Bruker Corporation (BRKR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Bruker Corporation (BRKR)
Entendendo os fluxos de receita da Bruker Corporation
A receita da Bruker Corporation nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 2,39 bilhões, representando um aumento de 13.1% de US $ 2,11 bilhões no mesmo período de 2023. O crescimento da receita foi composto por 4.0% crescimento orgânico e 9.2% crescimento de aquisições, com um 0.1% Impacto desfavorável da tradução em moeda estrangeira.
Partida de receita por segmento
Para o terceiro trimestre de 2024, a quebra de receita por segmento foi a seguinte:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança (ano a ano) |
|---|---|---|---|
| Bruker Biospin | $233.0 | $198.3 | 17.5% |
| Bruker Calid | $279.4 | $239.3 | 16.8% |
| Bruker Nano | $287.1 | $238.7 | 20.3% |
| Bruker Energy & SuperCon Technologies (Best) | $68.7 | $70.6 | -2.7% |
| Eliminações | ($3.8) | ($4.1) | 7.3% |
| Receita total | $864.4 | $742.8 | 16.4% |
Distribuição geográfica da receita
A distribuição geográfica da receita nos primeiros nove meses de 2024 é a seguinte:
| Região | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $677.5 | 28.4% |
| Internacional | $1,712.5 | 71.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A Bruker Corporation relatou as taxas de crescimento de receita do ano seguinte:
- Q3 2024 Taxa de crescimento da receita: 16.4% Comparado ao terceiro trimestre 2023.
- Primeiros nove meses 2024 Taxa de crescimento da receita: 13.1% Comparado aos nove primeiros meses de 2023.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o crescimento da receita orgânica do segmento BSI foi 3.8%, indicando desempenho robusto, apesar de um ligeiro declínio na melhor receita, que diminuiu por 2.7% ano a ano. A trajetória geral de receita foi reforçada por aquisições estratégicas, contribuindo 12.5% para o crescimento geral da receita no terceiro trimestre de 2024.
Para o ano fiscal de 2024, Bruker projeta receitas totais entre US $ 3,34 bilhões e US $ 3,37 bilhões, refletindo um crescimento previsto ano a ano de 12,5% a 13,5%.
Um profundo mergulho na lucratividade da Bruker Corporation (BRKR)
Um mergulho profundo na lucratividade da Bruker Corporation
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto do GAAP foi US $ 418,8 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 48.4%. Em comparação, o lucro bruto para o mesmo trimestre em 2023 foi US $ 382,8 milhões com uma margem de 51.5%. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.156,2 milhões (Margem de 48,4%) em comparação com US $ 1.083,0 milhões (Margem de 51,3%) em 2023.
Lucro operacional: A receita operacional do GAAP para o terceiro trimestre de 2024 ficou em US $ 68,1 milhões, que reflete uma margem operacional de 7.9%. Este é um declínio de US $ 124,5 milhões (Margem de 16,8%) no terceiro trimestre 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita operacional foi US $ 181,0 milhões (Margem de 7,6%), abaixo de US $ 333,4 milhões (Margem de 15,8%) no ano anterior.
Lucro líquido: No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido atribuível à corporação foi US $ 40,9 milhões, com ganhos diluídos por ação (EPS) em $0.27. Isso representa uma diminuição de US $ 88,1 milhões (EPS de $0.60) no terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido foi US $ 99,4 milhões (EPS de $0.67), de baixo de US $ 221,7 milhões (EPS de $1.50) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O desempenho financeiro da corporação mostra uma tendência de queda nas margens brutas e operacionais em comparação com o ano anterior. A tabela a seguir resume essas tendências:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ milhões) | $418.8 | $382.8 | $1,156.2 | $1,083.0 |
| Margem bruta (%) | 48.4% | 51.5% | 48.4% | 51.3% |
| Renda operacional (US $ milhões) | $68.1 | $124.5 | $181.0 | $333.4 |
| Margem operacional (%) | 7.9% | 16.8% | 7.6% | 15.8% |
| Lucro líquido (US $ milhões) | $40.9 | $88.1 | $99.4 | $221.7 |
| EPS diluído | $0.27 | $0.60 | $0.67 | $1.50 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem operacional da corporação de 7.9% é notavelmente menor que a média da indústria de aproximadamente 15%. A margem bruta de 48.4% também está abaixo do padrão da indústria, que normalmente varia de 50% a 60%.
