Break Down Enterprise Financial Services Corp (EFSC) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Enterprise Financial Services Corp (EFSC)

Entendendo os fluxos de receita da Enterprise Financial Services Corp

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita para a corporação incluem receita de juros líquidos e receita não de juros. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 143,5 milhões, enquanto a renda não -de juros totalizou US $ 21,4 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos alcançada US $ 421,7 milhões e a renda não -interesse foi US $ 49,1 milhões.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano mostrou tendências mistas. A receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 aumentou em US $ 2,9 milhões comparado ao trimestre vinculado, mas diminuído por US $ 0,1 milhão comparado ao mesmo período do ano passado. Para uma renda não -interesse, houve um aumento de US $ 5,9 milhões do trimestre vinculado e US $ 5,8 milhões a partir do período anterior do ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Em termos de contribuição, a receita de juros líquidos continua sendo a fonte de receita dominante, representando a maioria da receita total. O colapso é o seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observadas principalmente na receita de não juros, que aumentou devido à maior receita de crédito tributário e ganhos com a venda de imóveis. O aumento do ano a data na renda não-jurisconista reflete um foco estratégico nos investimentos em desenvolvimento comunitário, contribuindo positivamente para a receita.

Tendências históricas do crescimento da receita

As comparações ano a ano mostram as seguintes tendências:

No geral, os fluxos de receita da corporação demonstram um desempenho robusto na receita não de juros, enquanto a receita de juros líquidos enfrentou pressão por termos de despesas de juros crescentes em meio a um ambiente de taxa de juros flutuante.

Um profundo mergulho na lucratividade da Enterprise Financial Services Corp (EFSC)

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: A empresa relatou uma margem de lucro bruta de 4.17% para o terceiro trimestre de 2024 e os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo uma diminuição de 33 pontos base a partir do período anterior do ano.

Margem de lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi relatado em US $ 185,7 milhões comparado com US $ 209,0 milhões para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 1,2%, de baixo de 1.4% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as tendências significativas nas métricas de lucratividade incluem:

• A margem de lucro bruta diminuiu de 4.50% para 4.17%.
• Margem de lucro operacional viu um declínio de 2.5% para 2.2%.
• A margem de lucro líquido diminuiu de 1.4% para 1.2%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir destaca a comparação dos índices de lucratividade com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser analisada através das seguintes métricas:

• Índice de eficiência: O índice de eficiência foi relatado em 59.44% Para o terceiro trimestre de 2024, uma melhoria de 60.26% no trimestre anterior.
• Índice de eficiência central: O índice de eficiência do núcleo melhorou para 58.42% comparado com 58.09% no trimestre vinculado.

O gerenciamento de custos continua sendo um foco, com a despesa total de não juros aumentando para US $ 98,0 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de 4.0% do trimestre vinculado.

A tabela a seguir resume as principais métricas de eficiência operacional:

Dívida vs. patrimônio: como a Enterprise Financial Services Corp (EFSC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a empresa Financial Services Corp financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, os níveis totais de dívida da empresa consistem em componentes de longo e curto prazo. Os empréstimos totais em circulação em circulação US $ 11,08 bilhões, refletindo um aumento de US $ 195,8 milhões Desde o final do ano anterior de 31 de dezembro de 2023, quando empréstimos totais eram US $ 10,88 bilhões.

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para Enterprise Financial Services Corp, o patrimônio líquido total está em US $ 1,8 bilhão em 30 de setembro de 2024, que marca um aumento de US $ 115,9 milhões a partir de 31 de dezembro de 2023. Isso resulta em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 6.15 Quando calculado como empréstimos totais divididos pelo patrimônio total.

Em comparação com os padrões do setor, esse índice indica uma maior dependência do financiamento da dívida, pois muitas instituições financeiras normalmente mantêm uma relação dívida / patrimônio abaixo 3.0. O índice atual da empresa sugere que está aproveitando seu patrimônio para apoiar iniciativas de crescimento significativamente mais do que seus pares.

