AerSale Corporation (ASLE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Aersale Corporation (ASLE)
Compreendendo os fluxos de receita da Aersale Corporation
Em 30 de setembro de 2024, a receita total da AerSale Corporation foi de US $ 82,684 milhões, uma queda de 10,6% em comparação com US $ 92,484 milhões no mesmo período em 2023. A repartição da receita por segmento é a seguinte:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Soluções de gerenciamento de ativos | $50,414 | $65,054 | (22.5%) |
| TechOps | $32,270 | $27,430 | 17.6% |
| Receita total | $82,684 | $92,484 | (10.6%) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 250.325 milhões, refletindo um aumento de 4,3% em relação a US $ 240.081 milhões no mesmo período de 2023. A contribuição da receita de cada segmento durante esse período é detalhada abaixo:
| Segmento | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Soluções de gerenciamento de ativos | $151,475 | $150,555 | 0.6% |
| TechOps | $98,850 | $89,526 | 10.4% |
| Receita total | $250,325 | $240,081 | 4.3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio significativo no segmento de soluções de gerenciamento de ativos, principalmente devido a uma diminuição de 57,2% na receita da aeronave, que caiu de US $ 20.888 milhões em 2023 para US $ 8,940 milhões em 2024. Por outro lado, a TechOps sofreu um aumento de 21,2% na receita dos serviços da MRO, subindo de US $ 23,154 milhões para US $ 28.065 milhões durante o mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita dos segmentos de negócios foram os seguintes:
- Soluções de gerenciamento de ativos: US $ 151,475 milhões (60,5% da receita total)
- TechOps: US $ 98,850 milhões (39,5% da receita total)
Isso indica uma contribuição estável do segmento de soluções de gerenciamento de ativos, enquanto o segmento TechOps mostrou uma tendência de crescimento, aumentando sua participação na receita total no ano passado.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças significativas nos fluxos de receita podem ser atribuídas a vários fatores:
- O declínio de 40,5% na receita da aeronave no segmento de soluções de gerenciamento de ativos, em grande parte devido à diminuição da atividade na linha de produtos B757.
- Um aumento de 26,3% na receita do motor, impulsionado principalmente pelo aumento da atividade na linha de produtos CFM56.
- Nos TechOps, a receita dos serviços da MRO aumentou 6,0% em relação ao ano anterior, enquanto as vendas de produtos aumentaram 45,7%, indicando uma forte demanda por serviços de reparo e revisão.
A dinâmica geral da receita reflete os desafios enfrentados no segmento de soluções de gerenciamento de ativos, destacando o potencial de crescimento no TechOps.
| Análise de fluxos de receita | 2024 (três meses) | 2023 (três meses) | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aeronaves | US $ 8.940 milhões | US $ 20.888 milhões | US $ 34.388 milhões | US $ 57.836 milhões |
| Receita do motor | US $ 41.474 milhões | US $ 44.166 milhões | US $ 117.087 milhões | US $ 92.719 milhões |
| Receita MRO | US $ 28.065 milhões | US $ 23.154 milhões | US $ 83.430 milhões | US $ 78.725 milhões |
| Vendas de produtos | US $ 4.205 milhões | US $ 4.276 milhões | US $ 15.420 milhões | US $ 10.583 milhões |
| Receita total | US $ 82.684 milhões | US $ 92.484 milhões | US $ 250.325 milhões | US $ 240.081 milhões |
Um mergulho profundo na lucratividade da corporação Aersale (ASLE)
Um mergulho profundo na lucratividade da Aersale Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta para a aeronave foi 32.8%, de cima de 29.2% no mesmo período de 2023. A margem de lucro bruta do motor foi 39.3% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 33.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, não é explicitamente detalhada, mas a receita operacional reflete uma reviravolta significativa com um lucro líquido de US $ 3,15 milhões pelos nove meses em comparação com uma perda líquida de US $ 2,83 milhões no ano anterior.
