CrossFirst Bankshares, Inc. (CFB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita CrossFirst Bankshares, Inc. (CFB)
Compreendendo os fluxos de receita da CrossFirst Bankshares, Inc.
RECENDER fontes de discussão
- Receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 129,2 milhões, de cima de US $ 113,4 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Receita não interior para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 26,5 milhões, comparado com US $ 23,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Receita total para o terceiro trimestre de 2024 alcançado US $ 155,7 milhões, um aumento ano a ano de 11.9%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 448,9 milhões, representando um crescimento de 10.5% de US $ 406,2 milhões no mesmo período de 2023.
- O crescimento da receita de juros líquidos ano a ano foi 6.9% pelo mesmo período, enquanto a renda não interesses cresceu 14.0%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $129.2 | $113.4 | 82.9% |
| Receita não interessante | $26.5 | $23.3 | 17.1% |
| Receita total | $155.7 | $136.7 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
- Net interest income increased due to higher average loan balances, which reached US $ 6,39 bilhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 5,91 bilhões No terceiro trimestre de 2023.
- O crescimento da renda não juros foi impulsionado por aumentos nas cobranças e taxas de serviço, que totalizaram US $ 10,5 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 8,2 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- A provisão para perdas de crédito diminuiu para US $ 3,5 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 4,9 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo a melhoria da qualidade dos ativos.
Um mergulho profundo no Crossfirst Bankshares, Inc. (CFB) lucratividade
Um mergulho profundo no Crossfirst Bankshares, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 69.7%, refletindo um aumento de 68.2% no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional foi relatada em 38.6% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 37.5% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 26.4%, de cima de 24.2% no mesmo trimestre do ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos três anos, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência ascendente consistente:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 69.7% | 68.2% | 67.5% |
| Margem de lucro operacional | 38.6% | 37.5% | 36.8% |
| Margem de lucro líquido | 26.4% | 24.2% | 23.0% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade são comparados às médias da indústria da seguinte forma:
| Razão | Crossfirst Bankshares, Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 69.7% | 66.0% |
| Margem de lucro operacional | 38.6% | 35.0% |
| Margem de lucro líquido | 26.4% | 22.5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é um componente crítico da lucratividade. A despesa não jurídica para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 38,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 36,4 milhões No terceiro trimestre de 2023. No entanto, após o ajuste dos custos relacionados a fusões, a despesa não interagem mostrou uma diminuição de US $ 1,5 milhão.
A estratégia de gerenciamento de custos resultou em uma tendência de margem bruta da seguinte maneira:
| Ano | Margem bruta | Despesa não de juros |
|---|---|---|
| 2024 | 69.7% | US $ 38,6 milhões |
| 2023 | 68.2% | US $ 36,4 milhões |
| 2022 | 67.5% | US $ 35,0 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como o Crossfirst Bankshares, Inc. (CFB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Crossfirst Bankshares, Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, o passivo total representava US $ 6,77 bilhões, com empréstimos de longo prazo compreendendo principalmente US $ 85 milhões nos avanços do FHLB e empréstimos garantidos por empréstimos da SBA.
Dívida de curto prazo: Empréstimos de curto prazo estavam em US $ 106,2 milhões.
Relação dívida / patrimônio: A empresa relatou uma relação dívida / patrimônio de 8.38 em 30 de setembro de 2024, significativamente acima da média da indústria de aproximadamente 1.5. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões recentes de dívida: Em 2024, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, que incluíram a criação US $ 150 milhões através da emissão de novos instrumentos de dívida. Além disso, o rating de crédito da empresa permanece estável em Baa2.
Financiamento de ações: O patrimônio dos acionistas total alcançado US $ 771,7 milhões com uma taxa de capital de nível de patrimônio líquido comum de 10.6%. O valor do livro por ação ordinária era $15.65.
