Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX) Bundle
Entender
Entendendo os fluxos de receita da Catalyst Pharmaceuticals, Inc.
Repartição de fontes de receita primária
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 128,7 milhões e US $ 349,9 milhões, respectivamente, comparado a US $ 102,7 milhões e US $ 287,6 milhões pelos mesmos períodos em 2023.
| Produto | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Receita do YTD 2024 (em milhões) | Receita do YTD 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Firdaps® | $79.3 | $66.2 | $223.5 | $188.6 |
| Fycompa® | $32.1 | $36.4 | $99.0 | $98.8 |
| Agamree® | $15.0 | $0.0 | $25.0 | $0.0 |
| Receita total do produto | $126.4 | $102.6 | $347.5 | $287.4 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Receita líquida das vendas de produtos do Firdaps® aumentadas por 19.7% e 18.5% Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. A receita da FYCOMPA® durante esses períodos foi impactada por mudanças na consideração variável.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Firdaps® representou uma parte significativa da receita geral, com as vendas líquidas contribuindo Aproximadamente 61,5% para o terceiro trimestre 2024 e 64.0% Para YTD 2024. Em comparação, a Fycompa® contribuiu Aproximadamente 25,3% para o terceiro trimestre 2024 e 28.4% YTD 2024, enquanto Agamree® contribuiu 11.8% para o terceiro trimestre 2024 e 7.2% para YTD 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Agamree® foi lançado em 13 de março de 2024 e gerado US $ 15,0 milhões na receita do terceiro trimestre de 2024, marcando um novo fluxo de receita para a empresa. O aumento geral das receitas totais reflete a comercialização bem -sucedida do Firdaps® e a introdução do Agamree® no mercado.
Por outro lado, a receita da FYCOMPA® diminuiu ligeiramente no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, atribuído a deduções brutas e de rede, resultantes de novos acordos com distribuidores e seguro dedutível de seguro do paciente que afeta as vendas.
No geral, a saúde financeira da empresa parece robusta, pois continua a expandir suas ofertas de produtos e otimizar a receita dos produtos existentes.
Um mergulho profundo na Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX) lucratividade
Um mergulho profundo na Catalyst Pharmaceuticals, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de aproximadamente US $ 109,4 milhões Sobre receita total de US $ 128,7 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 85.0%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de aproximadamente US $ 302,7 milhões Sobre receita total de US $ 349,9 milhões, levando a uma margem de lucro bruta de aproximadamente 86.5%.
Margem de lucro operacional: A receita operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 50,9 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de aproximadamente 39.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi de aproximadamente US $ 132,3 milhões, traduzindo para uma margem de lucro operacional de aproximadamente 37.8%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 43,9 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de aproximadamente 34.1%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de aproximadamente US $ 108,0 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de aproximadamente 30.9%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os mesmos períodos em 2023, a margem de lucro bruta melhorou de 86.2% para 85.0% para o terceiro trimestre e de 82.5% para 86.5% para o período de nove meses. A margem de lucro operacional aumentou de (26.6%) para 39.5% para o terceiro trimestre e de 18.6% para 37.8% para o período de nove meses. A margem de lucro líquido mudou de (29.9%) para 34.1% para o terceiro trimestre e de 12.7% para 30.9% para o período de nove meses.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruta médio da indústria para empresas farmacêuticas é aproximadamente 80% a 85%. A Catalyst Pharmaceuticals, Inc. está com desempenho acima desse intervalo, indicando forte poder de precificação e gerenciamento de custos. A margem de lucro operacional médio na indústria normalmente varia de 20% a 30%, enquanto a margem de lucro operacional do Catalyst de 37.8% demonstra eficiência operacional superior. Em termos de margem de lucro líquido, a média da indústria está em torno 15% a 25%, posicionando a margem de lucro líquido do catalisador em 30.9%, significativamente acima da referência da indústria.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos é um aspecto crítico da eficiência operacional. O custo das vendas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 19,3 milhões. 15.0% contra receitas totais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das vendas foi de aproximadamente US $ 47,2 milhões, produzindo uma proporção de Cogs de 13.5%.
