Columbus McKinnon Corporation (CMCO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Compreendendo os fluxos de receita da Columbus McKinnon Corporation
Vendas líquidas Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $242,274,000, uma diminuição de $16,126,000 ou 6.2% a partir dos três meses findos em 30 de setembro de 2023, que tiveram vendas líquidas de $258,400,000. A diminuição foi principalmente devido ao volume de vendas desfavorável, totalizando $20,169,000, apesar de ter sido impactado positivamente pelos aumentos de preços no valor de $3,796,000.
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram $482,000,000, uma diminuição de $11,892,000 ou 2.4% comparado com $493,892,000 pelo mesmo período em 2023. Essa diminuição foi influenciada pelo volume desfavorável de vendas de $21,542,000, compensado por aumentos de preços de $7,341,000 e receita com a aquisição da MontraTec de $2,655,000.
Partida de receita por segmento
A empresa opera através de vários segmentos, contribuindo de maneira diferente para a receita geral. A tabela a seguir ilustra a contribuição da receita por segmento para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em $) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Vendas de produtos | 454,000,000 | 94.2% |
| Receita de serviço | 28,000,000 | 5.8% |
| Total | 482,000,000 | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete as seguintes tendências:
- Para o segundo trimestre 2024 vs. Q2 2023: -6.2%
- Para a primeira metade do ano fiscal de 2025 vs. fiscal 2024: -2.4%
O declínio geral no crescimento da receita é atribuído a uma combinação de volume de vendas mais baixo e desafios operacionais resultantes da transição das operações de fabricação.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
No último período de relatório, a empresa experimentou mudanças significativas em seus fluxos de receita:
- Diminuição da margem de lucro bruta de 38.7% No segundo trimestre de 2023 para 30.9% No segundo trimestre de 2024, impactado pelo menor volume de vendas e pelo aumento dos custos operacionais.
- Os custos de inicialização associados à instalação de Monterrey, no México, totalizaram $3,810,000 para a primeira metade do ano fiscal de 2025.
- Dedução de ativos e custos de reestruturação relacionados ao fechamento das operações de fabricação de Charlotte totalizadas $10,763,000.
No geral, o desempenho financeiro indica um ambiente desafiador, com mudanças no foco operacional que afetam os recursos e as margens da geração de receita.
Um mergulho profundo na lucratividade de Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Um mergulho profundo na lucratividade da Columbus McKinnon Corporation
Lucro bruto: Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $163,773,000, uma diminuição de $22,853,000 ou 12.2% a partir dos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, que teve um lucro bruto de $186,626,000. A margem de lucro bruta para esse período foi 34.0%, comparado com 37.8% pelo mesmo período do ano anterior.
Lucro operacional: O lucro operacional nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi impactado por vários custos, incluindo custos de inicialização de $3,810,000 relacionado à instalação de Monterrey e $10,763,000 de custos de comprometimento de ativos.
Lucro líquido: A perda líquida nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(6,414,000), comparado a um lucro líquido de $25,088,000 para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos seis meses:
| Métrica | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $163,773,000 | $186,626,000 | $(22,853,000) (-12.2%) |
| Lucro operacional | Não fornecido explicitamente | Não fornecido explicitamente | Não disponível |
| Lucro líquido | $(6,414,000) | $25,088,000 | $(31,502,000) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margem de lucro bruta no setor de manufatura normalmente varia de 30% a 40%. A margem de lucro bruta da empresa de 34.0% Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, se enquadra nesse intervalo, embora represente um declínio em comparação com o ano anterior.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:
- Despesas de venda: Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de venda foram $54,696,000, representando 11.3% de vendas líquidas, em comparação com 10.5% de vendas líquidas em 2023.
- Despesas gerais e administrativas: Essas despesas diminuíram para $49,810,000 (10.3% de vendas líquidas) de $53,152,000 (10.8%) no ano anterior.
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D permaneceram relativamente estáveis em $12,268,000 ou 2.5% de vendas líquidas.
Notavelmente, a empresa incorreu em custos significativos relacionados ao fechamento das operações de fabricação de Charlotte, que equivaliam a $10,763,000.
Dívida vs. patrimônio: como Columbus McKinnon Corporation (CMCO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Columbus McKinnon Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa ficou em $447,560,000, com um adicional $45,000,000 Classificado como dívida de longo prazo nos termos da instalação de securitização da AR. A dívida de curto prazo, incluindo partes atuais de obrigações de longo prazo, representou $50,000,000. A dívida total pode ser resumida da seguinte forma:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimo a prazo b | $447,560 |
| AR Securitization Facility | $45,000 |
| Parte atual da dívida de longo prazo | $50,000 |
| Dívida total | $542,560 |
A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma: Dívida total de $542,560,000 dividido pelo patrimônio líquido total de acionistas $896,130,000, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.61. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 0.75, indicando uma abordagem relativamente conservadora do financiamento por meio de dívidas em comparação com os pares do setor industrial.
