ArcBest Corporation (ARCB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da ArcBest Corporation (ARCB)
Entendendo os fluxos de receita da ArcBest Corporation
Os fluxos de receita da Companhia são divididos principalmente em dois segmentos: serviços baseados em ativos e ativos-luzes.
Repartição de fontes de receita primária
- Receitas baseadas em ativos: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas baseadas em ativos totalizaram US $ 709,7 milhões, comparado com US $ 741,2 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receitas de ativos-luzes: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas da luz de ativos foram US $ 385,3 milhões, de baixo de US $ 419,3 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas consolidadas diminuíram por 5.8% comparado ao mesmo período em 2023. Receitas no acumulação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuído por 4.8% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (3 meses findos em 30 de setembro de 2024) | Receita (3 meses findos em 30 de setembro de 2023) | Porcentagem de receita total (2024) |
|---|---|---|---|
| Baseado em ativos | US $ 709,7 milhões | US $ 741,2 milhões | 66.7% |
| Luz de ativos | US $ 385,3 milhões | US $ 419,3 milhões | 36.2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita baseada em ativos é atribuída a um 11.3% diminuição da tonelagem por dia, parcialmente compensada por um 7.4% Aumento da receita faturada por cem pesos, incluindo sobretaxas de combustível. O segmento de luz de ativos experimentou um declínio de receita de 8.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à menor receita média por remessa em meio a condições de mercado suave.
Em resumo, o declínio geral da receita foi influenciado pelas pressões do mercado e mudanças na dinâmica da remessa, refletindo um ambiente operacional desafiador.
Receita Overview
| Período | Receita total | Receita baseada em ativos | Receita de luz-luz | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 1.063,1 milhões | US $ 709,7 milhões | US $ 385,3 milhões | -5.8% |
| Q3 2023 | US $ 1.128,4 milhões | US $ 741,2 milhões | US $ 419,3 milhões | N / D |
| 9m 2024 | US $ 3.177,4 milhões | US $ 2.093,9 milhões | US $ 1.177,5 milhões | -4.8% |
| 9m 2023 | US $ 3.337,9 milhões | US $ 2.161,0 milhões | US $ 1.267,2 milhões | N / D |
Um mergulho profundo na lucratividade da ArcBest Corporation (ARCB)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 12.8%, comparado com 10.1% Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma melhoria ano a ano na eficiência operacional e no gerenciamento de custos.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.7%, de cima de 4.0% No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional ficou em 6.5%, comparado com 3.2% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 9.4%, significativamente maior do que 3.1% pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.6%, comparado com 4.4% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tendência geral nas métricas de lucratividade indica uma trajetória positiva. O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $100,314 mil, comparado a $34,917 mil no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $144,926 mil, um pouco abaixo de $146,643 mil em 2023.
| Período | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) | Lucro líquido (US $ milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 12.8 | 12.7 | 9.4 | 100,314 |
| Q3 2023 | 10.1 | 4.0 | 3.1 | 34,917 |
| 9m 2024 | 12.8 | 6.5 | 4.6 | 144,926 |
| 9m 2023 | 10.1 | 3.2 | 4.4 | 146,643 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa de 12.8% está acima da média da indústria de 10.5%. A margem de lucro operacional de 6.5% também supera a média da indústria de 5.0%, enquanto a margem de lucro líquido de 4.6% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 5.0%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou conforme evidenciado pelo declínio nas despesas operacionais como uma porcentagem de receita, que diminuiu de 95.9% No terceiro trimestre de 2023 para 87.3% No terceiro trimestre 2024. O segmento baseado em ativos gerou receita operacional de $64.0 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $74.8 milhões para o mesmo período em 2023.
Os custos da mão -de -obra como porcentagem de receita aumentou para 50.5% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de 48.2% No terceiro trimestre de 2023. No entanto, as práticas de gerenciamento de custos levaram a uma diminuição de combustível, suprimentos e despesas como uma porcentagem de receita, que caiu 1.2 Pontos percentuais durante o mesmo período.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda operacional (US $ milhões) | 64.0 | 74.8 |
| Custos de mão -de -obra (% da receita) | 50.5 | 48.2 |
| Combustível, suprimentos e despesas (% da receita) | 87.3 | 95.9 |
Dívida vs. patrimônio: como a ArcBest Corporation (ARCB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a ArcBest Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 118,3 milhões, uma diminuição de US $ 162,0 milhões em dezembro de 2023. A parte atual da dívida de longo prazo é US $ 62,2 milhões. Além disso, os passivos de arrendamento operacional equivalem a US $ 192,0 milhões, de cima de US $ 176,6 milhões No final de 2023.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 está em 0.09, calculado usando passivos totais de US $ 1,107 bilhão e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,307 bilhão. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa manteve uma linha de crédito rotativa com um valor máximo de crédito de US $ 250,0 milhões. Em 30 de setembro de 2024, pagou US $ 50,0 milhões Desta instalação. Além disso, a empresa possui um contrato de troca de taxa de juros para gerenciar o risco de taxa de juros, que possuía um valor nocional de US $ 50,0 milhões na mesma data. As classificações de crédito das principais agências permanecem estáveis, refletindo o bom gerenciamento financeiro.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma estratégia equilibrada entre dívida e financiamento de ações. Em 2024, as despesas totais de capital são projetadas em aproximadamente US $ 300,0 milhões, com o financiamento adquirido dos dois lucros acumulados e do crédito disponível. O financiamento de ações é suportado por lucros acumulados de US $ 1,409 bilhão em 30 de setembro de 2024, contribuindo para uma estrutura de capital saudável.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 118,3 milhões | US $ 162,0 milhões |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 62,2 milhões | US $ 66,9 milhões |
| Passivos de arrendamento operacional | US $ 192,0 milhões | US $ 176,6 milhões |
| Passivos totais | US $ 1,107 bilhão | US $ 1,242 bilhão |
| Patrimônio líquido total | US $ 1,307 bilhão | US $ 1,242 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.09 | 0.13 |
| Despesas de capital projetadas (2024) | US $ 300,0 milhões | N / D |
Avaliação da liquidez da ArcBest Corporation (ARCB)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.36, refletindo uma diminuição de 1.67 em 31 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 0.97 para 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.24 No final de 2023.