Margem de lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido ficou em aproximadamente 1.3%, calculado a partir do lucro líquido de US $ 3,15 milhões na receita total de US $ 250,33 milhões.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao ano anterior, a receita total aumentou por 4.3% de US $ 240,08 milhões em 2023 para US $ 250,33 milhões em 2024. Lucro bruto para o mesmo período aumentado em 9.1% de US $ 68,01 milhões para US $ 74,19 milhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Embora as médias específicas da indústria para o setor de aviação não sejam fornecidas, as margens de lucro bruto de 32.8% e 39.3% Para segmentos de aeronaves e motores, respectivamente, podem ser considerados competitivos. Os benchmarks do setor para empresas semelhantes normalmente variam de 25% para 35% para margens de lucro bruto.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais, particularmente as despesas gerais e administrativas, diminuíram por 10.7% para US $ 69,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 77,7 milhões no ano anterior. Essa redução nos custos operacionais impactou positivamente as métricas de lucratividade.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 250,33 milhões | US $ 240,08 milhões | 4.3% |
| Lucro bruto | US $ 74,19 milhões | US $ 68,01 milhões | 9.1% |
| Resultado líquido | US $ 3,15 milhões | (US $ 2,83 milhões) | — |
| Margem de lucro bruto (aeronave) | 32.8% | 29.2% | — |
| Margem de lucro bruto (motor) | 39.3% | 33.5% | — |
| Despesas da SG&A | US $ 69,4 milhões | US $ 77,7 milhões | 10.7% |
Dívida vs. patrimônio: como Aersale Corporation (ASLE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Aersale Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Aersale Corporation tinha obrigações de dívida total de US $ 79,1 milhões, que inclui:
- US $ 78,5 milhões sob o contrato de crédito rotativo garantido Senior Fargo Senior
- US $ 0,6 milhão sob o empréstimo a prazo de propriedade e equipamento Synovus
A parte atual da dívida de longo prazo da empresa era $193,000, enquanto a parte de longo prazo estava em US $ 78,9 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio de Aersale em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 0.17 (calculado como passivo total de US $ 149,9 milhões dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas US $ 451,5 milhões). Em comparação, a relação dívida / patrimônio médio para empresas do setor aeroespacial e de defesa normalmente varia de 0,50 a 1,00. Isso indica que a Aersale está alavancando menos dívida em relação ao seu patrimônio em comparação aos pares do setor.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em julho de 2023, a Aersale alterou seu contrato de crédito rotativo, aumentando seus compromissos máximos com US $ 180 milhões, com a opção de expandir para US $ 200 milhões. A data de vencimento foi estendida a 24 de julho de 2028. A taxa de juros aplicável a empréstimos sob este Contrato é atualmente 8.15%. A empresa manteve a conformidade com todos os convênios de dívida em 30 de setembro de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Asale financia principalmente seu crescimento através de uma combinação de fluxos de caixa operacionais e empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 9,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Aersale gerou US $ 41,7 milhões em caixa líquido de atividades de financiamento, principalmente por meio de empréstimos sob sua linha de crédito rotativo.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Contrato de crédito rotativo de Wells Fargo | $78.5 | 8.15% | 24 de julho de 2028 |
| Empréstimo de propriedade e equipamento Synovus | $0.6 | Não divulgado | 26 de junho de 2027 |
Aersale parece utilizar estrategicamente dívidas para financiar suas despesas de capital, mantendo uma alavancagem conservadora profile. Esse saldo permite que a empresa investir em oportunidades de crescimento sem exagerar seus compromissos financeiros, sustentando assim uma posição financeira mais saudável em comparação com as médias do setor.
Avaliando a liquidez da Aersale Corporation (ASLE)
Avaliando a liquidez da Aersale Corporation
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, o proporção atual para a empresa era aproximadamente 1.2, calculado usando ativos circulantes de US $ 373,4 milhões e passivos circulantes de US $ 311,3 milhões. O proporção rápida ficou em 0.8, dada a exclusão de inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $373,434 | $311,300 | $62,134 |
Isso indica uma tendência positiva de capital de giro, refletindo uma capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado nas atividades operacionais foi US $ 26,4 milhões, comparado com US $ 168,1 milhões Pelo mesmo período em 2023, mostrando uma redução significativa nas saídas de caixa.