Além disso, as despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram aproximadamente US $ 45,9 milhões, que foi responsável por 35.7% de receita total. Durante os nove meses, as despesas de SG&A foram aproximadamente US $ 133,5 milhões, equivalente a 38.2% de receita total.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 85.0% | 86.2% | 86.5% | 82.5% |
| Margem de lucro operacional | 39.5% | (26.6%) | 37.8% | 18.6% |
| Margem de lucro líquido | 34.1% | (29.9%) | 30.9% | 12.7% |
| Custo das vendas (Q3) | US $ 19,3 milhões | US $ 14,2 milhões | US $ 47,2 milhões | US $ 36,2 milhões |
| Despesas da SG&A (Q3) | US $ 45,9 milhões | US $ 33,6 milhões | US $ 133,5 milhões | US $ 91,7 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Catalyst Pharmaceuticals, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Catalyst Pharmaceuticals, Inc. tinha dinheiro total e equivalentes de caixa no valor de US $ 442,3 milhões e capital de giro de US $ 433,6 milhões. Em comparação, em 31 de dezembro de 2023, a empresa relatou caixa e equivalentes de caixa de US $ 137,6 milhões e capital de giro de US $ 143,3 milhões.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Atualmente, a Catalyst Pharmaceuticals não possui dívidas de longo prazo e seus níveis de dívida de curto prazo são mínimos. A empresa financiou suas operações principalmente por meio de ofertas de ações e receitas das vendas de produtos.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para catalisadores farmacêuticos está 0.00, indicando que a empresa é totalmente financiada por equidade, sem dependência do financiamento da dívida. Isso é substancialmente menor do que a taxa média de dívida / patrimônio de 0.50 para a indústria de biotecnologia, refletindo uma estrutura de capital conservadora.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No ano passado, a Catalyst Pharmaceuticals não se envolveu em emissões significativas de dívida. A empresa manteve uma forte posição de liquidez, permitindo evitar a necessidade de financiamento da dívida. A partir de agora, nenhuma classificação de crédito foi atribuída pelas principais agências de classificação, dada a ausência de dívida pendente.
Atividades de financiamento de ações
Em 9 de janeiro de 2024, o Catalyst completou uma oferta pública de 10 milhões de ações de ações ordinárias sob seu US $ 500 milhões Declaração de registro de prateleira, gerando recursos líquidos de aproximadamente US $ 140,7 milhões.
Tabela: Financeiro Overview de Catalyst Pharmaceuticals
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 | Mediana da indústria |
|---|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 442,3 milhões | US $ 137,6 milhões | N / D |
| Capital de giro | US $ 433,6 milhões | US $ 143,3 milhões | N / D |
| Dívida de longo prazo | $0 | $0 | N / D |
| Dívida de curto prazo | $0 | $0 | N / D |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 | 0.00 | 0.50 |
| Oferta recente de ações | 10 milhões de ações por US $ 140,7 milhões | N / D | N / D |
A Catalyst Pharmaceuticals equilibra efetivamente seu financiamento por meio de uma forte dependência do financiamento de ações, garantindo a exposição mínima da dívida, mantendo a liquidez adequada para suas necessidades operacionais.
Avaliando a liquidez da Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)
Avaliando a Catalyst Pharmaceuticals, Inc. Liquidez
Índices atuais: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em aproximadamente 5.11, derivado de ativos circulantes de US $ 538,998 milhões e passivos circulantes de US $ 105,395 milhões. Isso demonstra uma posição robusta de liquidez para a empresa.
Razões rápidos: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos atuais, foi aproximadamente 5.03. Isso é baseado em dinheiro e equivalentes de US $ 442,331 milhões, contas a receber de US $ 58,266 milhõese passivos circulantes de US $ 105,395 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou melhora significativa. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro estava em US $ 433,603 milhões, comparado com US $ 143,267 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento reflete a capacidade da empresa de gerenciar sua liquidez operacional de maneira eficaz.
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $538.998 | $105.395 | $433.603 | 5.11 |
| 31 de dezembro de 2023 | $219.329 | $76.063 | $143.267 | 2.89 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 168,931 milhões, significativamente maior do que US $ 87,952 milhões para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi US $ 0,468 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um forte contraste com US $ 255,184 milhões usado durante o mesmo período em 2023, principalmente devido à aquisição de ativos da FYCOMPA®.
Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 136,232 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o dinheiro usado de US $ 10,192 milhões no mesmo período de 2023.
| Atividades de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $168.931 | $87.952 |
| Investindo fluxo de caixa | ($0.468) | ($255.184) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $136.232 | ($10.192) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa demonstrou forte liquidez com uma posição de caixa substancial de US $ 442,331 milhões Em 30 de setembro de 2024. No entanto, as preocupações potenciais podem surgir da dependência das vendas de produtos para liquidez. As necessidades futuras de financiamento podem depender do sucesso das vendas em andamento de produtos e das possíveis aquisições.
Além disso, a empresa apresentou uma declaração de registro de prateleira, permitindo que ele aumente para US $ 500 milhões Através de várias ofertas de valores mobiliários, que poderiam reforçar sua posição de liquidez, se necessário.
A Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada com base em um lucro líquido de US $ 43,884 milhões e uma contagem diluída de 125,407 milhões, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 28.4.
Proporção de preço-livro (P/B): O valor contábil por ação é calculado usando o patrimônio líquido total de US $ 660.941 milhões dividido por 119,267 milhões de ações em circulação em 30 de setembro de 2024, dando um valor contábil de aproximadamente $5.54. Assumindo um preço recente das ações de US $ 9,50, a relação P/B é aproximadamente 1.72.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um valor de mercado de aproximadamente US $ 1,132 bilhão (com base em um preço das ações de US $ 9,50), dinheiro de US $ 442,331 milhões e passivos totais de US $ 111,069 milhões, o valor da empresa é aproximadamente US $ 800,769 milhões. Para EBITDA durante os doze meses seguintes de US $ 132,281 milhões, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 6.05.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou flutuações com uma baixa de $4.50 e uma alta de $10.00. O preço de fechamento em 30 de setembro de 2024 é $9.50, indicando um aumento significativo em relação ao ano anterior.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento não é aplicável devido à ausência de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso é um "Comprar" com um preço -alvo médio de $11.00, sugerindo uma vantagem potencial do nível atual de preços.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 28.4 |
| Proporção P/B. | 1.72 |
| Razão EV/EBITDA | 6.05 |
| Preço das ações (a partir de 30/09/2024) | $9.50 |
| 52 semanas baixo | $4.50 |
| 52 semanas de altura | $10.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Preço -alvo médio | $11.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)
Riscos -chave enfrentados pela Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)
Compreender os fatores de risco que podem afetar a saúde financeira da Catalyst Pharmaceuticals, Inc. é crucial para os investidores. A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem influenciar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
A indústria farmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. A Catalyst Pharmaceuticals enfrenta a concorrência de empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia. Esta competição pode afetar as estratégias de preços e o acesso ao mercado de seus produtos, principalmente para Firdaps®, Fycompa® e Agamree®.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de saúde e nos processos de aprovação de medicamentos podem impactar significativamente a empresa. Os produtos farmacêuticos de catalisadores devem cumprir regulamentos rigorosos definidos pelo FDA e outros órgãos regulatórios. Quaisquer alterações que aumentem os custos de conformidade ou estendam as linhas do tempo para aprovações de produtos podem afetar adversamente as operações da empresa.
Condições de mercado
A dinâmica do mercado, incluindo flutuações na demanda por produtos farmacêuticos e mudanças nas políticas de saúde, podem impactar as vendas. O recente aumento nas deduções brutas para a rede para o FYCOMPA® devido a custos mais altos vinculados aos acordos de distribuidores já demonstrou como as condições do mercado podem afetar adversamente a receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções na cadeia de suprimentos, problemas de fabricação e a capacidade de manter o controle de qualidade. Quaisquer desafios operacionais significativos podem levar a atrasos na disponibilidade do produto e aumento dos custos. Por exemplo, a empresa relatou uma diminuição significativa nas despesas de pesquisa e desenvolvimento, o que pode afetar o desenvolvimento futuro do produto.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem da dependência da empresa em financiamento externo e geração de receita. A empresa arrecadou aproximadamente US $ 140,7 milhões através de uma oferta pública em janeiro de 2024, mas não há garantia de que ela poderá garantir financiamento adicional no futuro. Além disso, a empresa registrou um lucro líquido de US $ 43,9 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o que é uma melhoria significativa em comparação com uma perda líquida de US $ 30,8 milhões no mesmo período em 2023. No entanto, a sustentabilidade desse lucro é incerta.
