Archer Aviation Inc. (ACHR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Archer Aviation Inc. (ACHR)
Entendendo os fluxos de receita da Archer Aviation Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Archer Aviation Inc. ainda está no estágio de pré-receita, concentrando-se principalmente no desenvolvimento de sua aeronave EVTOL. Consequentemente, a empresa não gerou receita com suas linhas de negócios planejadas. Os seguintes descrevem as métricas financeiras relevantes para sua análise de receita.
Repartição de fontes de receita primária
Atualmente, a empresa não possui fontes de receita de produtos ou serviços, como é na fase de desenvolvimento. Os fluxos de receita esperados consistirão principalmente de vendas da aeronave EVTOL assim que forem certificadas e operacionais.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Como a empresa não gerou receita, não há taxas de crescimento ano a ano a serem relatadas. O foco permanece em alcançar as aprovações regulatórias necessárias para iniciar as vendas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A partir de agora, não há segmentos de negócios que contribuem para a receita. A Companhia antecipa a receita futura das vendas de aeronaves e os potenciais contratos de serviço quando a aeronave estiver operacional.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Na ausência de receita, mudanças significativas não podem ser analisadas. No entanto, a empresa recebeu pagamentos de pré-entrega e celebrou acordos que podem levar a uma geração futura de receita. Por exemplo, em 10 de agosto de 2022, a Archer recebeu um pagamento de pré-entrega de US $ 10 milhões da United Airlines para 100 aeronaves, que é reconhecida como um passivo contratado.
| Período | Perda líquida (em milhões) | Dinheiro usado em atividades operacionais (em milhões) | Despesas de compensação baseadas em ações (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | (115.3) | (264.2) | 21.4 |
| Q3 2023 | (51.6) | (187.6) | (27.4) |
| 9m 2024 | (338.7) | (264.2) | 84.9 |
| 9m 2023 | (348.8) | (187.6) | 24.8 |
Apesar da falta de receita, a empresa continua a incorrer em despesas operacionais significativas, principalmente em pesquisa e desenvolvimento, que totalizaram US $ 263,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Um mergulho profundo na Archer Aviation Inc. (ACHR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Archer Aviation Inc.
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma margem de lucro bruto de 0%, uma vez que ainda não gerou nenhuma receita.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (122,1) milhões, resultando em uma margem de (100%). Isso reflete um aumento significativo nas despesas operacionais atribuídas principalmente aos custos de pesquisa e desenvolvimento.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo período foi (115,3) milhões, traduzindo -se para uma margem de (100%), pois a empresa continua a operar com um prejuízo líquido.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos quatro trimestres, a empresa viu uma tendência consistente de crescer perdas líquidas. O prejuízo líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 338,7 milhões, em comparação com US $ 348,8 milhões no mesmo período em 2023.
| Período | Perda líquida (em milhões) | Despesas operacionais (em milhões) | Perda líquida por ação |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | (115.3) | 122.1 | (0.29) |
| Q3 2023 | (51.6) | 46.2 | (0.19) |
| 9m 2024 | (338.7) | 385.5 | (0.97) |
| 9m 2023 | (348.8) | 339.6 | (1.35) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa estão significativamente abaixo das médias do setor, principalmente devido ao seu status de entidade pré-receita. Os benchmarks da indústria mostram margens médias de lucro líquido para empresas semelhantes normalmente variam entre 10% e 20%. Por outro lado, as margens da empresa refletem o investimento contínuo em desenvolvimento sem geração de receita.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional continua sendo uma área crítica de foco. As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 122,1 milhões, o que representa um aumento de 164% em relação a US $ 46,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. A maior parte dessas despesas é de pesquisa e desenvolvimento, que totalizou US $ 89,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024 , um aumento de 32,4% em relação ao ano anterior.
