4.56

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts étaient:

Matière première	Quantité (des milliers de tonnes / mmbtu)	Coût par unité ($)	Coût total (millions de dollars)
Coke de pétrole	395	60.93	24.12
Gaz naturel	6,443	2.40	15.43

Dépenses opérationnelles continues pour l'entretien et la main-d'œuvre des installations

Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré des frais d'exploitation directs (à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement) de 55,8 millions de dollars, ce qui comprend l'entretien des installations et les coûts de main-d'œuvre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces dépenses ont totalisé 158,3 millions de dollars.

De plus, les frais d'amortissement et d'amortissement pour les mêmes périodes étaient:

Période	Frais d'amortissement et d'amortissement (millions de dollars)
Trois mois terminés le 30 septembre 2024	24.7
Neuf mois clos le 30 septembre 2024	64.1

Dépenses en capital pour les mises à niveau des installations et la conformité

Les dépenses en capital pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à 40,4 millions de dollars, ce qui comprend les dépenses en capital de maintenance et les réserves pour les projets de croissance futurs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital étaient de 10,8 millions de dollars.

Les revirements et les mises à niveau prévus futurs devraient entraîner des coûts supplémentaires, bien que des montants spécifiques n'aient pas été divulgués. Le besoin continu de conformité aux réglementations environnementales représente également une composante de coût importante.

Dans l'ensemble, la structure des coûts des partenaires CVR, LP reflète un équilibre entre les coûts des matières premières, les dépenses opérationnelles et les investissements en capital nécessaires pour maintenir et améliorer les capacités de production tout en garantissant la conformité et l'efficacité.

CVR Partners, LP (UAN) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes d'ammoniac et d'engrais Uan

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, CVR Partners a déclaré des ventes nettes d'ammoniac à 24,6 millions de dollars Et Uan à 76,7 millions de dollars. Cela représente une baisse des ventes UAN par rapport à 86,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023 et une augmentation des ventes d'ammoniac à partir de 22,5 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 83,9 millions de dollars pour l'ammoniac et 241,1 millions de dollars pour uan, de 116,0 millions de dollars et 354,4 millions de dollars, respectivement, en 2023.

Produit	T1 2024 Ventes (en millions)	T1 2023 Ventes (en millions)	9m 2024 Ventes (en millions)	Ventes 9m 2023 (en millions)
Ammoniac	$24.6	$22.5	$83.9	$116.0
Uan	$76.7	$86.3	$241.1	$354.4

Les revenus des contrats à long terme avec les clients agricoles

Au 30 septembre 2024, les partenaires CVR avaient approximativement 8,6 millions de dollars dans les obligations de performance restantes des contrats avec une durée attendue de plus d'un an. La reconnaissance des revenus de ces contrats devrait être 0,9 million de dollars À la fin de 2024, 4,1 millions de dollars en 2025, 3,2 millions de dollars en 2026, et le reste en 2027. Le partenariat a reconnu 14,1 millions de dollars en revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 à partir de ces contrats.

Année	Rencontre attendu des revenus (en millions)
2024	$0.9
2025	$4.1
2026	$3.2
2027	Équilibre restant

Revenu potentiel des initiatives de capture du carbone et des crédits d'impôt

CVR Partners est impliqué dans les initiatives de capture de carbone dans le cadre du programme de crédit d'impôt 45Q. Le partenariat a reconnu les revenus des ventes d'oxyde de carbone, y compris une contrepartie non cash reçue du contrat de CO, estimé à 46,0 millions de dollars En janvier 2023. Les revenus de ces initiatives sont comptabilisés dans le temps en fonction des volumes mesurés à la livraison. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus, qui comprennent les ventes d'oxyde de carbone, a été déclaré à 12,3 millions de dollars.

Source	Revenus (en millions)
Ventes d'oxyde de carbone (9m 2024)	$12.3
Valeur estimée du contrat de CO (janvier 2023)	$46.0

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. CVR Partners, LP (UAN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CVR Partners, LP (UAN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CVR Partners, LP (UAN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.