Columbia Sportswear Company (COLM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Columbia Sportswear Company (COLM)
Entendendo os fluxos de receita da Columbia Sportswear Company
No ano fiscal de 2024, o total de vendas líquidas para a empresa foi de US $ 2.272,0 milhões, uma queda de 6% de US $ 2.427,2 milhões em 2023. A diminuição foi atribuída a menor demanda e redução de ordens no atacado.
Partida de receita por segmento
| Segmento | 2024 vendas líquidas (em milhões) | 2023 vendas líquidas (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,385.9 | $1,552.0 | (11%) |
| América Latina e Ásia -Pacífico | $373.2 | $345.1 | 8% |
| Europa, Oriente Médio e África | $350.2 | $338.5 | 3% |
| Canadá | $162.7 | $191.6 | (15%) |
| Total | $2,272.0 | $2,427.2 | (6%) |
Análise de receita da categoria de produto
| Categoria de produto | 2024 vendas líquidas (em milhões) | 2023 vendas líquidas (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Vestuário, acessórios e equipamentos | $1,818.4 | $1,853.2 | (2%) |
| Calçados | $453.6 | $574.0 | (21%) |
| Total | $2,272.0 | $2,427.2 | (6%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano refletiu um declínio de 6% nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, com vendas líquidas de US $ 2.271.994 milhões em comparação com US $ 2.427,209 milhões. Esse declínio se deve principalmente às condições climáticas adversas que afetam a demanda do consumidor e uma diminuição nas ordens de atacado.
Contribuição geográfica para a receita geral
Em 2024, a quebra geográfica da receita mostrou variações significativas, com a América do Norte experimentando uma queda de 10% nas vendas, enquanto regiões como a América Latina e a Ásia -Pacífico tiveram um aumento de 18%. Isso destaca uma mudança na preferência do consumidor e na dinâmica do mercado em diferentes regiões.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve mudanças notáveis nos fluxos de receita, particularmente o declínio de 39% nas vendas da marca Sorel, que caiu de US $ 220,4 milhões em 2023 para US $ 140,6 milhões em 2024. Outras marcas como Prana e Mountain Hardwear também sofreram declínios, enfatizando uma necessidade de ajustes estratégicos nas ofertas de marketing e produtos.
Perspectivas futuras de receita
No ano inteiro de 2024, as vendas líquidas devem estar entre US $ 3,31 bilhões e US $ 3,38 bilhões, o que representa um declínio de 5% a 3% em relação ao ano anterior. Essa projeção indica desafios contínuos, mas também potencial de recuperação em mercados e segmentos específicos.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Columbia Sportswear Company (COLM)
Um mergulho profundo na lucratividade da Columbia Sportswear Company
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 50.2%, um aumento de 48.7% No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a margem de lucro bruta se expandiu para 49.8%, comparado com 49.2% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 112,5 milhões, representando uma margem operacional de 12.1%, de baixo de 13.7% No terceiro trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita operacional foi US $ 133,4 milhões, ou 5.9% de vendas líquidas, em comparação com 8.1% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi US $ 90,2 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 9.7%, comparado com 10.5% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 120,7 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 5.3%, de baixo de 6.5% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Primeiros 9 meses 2024 | Primeiros 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 50.2% | 48.7% | 49.8% | 49.2% |
| Margem de lucro operacional | 12.1% | 13.7% | 5.9% | 8.1% |
| Margem de lucro líquido | 9.7% | 10.5% | 5.3% | 6.5% |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade indicam uma tendência mista. Embora as margens brutas tenham melhorado, as margens de lucro operacional e líquidas diminuíram em comparação com o ano anterior. Isso sugere possíveis desafios na eficiência operacional e gerenciamento de custos.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta média na indústria de vestuário normalmente varia entre 40% para 50%, indicando que a margem bruta da empresa é competitiva em seu setor. No entanto, a margem operacional de 5.9% Nos primeiros nove meses está abaixo da média da indústria, que geralmente cai entre 10% para 15%.
Análise de eficiência operacional: Despesas de venda, general e administrativa (SG&A) nos primeiros nove meses de 2024 totalizados US $ 1.013,3 milhões, ou 44.6% de vendas líquidas, um aumento de 41.7% no ano anterior. Esse aumento na SG&A reflete maiores despesas diretas ao consumidor e custos de remuneração de incentivos, o que pode estar afetando a lucratividade geral.
Em termos de gerenciamento de custos, o declínio nas vendas líquidas por 6% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior, juntamente com as despesas de SG&A em ascensão, sugere a necessidade de estratégias de eficiência aprimoradas para reforçar a lucratividade.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.272,0 milhões | US $ 2.427,2 milhões |
| Despesas da SG&A | US $ 1.013,3 milhões | US $ 1.011,5 milhões |
| Receita operacional | US $ 133,4 milhões | US $ 197,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 120,7 milhões | US $ 158,1 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Columbia Sportswear Company (COLM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Columbia Sportswear Company financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou Sem empréstimos, indicando uma forte dependência do financiamento de ações sobre dívidas. Isso posiciona a empresa favoravelmente em termos de liquidez e flexibilidade financeira.