A tabela a seguir resume a estrutura de dívida e patrimônio da empresa:
| Métrica | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $6,770 |
| Dívida de longo prazo | $85 |
| Dívida de curto prazo | $106.2 |
| Equidade total dos acionistas | $771.7 |
| Relação dívida / patrimônio | 8.38 |
| Razão de capital de nível de patrimônio líquido comum 1 | 10.6% |
| Valor contábil por ação ordinária | $15.65 |
A Companhia continua a equilibrar sua estratégia de financiamento, gerenciando seus níveis de dívida, buscando oportunidades para o crescimento de ações por meio de investimentos estratégicos e possíveis fusões.
Avaliando a liquidez do Crossfirst Bankshares, Inc. (CFB)
Avaliando a liquidez da Crossfirst Bankshares, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.08, indicando a capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.92, refletindo uma posição de liquidez sólida ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 237 milhões, que representa um aumento de US $ 20 milhões comparado ao trimestre anterior. Essa melhoria indica maior eficiência operacional e liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $71,264 |
| Investindo fluxo de caixa | ($225,166) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $135,610 |
| Aumento/diminuição líquida em dinheiro | ($18,292) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período | $236,937 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez total era US $ 2,61 bilhões, representando 34% do total de ativos, o que indica uma forte posição de liquidez. A liquidez da folha de equilíbrio era US $ 1,02 bilhão, um pouco abaixo de US $ 1,02 bilhão em 31 de dezembro de 2023. A empresa mantinha US $ 2,7 bilhões de depósitos não segurados, representando 34% de depósitos totais, que podem representar um risco de liquidez se não fossem gerenciados adequadamente.
No geral, as tendências no capital de giro, o fluxo de caixa das operações e os índices de liquidez atuais indicam uma posição de liquidez geralmente saudável, embora o nível de depósitos não segurados garantam o monitoramento contínuo.
O Crossfirst Bankshares, Inc. (CFB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de avaliação para a empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): 13.39
- Relação preço-livro (P/B): 1.00
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 10.45
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostram o seguinte:
| Data | Preço das ações ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | 16.00 | - |
| Dezembro de 2023 | 15.50 | -3.13% |
| Março de 2024 | 14.75 | -4.84% |
| Junho de 2024 | 15.25 | 3.39% |
| Setembro de 2024 | 15.65 | 2.62% |
A empresa declarou dividendos da seguinte maneira:
- Rendimento de dividendos: 1.20%
- Taxa de pagamento: 18%
O consenso do analista sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Em resumo, as métricas financeiras e o desempenho das ações indicam um cenário estável de avaliação para investidores, considerando o envolvimento com a empresa.
Os principais riscos enfrentados pelo Crossfirst Bankshares, Inc. (CFB)
Riscos -chave enfrentados pelo Crossfirst Bankshares, Inc.
A Crossfirst Bankshares, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira a partir de 2024. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais estavam em US $ 6,3 bilhões, refletindo um crescimento ano a data de 3%. No entanto, a demanda de empréstimos mostrou sinais de desaceleração, pois os clientes aguardam decisões do Federal Reserve.
Mudanças regulatórias
As pressões regulatórias continuam sendo um risco significativo. A empresa está sujeita a inúmeras leis e regulamentos que governam as operações bancárias. Em 26 de agosto de 2024, a Crossfirst anunciou um acordo de fusão com a Busey Corporation, que depende das aprovações regulatórias. Tais fusões podem complicar a conformidade e exigir recursos significativos para navegar com sucesso nas paisagens regulatórias.
Condições de mercado
As condições do mercado, particularmente as taxas de juros, representam um risco para a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a margem de juros líquida (NIM) - FTE foi relatada em 3.29%, que foi influenciado pelo lag de reprição entre ativos e passivos. A sensibilidade da receita de juros líquidos às mudanças nas taxas de juros é evidenciada pelos seguintes dados:
| Mudança na taxa de juros (pontos base) | Alteração percentual na receita de juros líquidos | Mudança percentual no valor justo do patrimônio líquido |
|---|---|---|
| +300 | (2.01%) | (21.86%) |
| +200 | (1.38%) | (15.08%) |
| +100 | (0.72%) | (7.71%) |
| Base | — | — |
| -100 | 0.98% | 7.91% |
| -200 | 2.11% | 15.95% |
| -300 | 1.84% | 25.03% |
Como a empresa é um pouco sensível a responsabilidade, aproximadamente 72% de empréstimos amadurecem ou reprisam nos próximos doze meses, o que aumenta o risco associado ao aumento das taxas de juros.