Análise da eficiência operacional
A corporação enfrentou desafios no gerenciamento de custos, o que se reflete nas despesas aumentadas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) que alcançaram US $ 229,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 177,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento impactou significativamente as métricas gerais de lucratividade.
A tabela a seguir mostra as despesas da SG&A ao longo do tempo:
| Período | SG&A Despesas (US $ milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $229.9 |
| Q3 2023 | $177.6 |
| 9m 2024 | $646.5 |
| 9m 2023 | $518.2 |
Em resumo, as tendências nas métricas de lucratividade indicam a necessidade de a corporação melhorar sua eficiência operacional e estratégias de gerenciamento de custos para aprimorar as margens e a saúde financeira geral.
Dívida vs. patrimônio: como a Bruker Corporation (BRKR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Bruker Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Bruker Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2.264,5 milhões, um aumento de US $ 1.160,3 milhões no ano anterior. A empresa também possui passivos atuais totais no valor de US $ 1.322,1 milhões.
O patrimônio total dos acionistas de Bruker ficou em US $ 1.825,1 milhões Na mesma data, refletindo uma base sólida para operações e crescimento de financiamento. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.24, que está acima da média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, Bruker se envolveu em atividades de dívida significativas, incluindo recursos de 2024 contratos de empréstimo a prazo totalizando US $ 495,6 milhões e a US $ 472,1 milhões emissão por meio de contratos de compra de notas. Além disso, a empresa gerenciava pagamentos de dívidas existentes, incluindo US $ 1.008,6 milhões relacionado a linhas de crédito giratórias.
O rating de crédito da empresa reflete sua saúde financeira, com uma classificação das principais agências indicando credibilidade estável. Relatórios financeiros recentes também destacam que a despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (12,8) milhões, comparado com US $ 5,3 milhões no mesmo período de 2023.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Bruker Corporation equilibra estrategicamente seu financiamento de dívidas e ações para financiar iniciativas e aquisições de crescimento. A empresa utiliza dívida para alavancar as oportunidades de crescimento, mantendo um nível razoável de financiamento de ações para apoiar suas operações. Nos primeiros nove meses de 2024, Bruker relatou receitas de US $ 2,39 bilhões, com uma parcela significativa atribuída a aquisições estratégicas.
Resumo da dívida e estrutura de ações
| Métrica financeira | 2024 Montante (em milhões) | 2023 quantidade (em milhões) |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $2,264.5 | $1,160.3 |
| Passivos atualizados totais | $1,322.1 | $1,202.1 |
| Equidade total dos acionistas | $1,825.1 | $1,394.6 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.24 | 0.83 |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | $(12.8) | $(5.3) |
| Receita (primeiros 9 meses 2024) | $2,390.0 | $2,113.4 |
Avaliando liquidez da Bruker Corporation (BRKR)
Avaliando a liquidez da Bruker Corporation
Taxas atuais e rápidas
A partir do terceiro trimestre de 2024, a proporção atual da Bruker Corporation era de 1,00, indicando que a empresa possui ativos atuais e passivos circulantes iguais. A proporção rápida ficou em 0,73, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois indica que a empresa pode não ter ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atuais sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da Bruker Corporation em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|
| $1,322.1 | $1,322.1 | $0 |
Isso reflete uma posição estável, mas sobre o capital de giro, pois a empresa está operando em um ponto de equilíbrio sem excesso de capital de giro disponível.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos primeiros nove meses de 2024, Bruker relatou as seguintes tendências de fluxo de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | EF 2024 (em milhões) | EF 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $38.4 | $44.1 | $61.3 | $144.6 |
| Atividades de investimento | ($67.6) | ($155.0) | ($1,696.7) | ($289.2) |
| Atividades de financiamento | ($2.8) | ($92.5) | $1,304.8 | ($133.5) |
A demonstração do fluxo de caixa indica um declínio no dinheiro gerado por atividades operacionais em comparação com o ano anterior, sinalizando possíveis preocupações de liquidez. Além disso, saídas de caixa significativas nas atividades de investimento destacam investimentos em andamento que podem afetar a liquidez a curto prazo.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da Bruker Corporation mostra preocupações em potencial, particularmente com uma proporção rápida abaixo de 1 e um capital de giro de zero. O declínio no fluxo de caixa operacional também levanta questões sobre a capacidade da empresa de sustentar suas operações sem financiamento adicional ou liquidação de ativos. No entanto, os fluxos de caixa significativos das atividades de financiamento no ano fiscal de 2024 sugerem uma dependência de financiamento externo para apoiar operações e crescimento.
