Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) Bundle
Entender Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita do Bridge Investment Group Holdings Inc.
O Bridge Investment Group Holdings Inc. gera sua receita de vários fluxos, principalmente por meio de taxas de gerenciamento e serviço em diferentes segmentos. Abaixo está uma discriminação detalhada da receita para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | 2024 no ano (em milhares) | 2023 no ano (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento de fundos | 61,069 | 61,450 | (381) | 183,627 | 175,616 | 8,011 |
| Taxas de gerenciamento de propriedades e leasing | 17,690 | 19,507 | (1,817) | 55,390 | 58,536 | (3,146) |
| Taxas de gerenciamento de construção | 1,845 | 3,086 | (1,241) | 5,357 | 9,273 | (3,916) |
| Taxas de desenvolvimento | 896 | 247 | 649 | 2,555 | 1,919 | 636 |
| Taxas de transação | 6,279 | 9,679 | (3,400) | 19,483 | 16,738 | 2,745 |
| Taxas de administração de fundos | 4,224 | 4,359 | (135) | 13,860 | 12,839 | 1,021 |
| Prêmios de seguro | 5,595 | 4,654 | 941 | 16,697 | 12,868 | 3,829 |
| Outro gerenciamento de ativos e renda de propriedade | 3,908 | 3,289 | 619 | 12,087 | 8,732 | 3,355 |
| Receita total | 101,506 | 106,271 | (4,765) | 309,056 | 296,521 | 12,535 |
As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram $309,056,000, representando um aumento de 4% comparado com $296,521,000 Pelo mesmo período em 2023. Os principais fatores de crescimento da receita incluem:
- Taxas de gerenciamento de fundos: Aumentado em $8,011,000 ou 5% Ano a ano, atribuído à aquisição de Newbury e ao momento da criação de capital.
- Taxas de transação: Levantou -se $2,745,000 ou 16%, refletindo o aumento das taxas de due diligence de transações imobiliárias.
- Prêmios de seguro: Aumentado em $3,829,000 ou 30%, impulsionado por prêmios de propriedade superior e responsabilidade geral.
- Outra gestão de ativos e receita de propriedade: Aumentado em $3,355,000 ou 38%, devido a taxas adicionais de contabilidade, jurídica e serviços tributários.
No entanto, houve declínios em:
- Taxas de gerenciamento de propriedades e leasing: Diminuído por $3,146,000 ou 5%, devido a uma redução no número de propriedades gerenciadas.
- Taxas de gerenciamento de construção: Diminuído por $3,916,000 ou 42%, atribuído a prazos mais lentos do projeto.
Esta análise de receita ilustra os diversos fluxos de renda e destaca os segmentos que contribuem para a saúde financeira geral a partir de 2024.
Um profundo mergulho no grupo de investimentos em ponte Holdings Inc. (BRDG) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 46.0%, de baixo de 53.0% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 4.1%, uma diminuição de 8.5% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 0.4%, comparado a uma margem de perda líquida de (29.7%) no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $10,583 mil, uma recuperação significativa de uma perda líquida de $(17,894) mil no mesmo trimestre de 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $1,278 mil, de uma perda líquida de $(88,085) mil no mesmo período de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria é aproximadamente 50.0%, indicando que a empresa 46.0% A margem de lucro bruta está abaixo da média da indústria.
A margem de lucro operacional médio no setor de gestão de ativos é sobre 6.0%, enquanto a margem de lucro operacional da empresa 4.1% sugere a necessidade de melhoria.
A margem de lucro líquido médio para o setor está por perto 5.0%, mostrando que a atual margem de lucro líquido da empresa 0.4% permanece significativamente menor que o padrão da indústria.
Análise da eficiência operacional
Os ganhos totais relacionados à taxa diminuíram $12.6 milhões, ou 31%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
As receitas relacionadas a taxas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representavam $309,056 mil, refletindo um aumento de $12,535 mil, ou 4%, de $296,521 mil no ano anterior.
| Métrica | EF 2024 (Q3) | EF 2023 (Q3) | Mudar | EF 2024 (9m) | EF 2023 (9m) | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $10,583 | $(17,894) | + $28,477 | $1,278 | $(88,085) | + $89,363 |
| Margem de lucro bruto | 46.0% | 53.0% | -7.0% | 46.0% | 53.0% | -7.0% |
| Margem de lucro operacional | 4.1% | 8.5% | -4.4% | 4.1% | 8.5% | -4.4% |
| Margem de lucro líquido | 0.4% | (29.7%) | +30.1% | 0.4% | (29.7%) | +30.1% |
Dívida vs. patrimônio: como o Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Bridge Investment Group Holdings Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era aproximadamente US $ 447,1 milhões, que inclui várias parcelas de notas de colocação privadas emitidas em anos anteriores. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2020 Notas de colocação privada | $150.0 | 3,90% (5 anos), 4,15% (7 anos) | 22 de julho de 2025 e 22 de julho de 2027 |
| 2022 Notas de colocação privada | $150.0 | 5,00% (10 anos), 5,10% (12 anos) | 12 de julho de 2032 e 12 de julho de 2034 |
| 2023 Notas de colocação privada | $150.0 | 5,99% (7 anos), 6,10% (10 anos) | 29 de março, 2030 e 29 de março de 2033 |
| Total | $450.0 |
A empresa também tinha uma linha de crédito com um saldo pendente de US $ 11,7 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros de aproximadamente 7.40%.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 está em 0.85, calculado usando dívida total de US $ 447,1 milhões contra o patrimônio total de US $ 522,9 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em fevereiro de 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito, reduzindo o total de compromissos de US $ 225,0 milhões para US $ 150,0 milhões ao estender a data de maturidade a 3 de junho de 2026. A recente emissão de notas de colocação privada em fevereiro de 2023 aumentou US $ 150,0 milhões Facilitar a aquisição de Newbury.