As emissões recentes da dívida refletem uma abordagem ativa do financiamento. A empresa se envolveu em várias atividades de refinanciamento e tem uma capacidade de empréstimo de US $ 2,56 bilhões do Federal Reserve Bank e US $ 1,21 bilhão do Federal Home Loan Bank (FHLB). A empresa também possui hedge de taxa fixa em uma parte de sua dívida, com valores nocionais totalizando US $ 282,1 milhões.

As classificações de crédito fornecem mais informações sobre a saúde financeira da empresa. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa possui uma classificação de crédito de BBB Das principais agências de classificação de crédito, indicando uma perspectiva estável com capacidade adequada para cumprir seus compromissos financeiros.

A Enterprise Financial Services Corp equilibra seu financiamento de dívidas e financiamento de ações através da gestão estratégica de sua estrutura de capital. O aumento do patrimônio total foi impulsionado pelo lucro líquido de US $ 136,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, o que contribui para sua capacidade de financiar operações sem aumentar excessivamente a alavancagem.

Avaliando a liquidez da Enterprise Financial Services Corp (EFSC)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é de 0,93, calculada dividindo os ativos circulantes de US $ 2,6 bilhões por passivos circulantes de US $ 2,8 bilhões. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 0,87, indicando uma posição de liquidez um pouco mais rígida ao considerar passivos imediatos.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 218 milhões, refletindo o passivo circulante que excede os ativos circulantes. Isso marca uma queda de US $ 78 milhões em relação ao trimestre anterior, sugerindo um declínio na eficácia do gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 195,4 milhões, em comparação com US $ 189,3 milhões no mesmo período em 2023. Isso indica uma ligeira melhora na geração de caixa das operações principais.

As atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 463,8 milhões, principalmente devido a aumentos nas compras de empréstimos e valores mobiliários, em comparação com US $ 918,7 milhões no ano anterior.

As atividades de financiamento renderam uma entrada líquida de caixa de US $ 261,7 milhões, o que inclui aumentos nos depósitos de juros e avanços no FHLB. Isso foi uma queda significativa de US $ 808,8 milhões no ano anterior, refletindo condições de crédito mais rígidas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

As fontes de liquidez disponíveis em 30 de setembro de 2024 incluem depósitos em dinheiro e juros, totalizando US $ 426,4 milhões, e títulos de investimento avaliados em US $ 2,6 bilhões. Além disso, a capacidade de empréstimos do Federal Reserve Bank é de US $ 2,6 bilhões, fornecendo uma almofada substancial contra pressões de liquidez.

No entanto, a empresa enfrenta possíveis preocupações de liquidez devido a uma alta relação empréstimo / depósito de 88,9% e 30% do total de depósitos não segurados ou não colateralizados, levantando bandeiras sobre a dependência de fontes de financiamento menos estáveis.

Em resumo, enquanto a empresa mantém fontes significativas de liquidez, as taxas atuais e rápidas refletem a necessidade de um gerenciamento aprimorado do capital de giro para mitigar possíveis riscos de liquidez avançando.

A Enterprise Financial Services Corp (EFSC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada requer uma análise completa das principais métricas de avaliação. Os índices primários utilizados nesta avaliação incluem as relações de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) é $1.32. O preço atual das ações é aproximadamente $50.00, dando uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 50,00 / $ 1,32 ≈ 37,88

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação ordinária em 30 de setembro de 2024, é $47.33. Portanto, a relação P/B é calculada da seguinte forma:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 50,00 / $ 47,33 ≈ 1,06

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular o EV/EBITDA, primeiro precisamos do valor corporativo (EV). O valor da empresa é determinado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 1,86 bilhão (calculado como preço das ações multiplicado por ações em circulação)
• Dívida total: US $ 500 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 426 milhões

Assim, o EV pode ser calculado como:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 1,86 bilhão + US $ 500 milhões - US $ 426 milhões = US $ 1,934 bilhão

Assumindo o EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 185,7 milhões, a proporção EV/EBITDA se torna:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1,934 bilhão / $ 185,7 milhões ≈ 10,41

Tendências do preço das ações

O preço das ações demonstrou uma tendência nos últimos 12 meses da seguinte forma:

• 12 meses atrás: $45.00
• 6 meses atrás: $48.00
• Preço atual: $50.00

Isso representa um crescimento de aproximadamente 11.1% no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O dividendo por ação é $0.78 anualmente, levando a um rendimento de dividendos de:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,78 / $ 50,00 = 1,56%

