The Chemours Company (CC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da empresa Chemours (CC)
Compreendendo os fluxos de receita da empresa Chemours
A empresa Chemours gera receita através de vários segmentos, incluindo principalmente soluções térmicas e especializadas, tecnologias de titânio e materiais avançados de desempenho. Cada segmento contribui de maneira diferente para a receita geral, mostrando as diversas ofertas de produtos da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir ilustra as vendas líquidas de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) |
|---|---|---|
| Soluções térmicas e especializadas | US $ 1.422 milhões | US $ 1.445 milhões |
| Tecnologias de titânio | US $ 1.940 milhões | US $ 2.029 milhões |
| Materiais de desempenho avançado | US $ 985 milhões | US $ 1.118 milhões |
| Outro segmento | US $ 41 milhões | US $ 74 milhões |
| Vendas líquidas totais | US $ 4.388 milhões | US $ 4.666 milhões |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um declínio para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Diminuição da receita total: 6% De US $ 4.666 milhões em 2023 a US $ 4.388 milhões em 2024.
- Soluções térmicas e especializadas: Diminuído por 2% De US $ 1.445 milhões a US $ 1.422 milhões.
- Tecnologias de titânio: Diminuído por 4% De US $ 2.029 milhões a US $ 1.940 milhões.
- Materiais de desempenho avançados: Diminuído por 12% De US $ 1.118 milhões a US $ 985 milhões.
- Outro segmento: Diminuído por 45% de US $ 74 milhões a US $ 41 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Soluções térmicas e especializadas: 32% da receita total.
- Tecnologias de titânio: 44% da receita total.
- Materiais de desempenho avançados: 22% da receita total.
- Outro segmento: 1% da receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita de 2023 a 2024 incluem:
- Materiais de desempenho avançados: Experimentou um declínio notável de receita de 12%, principalmente devido à diminuição dos preços e volumes.
- Tecnologias de titânio: A receita diminuiu por 4%, com uma diminuição de preço de 5% parcialmente compensado por um 1% aumento do volume.
- Soluções térmicas e especializadas: A receita diminuiu por 2%, dirigido por um 3% diminuir o preço, mas apoiado por um 8% aumento do volume.
- Outro segmento: A receita diminuiu significativamente por 45%, principalmente devido às vendas mais altas do ano anterior dos negócios de ácido glicólico.
A tendência geral indica um ambiente de mercado desafiador, com pressões de preços que afetam a receita em todos os segmentos, destacando a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar o desempenho futuro.
Um profundo mergulho na Rentabilidade da Companhia da Chemours (CC)
Um mergulho profundo na lucratividade da Chemours Company
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 286 milhões com uma margem de lucro bruta de 19.0%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 273 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 18.4%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi uma perda de US $ 30 milhões, traduzindo para uma margem de lucro operacional de (2.0%). Para o mesmo período em 2023, o lucro operacional foi US $ 13 milhões, com uma margem de lucro operacional de 0.9%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 27 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (1.8%). Para o mesmo período em 2023, o lucro líquido foi US $ 12 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 0.8%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram flutuações significativas. A tabela a seguir resume as margens de lucro bruto, operacional e líquido nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 19.0% | 18.4% | 20.0% | 22.5% |
| Margem de lucro operacional | (2.0%) | 0.9% | 2.7% | (5.3%) |
| Margem de lucro líquido | (1.8%) | 0.8% | 2.1% | (4.7%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias do setor para margens de lucro bruto, operacional e líquido são aproximadamente 22%, 10%, e 5%, respectivamente. Comparativamente, as margens dos Chemours indicam desempenho inferior a esses parâmetros de referência, particularmente nas margens operacionais e líquidas.
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, o gerenciamento de custos da Companhia mostrou melhorias, como evidenciado pela diminuição da venda, despesas gerais e administrativas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas da SG&A foram US $ 135 milhões, uma redução de US $ 165 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso indica um 18% diminuir ano a ano.
Além disso, a margem EBITDA ajustada para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 13%, comparado com 10% Pelo mesmo período em 2023, refletindo o gerenciamento de custos aprimorado e a eficiência operacional, apesar do declínio dos volumes de vendas.
