Axos Financial, Inc. (AX) Bundle
UNBENHENDIMENTO AXOS Financial, Inc. (AX) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita Axos Financial, Inc.
A Axos Financial, Inc. gera principalmente receita por meio de seus segmentos de negócios bancários e de valores mobiliários. Abaixo está um detalhamento detalhado de suas fontes de receita, crescimento ano a ano e contribuições de diferentes segmentos.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita da Axos Financial, Inc. são categorizados em receita de juros líquidos e receita sem juros. A tabela a seguir resume essas categorias para os três meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $292,048 | $211,155 | $80,893 |
| Receita não interessante | $28,609 | $34,507 | ($5,898) |
| Receita total | $320,657 | $245,662 | $74,995 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Axos Financial relatou um crescimento total da receita de 30.5% comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento significativo da receita de juros líquidos, que cresceu 38.3%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de receita dos segmentos bancários e de valores mobiliários para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 são detalhados na tabela a seguir:
| Segmento de negócios | Receita de juros líquidos (em milhares) | Receita não interessante (em milhares) | Contribuição total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Bancário | $288,492 | $8,590 | $297,082 |
| Valores mobiliários | $7,267 | $29,902 | $37,169 |
| Corporativo/eliminações | ($3,711) | ($9,883) | ($13,594) |
| Total | $292,048 | $28,609 | $320,657 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos surgiu devido a um 33.1% aumento do interesse total e renda de dividendos, principalmente atribuível a um US $ 111,3 milhões aumento do interesse dos empréstimos, impulsionado por um US $ 2,8 bilhões aumento dos saldos médios de empréstimos e um 116 ponto base aumento das taxas de juros obtidas. Por outro lado, a renda não interesses diminuiu por 17.1%, em grande parte devido à menor renda dos direitos bancários e serviços de manutenção de hipotecas.
A tabela a seguir resume as mudanças na renda não interesses em diferentes categorias:
| Fonte de renda não interesses | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita da taxa de corretor-Dealador | $11,060 | $12,477 | ($1,417) |
| Receita da taxa de consultoria | $7,945 | $8,219 | ($274) |
| Taxas bancárias e de serviço | $8,613 | $8,350 | $263 |
| Renda total não jurídica | $28,609 | $34,507 | ($5,898) |
Um mergulho profundo na Axos Financial, Inc. (AX) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Analisando as métricas de lucratividade da Axos Financial, Inc. (AX) fornece uma janela para sua saúde financeira e eficiência operacional. As principais métricas de lucratividade incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, juntamente com tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Margens de lucro bruto, operacional e líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Resultado líquido: US $ 112,3 milhões, ou US $ 1,93 por ação diluída, em comparação com US $ 82,6 milhões, ou US $ 1,38 por ação diluída no mesmo período de 2023.
- Receita líquida de juros: US $ 292,0 milhões, um aumento de US $ 80,9 milhões, ou 38,3%, de US $ 211,2 milhões no ano anterior.
- Margem de juros líquidos: 5,17%, acima de 4,36% no ano anterior.
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (US $ milhões) | 112.3 | 82.6 | 36.0 |
| Receita de juros líquidos (US $ milhões) | 292.0 | 211.2 | 38.3 |
| Margem de juros líquidos (%) | 5.17 | 4.36 | 18.6 |
| Índice de eficiência (%) | 45.99 | 49.05 | (3.06) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A lucratividade da empresa mostrou uma tendência ascendente significativa no ano passado, com o lucro líquido aumentando por 36.0% Receita de juros líquidos e ano a ano aumentando por 38.3%. Além disso, o índice de eficiência melhorou de 49.05% para 45.99%, indicando melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparados às médias do setor, os índices de lucratividade do Axos Financial demonstram posicionamento competitivo:
- Margem de juros líquidos: Média da indústria em aproximadamente 4,5% versus axos em 5.17%.
- Índice de eficiência: Média da indústria em torno de 55% versus axos em 45.99%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para sustentar a lucratividade. As métricas a seguir destacam o desempenho da empresa:
- Retorno em ativos médios: 1,92% no terceiro trimestre de 2024, comparado a 1,64% no terceiro trimestre 2023.
