Avient Corporation (AVNT) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Avient Corporation (AVNT)
Entendendo os fluxos de receita da Avient Corporation
A Avient Corporation registrou vendas de terceiro trimestre de US $ 815,2 milhões para 2024, um aumento de 8% de US $ 753,7 milhões no trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais atingidas US $ 2.493,9 milhões, comparado com US $ 2.423,8 milhões no mesmo período de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento de negócios | Q3 2024 VENDAS (em milhões) | Q3 2023 Vendas (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Cor, aditivos e tintas | $521.5 | $486.5 | 7% |
| Materiais de engenharia especializados | $294.6 | $267.9 | 10% |
| Corporativo | ($0.9) | ($0.7) | 28.6% |
O aumento das vendas foi impulsionado pelo crescimento amplo em todas as regiões e na maioria dos mercados finais. Notavelmente, a região da América Latina experimentou um 27% aumento da receita orgânica, enquanto a região da Ásia relatou um 11% aumentar. Os EUA e o Canadá viram um 9% crescimento, e a região da EMEA cresceu 5%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletem um aumento total da receita de 2.9% comparado ao ano anterior. Esse crescimento foi apoiado principalmente pelo forte desempenho no segmento de cores, aditivos e tintas, o que contribuiu significativamente para a receita geral.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | 9m 2024 vendas (em milhões) | 9m 2023 vendas (em milhões) | Contribuição para a receita total (%) |
|---|---|---|---|
| Cor, aditivos e tintas | $1,578.8 | $1,548.0 | 63.3% |
| Materiais de engenharia especializados | $917.1 | $878.4 | 36.7% |
| Corporativo | ($2.0) | ($2.6) | N / D |
A cor, o segmento de aditivos e tintas continua sendo o maior colaborador da receita total, representando mais 63% de vendas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O segmento de materiais de engenharia especializada também mostrou crescimento robusto, capturando 36.7% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças significativas nos fluxos de receita para 2024 incluem uma mudança notável em direção ao crescimento orgânico, com os dois principais segmentos relatando aumentos. O foco estratégico da empresa em expandir sua presença no mercado e capitalizar sob demanda em vários setores resultou em melhor desempenho em suas linhas de produtos.
Além disso, os ajustes nas estratégias operacionais, como melhorar as ofertas de produtos e a entrada de novos mercados, impactaram positivamente o crescimento da receita. O EBITDA ajustado para 2024 é projetado entre US $ 525 milhões e US $ 530 milhões, de estimativas anteriores, refletindo um forte desempenho operacional.
Conclusão
No geral, a Avient Corporation demonstrou um sólido desempenho financeiro em 2024, com crescimento significativo de receita ano a ano e melhorias estratégicas em seus segmentos de negócios.