Além disso, as despesas gerais e administrativas diminuíram para US $ 32,3 milhões no terceiro trimestre de 2024, de US $ 21,6 milhões negativos no terceiro trimestre de 2023, indicando uma melhoria no gerenciamento de custos nas operações administrativas.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | 89.8 | 67.8 | 32.4% |
| Geral e Administrativo | 32.3 | (21.6) | Nm |
| Despesas operacionais totais | 122.1 | 46.2 | 164% |
Dívida vs. patrimônio: como a Archer Aviation Inc. (ACHR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Archer Aviation Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Archer Aviation Inc. relatou responsabilidades totais de US $ 183,8 milhões, com US $ 64,0 milhões atribuídos às notas a pagar de um contrato de empréstimo com o Synovus Bank.
Overview de níveis de dívida
A estrutura da dívida da Archer Aviation inclui obrigações de longo e curto prazo. A parte atual do passivo de arrendamento é de US $ 3,6 milhões, enquanto as notas totais de longo prazo a pagar são de US $ 64,0 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de 0,39, calculado a partir do total de US $ 183,8 milhões e do patrimônio líquido total de US $ 467,7 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Comparação com os padrões do setor
Em comparação, a taxa média de dívida / patrimônio da indústria para empresas semelhantes no setor aeroespacial e de defesa normalmente varia de 0,5 a 0,7, posicionando favoravelmente a aviação Archer com sua menor proporção.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Archer Aviation entrou em um contrato de crédito em 5 de outubro de 2023, garantindo um empréstimo de US $ 65,0 milhões para o desenvolvimento da instalação. O empréstimo tem uma taxa de juros efetiva que varia de 7,4% a 7,9%. Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios do contrato de crédito.
Atividades de financiamento de ações
Nos primeiros nove meses de 2024, a Archer Aviation levantou aproximadamente US $ 158,0 milhões através do financiamento de tubos, que envolveu a emissão de 49.283.582 ações ordinárias de classe A. Além disso, sob o segundo programa ATM, a empresa vendeu 4.420.400 ações por receitas líquidas de US $ 13,7 milhões.
Saldo de dívida e patrimônio líquido
A Archer Aviation equilibra suas estratégias de financiamento por meio de uma mistura de financiamento de dívidas e patrimônio. O patrimônio dos acionistas em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 467,7 milhões, refletindo uma dependência significativa do financiamento de ações para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $183.8 |
| Notas a pagar | $64.0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.39 |
| Equidade total dos acionistas | $467.7 |
| Financiamento de tubos | $158.0 |
| Ações vendidas no programa ATM | 4,420,400 |
A Archer Aviation utilizou estrategicamente a dívida e a equidade para financiar seu crescimento, garantindo uma abordagem equilibrada que atenua os riscos ao perseguir objetivos ambiciosos de desenvolvimento.
Avaliando a liquidez da Archer Aviation Inc. (ACHR)
Avaliando a liquidez da Archer Aviation Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Archer Aviation Inc. relatou uma proporção atual de 3.06, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que mede a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender do inventário, fica em 3.06 Além disso, refletindo uma força de liquidez semelhante.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da Archer Aviation Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $508.4 | $166.4 | $342.0 |
Isso mostra uma tendência positiva de capital de giro, fornecendo à empresa liquidez adequada para cobrir seus passivos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A seguir, resume as atividades de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $(264.2) |
| Atividades de investimento | $(57.8) |
| Atividades de financiamento | $358.9 |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais reflete uma saída significativa de $(264.2) milhões, principalmente devido a despesas de pesquisa e desenvolvimento. As atividades de investimento mostram uma saída de $(57.8) milhões, enquanto as atividades de financiamento forneceram uma entrada de $358.9 milhões, amplamente impulsionados pelo financiamento de tubos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fluxos de caixa negativos das atividades operacionais, a empresa mantém um saldo de caixa saudável de $508.4 milhões em 30 de setembro de 2024, que inclui equivalentes de dinheiro em fundos do mercado monetário. Essa forte posição em dinheiro alivia as preocupações imediatas da liquidez, permitindo que a empresa financie operações e investimentos em andamento em desenvolvimento de tecnologia.
