Cerus Corporation (CERS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Cerus Corporation (CERS)
Entendendo os fluxos de receita da Cerus Corporation
Os fluxos de receita para a corporação consistem principalmente em vendas de produtos e contratos governamentais. O produto principal é o sistema sanguíneo de interceptação, que gera receita significativa através da venda de kits descartáveis.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita do produto | $46,017 | $39,772 | $6,245 | 16% |
| Receita do contrato do governo | $4,639 | $7,479 | $(2,840) | (38%) |
| Receita total | $50,656 | $47,251 | $3,405 | 7% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto foi de US $ 129.461 mil, em comparação com US $ 109.599 mil no mesmo período de 2023, refletindo um aumento de US $ 19.862 mil ou 18%. Por outro lado, a receita do contrato governamental diminuiu de US $ 23.856 mil em 2023 para US $ 15.109 mil em 2024, um declínio de US $ 8.747 mil ou (37%).
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano demonstra uma tendência positiva nas vendas de produtos, enquanto a receita do contrato do governo sofreu um declínio devido à conclusão de projetos específicos. O crescimento geral da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 8% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição para a receita total das vendas de produtos foi de aproximadamente 91%, enquanto os contratos governamentais foram responsáveis por cerca de 9%. Essa distribuição reflete uma dependência significativa das vendas de produtos, principalmente na América do Norte.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita do produto é atribuído principalmente ao crescimento das vendas de kits de plaquetas descartáveis aos clientes dos EUA, o que sublinha a crescente aceitação do mercado do sistema sanguíneo de interceptação. Por outro lado, a diminuição da receita do contrato do governo está vinculada à conclusão do estudo Recepi financiado por Barda, resultando em receitas reduzidas dessa fonte para o atual ano fiscal.
Recuoração geográfica da receita do produto
| Região | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $31,514 | $25,983 | $5,531 |
| Europa, Oriente Médio e África | $13,807 | $13,614 | $193 |
| Outro | $696 | $175 | $521 |
| Receita total do produto | $46,017 | $39,772 | $6,245 |
Esta quebra de receita geográfica indica que a América do Norte continua sendo o mercado dominante, contribuindo aproximadamente 68% da receita total do produto no terceiro trimestre de 2024.
Um profundo mergulho na Cerus Corporation (CERS) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Cerus Corporation
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto da receita do produto foi $26,199 mil, comparado a $21,816 mil para o mesmo período em 2023. A margem bruta nas vendas de produtos foi 57% em 2024, subindo de 55% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $72,137 mil versus $60,441 mil em 2023, mantendo uma margem bruta de 56% comparado com 55% no ano anterior.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(961) mil, enquanto que era $(5,243) mil no mesmo período de 2023. A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(12,776) mil comparados a $(31,029) mil em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(2,934) mil, melhorando de $(7,286) mil em 2023. Durante os nove meses, a perda líquida foi $(18,399) mil comparados a $(36,258) mil no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $26,199 | $21,816 | 20% | $72,137 | $60,441 | 19.4% |
| Perda operacional | $(961) | $(5,243) | 81.7% | $(12,776) | $(31,029) | 58.8% |
| Perda líquida | $(2,934) | $(7,286) | 59.8% | $(18,399) | $(36,258) | 49.3% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A empresa mostrou melhorias nas métricas de lucratividade no ano passado. O lucro bruto aumentou devido à maior receita do produto impulsionada pelo crescimento do volume de vendas. A redução da perda operacional destaca melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional, com as despesas operacionais totais diminuindo de $34,538 mil no terceiro trimestre de 2023 para $31,799 mil no terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: Em setembro de 2024, a margem bruta de 57% está acima da média da indústria de aproximadamente 50% para empresas de biotecnologia. A margem de lucro líquido também mostra uma trajetória positiva, indicando uma mudança para melhorar a saúde financeira em comparação com as normas do setor.
Análise da eficiência operacional: A redução da perda operacional e o aumento da margem bruta sugerem estratégias efetivas de gerenciamento de custos. As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram de $16,783 mil no terceiro trimestre de 2023 para $14,013 Milhares no terceiro trimestre de 2024, durante a venda, as despesas gerais e administrativas permaneceram estáveis, indicando um foco na otimização dos custos operacionais.
Dívida vs. patrimônio: como a Cerus Corporation (CERS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cerus Corporation financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Cerus Corporation relatou os seguintes níveis de dívida (em milhares):
| Tipo de dívida | Valor atual | Quantidade sem corrente | Dívida total |
|---|---|---|---|
| Dívida - atual | $18,521 | - | $18,521 |
| Dívida-não corrente | - | $64,847 | $64,847 |
| Dívida total | $18,521 | $64,847 | $83,368 |
A dívida total aumentou de US $ 79.796 mil em 31 de dezembro de 2023, para US $ 83.368 mil em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Cerus Corporation em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
O patrimônio total em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 53.489 mil.