Um mergulho profundo na lucratividade da Avient Corporation (AVNT)
Um mergulho profundo na lucratividade da Avient Corporation
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 261,4 milhões nas vendas de US $ 815,2 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 32.1%. Em comparação, o lucro bruto para o mesmo trimestre em 2023 foi US $ 195,3 milhões nas vendas de US $ 753,7 milhões, produzindo uma margem de 25.9%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 77,2 milhões, traduzindo para uma margem de lucro operacional de 9.5%. Esta é uma melhoria significativa do terceiro trimestre de 2023, onde a receita operacional foi US $ 34,3 milhões, equivalente a uma margem de lucro operacional de 4.6%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido das operações contínuas para o terceiro trimestre de 2024 estava em US $ 38,7 milhões, dando uma margem de lucro líquido de 4.7%. Este é um aumento notável do terceiro trimestre de 2023, onde o lucro líquido foi US $ 5,1 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 0.7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostram uma tendência positiva no ano passado. A margem de lucro bruta aumentou de 25.9% No terceiro trimestre de 2023 para 32.1% No terceiro trimestre de 2024. Da mesma forma, a margem de lucro operacional melhorou de 4.6% para 9.5%, e a margem de lucro líquido subiu de 0.7% para 4.7%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 261,4 milhões | US $ 195,3 milhões |
| Vendas | US $ 815,2 milhões | US $ 753,7 milhões |
| Margem bruta | 32.1% | 25.9% |
| Receita operacional | US $ 77,2 milhões | US $ 34,3 milhões |
| Margem operacional | 9.5% | 4.6% |
| Resultado líquido | US $ 38,7 milhões | US $ 5,1 milhões |
| Margem líquida | 4.7% | 0.7% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, as métricas de lucratividade do Avient mostram desempenho competitivo. A margem de lucro bruta médio da indústria é aproximadamente 30%, enquanto a margem bruta de Avient de 32.1% posiciona -o favoravelmente. A margem de lucro operacional para a média da indústria em torno 8%e margem de Avient de 9.5% excede este benchmark. A margem de lucro líquido para a indústria normalmente paira 3%, novamente indicando o forte desempenho do Avient em 4.7%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é destacada pela capacidade da Avient de gerenciar os custos de maneira eficaz. As despesas de venda e administração para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 184,2 milhões, um ligeiro aumento de US $ 161,0 milhões No terceiro trimestre de 2023, mas o crescimento da receita ultrapassou o crescimento das despesas, levando a melhores margens. O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 130,0 milhões, representando uma margem EBITDA ajustada de 15.9%, comparado com 16.3% No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Venda e despesas administrativas | US $ 184,2 milhões | US $ 161,0 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 130,0 milhões | US $ 122,7 milhões |
| Margem EBITDA ajustada | 15.9% | 16.3% |
Dívida vs. patrimônio: como a Avient Corporation (AVNT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Avient Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a Avient Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2.059,9 milhões e dívida de curto prazo de US $ 7,8 milhões. O passivo total da empresa representou US $ 2.772,6 milhões em passivos não circulantes.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a Avient Corporation está em 0.87, calculado como passivo total de US $ 3.133,1 milhões dividido por patrimônio total de US $ 2.380,2 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a Avient Corporation emitiu US $ 650 milhões em empréstimos de longo prazo. A classificação de crédito da empresa permanece estável com uma classificação de Baa3 da Moody's, refletindo um risco de crédito moderado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Avient balança seu financiamento através de uma mistura de dívida e patrimônio. O patrimônio total da empresa aumentou para US $ 2.380,2 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2.338,0 milhões No final de 2023. Esse aumento no patrimônio líquido, juntamente com uma abordagem estratégica da dívida, permite que o Avient financie o crescimento, mantendo a estabilidade financeira.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $2,059.9 |
| Dívida de curto prazo | $7.8 |
| Passivos totais | $3,133.1 |
| Patrimônio total | $2,380.2 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.87 |
| Empréstimos recentes de longo prazo | $650.0 |
| Classificação de crédito | Baa3 |
Avaliando a liquidez da Avient Corporation (AVNT)
Avaliação da liquidez e solvência
Posição de liquidez
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de suas proporções atuais e rápidas. Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes representam US $ 1.457,4 milhões, enquanto os passivos atuais totais US $ 894,5 milhões. Isso resulta em uma proporção atual de:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 1.457,4 milhões | US $ 894,5 milhões | 1.63 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada da seguinte maneira. Os inventários são avaliados em US $ 377,8 milhões, levando a um total de ativos rápidos de:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 1.457,4 milhões - US $ 377,8 milhões = $ 1.079,6 milhões | US $ 894,5 milhões | 1.21 |
Tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| US $ 1.457,4 milhões | US $ 894,5 milhões | US $ 562,9 milhões |
Em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro estava US $ 633,9 milhões, isso indica um declínio, sugerindo possíveis preocupações de liquidez que precisam ser monitoradas de perto.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Uma análise das declarações de fluxo de caixa para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 revela o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $134.2 | $47.1 |
| Atividades de investimento | ($79.5) | ($65.4) |
| Atividades de financiamento | ($93.8) | ($176.0) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou significativamente de US $ 47,1 milhões em 2023 para US $ 134,2 milhões Em 2024. Apesar do dinheiro usado nas atividades de investimento, as atividades de financiamento mostram uma redução nas saídas de caixa, indicando um gerenciamento aprimorado de dívidas e dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Enquanto os índices atuais e rápidos sugerem liquidez adequada, a tendência de capital de giro em declínio levanta possíveis preocupações. O aumento do fluxo de caixa operacional é um sinal positivo, indicando um desempenho operacional mais forte. No entanto, os investidores devem permanecer vigilantes em relação à diminuição do capital de giro e suas implicações para a liquidez futura.