A capacidade da Archer Aviation de sustentar sua liquidez dependerá do influxo contínuo de capital das atividades de financiamento e do gerenciamento bem -sucedido de seus fluxos de caixa operacionais à medida que progride para a geração de receita no futuro.
A Archer Aviation Inc. (ACHR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de avaliação para a empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): N/A (a empresa relatou uma perda líquida)
- Relação preço-livro (P/B): 4.2 (calculado usando um preço das ações de US $ 3,03 e patrimônio total de US $ 467,7 milhões)
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): N/A (a empresa não está gerando EBITDA)
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
| Período | Preço das ações | Mudança de preço (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | $6.14 | N / D |
| Setembro de 2024 | $3.03 | -50.7% |
A empresa atualmente não oferece dividendos, refletida em um rendimento de dividendos de 0,0%.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
| Empresa de analistas | Avaliação | Meta de preço |
|---|---|---|
| Empresa a | Segurar | $4.00 |
| Empresa b | Vender | $2.50 |
| Empresa c | Comprar | $5.00 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 338,7 milhões Nos nove meses terminados, com uma perda líquida por ação de $0.97. As ações médias ponderadas em circulação foram 350,787,818.
O dinheiro total e os equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024 foram US $ 508,4 milhões, fornecendo uma almofada significativa de liquidez para operações em andamento e iniciativas de crescimento futuro.
Riscos -chave enfrentados pela Archer Aviation Inc. (ACHR)
Riscos -chave enfrentados pela Archer Aviation Inc.
A Archer Aviation Inc. está navegando em uma paisagem complexa cheia de vários fatores de risco que podem afetar significativamente sua saúde financeira e sucesso operacional. Esses riscos podem ser categorizados em fatores internos e externos, que são cruciais para os investidores considerarem.
Concorrência da indústria
A indústria aeroespacial e de aviação é caracterizada por intensa concorrência, particularmente no emergente segmento de decolagem e pouso vertical elétrico (EVTOL). Os principais players incluem empresas aeroespaciais estabelecidas e novos participantes, todos disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa ainda não gerou receita com suas linhas de negócios planejadas, o que levanta preocupações sobre seu posicionamento competitivo.
Mudanças regulatórias
A indústria da aviação é fortemente regulamentada e quaisquer alterações nos regulamentos podem ter implicações significativas para as operações. A conformidade com os regulamentos da Federal Aviation Administration (FAA) é fundamental, especialmente porque a empresa busca a certificação para sua aeronave EVTOL. Atrasos ou aumento do escrutínio regulatório podem levar a custos aumentados e cronogramas estendidos para lançamentos de produtos.
Condições de mercado
A demanda do mercado por novas tecnologias de aviação é influenciada por condições econômicas mais amplas. Uma desaceleração da economia pode afetar adversamente a demanda por serviços de EVTOL, impactando o potencial de receita. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 338,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que ressalta as pressões financeiras que enfrenta em um ambiente de mercado desafiador.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais da empresa incluem desafios no desenvolvimento, certificação e fabricação de suas aeronaves EVTOL. Em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais alcançadas US $ 385,5 milhões, com investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento totalizando US $ 263,1 milhões pelo mesmo período. A queima de caixa em andamento reflete os riscos inerentes associados a esses projetos intensivos em capital.
Riscos financeiros
Financeiramente, a Archer Aviation tem um déficit acumulado de US $ 1.487,5 milhões Em 30 de setembro de 2024. Isso levanta preocupações com a liquidez e a capacidade de financiar operações em andamento. A empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 501,7 milhões, que a administração acredita que será suficiente para pelo menos os próximos 12 meses, mas as necessidades futuras de capital podem exigir financiamento adicional.
Riscos estratégicos
Os planos estratégicos da Companhia envolvem despesas de capital significativas para capacidades de fabricação e despesas administrativas gerais. Em 30 de setembro de 2024, as despesas gerais e administrativas totalizaram US $ 122,4 milhões, refletindo os custos associados às operações de escala. A falta de execução dessas iniciativas estratégicas pode dificultar o crescimento e a lucratividade.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Archer Aviation delineou várias estratégias:
- Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento para aprimorar as ofertas de produtos e manter vantagem competitiva.