Investindo fluxo de caixa
O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento totalizou US $ 11,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo do dinheiro fornecido de US $ 6,7 milhões no mesmo período em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 41,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 17,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 9,8 milhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com US $ 78,5 milhões excelente sob o contrato de crédito rotativo e US $ 93,7 milhões disponível sob o mesmo acordo. Isso sugere uma posição de liquidez bem estruturada, embora a dependência de linhas de crédito possa representar riscos potenciais se as condições do mercado se deteriorarem.
A Aersale Corporation (ASLE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, uma análise detalhada da avaliação é crucial. Esta seção explora várias métricas, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B), índices de valor corporativo para ebitda (EV/EBITDA), tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E no relatório mais recente para a empresa está em 15.3. Isso é baseado em ganhos por ação (EPS) de $0.32 pelos doze meses à direita.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.6, derivado de um valor contábil por ação de $10.67.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 8.4, com o valor da empresa calculado em US $ 511 milhões e Ebitda nos últimos doze meses em US $ 60,8 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações mostraram uma tendência de queda, com um preço de pico de $18.50 e um preço atual de $11.50, indicando um declínio de aproximadamente 37%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento, portanto, também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é um Segurar, com uma estimativa de preço -alvo de $13.00, sugerindo uma vantagem potencial de 13% do preço atual.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 15.3 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.6 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 8.4 |
| Preço atual das ações | $11.50 |
| Pico de preço de 12 meses | $18.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
| Estimativa de preço -alvo | $13.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Aersale Corporation (ASLE)
Riscos -chave enfrentando a Aersale Corporation
Concorrência da indústria: O setor de serviços de aviação é caracterizado por intensa concorrência. A empresa enfrenta pressão de jogadores estabelecidos e novos participantes. Por exemplo, as receitas no segmento de soluções de gerenciamento de ativos diminuíram em US $ 14,6 milhões, ou 22,5%, para US $ 50,4 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, devido à diminuição da atividade na linha de produtos B757.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos da aviação podem afetar significativamente as operações. A empresa desenvolve soluções de engenharia que cumprem os regulamentos da FAA, que podem exigir investimentos contínuos em P&D para atender aos novos padrões de conformidade. Por exemplo, os custos de conformidade e desenvolvimento de produtos podem aumentar se os regulamentos mudarem inesperadamente.
Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar a demanda por serviços de aviação. A receita das vendas de aeronaves diminuiu em US $ 12,7 milhões devido ao tempo e disponibilidade de ativos, significando que as flutuações do mercado afetam diretamente os fluxos de receita.
Riscos operacionais
A empresa relatou um aumento nos custos operacionais, com o custo das vendas em tecnologia aumentando em US $ 12,5 milhões, ou 18,0%, para US $ 82,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento pode deformar as margens, especialmente se a receita não crescer em o mesmo ritmo.
Gerenciamento de inventário: A empresa possui inventário significativo, que pode estar sujeito a riscos de obsolescência e avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o Inventário Total era de US $ 373,4 milhões, com inventário de longo prazo em US $ 109,7 milhões. Além disso, um incêndio em abril de 2024 destruiu o inventário no valor de US $ 67,6 milhões, levando a um comprometimento de US $ 6,0 milhões.
Riscos financeiros
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 78,5 milhões em circulação sob seu contrato de crédito rotativo, o que poderia limitar a flexibilidade financeira durante as crises. A rede de despesas com juros foi de US $ 4,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,2 milhão no ano anterior.
Desafios de fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das atividades operacionais mostraram um uso líquido de US $ 26,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma melhora significativa em relação a US $ 168,1 milhões usados no mesmo período de 2023. No entanto, a confiança nos fluxos de caixa das operações continua sendo uma preocupação para sustentar o crescimento e cumprir as obrigações.