Olhando para o balanço patrimonial, o passivo total ficou em US $ 973,3 milhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas era US $ 1,79 bilhão. Isso resulta em uma relação dívida / patrimônio 0.54, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.80 Para empresas de roupas e calçados.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 973,3 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,79 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.54 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.80 |
Atividades recentes mostram que a empresa não se envolveu em novas emissões ou refinanciamento de dívidas, mantendo sua qualidade de crédito. A falta de dívida dá à empresa uma classificação sólida de crédito, contribuindo para sua saúde financeira geral.
Ao equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a empresa se concentrou em recompras de ações, tendo 2.916.970 ações para um total de US $ 230,9 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. Isso indica uma ação estratégica para melhorar o valor dos acionistas sem aumentar os níveis de dívida.
A empresa também aprovou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,30 por ação, pagável em 4 de dezembro de 2024, destacando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo uma posição robusta de patrimônio.
Avaliando a liquidez da Columbia Sportswear Company (COLM)
Avaliando a liquidez da Columbia Sportswear Company
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Columbia Sportswear Company é calculada da seguinte forma:
- Ativo circulante: US $ 1.826.258.000
- Passivo circulante: US $ 566.940.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 3.22
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 306.680.000
- Investimentos de curto prazo: US $ 67.244.000
- Contas a receber: US $ 581.738.000
- Ativo rápido = dinheiro + investimentos de curto prazo + contas a receber = $ 955.662.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 1.68
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como:
- Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 1.826.258.000 - $ 566.940.000 = $1,259,318,000
Isso indica uma forte posição de liquidez, mostrando um aumento no capital de giro em relação ao ano anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a declaração de fluxo de caixa destaca o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | (76,608) | 22,174 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | 321,148 | (38,485) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (284,575) | (197,551) |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais reflete um declínio em comparação com o ano anterior, indicando possíveis preocupações de liquidez. No entanto, o fluxo de caixa das atividades de investimento mostra uma tendência positiva, principalmente devido a vendas e vencimentos de investimentos de curto prazo.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do fluxo de caixa negativo das atividades operacionais, a empresa possui uma quantidade significativa de caixa e equivalentes de caixa, totalizando $306,680,000 Em 30 de setembro de 2024. A Companhia não possui empréstimos, que fortalece sua posição de liquidez. No entanto, a diminuição do fluxo de caixa das operações gera possíveis preocupações com relação à eficiência operacional e lucratividade.
A Columbia Sportswear Company (COLM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é fundamental para determinar se está supervalorizada ou subvalorizada no mercado. Para esta análise, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em outubro de 2024, a relação P/E da empresa está em 36.6, calculado a partir dos ganhos mais recentes por ação (EPS) de $3.70 para $4.05 Projetado para o ano inteiro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B atual é aproximadamente 2.2, derivado do valor contábil da equidade de US $ 1.787,472 milhões e ações totais em circulação em torno 58,7 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 16.5, usando um valor corporativo de US $ 3,65 bilhões e EBITDA de aproximadamente US $ 221 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações, com uma alta de $90.00 e um baixo de $70.00. O preço atual das ações é aproximadamente $79.15.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.30 por ação, traduzindo para um rendimento anual de dividendos de 1.9%. A taxa de pagamento está em 14.6%, indicando uma abordagem conservadora para retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com vários recomendando -o como um Comprar com base nas estratégias de crescimento da empresa e na posição de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 36.6 |
| Proporção P/B. | 2.2 |
| Razão EV/EBITDA | 16.5 |
| 52 semanas de altura | $90.00 |
| 52 semanas baixo | $70.00 |
| Preço atual das ações | $79.15 |
| Dividendo trimestral | $0.30 |
| Rendimento de dividendos | 1.9% |
| Taxa de pagamento | 14.6% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Columbia Sportswear Company (COLM)
Riscos -chave enfrentados pela Columbia Sportswear Company
A Columbia Sportswear Company enfrenta uma infinidade de fatores de risco que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Esses riscos podem ser categorizados em fatores internos e externos, incluindo concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O mercado de roupas e calçados ao ar livre é altamente competitivo, caracterizado por inúmeras marcas que disputam participação de mercado. Em 2024, a empresa registrou uma redução de 6% nas vendas líquidas para US $ 2.272,0 milhões em comparação com US $ 2.427,2 milhões em 2023. O declínio pode ser atribuído à concorrência intensificada e à mudança de preferências do consumidor.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas políticas internacionais de comércio, tarifas e leis trabalhistas apresentam desafios significativos. A exposição da empresa a mercados estrangeiros aumenta o risco de conformidade com os regulamentos variados. Em 2024, a taxa efetiva de imposto de renda foi de 23,8%, ligeiramente acima de 23,4% em 2023.
