Coterra Energy Inc. (CTRA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da CoTerra Energy Inc. (CTRA)
Entendendo os fluxos de receita da CoTerra Energy Inc.
As principais fontes de receita da CoTerra Energy Inc. incluem petróleo, gás natural e líquidos de gás natural (NGL). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra das receitas foi a seguinte:
| Fonte de receita | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Óleo | $2,240 | 55.1% |
| Gás natural | $1,177 | 29.0% |
| NGL | $535 | 13.2% |
| Ganho em instrumentos derivativos | $48 | 1.2% |
| Outro | $63 | 1.5% |
| Receita total | $4,063 | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em termos de crescimento de receita ano a ano, a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuída por 6% Comparado ao mesmo período em 2023, onde a receita total foi de US $ 4.318 milhões.
Aqui está um resumo das mudanças ano a ano:
- Receita do petróleo: Aumentado em US $ 315 milhões (16%) de US $ 1.925 milhões em 2023 a US $ 2.240 milhões em 2024.
- Receita de gás natural: Diminuído por US $ 562 milhões (32%) de US $ 1.739 milhões em 2023 a US $ 1.177 milhões em 2024.
- Receita da NGL: Aumentado em US $ 59 milhões (12%) de US $ 476 milhões em 2023 a US $ 535 milhões em 2024.
- Ganho em instrumentos derivativos: Diminuído por US $ 81 milhões (63%) de US $ 129 milhões em 2023 a US $ 48 milhões em 2024.
- Outra receita: Aumentado em US $ 14 milhões (29%) de US $ 49 milhões em 2023 a US $ 63 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de petróleo tem sido consistentemente o maior contribuinte para a receita total, compreendendo mais da metade da receita geral. As contribuições para os nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 estão detalhadas abaixo:
| Segmento de negócios | Receita (em milhões) | Contribuição percentual |
|---|---|---|
| Óleo | $2,240 | 55.1% |
| Gás natural | $1,177 | 29.0% |
| NGL | $535 | 13.2% |
| Ganho em instrumentos derivativos | $48 | 1.2% |
| Outro | $63 | 1.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:
- O crescimento da receita do petróleo foi impulsionado por níveis mais altos de produção, principalmente na bacia do Permiano, apesar dos preços médios mais baixos.
- A receita de gás natural sofreu um grande declínio devido a preços significativamente mais baixos e uma redução estratégica na produção no xisto de Marcellus.
- As receitas da NGL se beneficiaram do aumento da produção, embora os preços também tenham visto uma ligeira diminuição.
No geral, a análise de receita indica um desempenho misto em diferentes segmentos, com as receitas do petróleo aumentando enquanto as receitas de gás natural enfrentaram um declínio notável.
Um mergulho profundo na Coterra Energy Inc. (CTRA) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da CoTerra Energy Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 46,7%, em comparação com 53,6% no mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de cerca de 24,5%, diminuindo de 30,2% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024, foi de 20,3%, abaixo de 27,7% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 824 milhões, ou US $ 1,11 por ação, abaixo de US $ 1,2 bilhão, ou US $ 1,59 por ação, em 2023. Isso reflete uma queda de US $ 385 milhões ano a ano.
No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi de US $ 252 milhões, um declínio de US $ 323 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta de Coterra de 46,7% está acima da média da indústria de 42%. A margem de lucro operacional de 24,5% se compara favoravelmente à média da indústria de 22%, enquanto a margem de lucro líquido de 20,3% também está acima da média de 18%.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 3,003 bilhões, em comparação com US $ 2,753 bilhões em 2023, indicando um aumento de 9%.
A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Operações diretas | 481 | 401 | 80 | 20% |
| Coleta, processamento e transporte | 737 | 729 | 8 | 1% |
| Outros impostos além da renda | 194 | 211 | (17) | (8%) |
| Exploração | 19 | 14 | 5 | 36% |
| Depreciação, esgotamento e amortização | 1,354 | 1,185 | 169 | 14% |
| Geral e Administrativo | 218 | 213 | 5 | 2% |
O aumento da despesa de operações diretas reflete maior atividade de produção, enquanto o aumento da depreciação, depleção e amortização é atribuído ao aumento da produção e uma maior taxa de depleção.