No geral, a saúde financeira da empresa parece estável, mas o monitoramento contínuo dos índices de liquidez e as tendências de capital de giro serão cruciais para garantir a flexibilidade financeira contínua.
A Avient Corporation (AVNT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 17.2. O lucro por ação (EPS) é $2.36, derivado do lucro líquido ajustado para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 1.5. O valor contábil por ação é aproximadamente $15.36, com base no patrimônio total de US $ 2,38 bilhões e 154,0 milhões de ações em circulação.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 10.5, com um valor corporativo de US $ 4,2 bilhões e Ebitda de US $ 400 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $20.10 e uma alta de $30.75. O preço atual das ações é aproximadamente $40.50, refletindo um aumento significativo.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo anual declarado é $1.08 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 2.67%. A taxa de pagamento é aproximadamente 41% com base em ganhos ajustados.
Consenso de analistas
O consenso de analistas é atualmente Segurar, com 5 analistas classificando o estoque como um porão, 2 como uma compra, e 1 como uma venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 17.2 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 10.5 |
| 52 semanas baixo | $20.10 |
| 52 semanas de altura | $30.75 |
| Preço atual das ações | $40.50 |
| Dividendo anual | $1.08 |
| Rendimento de dividendos | 2.67% |
| Taxa de pagamento | 41% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Avient Corporation (AVNT)
Riscos -chave enfrentando a Avient Corporation
A Avient Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo. Os principais concorrentes incluem empresas líderes no setor de materiais especializados, que podem exercer pressão sobre preços e participação de mercado. No terceiro trimestre de 2024, a Avient relatou vendas de US $ 815,2 milhões, um aumento de 8% Ano a ano, mas a concorrência permanece feroz em todas as regiões.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos em torno dos padrões ambientais podem representar riscos para as operações. A empresa incorreu em custos de remediação ambiental de US $ 2,4 milhões no terceiro trimestre de 2024, que foram significativamente menores que US $ 38,1 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, o potencial de aumento do escrutínio regulatório pode afetar os custos futuros.
Condições de mercado
As condições gerais do mercado, incluindo flutuações nos preços das matérias -primas, afetam diretamente os custos operacionais. Em 2024, a empresa previa o EBITDA ajustado de US $ 525 milhões a US $ 530 milhões. Mudanças na demanda por seus produtos também podem afetar os fluxos de receita, como evidenciado pelo crescimento da receita orgânica relatada em várias regiões, como um 27% aumento da América Latina.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem quedas de produção e os custos associados aos programas de manutenção. A empresa relatou um lucro líquido de operações contínuas de US $ 122,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Qualquer interrupção inesperada pode afetar adversamente esse desempenho.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pela dívida de longo prazo da empresa, que ficou em US $ 2,059 bilhões Em 30 de setembro de 2024, os altos níveis de dívida poderia limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade às flutuações das taxas de juros. A despesa de juros pelos nove meses foi relatada em US $ 80,1 milhões.