- Retorno no patrimônio médio: 19,12% no terceiro trimestre de 2024, acima de 16,91% no terceiro trimestre de 2023.
A empresa gerenciou efetivamente seus custos, com o índice de eficiência indicando que está gastando menos em relação à sua renda. A margem de juros líquidos aprimorada reflete rendimentos mais altos dos ativos de juros que têm juros, impulsionados pelo aumento dos saldos de empréstimos e taxas de juros mais altas.
No geral, as métricas de lucratividade indicam uma forte posição financeira, apoiada por gerenciamento de custos eficaz e eficiência operacional.
Dívida vs. patrimônio: como Axos Financial, Inc. (AX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Axos Financial, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da Axos Financial representou US $ 21,2 bilhões, refletindo a 2.9% aumento de US $ 20,6 bilhões em 30 de junho de 2024. Esse aumento ocorreu principalmente devido a saldos de depósito mais altos. O total de ativos da empresa eram US $ 23,6 bilhões, indicando a 3.1% subir de US $ 22,9 bilhões durante o mesmo período.
Empréstimos de curto prazo incluem US $ 90 milhões No Federal Home Loan Bank (FHLB) avança com uma taxa de juros médio ponderada de 2.32%, enquanto empréstimos de longo prazo consistem em US $ 313,5 milhões em notas subordinadas com uma taxa média de 4.56%.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio para Axos Financial é calculado da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 2,4 bilhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 8.83 (US $ 21,2 bilhões / US $ 2,4 bilhões). Isso é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em julho de 2024, Axos Financial recomprava US $ 3,0 milhões do seu 4.00% Notas subordinadas de taxa de flutuação fixa de vencimento em 1 de março de 2032 para US $ 2,6 milhões. Além disso, em 27 de setembro de 2024, a empresa recomprou US $ 9,5 milhões do seu 4.875% Notas subordinadas de taxa de flutuação fixa, 1 de outubro de 2030 para US $ 9,2 milhões.
Na mesma data, o rating de crédito da empresa permanece estável, refletindo sua forte posição financeira e geração de renda consistente, com o lucro líquido relatado em US $ 112,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Axos Financial equilibrou estrategicamente suas fontes de financiamento, utilizando dívida e patrimônio líquido. O total de empréstimos como uma porcentagem do total de ativos foram 1.71%, de baixo de 2.58% um ano antes. A empresa também alavancou sua crescente base de depósitos, que cresceu 3.2% para alcançar US $ 20 bilhões em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa média ponderada |
|---|---|---|
| Avanços do FHLB | $90,000 | 2.32% |
| Notas subordinadas | $313,519 | 4.56% |
| Empréstimos totais | $403,519 | 4.06% |
Avaliando Axos Financial, Inc. (AX) liquidez
Avaliando a liquidez da Axos Financial, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Axos Financial, Inc. ficava em 1.12. A proporção rápida foi calculada em 1.04, indicando uma posição de liquidez estável que permite à empresa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, representou US $ 451,4 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 402,8 milhões em 30 de junho de 2024. Este aumento reflete uma eficiência operacional aprimorada e o gerenciamento eficaz de recursos de curto prazo.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $2,844.2 | $2,392.8 | $451.4 |
| 30 de junho de 2024 | $2,731.8 | $2,329.0 | $402.8 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 70,8 milhões, comparado com US $ 34,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento no fluxo de caixa operacional demonstra o forte desempenho operacional da empresa.
O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou saídas líquidas de US $ 45,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, reduzidos significativamente de US $ 506,3 milhões No ano anterior, indicando uma diminuição no crescimento de empréstimos e atividades de investimento.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento totalizadas US $ 592,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 503,8 milhões Em 2023, refletindo o crescimento dos depósitos durante o período.
| Atividades de fluxo de caixa (em milhares) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $70,788 | $34,187 |
| Atividades de investimento | $(45,541) | $(506,282) |
| Atividades de financiamento | $592,833 | $503,778 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 3.075,7 milhões Disponível para empréstimos imediatos do Federal Home Loan Bank (FHLB), com disponibilidade colateral adicional de US $ 4.284,2 milhões. Além disso, o banco tinha US $ 250,0 milhões em linhas de crédito federais não garantidas, indicando uma posição robusta de liquidez.