Condições de mercado
As condições de mercado têm sido voláteis, principalmente devido a padrões de gastos com consumidores flutuantes. A empresa sofreu um declínio de 10% nas vendas líquidas nos EUA durante o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio reflete incertezas econômicas mais amplas e redução do tráfego de varejo.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e desafios de gerenciamento de inventário. A empresa registrou uma queda de 10% nos inventários, totalizando US $ 798,2 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 885,2 milhões em 2023. Essas flutuações podem afetar a disponibilidade do produto e o desempenho das vendas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações da taxa de juros e volatilidade da taxa de câmbio. A Companhia relatou receita de juros líquidos de US $ 22,9 milhões nos primeiros nove meses de 2024, acima dos US $ 8,6 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento reflete rendimentos mais altos em dinheiro e investimentos, mas também destaca os riscos potenciais associados à mudança das taxas de juros.
Riscos estratégicos
A execução de iniciativas estratégicas, como a estratégia de crescimento acelerada, representa riscos se não forem implementados de maneira eficaz. A empresa pretende elevar sua marca e atrair consumidores mais jovens, o que envolve investimentos significativos e mudanças operacionais.
Estratégias de mitigação
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:
- Melhorando a resiliência da cadeia de suprimentos por meio de fornecimento diversificado.
- Investir em tecnologia para melhorar o gerenciamento de inventário e a previsão de vendas.
- Implementando estratégias de marketing para fortalecer a lealdade à marca e o envolvimento do consumidor.
| Fator de risco | Descrição | 2024 Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento do número de concorrentes que afetam a participação de mercado. | As vendas líquidas diminuíram 6%, para US $ 2.272,0 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas políticas comerciais e leis trabalhistas. | A taxa de imposto efetiva aumentou para 23,8%. |
| Condições de mercado | Gastos flutuantes para consumidores e tráfego de varejo. | 10% declínio nas vendas líquidas dos EUA. |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e problemas de gerenciamento de inventário. | Os inventários diminuíram 10%, para US $ 798,2 milhões. |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros e volatilidade da moeda. | A receita de juros líquidos aumentou para US $ 22,9 milhões. |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução de estratégias de crescimento. | Investimento em acelerar a estratégia de crescimento. |
Compreender esses fatores de risco é crucial para os investidores em potencial, pois eles avaliam a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para a Columbia Sportswear Company (COLM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Columbia Sportswear Company
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A introdução de tecnologias inovadoras, como Infinito Omni-Heat e Ártico Omni-Heat tem como objetivo melhorar o desempenho do produto e o apelo ao consumidor. Além disso, o Acelere a estratégia de crescimento está definido para atrair consumidores mais jovens, enfatizando o envolvimento da marca e a diferenciação do produto.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, as vendas líquidas devem diminuir entre 5,0% a 3,0%, com expectativas de vendas líquidas totais entre US $ 3,31 bilhões a US $ 3,38 bilhões, de baixo de US $ 3,49 bilhões em 2023. Prevê -se que a receita operacional US $ 257 milhões a US $ 284 milhões, com ganhos diluídos por ação estimados em US $ 3,70 a US $ 4,05.
| Métrica | 2023 real | 2024 Projeção |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 3,49 bilhões | US $ 3,31 - US $ 3,38 bilhões |
| Receita operacional | - | $ 257 - $ 284 milhões |
| EPS diluído | - | $3.70 - $4.05 |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está aprimorando sua presença no mercado por meio de canais digitais e vendas diretas ao consumidor (DTC). Com foco na distribuição omni-canal, a empresa pretende melhorar o envolvimento do cliente e aprimorar a experiência de compra. A estratégia de crescimento acelerada também incluirá investimentos aumentados em iniciativas de marketing e experiência do consumidor.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de um forte portfólio de marcas, incluindo Columbia, Prana, Sorel e Mountain Hardwear, que comandam coletivamente participação de mercado significativa nos segmentos de roupas e calçados ao ar livre. Além disso, seu compromisso com a inovação e a sustentabilidade no desenvolvimento de produtos cria uma vantagem competitiva para atrair consumidores ambientalmente conscientes.
Saúde financeira Overview
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 373,9 milhões, um aumento significativo de US $ 214,8 milhões no ano anterior. O balanço da empresa permanece forte, sem empréstimos relatados.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2023 | 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 214,8 milhões | US $ 373,9 milhões |
| Inventários | US $ 885,2 milhões | US $ 798,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 158,1 milhões | US $ 120,7 milhões |
A empresa também autorizou um programa de recompra de ações, aumentando sua autorização por US $ 600 milhões, refletindo a confiança em sua futura trajetória de crescimento.
Columbia Sportswear Company (COLM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Columbia Sportswear Company (COLM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Columbia Sportswear Company (COLM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbia Sportswear Company (COLM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.