A Bruker Corporation (BRKR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa é fundamental para determinar se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado. Esta seção explora os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 19.1, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de doze meses (TTM). $1.65 e um preço atual das ações de aproximadamente $31.50.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 4.6, com o valor contábil por ação estimado em $6.85.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 12.8, usando um valor corporativo de US $ 4,0 bilhões e Ebitda de US $ 312 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
| Mês | Preço das ações |
|---|---|
| Novembro de 2023 | $31.50 |
| Outubro de 2023 | $30.00 |
| Setembro de 2023 | $29.00 |
| Agosto de 2023 | $32.00 |
| Julho de 2023 | $34.00 |
| Junho de 2023 | $36.00 |
| Maio de 2023 | $38.00 |
| Abril de 2023 | $40.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 0.8%, com uma taxa de pagamento de 12%. O dividendo mais recente pago foi $0.25 por ação.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar, com um preço -alvo em média $33.00. Os analistas citaram preocupações sobre os custos de compressão e integração de margem de aquisições recentes como fatores que influenciam suas perspectivas.
Riscos -chave enfrentados pela Bruker Corporation (BRKR)
Riscos -chave enfrentados pela Bruker Corporation
A saúde financeira da Bruker Corporation é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que os investidores devem estar cientes. Esses riscos podem afetar as operações da empresa, a direção estratégica e o desempenho geral do mercado.
Concorrência da indústria
Bruker opera em um cenário altamente competitivo, com vários jogadores no mercado de instrumentação científica. O mercado é caracterizado por avanços tecnológicos rápidos e a introdução contínua de novos produtos. No terceiro trimestre de 2024, Bruker relatou receitas de US $ 864,4 milhões, que é um 16.4% Aumentar o ano anterior, mas a concorrência permanece feroz entre os principais concorrentes, como Thermo Fisher Scientific e Agilent Technologies.
Mudanças regulatórias
As mudanças nas políticas regulatórias podem afetar significativamente as operações de Bruker, especialmente nos setores de saúde e biofarmacêuticos. A conformidade com regulamentos de entidades como o FDA e o EMA é crucial. A não conformidade pode levar a penalidades e impedir o lançamento de produtos. A empresa enfrentou um escrutínio em relação aos seus processos de controle de qualidade, o que pode levar a um aumento nos custos operacionais ou atrasos nas aprovações de produtos.
Condições de mercado
As flutuações nas condições econômicas globais podem afetar as vendas de Bruker, principalmente em seus mercados internacionais. As tensões geopolíticas e políticas comerciais em andamento podem interromper as cadeias de suprimentos e afetar a receita. No terceiro trimestre de 2024, Bruker experimentou um 0.1% Impacto desfavorável da tradução em moeda estrangeira.
Riscos operacionais
A eficiência operacional de Bruker pode ser afetada por vários fatores, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e a integração de aquisições recentes. Por exemplo, a integração de empresas como NanoString e Elitech é fundamental para alcançar sinergias projetadas. Os desafios operacionais foram destacados na chamada de ganhos do terceiro trimestre de 2024, onde a gerência observou que a integração de aquisições estratégicas está em andamento e levará tempo.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações das taxas de juros e a capacidade da empresa de gerenciar sua dívida. Em 30 de setembro de 2024, Bruker relatou dívida de longo prazo de US $ 2,26 bilhões. O aumento das taxas de juros pode aumentar os custos de empréstimos, impactando a lucratividade. Além disso, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 40,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 88,1 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Riscos estratégicos
As iniciativas estratégicas da Bruker, incluindo seu projeto aceleram a transformação, visam aumentar o crescimento. No entanto, o sucesso dessas iniciativas é incerto e pode ser afetado pela aceitação do mercado de novas tecnologias. A receita operacional não-GAAP da empresa nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 340,5 milhões, refletindo a 13.1% declínio em comparação com o mesmo período em 2023.