Nos últimos meses, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo a alteração de sua linha de crédito rotativa para aumentar o limite por $75,000,000 para um total de $175,000,000. Além disso, a empresa utilizou seu recurso de acordeão sob o empréstimo a prazo B para emprestar um adicional $75,000,000 .
As classificações de crédito da empresa, conforme relatado, permanecem estáveis, refletindo uma boa posição financeira e a capacidade de cumprir suas obrigações de dívida. A empresa está comprometida em equilibrar seu financiamento de dívidas com financiamento de ações, utilizando lucros e dinheiro retidos das operações para gerenciar pagamentos principais e financiar iniciativas de crescimento.
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa fez os principais pagamentos de $30,326,000 em seu empréstimo a prazo B, demonstrando estratégias proativas de gerenciamento de dívida.
No geral, a combinação de uma carga de dívida gerenciável, uma relação de dívida / patrimônio líquido e atividades prudentes de refinanciamento ilustra o foco estratégico da empresa em manter a flexibilidade financeira e apoiar seus objetivos de crescimento.
Avaliando a liquidez da Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Avaliando a liquidez da Columbus McKinnon Corporation
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Columbus McKinnon Corporation em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $467,745 | $229,657 | 2.04 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $266,709 | $229,657 | 1.16 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $467,745 | $229,657 | $238,088 |
Isso demonstra uma queda em relação a 31 de março de 2024, quando o capital do giro foi de US $ 252.394, indicando uma tendência de reduzir a liquidez durante o período.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(1,370) | $(558) |
| Atividades de investimento | $(8,908) | $(119,029) |
| Atividades de financiamento | $(47,839) | $85,794 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $55,933,000, uma diminuição significativa de $114,376,000 em 31 de março de 2024. Esse declínio indica possíveis preocupações de liquidez, à medida que a empresa navega substanciais saídas de caixa.
Além disso, o dinheiro líquido usado para atividades operacionais de $(1,370,000) Comparado ao período anterior enfatiza os desafios na geração de caixa das operações principais. No entanto, a empresa mantém uma proporção atual robusta acima de 2, indicando uma posição forte para cobrir passivos de curto prazo, apesar das tendências recentes de fluxo de caixa e capital de giro. A capacidade de gerenciar dívidas, com uma parte atual da dívida de longo prazo em $50,704,000, juntamente com um principal principal de excelente $449,910,000, destaca ainda a importância de monitorar a liquidez.
A Columbus McKinnon Corporation (CMCO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas financeiras, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço-book (P/B) e o valor da empresa para- Razão EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica de avaliação comum usada para determinar o valor relativo das ações de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa é calculada da seguinte forma:
- Lucro líquido (perda): $ (15,043,000)
- Ações médias ponderadas em circulação: 28,869,000
- Ganhos básicos por ação (EPS): $ (0.52)
Dados os ganhos negativos, a relação P/E não é aplicável no momento.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024:
- Total dos acionistas dos acionistas: $ 896,130,000
- Capitalização de mercado (Ações do preço das ações em circulação): $ 21.00 28,869,000 = $ 601,357,000
- Proporção p/b: $ 601,357,000 / $ 896,130,000 = 0.67
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação geral da empresa em relação aos seus ganhos. O cálculo em 30 de setembro de 2024:
- Capitalização de mercado: $ 601,357,000
- Dívida total: US $ 447.560.000 (empréstimo a prazo B) + $ 45.000.000 (AR Securitization Facility) = $ 492.560.000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $ 55,933,000
- Valor corporativo (EV): $ 601,357,000 + $ 492,560,000 - $ 55,933,000 = $ 1,037,984,000
- Ebitda: US $ 74.743.000 (para os três meses findos em 30 de setembro de 2024) 4 = $ 298.972.000
- Proporção EV/EBITDA: $ 1,037,984,000 / $ 298,972,000 = 3.47
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $ 30.00
- Baixa de 12 meses: $ 18.00
- Preço atual: $ 21.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo de US $ 0,07 por ação ordinária, com os seguintes detalhes:
- Dividendo anual: $ 0.28
- Preço atual das ações: $ 21.00
- Rendimento de dividendos: $ 0.28 / $ 21.00 = 1.33%
- Taxa de pagamento: (Dividendo anual / EPS básico) não pode ser calculado devido a ganhos negativos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista sobre as ações é:
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.67 |
| Razão EV/EBITDA | 3.47 |
| 12 meses de alta | $ 30.00 |
| Baixo de 12 meses | $ 18.00 |
| Preço atual | $ 21.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.33% |
| Classificação de consenso | Compre: 3, Hold: 5, Sell: 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Riscos -chave enfrentando a Columbus McKinnon Corporation
A Saúde Financeira da Columbus McKinnon Corporation (CMCO) é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores, considerando as ações da empresa.
