Beam Therapeutics Inc. (BEAM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Beam Therapeutics Inc.
Entendendo os fluxos de receita da Beam Therapeutics Inc.
A Beam Therapeutics Inc. gerou principalmente receita por meio de contratos de licença e colaboração, sem receita das vendas de produtos até o momento. Os seguintes descrevem as fontes e tendências de receita da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é derivada principalmente de:
- Receita de licença e colaboração: Isso inclui acordos com parceiros como Pfizer, Apellis, Verve e Orbital. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de licença e colaboração foi US $ 33,5 milhões, de baixo de US $ 61,5 milhões no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Analisando a taxa de crescimento ano a ano revela:
- Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de licença e colaboração foi US $ 14,3 milhões, uma diminuição de 16.8% comparado com US $ 17,2 milhões para o mesmo período em 2023.
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu por 45.7% comparado ao ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume as contribuições de diferentes acordos:
| Acordo | Receita (2024, 9m) | Receita (2023, 9m) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Pfizer | US $ 8,4 milhões | US $ 36,4 milhões | Diminuição de US $ 28 milhões |
| Apellis | US $ 16,7 milhões | US $ 17,3 milhões | Diminuição de US $ 0,6 milhão |
| Verve | US $ 0 milhão | US $ 0 milhão | Sem mudança |
| Orbital | Não especificado | Não especificado | Nenhum dado disponível |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 pode ser atribuído a atividades de pesquisa reduzidas associadas aos acordos de colaboração. Isso inclui:
- Uma diminuição notável na receita do contrato da Pfizer, que viu uma queda de US $ 36,4 milhões para US $ 8,4 milhões.
- A receita do acordo de Apelis permaneceu relativamente estável, mas também mostrou uma ligeira diminuição.
No geral, a dependência da empresa em acordos de colaboração para receita destaca a volatilidade de seus fluxos de renda com base em atividades de pesquisa e desenvolvimento e compromissos de parceria.
Um mergulho profundo na Beam Therapeutics Inc. (feixe) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Beam Therapeutics Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada com base na receita de licença e colaboração de US $ 14,3 milhões contra receita total. A margem de lucro bruta para o ano anterior foi US $ 17,2 milhões.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 106,5 milhões) comparado com (US $ 108,3 milhões) No mesmo período de 2023. Isso indica uma ligeira melhora na eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 96,7 milhões), traduzindo para uma margem de lucro líquido de (676.6%). Em comparação, a perda líquida dos três meses findos em 30 de setembro de 2023 foi (US $ 96,1 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (558.9%).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | US $ 14,3 milhões | US $ 17,2 milhões | (US $ 2,9 milhões) |
| Margem de lucro operacional | (US $ 106,5 milhões) | (US $ 108,3 milhões) | US $ 1,8 milhão |
| Margem de lucro líquido | (US $ 96,7 milhões) | (US $ 96,1 milhões) | (US $ 0,6 milhão) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias do setor, a margem de lucro líquido de (676.6%) para o terceiro trimestre 2024 está significativamente abaixo da média da indústria de (30%). Da mesma forma, a margem de lucro operacional também é desfavorável em comparação com o padrão da indústria de (15%).
Análise da eficiência operacional
Despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 266,1 milhões, uma diminuição de US $ 297,3 milhões no mesmo período de 2023. Despesas gerais e administrativas aumentaram para US $ 82,9 milhões de US $ 73,6 milhões no ano anterior. As despesas operacionais totais gerais foram US $ 348,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 370,9 milhões em 2023.
A tabela a seguir descreve as despesas operacionais nos últimos dois anos:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 266,1 milhões | US $ 297,3 milhões | (US $ 31,2 milhões) |
| Geral e Administrativo | US $ 82,9 milhões | US $ 73,6 milhões | US $ 9,3 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 348,9 milhões | US $ 370,9 milhões | (US $ 22 milhões) |
Dívida vs. patrimônio: como a Beam Therapeutics Inc. (Beam) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Beam Therapeutics Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Beam Therapeutics Inc. reportou um passivo total de US $ 380,1 milhões. A Companhia possui US $ 925,8 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, indicando uma forte posição de liquidez para apoiar suas operações e planos de crescimento.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A Beam Therapeutics possui dívida mínima de longo e curto prazo. A empresa registrou uma dívida total de longo prazo de US $ 20,3 milhões e dívida de curto prazo de aproximadamente US $ 2,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para terapêutica de feixe é calculada da seguinte forma:
| Dívida total | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 22,3 milhões | US $ 791,3 milhões | 0.028 |
Essa proporção de 0,028 é significativamente menor que a média da indústria de biotecnologia, que normalmente varia entre 0,4 e 0,5, indicando que o feixe depende fortemente do financiamento de ações e não da dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Atualmente, a Beam Therapeutics não possui classificações de crédito das principais agências devido à sua natureza em estágio inicial e dependência do financiamento de ações. A empresa não emitiu nova dívida no passado recente e continua a gerenciar cuidadosamente seus níveis de dívida existentes.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Beam Therapeutics financia principalmente suas operações por meio de ofertas de ações. Em 2024, a empresa levantou US $ 564 milhões através da venda de ações ordinárias como parte do seu programa no mercado (ATM). Essa forte preferência pelo financiamento de ações sobre a dívida se reflete na abordagem da empresa para manter uma dívida baixa profile ao garantir liquidez suficiente para as atividades contínuas de pesquisa e desenvolvimento.