A taxa de pagamento pode ser calculada da seguinte forma:

Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $ 0,78 / $ 1,32 ≈ 59,09%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 2 analistas
• Vender: 0 analistas

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Enterprise Financial Services Corp (EFSC)

Riscos -chave enfrentados pela Enterprise Financial Services Corp

A Enterprise Financial Services Corp enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Riscos internos

Os riscos operacionais foram destacados em relatórios de ganhos recentes. Por exemplo, a despesa de não juros aumentou para US $ 98,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 94,0 milhões no trimestre vinculado. Este aumento foi impulsionado por custos de depósito mais altos de US $ 2,1 milhões e custos de compensação de funcionários de US $ 0,8 milhão.

Riscos externos

Os riscos regulatórios também representam um desafio significativo. Alterações nas taxas de juros federais afetam o custo dos depósitos, que aumentaram para um custo total de 2.18% para o trimestre atual de 2.16% No trimestre anterior, impactando a lucratividade.

Condições de mercado

As condições de mercado permanecem voláteis. O Federal Reserve reduziu a taxa de destino dos fundos federais por 50 pontos base No final de setembro de 2024, afetando a receita de juros dos empréstimos e a margem geral de juros líquidos (NIM), que foi 4.17% para o terceiro trimestre de 2024.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, ele ajustou os preços de depósito em resposta às alterações da taxa de fundos federais para compensar parcialmente o impacto na receita da remendamento de empréstimos de taxa variável.

Dados financeiros Overview

O subsídio para perdas de crédito em empréstimos para empréstimos totais foi 1.26% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.24% em 31 de dezembro de 2023. A provisão para perdas de crédito foi US $ 4,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo uma diminuição de US $ 4,8 milhões no trimestre vinculado.

No geral, entender esses fatores de risco é crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira da Enterprise Financial Services Corp em 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para Enterprise Financial Services Corp (EFSC)

Perspectivas de crescimento futuro para Enterprise Financial Services Corp

Análise dos principais fatores de crescimento

A estratégia de crescimento da Enterprise Financial Services Corp é impulsionada por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A empresa concentrou US $ 195,8 milhões, ou 1.80%, para US $ 11,1 bilhões em 30 de setembro de 2024.
• Expansões de mercado: O total de depósitos aumentou por US $ 289,0 milhões para US $ 12,5 bilhões durante o mesmo período. Isso reflete estratégias de penetração de mercado bem -sucedidas.
• Aquisições: A estratégia da empresa inclui aquisições direcionadas para expandir sua presença no mercado e ofertas de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento da receita indicam uma perspectiva favorável, com receita de juros líquidos registrada em US $ 143,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 421,7 milhões, mostrando a resiliência contra as crescentes despesas de juros. As estimativas de ganhos sugerem crescimento contínuo devido a:

• Aumento do rendimento de empréstimos, que subiu para 6.92% comparado com 6.60% no ano anterior.
• Receita não -de juros aprimorada, que alcançou US $ 21,4 milhões para o terceiro trimestre, refletindo um 38% Aumento do trimestre vinculado.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando parcerias estratégicas que aprimoram sua prestação de serviços e aquisição de clientes. As iniciativas incluem:

• Participação em programas que fornecem um seguro FDIC aprimorado em depósitos, facilitando a confiança e o crescimento do cliente nas bases de depósito.
• Investimentos em tecnologia para melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional, que são críticos para o posicionamento competitivo.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Enterprise Financial Services Corp se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte base de capital: O patrimônio dos acionistas total aumentou para US $ 1,83 bilhão em 30 de setembro de 2024, por cima US $ 115,9 milhões de 31 de dezembro de 2023.
• Posição robusta de liquidez: A Companhia mantém liquidez significativa com dinheiro e depósitos com juros totalizando US $ 426,4 milhões.
• Diversos fluxos de receita: Com receita não de interesse compreendendo 12% De receita total, a empresa é menos vulnerável a flutuações na receita de juros.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Enterprise Financial Services Corp (EFSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Enterprise Financial Services Corp (EFSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Enterprise Financial Services Corp (EFSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.