Assim, a relação dívida / patrimônio é:
Índice de dívida / patrimônio = $ 83.368 / $ 53.489 = 1,56
Essa proporção indica uma alavancagem mais alta em comparação com a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0 para empresas de biotecnologia.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 31 de março de 2023, a Cerus Corporation firmou um contrato de crédito, segurança e garantia alterado e reafirmado, garantindo uma instalação de empréstimo a prazo, totalizando até US $ 75 milhões. Isso inclui várias parcelas, com US $ 40 milhões desenhados inicialmente. A taxa de juros é aproximadamente 12.1%.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Nos últimos anos, a Cerus confiou principalmente na emissão pública de ações ordinárias e instrumentos de dívida para financiar suas operações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento de US $ 4.218 mil. Isso reflete uma queda de US $ 9.490 mil durante o mesmo período em 2023, em grande parte devido a pagamentos relacionados ao empréstimo rotativo.
O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é crucial para manter a liquidez e apoiar iniciativas de crescimento. A empresa também viu um aumento de caixa e equivalentes em dinheiro para US $ 21.575 mil em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 11.647 mil no final de 2023.
No geral, a abordagem da Cerus Corporation envolve alavancar a dívida para financiar o crescimento, mantendo um equilíbrio estratégico com financiamento de ações para apoiar sua saúde operacional e financeira.
Avaliação da liquidez da Cerus Corporation (CERS)
Avaliando a liquidez da Cerus Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: $140,612,000
Passivo circulante: $54,345,000
Proporção atual: 140,612 / 54,345 = 2.58
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada sem estoques:
Ativos rápidos: $140,612,000 - $36,538,000 = $104,074,000
Proporção rápida: 104,074 / 54,345 = 1.92
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
Capital de giro: US $ 87.008.000 (em comparação com US $ 78.392.000 em 31 de dezembro de 2023)
Isso indica uma tendência positiva no capital de giro, principalmente devido ao aumento das vendas de produtos e às melhores coleções de dinheiro.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa são as seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $6,430 | $(27,985) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de investimento | $(844) | $408 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $4,218 | $9,490 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes totais de caixa e caixa, investimentos de curto prazo e valor restrito em dinheiro a:
Total de caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 77.199.000 (em comparação com US $ 67.564.000 em 31 de dezembro de 2023)
A dívida atual está em:
| Tipo de dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dívida atual | $18,521 | $20,000 |
| Dívida sem corrente | $64,847 | $59,796 |
| Dívida total | $83,368 | $79,796 |
No geral, a empresa demonstra uma forte posição de liquidez, com um aumento significativo nas reservas de caixa e uma relação atual acima de 2,0, indicando boa saúde financeira de curto prazo.
A Cerus Corporation (CERS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa é crucial para entender se está supervalorizada ou subvalorizada no mercado. Esta seção examina os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas para fornecer uma visão abrangente da avaliação da empresa.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa está em não aplicável Devido aos ganhos negativos relatados. A perda líquida atribuível à empresa pelo terceiro trimestre de 2024 foi $(2,934,000), levando a uma perda líquida básica por ação de $(0.02).
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da empresa em 30 de setembro de 2024, é $185,626,000, com ações totais em circulação de 185,201,000. Isso resulta em uma proporção P/B de aproximadamente 1.00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A partir das últimas demonstrações financeiras, o EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é relatado em $(12,776,000), que é negativo. Portanto, a proporção EV/EBITDA também é não aplicável.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou nos últimos 12 meses. Ele abriu o ano aproximadamente $4.50 e viu um intervalo entre $2.50 e $5.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é não aplicável devido à ausência de ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque. Isso indica uma perspectiva cautelosa em meio a desafios financeiros em andamento.
| Métrica de avaliação | Valor | Notas |
|---|---|---|
| Razão P/E. | Não aplicável | Ganhos negativos |
| Proporção P/B. | 1.00 | Valor contábil: US $ 185.626.000 |
| Razão EV/EBITDA | Não aplicável | Ebitda negativa |
| Preço das ações (intervalo de 12 meses) | $2.50 - $5.00 | Ano aberto por US $ 4,50 |
| Rendimento de dividendos | 0% | Nenhum dividendos pagos |
| Consenso de analistas | Segurar | Perspectiva cautelosa |
Riscos -chave enfrentados pela Cerus Corporation (CERS)
Riscos -chave enfrentados pela Cerus Corporation
A saúde financeira da Cerus Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A empresa opera no setor de tecnologia médica altamente competitiva, particularmente no mercado de segurança e redução de patógenos no sangue. A presença de players estabelecidos e novos participantes aumenta a concorrência pela participação de mercado, potencialmente impactando o crescimento da receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita de produto de US $ 129,5 milhões, de cima de US $ 109,6 milhões no mesmo período do ano anterior, indicando um crescimento de 18%.