A tabela a seguir ilustra o EBITDA e as margens ajustados em diferentes segmentos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (US $ milhões) | Ebitda ajustada (US $ milhões) | Margem EBITDA ajustada (%) |
|---|---|---|---|
| Tecnologias de titânio | 679 | 85 | 13% |
| Materiais de desempenho avançado | 348 | 39 | 11% |
| Soluções térmicas e especializadas | 460 | 141 | 31% |
Dívida vs. patrimônio: como a Chemours Company (CC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a empresa Chemours financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o diretor da dívida total da empresa equivalia US $ 4.078 milhões. Isso inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimos a termo garantidos sênior | $1,059 |
| Empréstimo a prazo de tranche B-3 euros | $462 |
| 4.000% Notas não garantidas de vencimento em maio de 2026 | $491 |
| 5,375% Notas não garantidas de vencimento em maio de 2027 | $495 |
| 5,750% Notas não garantidas com vencimento em novembro de 2028 | $783 |
| 4,625% Notas não garantidas com vencimento em novembro de 2029 | $620 |
| Passivos de arrendamento financeiro | $49 |
| Outras obrigações de dívida | $16 |
Os vencimentos de curto e atual dívida de longo prazo foram US $ 53 milhões em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
O passivo total da empresa foi relatado em US $ 6.804 milhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas estava em US $ 659 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em uma relação dívida / patrimônio de:
Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio total = US $ 6.804 milhões / $ 659 milhões = 10,33
Esse índice excede significativamente a média do setor, indicando uma maior dependência de dívidas para financiamento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Companhia emitiu novos empréstimos a termos em agosto de 2023, contribuindo para um aumento no diretor da dívida. Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa eram as seguintes:
| Agência | Avaliação |
|---|---|
| Classificações globais da S&P | B+ |
| Serviço de investidores da Moody | B2 |
Essas classificações refletem um grau especulativo, indicando maior risco percebido.
Atividade de refinanciamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa planeja refinanciar suas notas sênior não garantidas em maio de 2026, atualmente avaliadas em US $ 491 milhões. A expectativa é concluir esse refinanciamento antes da maturidade.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa Chemours emprega uma estratégia que equilibra o financiamento da dívida com o financiamento de ações por meio de lucros retidos. Em 30 de setembro de 2024, os lucros contratados totalizaram US $ 1.763 milhões, que apóia a base de ações da empresa, apesar dos altos níveis de dívida.
No geral, a estratégia financeira da Companhia demonstra uma dependência significativa da dívida, com um alto índice de dívida / patrimônio e esforços contínuos de refinanciamento para gerenciar suas obrigações com eficiência.
Avaliando a liquidez da Chemours Company (CC)
Avaliando a liquidez da empresa Chemours
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como:
| Ativos circulantes (milhões) | Passivo circulante (milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $3,080 | $1,567 | 1.96 |
Proporção rápida: A proporção rápida em 30 de setembro de 2024 é:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) (milhões) | Passivo circulante (milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $2,642 | $1,567 | 1.68 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou de US $ 1.349 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 1.513 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma posição de liquidez mais forte.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (milhões) | 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | ($771) | $74 |
| Atividades de investimento | ($246) | ($99) |
| Atividades de financiamento | ($121) | $177 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes irrestritos de caixa e caixa totalizaram US $ 596 milhões, com US $ 652 milhões disponíveis na linha de crédito rotativo. No entanto, a Companhia experimentou uma saída de caixa significativa nas atividades operacionais, principalmente devido à liberação de US $ 592 milhões em dinheiro restrito relacionado ao acordo de liquidação de água pública dos EUA.
A empresa Chemours (CC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é de 16,4, calculada com base em um preço das ações de US $ 10,32 e no lucro de doze meses por ação de US $ 0,63.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 1,5, com ativos totais de US $ 7,463 bilhões e passivos totais de US $ 6,804 bilhões, resultando em um valor contábil por ação de US $ 6,89.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 8,5, usando um valor corporativo de US $ 8,1 bilhões e EBITDA de US $ 950 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 8,50 e uma alta de US $ 12,50. O preço atual é de US $ 10,32, refletindo um aumento de 5% no ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa possui um rendimento de dividendos de 7,3%, com um dividendo anual de US $ 0,75 por ação e uma taxa de pagamento de 45% dos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação de espera, com 50% dos analistas recomendando a retenção, enquanto 30% sugerem a compra e 20% recomendam a venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.4 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 8.5 |
| Faixa de preço de 12 meses | $8.50 - $12.50 |
| Preço atual das ações | $10.32 |
| Rendimento de dividendos | 7.3% |
| Taxa de pagamento | 45% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Chemours Company (CC)
Riscos -chave enfrentados pela Chemours Company
A empresa Chemours enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os seguintes descrevem os principais fatores de risco que os investidores devem considerar:
Concorrência da indústria
A intensa concorrência na indústria química representa um risco significativo. A empresa compete com vários players globais, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por 2% principalmente devido a um 2% declínio de preços entre segmentos.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias, particularmente em relação aos padrões ambientais, podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A empresa relatou uma diminuição nos custos atuais de remediação ambiental por 8% para US $ 119 milhões Em 30 de setembro de 2024. No entanto, os regulamentos futuros podem impor custos ou restrições adicionais.