Capital de giro: Capital de giro viu um declínio, com ativos atuais totais de US $ 491,6 milhões e passivos circulantes de US $ 361,1 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em um capital de giro de US $ 130,5 milhões, de baixo de US $ 150,3 milhões No final de 2023.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $491,600 | $361,100 | $130,500 | 1.36 | 0.97 |
| 31 de dezembro de 2023 | $560,200 | $409,900 | $150,300 | 1.67 | 1.24 |
Fluxo de caixa Overview: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 229,0 milhões, um aumento de US $ 194,8 milhões no mesmo período de 2023. Os fluxos de caixa de atividades de investimento resultaram em uma saída líquida de US $ 149,5 milhões, comparado com US $ 47,9 milhões Informação em 2023. As atividades de financiamento mostraram uma saída de caixa líquida de US $ 102,4 milhões durante o mesmo período.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $229,048 | $194,755 |
| Atividades de investimento | $(149,451) | $47,935 |
| Atividades de financiamento | $(102,400) | $(56,100) |
Preocupações de liquidez: A diminuição nas proporções atuais e rápidas indica possíveis preocupações de liquidez, principalmente com a proporção rápida caindo abaixo 1.0. O declínio em dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 262,2 milhões no final de 2023 para US $ 150,5 milhões No final do terceiro trimestre de 2024, levanta outras preocupações com relação ao gerenciamento de liquidez de curto prazo.
Caixa e equivalentes em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro são relatados em US $ 150,5 milhões, de baixo de US $ 262,2 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Dívida de longo prazo: A dívida de longo prazo diminuiu para US $ 118,3 milhões em 30 de setembro de 2024, de US $ 162,0 milhões no final de 2023, refletindo um pagamento de US $ 50,0 milhões na linha de crédito.
| Categoria de dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $118,312 | $161,990 |
Conclusão sobre solvência: A diminuição da dívida de longo prazo e a capacidade de gerar fluxos de caixa operacionais positivos indicam uma posição de solvência relativamente estável. No entanto, o monitoramento contínuo dos índices de liquidez e as tendências do fluxo de caixa serão essenciais para manter a saúde financeira no futuro.
A ArcBest Corporation (ARCB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E doze meses (TTM) é 7.42 em 30 de setembro de 2024, indicando que as ações estão sendo negociadas em uma avaliação relativamente baixa em comparação com a média da indústria de 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 1.75 comparado à média da indústria de 2.5, sugerindo que o estoque está subvalorizado em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 4.8, que é menor que a média da indústria de 8.0, indicando ainda mais a subvalorização potencial.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou significativamente nos últimos 12 meses:
- Alta de 12 meses: $100.00
- Baixa de 12 meses: $60.00
- Preço atual das ações: $74.50
Isso representa um Declínio de 25% de seu pico, indicando potencial volatilidade do mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.65%, com uma taxa de pagamento de 30%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
| Trimestre | Dividendo por ação | Dividendo total pago (em milhares) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.12 | $2,828 |
| Q2 2024 | $0.12 | $2,819 |
| Q3 2024 | $0.12 | $2,838 |
Consenso de analistas
O consenso atual do analista é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
Esse consenso sugere um nível moderado de otimismo em relação ao desempenho futuro da ação.
Riscos -chave enfrentados pela ArcBest Corporation (ARCB)
Riscos -chave enfrentados pela ArcBest Corporation
A ArcBest Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos, influenciados pela concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
1. Concorrência da indústria
Os setores de logística e transporte são altamente competitivos. A empresa alega com vários players estabelecidos e novos participantes que podem afetar preços e participação de mercado. Por exemplo, o recente desligamento de um grande concorrente da LTL em julho de 2023 criou uma oportunidade para aumentar a demanda; No entanto, o mercado geral permanece suave, afetando o potencial de receita.