Mudanças regulatórias
A conformidade com os requisitos regulatórios em evolução é fundamental para a empresa. A Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA (FDA) e os órgãos regulatórios europeus atualizam continuamente suas diretrizes, o que pode afetar os prazos e os custos do desenvolvimento de produtos. A Companhia incorreu em despesas substanciais relacionadas à conformidade regulatória, com os custos de pesquisa e desenvolvimento no valor de US $ 43,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Condições de mercado
Os fatores de volatilidade do mercado e macroeconômicos podem afetar significativamente as operações da empresa. Por exemplo, as pressões inflacionárias podem aumentar os custos de materiais e transporte. A empresa relatou uma diminuição na receita do contrato do governo, totalizando US $ 15,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 23,9 milhões no ano anterior, que reflete um declínio de 37%.
Riscos operacionais
Desafios operacionais, incluindo interrupções na cadeia de suprimentos e problemas de fabricação, apresentam riscos para a capacidade da empresa de atender à demanda. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 135,3 milhões, que inclui dívidas atuais e não circulantes. A empresa relatou dívida atual de US $ 18,5 milhões e dívida não corrente de US $ 64,8 milhões.
Riscos financeiros
A instabilidade financeira é evidenciada pela perda líquida da empresa de US $ 18,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 36,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. A capacidade de garantir financiamento adicional é crucial, pois a empresa continua a confiar nos mercados de capital público e privado. Os atuais equivalentes em dinheiro e caixa equivalem a US $ 21,6 milhões.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está buscando ativamente aprimorar suas ofertas de produtos e otimizar operações. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro aumentou para US $ 87,0 milhões de US $ 78,4 milhões No final de 2023. Essa melhoria é atribuída ao aumento das vendas de produtos e às estratégias eficazes de coleta de dinheiro, que ajudam a sustentar as operações em meio a desafios financeiros.
| Fator de risco | Status atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Receita do produto: US $ 129,5 milhões (2024) | Melhorar as ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | Custos de P&D: US $ 43,5 milhões (2024) | Esforços de conformidade em andamento |
| Condições de mercado | Receita do contrato do governo: US $ 15,1 milhões (2024) | Diversificação de fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Passivo total: US $ 135,3 milhões | Gestão da cadeia de abastecimento |
| Riscos financeiros | Perda líquida: US $ 18,4 milhões (2024) | Garantir financiamento adicional |
Perspectivas de crescimento futuro da Cerus Corporation (CERS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Cerus Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que podem aumentar seu desempenho futuro:
- Inovações de produtos: O desenvolvimento e o aprimoramento contínuos do sistema sanguíneo de interceptação devem gerar receita futura. O sistema teve um aumento da aceitação do mercado, principalmente nos EUA e na Europa.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença no mercado em regiões onde estão em andamento os esforços de comercialização, o que deve contribuir para o crescimento da receita.
- Aquisições: As aquisições estratégicas podem reforçar ainda mais o crescimento, aprimorando as ofertas de produtos e o acesso ao mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para a empresa indicam uma forte tendência ascendente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto alcançada $129,461 mil, de cima $109,599 mil em 2023, refletindo um aumento de 18% ano a ano.
Além disso, a receita total para o mesmo período foi $144,570 mil, comparado a $133,455 mil em 2023, marcando um 8% aumentar.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Companhia firmou vários acordos destinados a aprimorar seus recursos de desenvolvimento de produtos:
- Em setembro de 2020, um contrato de cinco anos com o FDA foi estabelecido para o desenvolvimento de compostos de próxima geração, avaliados em $11.1 milhão.
- Uma parceria com o Departamento de Defesa para o Desenvolvimento de Crioprecipitado Liofilizado Reduzido por Patógenos foi alterado em maio de 2023, aumentando seu valor total de contrato a partir de $9.1 milhões para $17.8 milhão.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Posição de mercado estabelecida: O sistema sanguíneo de interceptação é reconhecido como um produto líder na segurança do sangue, o que melhora a confiança do cliente e a penetração do mercado.
- Relacionamentos fortes do cliente: Clientes significativos, como a Cruz Vermelha Americana, conta 35% da receita do produto, garantindo uma demanda estável.
- Pipeline robusto de P&D: O investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento garante um fluxo constante de produtos inovadores, mantendo a vantagem competitiva no mercado.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita do produto | US $ 129.461 mil | US $ 109.599 mil | 18% |
| Receita total | US $ 144.570 mil | US $ 133.455 mil | 8% |
| Receita do contrato do governo | US $ 15.109 mil | US $ 23.856 mil | -37% |
| Lucro bruto na receita do produto | US $ 72.137 mil | US $ 60.441 mil | 19% |
Cerus Corporation (CERS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cerus Corporation (CERS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cerus Corporation (CERS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cerus Corporation (CERS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.