Classificações de crédito
A empresa operacional mantém um crédito sólido profile, estar em conformidade com todos os convênios de dívida em 30 de setembro de 2024. A empresa é obrigada a manter uma relação dívida / ebitda de não mais que 3.75x e uma liquidez mínima de US $ 15,0 milhões.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra seu financiamento de crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, levantou US $ 16,7 milhões De contribuições de capital relacionadas a interesses não controladores, destacando sua estratégia de alavancar o financiamento de ações ao lado da dívida. As distribuições para os interesses não controladores totalizaram US $ 60,9 milhões durante o mesmo período.
No geral, o foco estratégico da empresa em manter uma taxa de dívida / patrimônio da empresa, juntamente com uma abordagem diversificada para financiar, posiciona-o bem em busca de um crescimento sustentável, gerenciando riscos financeiros de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez do Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa estava em 1.51, indicando uma forte posição de liquidez para cobrir passivos de curto prazo. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, foi relatado em 1.40, refletindo uma capacidade saudável de cumprir obrigações imediatas sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente US $ 88,9 milhões, um aumento de US $ 45,6 milhões no ano anterior. Esse crescimento no capital de giro demonstra eficiência operacional aprimorada e melhor gerenciamento de ativos e passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume o fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $74,777 | $111,165 |
| Atividades de investimento | $12,701 | ($336,891) |
| Atividades de financiamento | ($80,542) | $90,215 |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro | $6,936 | ($135,511) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um fluxo de caixa positivo das operações de US $ 74,8 milhões Em 2024, as atividades de financiamento mostraram uma saída de caixa líquida de (US $ 80,5 milhões), principalmente devido a distribuições e dividendos pagos. A empresa mantém um requisito mínimo de liquidez de US $ 15 milhões De acordo com seus acordos de crédito, que atende confortavelmente, indicando estratégias robustas de gerenciamento de liquidez. No entanto, as saídas de caixa significativas nas atividades de financiamento podem levantar possíveis preocupações com relação à disponibilidade futura de caixa para as necessidades operacionais.
O Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos vários índices financeiros importantes: preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda). Além disso, analisaremos as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada usando os dados mais recentes dos ganhos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível à empresa foi US $ 12,05 milhões, com um lucro diluído por ação (EPS) de $0.11. Com base no preço das ações de $3.50 por ação, a relação P/E é:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 3,50 / $ 0,11 ≈ 31,82
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é derivado do patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total estava em US $ 522,95 milhões com 41.780.458 ações fora do comum. Assim, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 522.947.000 / 41.780.458 ≈ $ 12,52
A relação P/B é calculada da seguinte forma:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 3,50 / $ 12,52 ≈ 0,28
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa. O valor da empresa é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 3,50 x 41.780.458 ≈ US $ 146,23 milhões
- Dívida total = US $ 200 milhões (estimado com base nas últimas demonstrações financeiras)
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 30 milhões
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 146,23 milhões + US $ 200 milhões - US $ 30 milhões ≈ US $ 316,23 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi relatado como US $ 35 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
Razão EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda = $ 316,23 milhões / US $ 35 milhões ≈ 9,04
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $4.50
- 6 meses atrás: $3.25
- Preço atual: $3.50
Isso ilustra um declínio ao longo do ano, com uma queda notável nos últimos seis meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou os seguintes dividendos no último ano:
- Março de 2024: US $ 0,07 por ação
- Junho de 2024: US $ 0,12 por ação
- Setembro de 2024: US $ 0,13 por ação
O rendimento anualizado de dividendos com base no preço atual das ações é:
Rendimento de dividendos = dividendos anuais / preço das ações = ($ 0,07 + $ 0,12 + $ 0,13) / $ 3,50 ≈ 0,08 ou 8%
A taxa de pagamento baseada no EPS é:
Taxa de pagamento = dividendos totais / receita líquida = ($ 0,32 / $ 0,11) ≈ 290%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso atual do analista sobre o estoque é o seguinte:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
A maioria dos analistas recomenda manter as ações, sugerindo cautela entre os investidores, dadas as métricas atuais de avaliação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 31.82 |
| Proporção P/B. | 0.28 |
| Razão EV/EBITDA | 9.04 |
| Preço atual das ações | $3.50 |
| Rendimento de dividendos | 8% |
| Taxa de pagamento | 290% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)
Riscos -chave enfrentados pelo Bridge Investment Group Holdings Inc.