Riscos estratégicos
Execução da estratégia de crescimento: A empresa buscou uma estratégia de expandir suas ofertas de serviços e presença no mercado. No entanto, os riscos de execução permanecem altos, especialmente na integração de novos serviços e na manutenção da qualidade. Quaisquer falhas nessa área podem afetar negativamente a satisfação do cliente e a receita futura.
Variabilidade da demanda de mercado: A receita da empresa com as vendas de motores aumentou em US $ 24,4 milhões, ou 26,3%, mas isso é compensado em US $ 23,4 milhões, ou 40,5%, diminuição da receita da aeronave. As flutuações na demanda por segmentos específicos podem criar volatilidade no desempenho geral.
| Fator de risco | Impacto atual | Estratégias de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Receita queda de US $ 14,6 milhões em soluções de gerenciamento de ativos | Aprimorando as ofertas de serviços e o envolvimento do cliente |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de P&D para conformidade | Investimento em P&D e monitoramento de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações de receita que afetam a estabilidade financeira | Diversificando ofertas de serviços para mitigar riscos |
| Gerenciamento de inventário | Avaliação de inventário riscos com total em US $ 373,4 milhões | Avaliações regulares de inventário e cobertura de seguro |
| Níveis de dívida | US $ 78,5 milhões em circulação sob contratos de crédito | Monitorando os convênios da dívida e gerenciamento de fluxo de caixa |
| Desafios de fluxo de caixa | Dinheiro líquido usado em US $ 26,4 milhões em operações | Melhorando a eficiência operacional para melhorar o fluxo de caixa |
Perspectivas de crescimento futuro para a Aersale Corporation (ASLE)
Perspectivas futuras de crescimento para a Aersale Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que poderiam aumentar sua posição de mercado e desempenho financeiro. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A introdução de produtos proprietários, como AerSafe® e AerAware ™, que receberam aprovações da FAA, pode aumentar significativamente as vendas nos mercados relacionados à conformidade.
- Expansões de mercado: A empresa tem como alvo os mercados internacionais para aumentar sua base de clientes, principalmente em regiões com os crescentes setores da aviação.
- Aquisições: Aquisições estratégicas destinadas a aprimorar as ofertas de serviços e a expansão dos recursos operacionais estão planejados, o que poderia produzir sinergias e eficiências de custo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 250,3 milhões, marcando a 4.3% aumentar em comparação com US $ 240,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. A repartição da receita inclui:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Soluções de gerenciamento de ativos | $151,475 | $150,555 | 0.6% |
| TechOps | $98,850 | $89,526 | 10.4% |
| Total | $250,325 | $240,081 | 4.3% |
Estima -se que os ganhos projetados para o ano fiscal de 2024 cresçam aproximadamente 5-7%, impulsionado principalmente pelo aumento da eficiência operacional e as ofertas de serviços expandidas.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Em 2024, a empresa iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a aprimorar os recursos operacionais:
- Colaborações com OEMs: Parcerias com fabricantes de equipamentos originais (OEMs) para aprimorar as ofertas de produtos e os recursos de serviço.
- Joint ventures: Exploração de joint ventures em mercados emergentes para facilitar a entrada e reduzir os riscos operacionais.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas, incluindo:
- Forte reputação da marca: Uma reputação bem estabelecida de qualidade e confiabilidade no mercado de reposição da aviação.
- Portfólio de serviços diversificado: Uma gama abrangente de serviços que inclui vendas de aeronaves, leasing e manutenção, atendendo a diversas necessidades dos clientes.
- Soluções inovadoras: Produtos proprietários que abordam os desafios de conformidade regulatória e eficiência operacional para os clientes.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 9,8 milhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com US $ 78,5 milhões Excelente sob seu contrato de crédito rotativo, demonstrando uma sólida posição financeira para apoiar iniciativas de crescimento.
AerSale Corporation (ASLE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AerSale Corporation (ASLE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AerSale Corporation (ASLE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AerSale Corporation (ASLE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.