A tabela a seguir resume as recentes atividades de financiamento patrimonial:
| Data | Tipo de oferta | Produtos brutos |
|---|---|---|
| Outubro de 2023 | Contrato de compra de ações com a Lilly | US $ 50 milhões |
| Setembro de 2024 | Oferta ATM | US $ 564 milhões |
Essas decisões estratégicas ajudam a empresa a minimizar o risco financeiro, apoiando suas iniciativas de crescimento a longo prazo.
Avaliação da Beam Therapeutics Inc. (viga) liquidez
Avaliando a liquidez da Beam Therapeutics Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 5,24, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 1.021,7 milhões e passivos atualizados de US $ 194,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 5,12, o que indica uma forte posição de liquidez, pois considera apenas os ativos mais líquidos (excluindo inventários).
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é relatado em US $ 827,7 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma tendência positiva, com um aumento de capital de giro de US $ 779,0 milhões no trimestre anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa destaca as seguintes tendências para os nove meses encerrados em 30 de setembro:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $(270,881) | $(284,268) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $58,727 | $(26,259) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $4,292 | $242,735 |
| Mudança líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $(207,862) | $(67,792) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 925,8 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, indicando uma posição robusta de liquidez. No entanto, o dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ (270,9 milhões) sugere queimaduras contínuas, impulsionadas principalmente por uma perda líquida de US $ (286,4 milhões) e despesas operacionais significativas. Essa tendência levanta possíveis preocupações de liquidez, a menos que o financiamento adicional seja garantido para apoiar operações em andamento e iniciativas de crescimento planejadas.
O Beam Therapeutics Inc. (feixe) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação são relevantes para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:
- Relação preço-lucro (P/E): Não aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 286,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $3.49.
-
Relação preço-livro (P/B): O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
- Patrimônio total: US $ 791,3 milhões
- Ações em circulação: 82,558,883
- Valor contábil por ação: $9.57 (calculado como US $ 791,3 milhões / 82.558.883 ações)
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Não aplicável, pois a empresa não gerou o EBITDA devido a perdas líquidas em andamento.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam volatilidade significativa. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era aproximadamente $24.50, de baixo ao redor $27.22 No final de dezembro de 2023.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é um Segurar Com base no desempenho financeiro atual da empresa e nas perspectivas de crescimento futuro. Alguns analistas sugerem potencial para subvalorização com base nos próximos resultados e parcerias de ensaios clínicos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (Q3 2024) | US $ 96,7 milhões |
| Perda líquida por ação (terceiro trimestre 2024) | $1.17 |
| Déficit acumulado (em 30 de setembro de 2024) | US $ 1,5 bilhão |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | US $ 925,8 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 791,3 milhões |
| Ações em circulação | 82,558,883 |
| Valor contábil por ação | $9.57 |
| Preço atual das ações | $24.50 |
Riscos -chave enfrentados pela Beam Therapeutics Inc. (feixe)
Riscos -chave enfrentados pela Beam Therapeutics Inc.
A Beam Therapeutics Inc. opera em um setor de biotecnologia altamente competitivo, enfrentando numerosos riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
A indústria de biotecnologia é caracterizada por avanços rápidos e intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem um déficit acumulado de US $ 1,5 bilhão. As empresas concorrentes podem desenvolver terapias ou tecnologias mais eficazes, potencialmente diminuindo a participação de mercado da Beam e as perspectivas futuras de receita.
Mudanças regulatórias
A aprovação regulatória é fundamental para a comercialização de qualquer produto de biotecnologia. A empresa ainda não comercializou nenhum candidato ao produto e não espera gerar receita com as vendas de produtos no futuro próximo. Essa incerteza regulatória representa um risco significativo para cronogramas operacionais e previsões financeiras.
Condições de mercado
Fatores econômicos, incluindo inflação, taxas de juros e volatilidade geral do mercado, podem afetar adversamente a disponibilidade de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 925,8 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, mas os custos operacionais contínuos podem exigir aumentos adicionais de capital em um futuro próximo.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem a execução bem -sucedida de ensaios clínicos e o gerenciamento de despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D totalizaram US $ 266,1 milhões, de baixo de US $ 297,3 milhões Para o mesmo período em 2023. Reduções nos gastos com P&D podem afetar a capacidade da empresa de avançar seus candidatos a produtos.