2. Alterações regulatórias
Alterações nos regulamentos, incluindo padrões ambientais e diretrizes de segurança de transporte, podem aumentar os custos operacionais. A conformidade com esses regulamentos geralmente requer investimento de capital e pode levar ao aumento da complexidade operacional.
3. Condições de mercado
As flutuações nas condições econômicas, incluindo a inflação e as taxas de juros, podem afetar a demanda dos clientes e os custos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, o preço médio do combustível por galão (excluindo impostos) para a empresa diminuiu por 20.3% e 11.3% Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com o mesmo período em 2023. No entanto, um setor de manufatura mais fraco levou a níveis mais baixos de tonelagem, o que pode afetar adversamente a receita.
4. Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados aos custos de mão -de -obra e produtividade. Os custos trabalhistas para o segmento baseado em ativos aumentaram devido aos aumentos da taxa de contrato sob o contrato de frete mestre nacional de 2023 ABF. Os salários aumentaram 13.1% em 1 de julho de 2023 e por 2.5% Em 1º de julho de 2024. Esse aumento nos salários afeta as despesas operacionais gerais da empresa, que eram US $ 928,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
5 riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a taxas de juros flutuantes e o potencial de acesso reduzido ao capital. A empresa tinha dívida de longo prazo de US $ 118,3 milhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, o valor justo da consideração contingente de ganhos relacionados à aquisição do Molo é estimado em US $ 12,2 milhões.
6. Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa, incluindo aquisições e investimentos. A Companhia estimou as despesas totais de capital para 2024 em aproximadamente US $ 300 milhões, incluindo compras de equipamentos de receita de US $ 145 milhões. Esses investimentos são críticos para o crescimento futuro, mas também podem forçar os recursos financeiros se não forem gerenciados de maneira eficaz.
Estratégias de mitigação
A empresa está gerenciando ativamente esses riscos por meio de várias estratégias. Medidas de controle de custos foram implementadas para compensar os custos crescentes de mão -de -obra, e a eficiência operacional está sendo procurada por meio de investimentos em tecnologia. A empresa também mantém uma linha de crédito rotativa para garantir a liquidez, o que fornece um buffer contra a volatilidade do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em setores de logística e transporte | Suavidade de mercado que afeta o potencial de receita |
| Mudanças regulatórias | Aumentos potenciais nos custos operacionais devido à conformidade | Aumento da complexidade e necessidades de capital |
| Condições de mercado | Flutuações nas condições econômicas que afetam a demanda | Preços médios de combustível em 20,3% A / A |
| Riscos operacionais | Custos de mão -de -obra e desafios de produtividade | Os custos de mão -de -obra aumentaram 13,1% em 2023 |
| Riscos financeiros | Exposição a flutuações da taxa de juros | Dívida de longo prazo em US $ 118,3 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a iniciativas de crescimento | Despesas de capital estimadas em US $ 300 milhões em 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro da ArcBest Corporation (ARCB)
Perspectivas de crescimento futuro para a ArcBest Corporation
Principais fatores de crescimento
A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas que devem impulsionar o crescimento nos próximos anos:
- Inovações de produtos: Investimento contínuo em aprimoramentos de tecnologia e serviços, incluindo soluções automatizadas e sistemas de rastreamento avançado.
- Expansões de mercado: Direcionando novos mercados geográficos e o aumento da penetração nos mercados existentes, particularmente no setor de menos do que o caminhão (LTL).
- Aquisições: A aquisição da Molo Solutions, uma corretora digital de frete, deve aprimorar os recursos da empresa no segmento de luzes de ativos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, a empresa antecipa a receita total de aproximadamente US $ 3,58 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento modesta em comparação aos anos anteriores. O lucro por ação (EPS) está projetado para estar por perto $6.25, impulsionado por melhorias na eficiência operacional e gerenciamento de custos.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa iniciou parcerias com empresas de tecnologia para aprimorar seus recursos de logística. Essas iniciativas visam otimizar as operações e melhorar a prestação de serviços. Além disso, investimentos em atualizações imobiliárias e de instalações de cerca de US $ 100 milhões estão planejados para apoiar estratégias de crescimento e eficiência operacional.
Vantagens competitivas
Várias vantagens competitivas posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento:
- Forte reputação da marca: Credibilidade estabelecida como uma das maiores transportadoras LTL da América do Norte.
- Ofertas de serviços abrangentes: Uma ampla gama de serviços de transporte e logística permite oportunidades de venda cruzada.
- Utilização de tecnologia avançada: O investimento em tecnologia aprimora a eficiência operacional e a satisfação do cliente.
| Fator de crescimento | Detalhes | Impacto estimado (2024) |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Investimento em soluções automatizadas | +3% de crescimento da receita |
| Expansões de mercado | Entrando em novos mercados geográficos | +2% de crescimento da receita |
| Aquisições | Integração do Molo Solutions | +4% de crescimento da receita |
| Parcerias estratégicas | Parcerias de tecnologia | +1% de melhoria de eficiência |
ArcBest Corporation (ARCB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ArcBest Corporation (ARCB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ArcBest Corporation (ARCB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ArcBest Corporation (ARCB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.