Riscos estratégicos
A Catalyst Pharmaceuticals está focada na aquisição de medicamentos adicionais. Se as aquisições futuras não se alinham com as metas estratégicas da Companhia ou deixar de fornecer resultados esperados, isso poderá afetar adversamente o desempenho financeiro. Os futuros requisitos de financiamento da empresa dependem de vários fatores, incluindo resultados de ensaios clínicos e vendas de produtos, que são inerentemente incertos.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Catalyst Pharmaceuticals implementou várias estratégias:
- Manter uma forte posição em dinheiro, com caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 442,3 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Envolver -se em rigorosas análises de mercado para permanecer antes da concorrência e se adaptar às condições do mercado.
- Investir em conformidade e assuntos regulatórios para navegar pelas complexidades dos processos de aprovação de medicamentos.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para os fatores de risco da Companhia:
| Métrica | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 442,3 milhões | US $ 137,6 milhões |
| Capital de giro | US $ 433,6 milhões | US $ 143,3 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 43,9 milhões | (US $ 30,8 milhões) |
| Receita total | US $ 128,7 milhões | US $ 102,7 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 8,85 milhões | US $ 91,18 milhões |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | US $ 133,5 milhões | US $ 91,7 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)
Perspectivas de crescimento futuro para Catalyst Pharmaceuticals, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes à medida que progride para 2024:
- Inovações de produtos: Espera -se que a recente aprovação do FDA para o aumento da dose diária máxima de Firdaps® para adultos e pacientes pediátricos aumente sua posição no mercado.
- Expansões de mercado: Os esforços contínuos para penetrar nos mercados internacionais para o Firdaps® e o recente lançamento do Agamree® são fundamentais para o crescimento.
- Aquisições: A empresa tem foco na aquisição de medicamentos adicionais para tratar doenças raras, o que pode diversificar e fortalecer seu portfólio de produtos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram aproximadamente US $ 349,9 milhões, de cima de US $ 287,6 milhões No mesmo período de 2023. Este aumento foi impulsionado principalmente por:
- Vendas líquidas de Firdaps® de aproximadamente US $ 223,5 milhões, de cima de US $ 188,6 milhões.
- FYCOMPA® Vendas líquidas de aproximadamente US $ 99,0 milhões, consistente com o desempenho do ano anterior.
- AGAMREE® Vendas líquidas de aproximadamente US $ 25,0 milhões desde o seu lançamento em março de 2024.
Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita, estimando que os ganhos por ação podem atingir $0.92 para 2024, em comparação com $0.34 em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da empresa incluem:
- Colaboração com a Kye Pharmaceuticals para a distribuição do Firdaps® no Canadá, expandindo seu alcance no mercado norte -americano.
- Engajamento em parcerias destinadas a melhorar o pipeline de desenvolvimento para tratamentos de doenças raras.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de aproximadamente US $ 442,3 milhões, fornecendo uma base sólida para necessidades operacionais e possíveis aquisições.
- Portfólio de produtos estabelecido: A comercialização bem -sucedida do Firdaps®, Fycompa® e Agamree® oferece à empresa um fluxo de receita robusto e reconhecimento de marca no mercado farmacêutico.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 128,7 milhões | US $ 102,7 milhões | +25.4% |
| Vendas líquidas da Firdaps® | US $ 79,3 milhões | US $ 66,2 milhões | +19.7% |
| FYCOMPA® Vendas líquidas | US $ 32,1 milhões | US $ 36,4 milhões | -9.0% |
| AGAMREE® Vendas líquidas | US $ 15,0 milhões | N / D | N / D |
| Resultado líquido | US $ 43,9 milhões | (US $ 30,8 milhões) | +242.5% |
Essas métricas ilustram a forte trajetória de desempenho da empresa e destacam o potencial de crescimento sustentável nos próximos anos.
Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.