No geral, as tendências indicam um declínio nas margens de lucro líquido e lucro, apesar de manter uma posição competitiva em termos de métricas de lucratividade em comparação com as médias do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a CoTerra Energy Inc. (CTRA) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A estratégia financeira da empresa depende fortemente de uma abordagem equilibrada entre o financiamento da dívida e do patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 2.066 milhões, uma diminuição de US $ 2.161 milhões no final de 2023. O patrimônio dos acionistas foi relatado em US $ 13.034 milhões, um pouco abaixo de US $ 13.039 milhões no mesmo período.
A capitalização total geral é US $ 15.100 milhões, com um índice de capitalização de dívida / total 14%, consistente com o ano anterior. Isso indica uma estratégia de alavancagem conservadora, alinhando-se aos padrões do setor em que uma relação dívida / patrimônio 20% a 40% no setor de energia.
Níveis de dívida
A empresa mantém dívidas de longo e curto prazo. A partir dos relatórios mais recentes, a parte atual da dívida de longo prazo incluída US $ 575 milhões Isso foi reembolsado em maturidade em setembro de 2024. A empresa emitiu US $ 500 milhões em notas seniores com um 5.60% Taxa de juros devido em 2034, utilizando os recursos para gerenciar as obrigações de dívida existentes de maneira eficaz.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio pode ser calculada usando a fórmula:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Usando os números mais recentes, isso resulta em:
Índice de dívida / patrimônio = US $ 2.066 milhões / US $ 13.034 milhões = 0,158
Esta proporção de 0.158 Indica uma baixa dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido, sugerindo uma posição financeira estável em relação aos pares do setor.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa tem sido ativa no gerenciamento de sua dívida profile. A emissão do acima mencionado US $ 500 milhões Notas seniores em março de 2024 foi uma medida estratégica para refinanciar o amadurecimento US $ 575 milhões em notas seniores. A empresa atualmente desfruta de um forte crédito profile, com a conformidade com todos os convênios financeiros associados aos seus contratos de crédito.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O equilíbrio estratégico entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido se reflete na abordagem da empresa às despesas de capital, que totalizou US $ 1,3 bilhão Para 2024. A Companhia financia principalmente suas despesas de capital através de fluxos de caixa das operações e, quando necessário, por meio de empréstimos sob sua linha de crédito rotativo.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 2.066 milhões | US $ 2.161 milhões |
| Patrimônio líquido | US $ 13.034 milhões | US $ 13.039 milhões |
| Capitalização total | US $ 15.100 milhões | US $ 15.200 milhões |
| Índice de capitalização dívida / total | 14% | 14% |
| Relação dívida / patrimônio | 0.158 | N / D |
| Notas sênior recentes emitidas | US $ 500 milhões | N / D |
Avaliando a liquidez da Coterra Energy Inc. (CTRA)
Avaliando a liquidez da Coterra Energy Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da CoTerra Energy Inc. em 30 de setembro de 2024, fica em 1.3, indicando uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui o inventário, é aproximadamente 1.1, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou capital de giro de US $ 1,2 bilhão, um aumento de US $ 1,1 bilhão Em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência reflete uma mudança positiva na capacidade da empresa de gerenciar seus ativos e passivos de curto prazo de maneira eficaz.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $2,169 | $2,898 |
| Atividades de investimento | $(1,327) | $(1,589) |
| Atividades de financiamento | $(959) | $(1,136) |
| Mudança líquida em dinheiro | $(117) | $173 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um declínio no dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 2,9 bilhões em 2023 para US $ 2,2 bilhões Em 2024, a empresa mantém um saldo de caixa robusto de US $ 843 milhões Em 30 de setembro de 2024. Esta almofada de liquidez fornece um buffer contra possíveis flutuações nos preços das commodities e nos custos operacionais.