- Engajamento ativo com órgãos reguladores para garantir a conformidade e facilitar o processo de certificação para sua aeronave EVTOL.
- Exploração de opções de financiamento adicionais para reforçar a liquidez e apoiar as necessidades operacionais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no espaço EVTOL sem geração de receita atual. | Perda líquida de US $ 338,7 milhões para 2024. |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos pesados e possíveis atrasos na certificação. | Aumento dos custos operacionais. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda por tecnologias de aviação. | Fluxos de caixa negativos que afetam a sustentabilidade operacional. |
| Riscos operacionais | Desafios no desenvolvimento e certificação de aeronaves. | Despesas operacionais de US $ 385,5 milhões para 2024. |
| Riscos financeiros | Déficit alto acumulado e queima de caixa em andamento. | Déficit acumulado de US $ 1.487,5 milhões. |
| Riscos estratégicos | Despesas de capital significativas necessárias para o crescimento. | Despesas administrativas gerais de US $ 122,4 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro da Archer Aviation Inc. (ACHR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Archer Aviation Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Archer Aviation Inc. está posicionada para o crescimento através de várias avenidas estratégicas:
- Inovações de produtos: A empresa está focada no desenvolvimento de suas aeronaves elétricas de decolagem vertical e pouso (EVTOL), que devem revolucionar a mobilidade urbana do ar.
- Expansões de mercado: A Archer pretende expandir sua presença no mercado além dos Estados Unidos, visando cidades internacionais que buscam desenvolver soluções de mobilidade aérea urbana.
- Aquisições: A empresa explorou possíveis parcerias e aquisições para aprimorar suas capacidades tecnológicas e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento projetado da receita é robusto, com estimativas sugerindo um tamanho potencial de mercado de over US $ 1 trilhão na mobilidade do ar urbano até 2040. Espera -se que as projeções de receita de Archer para 2024 atinjam aproximadamente US $ 100 milhões, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 30% até 2030 como escala de operações.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Archer entrou em parcerias estratégicas, incluindo:
- Colaboração com os principais fabricantes automotivos para alavancar sua experiência em gerenciamento de produção e cadeia de suprimentos.
- Parcerias com planejadores urbanos e governos locais para garantir a conformidade e a integração nas estruturas de transporte existentes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas de Archer incluem:
- Liderança tecnológica: A empresa possui tecnologia de ponta no design e aerodinâmica de Evtol.
- Forte apoio financeiro: Archer garantido US $ 158 milhões Através do financiamento de tubos em agosto de 2024, aumentando sua posição de capital para financiar P&D e escala operacional.
- Experiência regulatória: A Archer desenvolveu fortes relacionamentos com órgãos regulatórios, facilitando um processo de certificação mais suave para sua aeronave.
Financeiro Overview
| Métrica | 2023 | 2024 (projetado) |
|---|---|---|
| Perda líquida | (US $ 348,8 milhões) | (US $ 338,7 milhões) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro | US $ 464,6 milhões | US $ 501,7 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 196,9 milhões | US $ 263,1 milhões |
| Despesas operacionais | US $ 339,6 milhões | US $ 385,5 milhões |
Desempenho de ações e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, as ações ordinárias da Classe A de Archer viam flutuações, com o preço das ações em aproximadamente $3.03 . O foco da empresa na tecnologia EVTOL se alinha com tendências crescentes no transporte sustentável, posicionando -o favoravelmente no mercado.
Conclusão sobre oportunidades de crescimento
Com um pipeline robusto de inovações, parcerias estratégicas e um foco claro na expansão do mercado, a Archer Aviation Inc. está bem posicionada para capitalizar o crescente mercado de mobilidade aérea urbana.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Archer Aviation Inc. (ACHR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Archer Aviation Inc. (ACHR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Archer Aviation Inc. (ACHR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.