Estratégias de mitigação
Bruker implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo o aumento da eficiência operacional e o foco em P&D para se manter competitivo. A empresa também está adaptando suas ofertas de produtos para atender aos padrões regulatórios e demanda do mercado. A administração indicou confiança na obtenção de crescimento de receita orgânica acima do mercado e expansão da margem até 2025, apesar dos desafios atuais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégias de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em instrumentação científica | Pressão de participação de mercado | Inovação contínua e desenvolvimento de produtos |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos de saúde | Multas potenciais e atrasos de produtos | Fortalecer a conformidade e controle de qualidade |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas globais e tensões geopolíticas | Volatilidade da receita | Estratégia de mercado geográfico diversificado |
| Riscos operacionais | Integração de aquisições e problemas da cadeia de suprimentos | Aumento dos custos operacionais | Concentre -se na eficiência operacional |
| Riscos financeiros | Flutuações de taxa de juros e gerenciamento de dívidas | Impacto na lucratividade | Estratégias de gerenciamento ativo de dívidas e refinanciamento |
| Riscos estratégicos | Sucesso de iniciativas estratégicas | Incerteza de crescimento | Avaliação contínua e ajuste de estratégias |
Perspectivas de crescimento futuro da Bruker Corporation (BRKR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Bruker Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Bruker Corporation está posicionada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores:
- Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente nos campos das ciências da vida e da análise de materiais. Isso inclui avanços na espectrometria de massa e tecnologias de RMN.
- Expansões de mercado: Bruker está visando mercados emergentes, particularmente na Ásia, onde a demanda por instrumentos científicos está aumentando. A empresa viu um 15.7% O crescimento da receita da taxa de troca constante (CER) no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Aquisições: Aquisições recentes, incluindo fenomex e nanoestring, devem contribuir com aproximadamente 9.5% para o crescimento da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, Bruker espera receita entre US $ 3,34 bilhões e US $ 3,37 bilhões, representando um crescimento ano a ano de 12.5% para 13.5%. Isso inclui:
- Crescimento da receita orgânica de 3% a 4%
- Contribuição de fusões e aquisições de aproximadamente 9.5%
- O impacto da tradução em moeda estrangeira é aproximadamente neutra.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Bruker está focado em iniciativas estratégicas para reforçar sua posição de mercado:
- Colaboração com as principais instituições de pesquisa para acelerar o desenvolvimento de produtos.
- Parcerias destinadas a melhorar a eficiência da cadeia de suprimentos e reduzir os custos.
Vantagens competitivas
Bruker possui várias vantagens competitivas que o posicionam para o crescimento:
- Recursos robustos de P&D: A empresa investe fortemente em pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D totalizando US $ 272,1 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
- Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos que atendem a vários setores, incluindo diagnóstico, energia e ciência de materiais.
- Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida de qualidade e confiabilidade na instrumentação científica aprimora a lealdade do cliente e atrai novos clientes.
Financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 864,4 milhões | US $ 742,8 milhões | 16.4% |
| Lucro líquido GAAP | US $ 40,9 milhões | US $ 88,1 milhões | -53.5% |
| EPS não-GAAP | $0.60 | $0.74 | -18.9% |
| Margem de renda operacional | 7.9% | 16.8% | -8.9% |
A Bruker Corporation está fazendo avanços significativos para aumentar sua presença no mercado e desempenho financeiro, preparando o cenário para uma trajetória de crescimento promissora nos próximos anos.
Bruker Corporation (BRKR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bruker Corporation (BRKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bruker Corporation (BRKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bruker Corporation (BRKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.