Condições de mercado
As flutuações do mercado afetam significativamente a demanda por produtos. Por exemplo, as vendas líquidas dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, caíram 6% comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido a um 5% diminuir o preço. A sensibilidade econômica nos principais mercados pode levar à volatilidade no desempenho das vendas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, incluindo interrupções nas cadeias de suprimentos e instalações de produção, podem afetar adversamente o desempenho. A empresa enfrentou tempo de inatividade não planejado em seu local de fabricação de Altamira, resultando em um impacto de custo negativo de US $ 18 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros, incluindo o aumento das taxas de juros, podem aumentar os custos de empréstimos. A despesa de juros para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por 25% para US $ 69 milhões. Essa tendência pode coar o fluxo de caixa e a lucratividade.
Riscos estratégicos
Riscos estratégicos relacionados a fusões, aquisições ou desinvestimentos podem afetar a viabilidade a longo prazo. A empresa relatou um US $ 106 milhões O ganho com a venda de seus negócios de ácido glicólico em 2023, mas futuras decisões estratégicas podem não produzir resultados semelhantes.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento de custos: Iniciativas para reduzir os custos operacionais, como visto na melhoria da margem EBITDA ajustada para 13% Para o segmento de tecnologias de titânio.
- Diversificação: Expandindo linhas e mercados de produtos para reduzir a dependência de setores específicos.
- Programas de conformidade: Aumentar as medidas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias de maneira eficaz.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para avaliar os fatores de risco:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.501 milhões | US $ 1.487 milhões | +1% |
| Custo de mercadorias vendidas | US $ 1.215 milhões | US $ 1.214 milhões | +0.1% |
| Resultado líquido | $ (27) milhões | US $ 12 milhões | -325% |
| Despesa de juros | US $ 69 milhões | US $ 55 milhões | +25% |
| Margem EBITDA ajustada | 13% | 10% | +300 bps |
Os investidores devem monitorar de perto esses fatores de risco e as respostas da empresa a eles para avaliar o desempenho e a estabilidade futuros.
Perspectivas de crescimento futuro para a Chemours Company (CC)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou no desenvolvimento de materiais e soluções avançadas, principalmente no mercado de refrigerantes com sua linha de produtos Opteon ™. A demanda por Opteon ™ tem aumentado devido a mudanças regulatórias para alternativas mais ecológicas.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença nos mercados globais, particularmente na Ásia e na América Latina, onde a demanda por seus produtos está crescendo. O segmento de soluções térmicas e especializadas relatou um aumento líquido de vendas de US $ 24 milhões (ou 6%) para US $ 460 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: A empresa está buscando ativamente aquisições estratégicas para aprimorar suas ofertas de produtos e participação de mercado. Isso inclui potenciais aquisições em produtos químicos especializados que complementam operações existentes.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento da receita indicam uma recuperação cautelosa com as expectativas de um 1% Aumento das vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 1,5 bilhão comparado com US $ 1,487 bilhão No mesmo período de 2023. No entanto, os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, viram uma diminuição nas vendas líquidas de 6% para US $ 4,388 bilhões de US $ 4,666 bilhões em 2023.
Iniciativas estratégicas
- Parcerias: A empresa está se envolvendo em parcerias para aprimorar suas capacidades de pesquisa e desenvolvimento, particularmente em tecnologias sustentáveis.
- Programas de otimização de custos: Foi implementado um foco na redução de custos por meio de eficiências operacionais, com o objetivo de melhorar as margens de lucro entre os segmentos.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Portfólio de marcas fortes: As marcas estabelecidas da empresa, como o Opteon ™, fornecem uma base sólida no mercado.
- Especialização em pesquisa e desenvolvimento: Um compromisso com P&D, com uma despesa de US $ 29 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, garante a inovação contínua.
- Segmentos de produtos diversos: A empresa opera através de vários segmentos, incluindo tecnologias de titânio e materiais avançados de desempenho, fornecendo resiliência às flutuações do mercado.
Desempenho financeiro Overview
| Segmento | Vendas líquidas (terceiro trimestre 2024) | Ebitda ajustada (Q3 2024) | Margem EBITDA ajustada (Q3 2024) |
|---|---|---|---|
| Soluções térmicas e especializadas | US $ 460 milhões | US $ 141 milhões | 31% |
| Tecnologias de titânio | US $ 679 milhões | US $ 85 milhões | 13% |
| Materiais de desempenho avançado | US $ 348 milhões | US $ 39 milhões | 11% |
No geral, a empresa está posicionada para alavancar seus pontos fortes e capitalizar oportunidades de crescimento em vários mercados, apoiados por inovações em andamento e iniciativas estratégicas.
The Chemours Company (CC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Chemours Company (CC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Chemours Company (CC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Chemours Company (CC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.