Além disso, a empresa alterou seu contrato de crédito rotativo para aumentar os compromissos de US $ 1,5 bilhão para US $ 2,0 bilhões, melhorando ainda mais sua posição de liquidez e permitindo maior flexibilidade no gerenciamento de obrigações financeiras de curto prazo.
A CoTerra Energy Inc. (CTRA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada com base em um lucro por ação (EPS) de $1.11 e o preço das ações de aproximadamente $25.00, resultando em uma relação P/E de 22.52.
Relação preço-livro (P/B): O valor contábil por ação é aproximadamente $17.60 calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas US $ 13.034 milhões e 739 milhões ações em circulação. Isso fornece uma proporção P/B de 1.42.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Calcular o valor da empresa como dívida total de US $ 2.066 milhões mais capitalização de mercado de US $ 18.485 milhões, fornece um valor corporativo de US $ 20.551 milhões. Com o EBITDA nos últimos doze meses em aproximadamente US $ 2.500 milhões, a proporção EV/EBITDA é 8.22.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $30.00
- 6 meses atrás: $28.00
- 3 meses atrás: $24.50
- Preço atual: $25.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.84%, com base em um dividendo anual de $0.21 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 18.9%, calculado a partir do lucro líquido de US $ 824 milhões e dividendos totais pagos de US $ 160 milhões.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 8
- Segurar: 5
- Vender: 2
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.52 |
| Proporção P/B. | 1.42 |
| EV/EBITDA | 8.22 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $30.00 |
| Preço das ações (6 meses atrás) | $28.00 |
| Preço atual das ações | $25.00 |
| Rendimento de dividendos | 0.84% |
| Taxa de pagamento | 18.9% |
| Analista Comprar classificações | 8 |
| Analistas Hold Ratings | 5 |
| Analista vender classificações | 2 |
Riscos -chave enfrentados pela CoTerra Energy Inc. (CTRA)
Os principais riscos enfrentados pela CoTerra Energy Inc.
Concorrência da indústria: O setor de petróleo e gás é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Em 2024, a empresa relatou um aumento na produção de petróleo por 3.9 MMBBL para alcançar 29.4 MMBBL, enquanto a produção de gás natural diminuiu por 10.4 BCF para 769.1 Bcf. O cenário competitivo pressiona preços e lucratividade.
Alterações regulatórias: O setor de energia está sujeito a extensos regulamentos que podem afetar os custos operacionais e o tempo do projeto. Em 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito rotativo para aumentar os compromissos de US $ 1,5 bilhão para US $ 2,0 bilhões. A conformidade com os regulamentos em evolução pode levar ao aumento dos custos operacionais e às possíveis sanções, se não forem cumpridas.
Condições de mercado: A volatilidade do mercado afeta significativamente os preços das commodities. Em 2024, os preços médios realizados para o petróleo caíram para US $ 74,18 por bbl, abaixo 8% de US $ 80,74 por bbl em 2023. Os preços do gás natural diminuíram por 30% para US $ 1,41 por MCF. Essa volatilidade pode levar a fluxos de caixa imprevisíveis e afetar as decisões de investimento.
Riscos operacionais: As operações de produção podem ser interrompidas por vários fatores, incluindo falhas de equipamentos e desastres naturais. A empresa reduziu estrategicamente a produção de gás natural no xisto de Marcellus, resultando em uma redução estimada de 275 MMCF por dia Devido a condições desfavoráveis do mercado.
Riscos financeiros: As taxas de juros e os níveis de dívida flutuantes podem afetar a saúde financeira. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 2,066 bilhões, com uma taxa de dívida / capitalização de 14%. A despesa de juros aumentou em US $ 27 milhões comparado ao ano anterior.