O Bridge Investment Group Holdings Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de gerenciamento de investimentos é intenso. A empresa compete contra inúmeras empresas estabelecidas que têm participação de mercado significativa e reconhecimento de marca. A pressão dos concorrentes pode levar a guerras de preços e margens de lucro reduzidas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. Por exemplo, a conformidade com novos regulamentos financeiros pode aumentar os custos operacionais. A empresa deve permanecer a par dos requisitos regulatórios, que podem evoluir, apresentando riscos potenciais de não conformidade.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado apresenta um risco substancial. As crises econômicas podem levar à diminuição das avaliações de ativos e aos retornos de investimento mais baixos. Por exemplo, o lucro líquido (perda) atribuível à empresa foi de US $ 1.278 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido (perda) de US $ (88.085) milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de processos e sistemas internos. A Companhia relatou um aumento da remuneração e benefícios dos funcionários, que subiram US $ 23,5 milhões, ou 14%, principalmente devido a mudanças nos ajustes de funcionários e inflação.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações da taxa de juros e riscos de crédito. A despesa de juros da empresa foi de US $ 20.662 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu ligeiramente de US $ 20.722 milhões no ano anterior. Além disso, a empresa firmou um contrato de crédito com compromissos rotativos totais de US $ 150 milhões, o que pode ser aumentado em até US $ 75 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões de negócios ruins ou resposta inadequada às mudanças do setor. Por exemplo, as receitas totais da empresa aumentaram US $ 12,5 milhões, ou 4%, de US $ 296.521 milhões em 2023 para US $ 309.056 milhões em 2024. No entanto, a diminuição dos ganhos líquidos dos operadores de propriedade em US $ 2,7 milhões ou 33%, indica desafios na manutenção do operacional eficiência.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. A diversificação de portfólios de investimento e as estruturas de conformidade são críticas. Além disso, a administração da empresa se concentra em manter a liquidez suficiente, com um requisito mínimo de liquidez de US $ 15 milhões de acordo com seu contrato de crédito.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de investimentos | Redução potencial nas margens de lucro |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Volatilidade que afeta as avaliações de ativos | Lucro líquido de US $ 1.278 milhões em 2024 |
| Riscos operacionais | Aumento da compensação dos funcionários | Remuneração em US $ 23,5 milhões ou 14% |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros | Despesa de juros de US $ 20.662 milhões em 2024 |
| Riscos estratégicos | Desafios na eficiência operacional | Diminuição dos ganhos líquidos dos operadores de propriedade em US $ 2,7 milhões |
Perspectivas futuras de crescimento para o Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)
Perspectivas de crescimento futuro para o Bridge Investment Group Holdings Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A recente aquisição da Newbury Partners posicionou a empresa para aprimorar seus recursos de investimento, particularmente no setor imobiliário.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 309,1 milhões, um aumento de US $ 296,5 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento de aproximadamente 4%. A taxa de crescimento projetada para o próximo ano fiscal é estimada em torno 5%, impulsionado pelo aumento das taxas de gerenciamento de fundos e taxas de transação.
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento de fundos | $183,627 | $175,616 | 5% |
| Taxas de transação | $19,483 | $16,738 | 16% |
| Outro gerenciamento de ativos e renda de propriedade | $12,087 | $8,732 | 38% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da empresa incluem aprimorar seus recursos de gerenciamento de ativos por meio de parcerias. Espera -se que a aquisição da Newbury Partners contribua significativamente para as taxas de desempenho e o gerenciamento de fundos, estimado para adicionar aproximadamente US $ 5 milhões na receita de desempenho anualmente.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Bridge Investment Group Holdings Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas, incluindo:
- Diversos fluxos de receita: A empresa gera receita de várias fontes, como taxas de gerenciamento de fundos, taxas de transação e gerenciamento de propriedades.
- Forte posição de mercado: Com um portfólio robusto e aquisições estratégicas, a Companhia solidificou sua posição no setor de investimentos imobiliários.
- Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança traz uma vasta experiência em gerenciamento de investimentos, aumentando a eficiência operacional e a tomada de decisões estratégicas.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o patrimônio total de US $ 522,9 milhões, marcando uma ligeira diminuição de US $ 545,3 milhões Em 31 de dezembro de 2023, principalmente devido a distribuições para interesses não controladores.
Conclusão
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa parecem promissoras, impulsionadas por iniciativas estratégicas, forte posicionamento de mercado e diversos fluxos de receita.
Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.