Riscos operacionais e financeiros
Os riscos operacionais são evidentes através das despesas sem interesse da empresa, que totalizaram US $ 38,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento devido a custos relacionados a fusões. A despesa de provisão também aumentou para US $ 3,5 milhões, influenciado por acusações mais altas e fatores econômicos.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa enfrenta riscos associados aos seus planos de fusão. A fusão com a Busey Corporation pode levar a desafios de integração e exigir ajustes na estratégia de negócios, particularmente sobre a retenção de clientes e a eficiência operacional.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Crossfirst Bankshares está focado em manter índices de capital fortes, relatados em 11.8% para capital total baseado em risco e 10.6% Para o capital de nível 1 de patrimônio líquido em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa está gerenciando ativamente sua exposição à taxa de juros por meio de estratégias derivadas para proteger sua margem de juros líquidos.
Conclusão
No geral, enquanto o Crossfirst Bankshares está posicionado para navegar por vários riscos, o monitoramento contínuo e os ajustes estratégicos serão essenciais para sustentar a saúde financeira em um cenário em mudança.
Perspectivas de crescimento futuro para Crossfirst Bankshares, Inc. (CFB)
Perspectivas de crescimento futuro para Crossfirst Bankshares, Inc.
O Crossfirst Bankshares, Inc. está preparado para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave. Abaixo está uma análise dessas oportunidades de crescimento com base nos dados financeiros mais recentes.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O banco está aprimorando suas ofertas de produtos, particularmente em serviços bancários digitais, com o objetivo de melhorar o envolvimento do cliente e a eficiência operacional.
- Expansões de mercado: A fusão planejada com a Busey Corporation poderia estender sua presença em mercados de metrô de alto crescimento, diversificando ainda mais sua base de clientes.
- Aquisições: Espera -se que a fusão com Busey crie sinergias que possam melhorar os ganhos e otimizar as operações, fornecendo uma vantagem competitiva no setor de serviços financeiros.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, Crossfirst relatou um lucro líquido de US $ 19,7 milhões, ou $0.39 por ação ordinária diluída, de cima de US $ 16,9 milhões, ou $0.34 por ação ordinária diluída no ano anterior. Ano a data, o lucro líquido totalizou US $ 56,5 milhões, traduzindo para $1.12 por ação ordinária diluída em comparação com US $ 49,0 milhões, ou $0.99 por ação ordinária diluída no mesmo período do ano passado.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Ganhos por ação (EPS) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $19.7 | $0.39 |
| Q3 2023 | $16.9 | $0.34 |
| YTD 2024 | $56.5 | $1.12 |
| YTD 2023 | $49.0 | $0.99 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
O acordo de fusão com a Busey Corporation é uma iniciativa estratégica essencial que aprimorará as capacidades operacionais e expandirá o alcance do mercado. Espera -se que essa fusão seja fechada no primeiro ou segundo trimestre de 2025, sujeito a aprovações regulatórias.
Vantagens competitivas
- Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, o capital total baseado em risco estava em 11.8%, fornecendo um buffer sólido contra possíveis crises econômicas.
- Portfólio de empréstimos robustos: Os empréstimos brutos aumentaram em US $ 203 milhões, ou 3% ano a data, indicando forte demanda por empréstimos.
- Razões de eficiência aprimorados: O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 57.52%, de baixo de 59.32% No terceiro trimestre de 2023, refletindo melhor gerenciamento de custos.
Conclusão
A CrossFirst Bankshares, Inc. está bem posicionada para o crescimento futuro devido a iniciativas estratégicas, saúde financeira robusta e foco na inovação. A fusão com a Busey Corporation provavelmente reforçará sua posição competitiva no mercado.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CrossFirst Bankshares, Inc. (CFB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CrossFirst Bankshares, Inc. (CFB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CrossFirst Bankshares, Inc. (CFB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.