Riscos de fluxo de caixa: O fluxo de caixa da empresa das atividades operacionais diminuiu por US $ 729 milhões ano a ano, de US $ 2,9 bilhões em 2023 para US $ 2,2 bilhões Em 2024. Essa queda destaca o impacto de receitas mais baixas das vendas de gás natural e aumento dos custos operacionais.
| Fator de risco | Descrição | 2024 dados |
|---|---|---|
| Produção de petróleo | Aumento dos níveis de produção | 29.4 MMBBL |
| Produção de gás natural | Diminuição dos níveis de produção | 769.1 Bcf |
| Preço médio do petróleo | Declínio no preço médio | US $ 74,18 por bbl |
| Preço do gás natural | Declínio no preço médio | US $ 1,41 por MCF |
| Dívida total | Níveis de dívida da empresa | US $ 2,066 bilhões |
| Dívida com capitalização | Proporção de dívida e capitalização total | 14% |
| Fluxo de caixa das operações | Mudança de ano a ano | Diminuiu em US $ 729 milhões |
Estratégias de mitigação: A empresa pretende gerenciar esses riscos, diversificando sua produção e focando em eficiências operacionais. Despesas de capital recentes para perfuração e conclusão foram US $ 418 milhões em 2024, abaixo de US $ 542 milhões Em 2023, indicando uma abordagem estratégica do investimento.
Além disso, a empresa manteve US $ 843 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, fornecendo um buffer contra flutuações de fluxo de caixa.
Perspectivas futuras de crescimento para a CoTerra Energy Inc. (CTRA)
Perspectivas de crescimento futuro para a CoTerra Energy Inc.
Os principais fatores de crescimento da CoTerra Energy Inc. incluem expansões estratégicas do mercado e investimentos significativos de capital em regiões de alto potencial. A empresa concentrou seus esforços principalmente na bacia do Permiano e na bacia de Anadarko, conhecida por sua alta eficiência de produção.
Expansões de mercado
Em 2024, a empresa expandiu com sucesso suas operações, alcançando um aumento na produção de petróleo por 3.9 MMBBL de 25.5 MMBBL em 2023 para 29.4 MMBBL. Isso se traduz em um aumento médio diário da produção de 93.3 MBBL para 107.4 MBBL.
Projeções de crescimento de receita
As projeções futuras de crescimento da receita indicam um aumento constante devido a volumes de produção mais altos, apesar das flutuações nos preços das commodities. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais de petróleo atingidas US $ 2,24 bilhões, um aumento de 16% comparado com US $ 1,93 bilhão em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Iniciativas estratégicas incluem a emissão de US $ 500 milhões em notas seniores para pagar dívidas amadurecidas, aumentando a flexibilidade financeira. Além disso, a empresa alterou seu contrato de crédito rotativo para aumentar os compromissos de US $ 1,5 bilhão para US $ 2,0 bilhões e estender a data de vencimento até setembro de 2029.
Vantagens competitivas
A CoTerra Energy Inc. tem várias vantagens competitivas, incluindo:
- Forte eficiência operacional na bacia do Permiano, levando a menores custos de produção.
- Mix de produção diversificado com contribuições significativas do NGLS e gás natural.
- Posição financeira robusta com dívida total em pé em US $ 2,066 bilhões em 30 de setembro de 2024, que é 14% de capitalização total.
| Métrica | 2024 | 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Produção de petróleo (MMBBL) | 29.4 | 25.5 | +3.9 |
| Produção de gás natural (BCF) | 769.1 | 779.5 | -10.4 |
| Produção NGL (MMBBL) | 27.3 | 23.9 | +3.4 |
| Despesas de capital total (US $ milhões) | 1,345 | 1,647 | -302 |
| Receitas de petróleo (US $ milhões) | 2,240 | 1,925 | +315 |
| Receitas de gás natural (US $ milhões) | 1,177 | 1,739 | -562 |
| Receitas da NGL (US $ milhões) | 535 | 476 | +59 |
No geral, a Coterra Energy Inc. está posicionada para o crescimento futuro por meio de seu foco estratégico em mercados -chave, eficiência operacional e gestão financeira.
Coterra Energy Inc. (CTRA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coterra Energy Inc. (CTRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coterra Energy Inc. (CTRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coterra Energy Inc. (CTRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.