Riscos financeiros
Beam sofreu perdas substanciais, com uma perda líquida de US $ 286,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A Companhia antecipa as perdas contínuas à medida que progride com seus programas clínicos e pré -clínicos, aumentando a necessidade de financiamento adicional para sustentar operações.
Riscos estratégicos
Atrasos na obtenção de marcos importantes podem afetar colaborações e acordos de licenciamento, que são vitais para a geração de receita da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de licença e colaboração foi US $ 33,5 milhões, uma diminuição de US $ 61,5 milhões No mesmo período de 2023. Essa tendência em declínio pode dificultar as perspectivas de crescimento futuras.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de outras empresas que desenvolvem terapias genéticas | Perda potencial de participação de mercado e receita |
| Mudanças regulatórias | Incerteza na obtenção de aprovações regulatórias necessárias | Atrasos na comercialização de produtos |
| Condições de mercado | Fatores econômicos adversos que afetam o financiamento | Necessidade de aumentos de capital adicionais |
| Riscos operacionais | Desafios na execução de ensaios clínicos e gerenciamento de P&D | Impacto nos cronogramas de desenvolvimento de produtos |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas substanciais que afetam a saúde financeira | Aumento das necessidades de financiamento |
| Riscos estratégicos | Atrasos na obtenção de marcos que afetam as receitas | Receita de colaboração em declínio |
As estratégias de mitigação incluem explorar parcerias, manter uma forte posição em dinheiro e focar na priorização estratégica de P&D para navegar efetivamente desses riscos.
Perspectivas de crescimento futuro para a Beam Therapeutics Inc. (Beam)
Perspectivas de crescimento futuro para a Beam Therapeutics Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Beam Therapeutics Inc. está posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento, principalmente em inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Inovações de produtos
A empresa está avançando um pipeline robusto de terapias de edição de base direcionadas a várias doenças genéticas. Desenvolvimentos significativos incluem:
- Beam-301, destinado a corrigir a mutação R83C na doença de armazenamento de glicogênio tipo 1a (GSD1A), com a dosagem do paciente que deve começar no início de 2025.
- Beam-201, direcionando a leucemia linfoblástica aguda de células T, que mostrou resultados iniciais promissores em ensaios clínicos com taxas de resposta completas em alguns pacientes.
- Beam-302, uma formulação direcionada à deficiência de antitripsina alfa-1 (AATD), atualmente em um estudo de fase 1/2 com dados iniciais esperados em 2025.
Expansões de mercado
A empresa está buscando ativamente colaborações para expandir seu alcance no mercado:
- Em outubro de 2023, a Beam entrou em parceria com a Eli Lilly, recebendo um pagamento inicial de US $ 200 milhões e possíveis marcos futuros de até US $ 350 milhões.
- A colaboração com a Pfizer se concentra em três alvos não divulgados para doenças genéticas raras, aumentando as capacidades da Beam na edição de genes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O desempenho financeiro projetado indica uma mudança para o aumento da geração de receita:
- A receita de licença e colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 33,451 milhões, abaixo dos US $ 61,517 milhões no mesmo período de 2023.
- As despesas operacionais diminuíram de US $ 370,860 milhões em 2023 para US $ 348,982 milhões em 2024, sugerindo maior eficiência operacional.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As parcerias -chave aprimoram a posição estratégica da Beam:
- A colaboração com a Apellis Pharmaceuticals pretende aproveitar a tecnologia de edição básica da Beam para doenças orientadas pelo sistema complementar.
- As parcerias com instituições acadêmicas e outras empresas de biotecnologia devem acelerar os esforços de pesquisa e desenvolvimento, expandindo o oleoduto terapêutico.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Beam Therapeutics incluem:
- Uma plataforma de edição base proprietária que permite modificações gene precisas e eficientes, que é um diferencial significativo na indústria de biotecnologia.
- Um forte portfólio de propriedade intelectual, reforçado por colaborações e inovações internas, posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes.
- Capacidades de fabricação estabelecidas no Parque Triângulo de Pesquisa, Carolina do Norte, que apóiam a produção comercial clínica e potencial.
| Métricas -chave | 2024 (projetado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Receita de licença e colaboração | US $ 33,451 milhões | US $ 61,517 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 348,982 milhões | US $ 370,860 milhões |
| Perda líquida | US $ 286,388 milhões | US $ 275,324 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 230,203 milhões | US $ 435,895 milhões |
| Valores mobiliários comercializáveis | US $ 695,554 milhões | US $ 753,981 milhões |
A Beam Therapeutics está estrategicamente posicionada no setor de biotecnologia, com vários desenvolvimentos e parcerias inovadores que devem impulsionar o crescimento futuro.
Beam Therapeutics Inc. (BEAM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Beam Therapeutics Inc. (BEAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beam Therapeutics Inc. (BEAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Beam Therapeutics Inc. (BEAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.