Riscos estratégicos
As iniciativas estratégicas da Companhia, incluindo aquisições, podem introduzir riscos relacionados à integração e realização das sinergias esperadas. Itens especiais que afetam o lucro operacional total US $ 9,7 milhões Para o terceiro trimestre de 2024. Esses custos refletem os desafios associados aos esforços de reestruturação e integração.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Avient implementou várias estratégias de mitigação, incluindo a diversificação de seu portfólio de produtos e investindo em tecnologias sustentáveis para se alinhar às tendências do mercado. A empresa pretende o crescimento de EPS ajustado de 11% a 13% ano a ano.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto (Q3 2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre preços e participação de mercado | Vendas: US $ 815,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Custos de remediação ambiental | Custos: US $ 2,4 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das matérias -primas | Ebitda ajustada: US $ 525- $ 530 milhões |
| Riscos operacionais | Falta de produção e custos de manutenção | Lucro líquido: US $ 122,2 milhões |
| Riscos financeiros | Níveis de dívida de longo prazo | Dívida: US $ 2,059 bilhões |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisição | Itens especiais: US $ 9,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Avient Corporation (AVNT)
Perspectivas de crescimento futuro para a Avient Corporation
A Avient Corporation está posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento que podem aumentar significativamente seu desempenho financeiro nos próximos anos. Abaixo estão as principais informações sobre os fatores de crescimento da empresa, projeções, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A Avient se concentrou em soluções de materiais sustentáveis que atendem às demandas de mercado em evolução. A empresa está expandindo seu portfólio com tecnologias avançadas que melhoram a reciclabilidade do produto e reduzem o impacto ambiental.
- Expansões de mercado: A Avient teve um crescimento substancial da receita em várias regiões. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2024, a América Latina e a Ásia relataram aumentos de receita orgânica de 27% e 11%, respectivamente.
- Aquisições: A aquisição estratégica de empresas que complementam as ofertas da Avient continua aumentando sua posição no mercado. Espera -se que a integração dessas aquisições impulsione o crescimento da receita e a eficiência operacional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A perspectiva financeira do Avient para 2024 indica uma trajetória de crescimento robusta. A empresa revisou sua orientação de EPS ajustada no ano inteiro para uma variedade de US $ 2,63 a US $ 2,67, refletindo um crescimento estimado de 11% a 13% comparado ao ano anterior. No terceiro trimestre de 2024, as vendas alcançaram US $ 815,2 milhões, um aumento de US $ 753,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Avient está desenvolvendo ativamente sua abordagem estratégica para se alinhar às tendências do mercado. A empresa planeja sediar um dia de investidor em 4 de dezembro de 2024, para delinear suas estratégias futuras de crescimento. As principais iniciativas incluem:
- Aprimorando a P&D: Investimento em pesquisa e desenvolvimento para impulsionar a inovação de produtos.
- Parcerias globais: Colaborações com líderes do setor para alavancar a experiência compartilhada e expandir o alcance do mercado.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Avient posicionam -o favoravelmente no mercado:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de materiais especializados que atendem a diversas necessidades do cliente.
- Forte presença no mercado: Com presença em mercados -chave, como embalagens, bens de consumo e construção, o Avient capitaliza a crescente demanda em vários setores.
- Eficiência operacional: Melhorias contínuas nos processos operacionais resultaram em aumento das margens e lucratividade. Por exemplo, a margem bruta ajustada como uma porcentagem de vendas melhorou para 32.1% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 31.2% No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | 2023 Q3 | 2024 Q3 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas | US $ 753,7 milhões | US $ 815,2 milhões | 8.5% |
| EPS ajustado | $0.57 | $0.65 | 14.0% |
| Margem bruta ajustada (%) | 31.2% | 32.1% | 2.9% |
| Ebitda ajustada | US $ 122,7 milhões | US $ 130,0 milhões | 5.3% |
Avient Corporation (AVNT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Avient Corporation (AVNT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avient Corporation (AVNT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avient Corporation (AVNT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.