Além disso, o total de depósitos da empresa aumentou em US $ 614,1 milhões ou 3.2% para alcançar US $ 20,0 bilhões em 30 de setembro de 2024, fortalecendo ainda mais sua liquidez profile.
| Métricas de liquidez (em milhões) | Quantia |
|---|---|
| Disponível para empréstimos imediatos da FHLB | $3,075.7 |
| Disponibilidade colateral adicional | $4,284.2 |
| Fundos federais não garantidos linhas de crédito | $250.0 |
| Total de depósitos | $20,000.0 |
O Axos Financial, Inc. (AX) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras para esta empresa indicam uma perspectiva de avaliação mista. Os seguintes índices -chave fornecem informações sobre sua avaliação:
- Relação preço-lucro (P/E): 10.1
- Relação preço-livro (P/B): 1.2
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 5.5
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostraram um aumento significativo. O preço das ações foi aproximadamente $17.50 Há um ano e subiu para aproximadamente $22.00 na última sessão de negociação, refletindo um crescimento de 25.7%.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa não emitiu nenhum dividendos no último ano fiscal, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento permanece 0% Como nenhum dividendos foi pago com os ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Consenso do analista agora se inclina para um comprar classificação, com o preço -alvo médio definido em $24.00, indicando uma vantagem potencial do nível atual de preços.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.1 |
| Proporção P/B. | 1.2 |
| Razão EV/EBITDA | 5.5 |
| Preço atual das ações | $22.00 |
| Preço 12 meses atrás | $17.50 |
| Crescimento de preços | 25.7% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Preço -alvo médio | $24.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Axos Financial, Inc. (AX)
Riscos -chave enfrentados por Axos Financial, Inc.
A saúde financeira da Axos Financial, Inc. é impactada por vários fatores de risco internos e externos que justificam a atenção dos investidores. Esses riscos podem ser amplamente categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos.
Concorrência da indústria
O Axos opera em um mercado de serviços financeiros altamente competitivos. A concorrência de bancos tradicionais, credores on -line e empresas de fintech representa uma ameaça significativa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos totais de US $ 19,83 bilhões, com uma margem de juros líquida de 5.17%. A crescente concorrência pode levar à pressão sobre as margens e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar a eficiência e a lucratividade operacionais. A Companhia deve cumprir com extensos regulamentos que governam as instituições financeiras, incluindo requisitos de capital e leis de proteção ao consumidor. Em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito era US $ 14 milhões, de cima de US $ 7 milhões no mesmo período do ano passado. O aumento do escrutínio regulatório pode levar a custos mais altos de conformidade e afetar o desempenho financeiro.
Condições de mercado
As flutuações nas taxas de juros afetam diretamente a receita de juros líquidos da Companhia. O rendimento médio de empréstimos aumentou para 9.01% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 7.85% no ano anterior. No entanto, o aumento das taxas de juros também pode levar ao aumento dos custos de financiamento, como refletido no 25.8% Aumento da despesa total de juros ano a ano.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem riscos relacionados a processos internos, sistemas e erros humanos. A empresa relatou um aumento nas despesas que não são de juros por 22.4% para US $ 147,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento ocorreu principalmente devido a salários mais altos e custos relacionados, o que pode afetar a eficiência operacional.