Concorrência da indústria
A CMCO opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de jogadores estabelecidos e de novos participantes. A empresa relatou um 6.2% diminuição nas vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando $242,274,000, comparado com $258,400,000 no mesmo período do ano anterior. Esse declínio reflete desafios na manutenção da participação de mercado em meio a estratégias de preços agressivos dos concorrentes.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias, particularmente nas leis de fabricação e mão -de -obra, representam um risco significativo. A empresa precisa cumprir vários regulamentos internacionais, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa incorrida $10,763,000 em custos de comprometimento de ativos relacionados a ajustes operacionais.
Condições de mercado
O ambiente econômico afeta significativamente o desempenho da CMCO. A empresa relatou um declínio da margem de lucro bruto para 30.9% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 38.7% no ano anterior. A volatilidade do mercado, particularmente nos preços das matérias -primas, afetou a lucratividade, com custos substanciais incorridos devido à inflação material e volumes de vendas mais baixos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados a interrupções da cadeia de suprimentos e ineficiências de produção. Durante os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a CMCO enfrentou $12,105,000 em perdas atribuídas a volumes de vendas mais baixos. Além disso, a empresa relatou custos de inicialização de $3,810,000 associado à sua instalação de Monterrey, México.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros da CMCO estão ligados aos seus níveis de dívida e flutuações da taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, o excelente saldo principal do empréstimo a prazo B era $447,560,000. A empresa se comprometeu a fazer pagamentos principais de aproximadamente $50,000,000 Nos próximos 12 meses. Juros e despesas de dívida foram $8,352,000 para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas e aquisições de crescimento da empresa. A aquisição da Montratec acrescentou complexidade às operações da CMCO, levando a custos de integração de $3,539,000. A empresa pretende melhorar sua posição no mercado por meio de iniciativas estratégicas, mas os riscos de execução permanecem predominantes.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a CMCO implementou várias estratégias de mitigação. A empresa está focada na excelência operacional para melhorar a produtividade e reduzir os custos. Por exemplo, as despesas totais de venda aumentaram para $54,696,000 Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em parte devido a investimentos em iniciativas estratégicas de marketing.
| Fator de risco | Impacto | Dados financeiros atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de participação de mercado | Vendas líquidas baixas 6.2% para $242,274,000 |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos operacionais | Custos de comprometimento de ativos de $10,763,000 |
| Condições de mercado | Risco de rentabilidade | Margem de lucro bruto em 30.9% |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Perdas de $12,105,000 Devido a vendas mais baixas |
| Riscos financeiros | Níveis de dívida e taxas de juros | Saldo de empréstimo a termo b de $447,560,000 |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração | Custos de integração de $3,539,000 |
Em resumo, a CMCO enfrenta uma série de fatores de risco que podem afetar sua saúde financeira. Os investidores devem estar cientes desses riscos e das estratégias da empresa para atenuá -las.
Perspectivas de crescimento futuro para a Columbus McKinnon Corporation (CMCO)
Perspectivas de crescimento futuro para a Columbus McKinnon Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Columbus McKinnon Corporation possui vários caminhos para o crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A recente aquisição da Monttratec contribuiu $2,655,000 à receita, apesar dos volumes gerais de vendas serem desfavoráveis por $21,542,000 Na primeira metade do ano fiscal de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As vendas líquidas para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $482,000,000, uma diminuição de $11,892,000 ou 2.4% a partir do ano anterior. O crescimento projetado da receita para o ano fiscal completo permanece modesto, influenciado por estratégias de preços e condições de mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está implementando iniciativas de excelência operacional com o objetivo de melhorar a produtividade e reduzir os prazos de entrega. Isso inclui a realocação de operações para uma nova instalação em Monterrey, México, que incorreu em custos de inicialização de $3,810,000.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Columbus McKinnon se beneficia de uma forte posição de liquidez, com caixa e equivalentes de dinheiro totalizando $55,933,000 em 30 de setembro de 2024. A empresa mantém uma estrutura de dívida flexível, com passivos totais de $880,754,000 e um saldo de empréstimo a prazo de $447,560,000.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Vendas líquidas (6 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $482,000,000 |
| Receita da aquisição de Monttratec | $2,655,000 |
| Diminuição do volume de vendas | $21,542,000 |
| Custos de inicialização (instalação de Monterrey) | $3,810,000 |
| Passivos totais | $880,754,000 |
| Saldo do empréstimo a prazo | $447,560,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $55,933,000 |
Columbus McKinnon Corporation (CMCO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Columbus McKinnon Corporation (CMCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Columbus McKinnon Corporation (CMCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbus McKinnon Corporation (CMCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.