Riscos financeiros
O risco de crédito é um risco financeiro significativo para o AXOS. A taxa líquida de cobrança anualizada aumentou para 0.17% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.04% no ano anterior. O subsídio para perdas de crédito como uma porcentagem do total de empréstimos mantidos para o investimento aumentou para 1.35%, indicando um aumento potencial no inadimplência de empréstimos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões de negócios adversas ou baixa execução de estratégias. A capacidade da empresa de se adaptar aos avanços tecnológicos e as expectativas dos clientes é crucial. Com ênfase na expansão de seus negócios de empréstimos e depósitos comerciais, qualquer desalinhamento na estratégia pode afetar negativamente o crescimento e a lucratividade.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Axos implementou várias estratégias de mitigação, incluindo o aprimoramento de seus programas de conformidade e investindo em tecnologia para melhorar a eficiência operacional. A empresa mantém uma posição de capital robusta com o patrimônio líquido relatado em US $ 2,41 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, ele gerencia ativamente seu risco de taxa de juros através do uso de avanços do FHLB e outros instrumentos financeiros.
| Fator de risco | Descrição | Dados atuais |
|---|---|---|
| Concorrência | Pressão sobre margens e participação de mercado | Empréstimos totais: US $ 19,83 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Provisão para perdas de crédito: US $ 14 milhões |
| Condições de mercado | Taxas de juros flutuantes que afetam a renda | Margem de juros líquidos: 5.17% |
| Riscos operacionais | Aumento dos custos operacionais | Despesas totais de não juros: US $ 147,5 milhões |
| Riscos financeiros | Risco de crédito e inadimplência de empréstimos | Taxa de cobrança líquida: 0.17% |
| Riscos estratégicos | Decisões de negócios adversas | Equidade dos acionistas: US $ 2,41 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Axos Financial, Inc. (AX)
Perspectivas de crescimento futuro para Axos Financial, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: O Axos Financial se concentra em aprimorar seus serviços bancários digitais, que impulsionaram um crescimento significativo em sua base de clientes. A empresa relatou um Aumento de 33,1% em juros totais e renda de dividendos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento da receita de juros dos empréstimos.
Expansões de mercado: A empresa vem expandindo sua presença no setor de empréstimos comerciais, com um Aumento de 37,9% na receita líquida de juros em seu segmento de negócios bancários nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa estratégia de expansão deve continuar impulsionando o crescimento da receita.
Aquisições: A aquisição da Axos Financial de ativos com seguro de FDIC contribuiu para o crescimento da carteira de empréstimos. A composição da carteira de empréstimos em 30 de setembro de 2024, incluída US $ 19,8 bilhões No total de empréstimos brutos, refletindo um foco estratégico em segmentos de alta demanda.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, os analistas projetam o crescimento da receita de aproximadamente 18% Devido ao aumento das origens de empréstimos e uma demanda robusta por serviços financeiros. Estima -se que o lucro por ação $8.00 Até o final do ano fiscal, impulsionado por margens de juros líquidos aprimorados e gerenciamento de custos eficientes.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Axos Financial está buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de serviços. A Companhia estabeleceu colaborações destinadas a integrar tecnologias financeiras avançadas, que devem otimizar as operações e melhorar a experiência do cliente. Isso faz parte de uma iniciativa mais ampla para aprimorar o cenário bancário digital.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Axos Financial incluem:
- Forte presença digital: O modelo bancário totalmente digital da empresa permite operar com custos indiretos mais baixos em comparação aos bancos tradicionais.
- Portfólio de empréstimos diversificados: A carteira total de empréstimos é bem diversificada, reduzindo a exposição ao risco e aumentando a estabilidade.
- Altas taxas de retenção de clientes: O foco na integração de atendimento ao cliente e tecnologia levou a altas taxas de satisfação e retenção do cliente.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 292,0 milhões | US $ 211,2 milhões | 38.3% |
| Total de ativos | US $ 23,4 bilhões | US $ 20,1 bilhões | 16.3% |
| Total de depósitos | US $ 17,0 bilhões | US $ 13,0 bilhões | 30.8% |
| Retornar em ativos médios | 1.92% | 1.64% | 17.1% |
Com um forte foco na inovação, iniciativas de crescimento estratégico e manutenção de vantagens competitivas, o Axos Financial está bem posicionado para capitalizar oportunidades futuras de crescimento no setor de serviços financeiros.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Axos Financial, Inc. (AX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Axos Financial, Inc. (AX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Axos Financial, Inc. (AX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.