Federal Signal Corporation (FSS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Federal Signal Corporation (FSS)
Entendendo os fluxos de receita da Federal Signal Corporation
Vendas líquidas Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentados em US $ 27,8 milhões, ou 6%, em comparação com o trimestre do ano anterior, principalmente devido a maiores volumes de vendas e ações de preços. O Grupo de Soluções Ambientais relatou um aumento líquido de vendas de US $ 25,2 milhões, ou 7%, principalmente devido a aumentos nas vendas de corpos de caminhão basculante, produtos de limpeza de esgotos, varredores de rua, marcas de estradas e equipamentos de remoção de linha e equipamentos de suporte de extração de metal de US $ 9,2 milhões, US $ 4,8 milhões, US $ 3,3 milhões, US $ 1,6 milhão, e US $ 1,3 milhão, respectivamente. Além disso, as receitas de pós -venda melhoraram por US $ 9,8 milhões. Compensando parcialmente essas melhorias foram reduções nas vendas de reboques e caminhões de escavação segura de US $ 3,3 milhões e US $ 2,5 milhões, respectivamente. Dentro do grupo de sistemas de segurança e segurança, as vendas líquidas aumentaram por US $ 2,6 milhões, ou 4%, principalmente devido a melhorias nas vendas de equipamentos de segurança pública de US $ 4,0 milhões, parcialmente compensado por um US $ 1,5 milhão Redução nas vendas de sistemas de alerta.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentou em US $ 115,2 milhões, ou 9%, comparado ao período do ano anterior, principalmente devido a volumes de vendas mais altos, incluindo os efeitos das aquisições e ações de preços. O Grupo de Soluções Ambientais relatou um aumento líquido de vendas de US $ 96,2 milhões, ou 9%, enquanto o grupo de sistemas de segurança e segurança as vendas líquidas aumentaram por US $ 19,0 milhões, ou 9%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume a contribuição líquida de vendas por segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (US $ em milhões) |
|---|---|---|
| Grupo de Soluções Ambientais | $398.2 | $1,161.0 |
| Grupo de Sistemas de Segurança e Segurança | $76.0 | $228.5 |
| Vendas líquidas totais | $474.2 | $1,389.5 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas dos EUA aumentaram por US $ 84,8 milhões, em grande parte devido a aumentos nas vendas de equipamentos de suporte de extração de metal, corpos de caminhão basculante, varredores de rua, produtos de limpeza de esgotos e equipamentos de marcação de estradas e remoção de linhas. Não u.s. As vendas aumentaram US $ 11,4 milhões, principalmente devido a aumentos nas vendas de veículos de manutenção multiuso, corpos de caminhões despejados e equipamentos de suporte de extração de metal.
No geral, a margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 28.8%, comparado com 26.0% No período do ano anterior, impulsionado por uma maior alavancagem operacional de volumes de vendas mais altos, benefícios de ações de preços e mix de vendas favorável.
Resumo da taxa de crescimento de receita ano a ano
A tabela a seguir descreve as taxas de crescimento de receita ano a ano para a empresa:
| Período | Crescimento líquido de vendas (US $ em milhões) | Crescimento percentual |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $27.8 | 6% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $115.2 | 9% |
Um profundo mergulho na lucratividade da Federal Signal Corporation (FSS)
Um mergulho profundo na lucratividade da Federal Signal Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou em US $ 69,6 milhões, ou 21%, comparado ao período do ano anterior, resultando em uma margem de lucro bruta de 28.8%, de cima de 26.0% no período do ano anterior.
Margem de lucro operacional: Recurso operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentado por US $ 49,9 milhões, ou 31%, com uma margem operacional de 15.2%, comparado com 12.7% no período do ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 166,3 milhões, refletindo um aumento de US $ 55,3 milhões comparado ao período do ano anterior. A taxa de imposto efetiva foi 17.3%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 474,2 milhões, um aumento de US $ 27,8 milhões, ou 6%, do trimestre do ano anterior. O lucro bruto para esse período foi US $ 140,4 milhões, produzindo uma margem de lucro bruta de 29.6%, de cima de 26.4% no mesmo trimestre do ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem operacional de 15.2% e margem de lucro líquido de 12.0% são favoráveis quando comparados à média da indústria de aproximadamente 10.5% e 8.0%, respectivamente.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Despesas de venda, general e administrativa (SG&A) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentados por US $ 19,6 milhões, ou 13%, comparado ao período do ano anterior, representando 12.6% de vendas líquidas.
Tendências de margem bruta: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 27.1%, comparado com 24.2% No trimestre do ano anterior, indicando melhor eficiência operacional.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 474,2 milhões | US $ 446,4 milhões | US $ 27,8 milhões (6%) |
| Lucro bruto | US $ 140,4 milhões | US $ 117,7 milhões | US $ 22,7 milhões (19%) |
| Receita operacional | US $ 75,9 milhões | US $ 62,5 milhões | US $ 13,4 milhões (21%) |
| Resultado líquido | US $ 53,9 milhões | US $ 43,3 milhões | US $ 10,6 milhões (25%) |
| Margem de lucro bruto | 29.6% | 26.4% | 3.2% |
| Margem operacional | 16.0% | 14.0% | 2.0% |
As métricas de rentabilidade indicam uma posição financeira fortalecente, com melhorias significativas nas margens de lucro bruto, operacional e líquido no ano passado.
Dívida vs. patrimônio: como a Federal Signal Corporation (FSS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Federal Signal Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Federal Signal Corporation relatou empréstimos totais de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro de US $ 231,4 milhões, uma diminuição de US $ 299,0 milhões no final de 2023. O colapso inclui US $ 229,7 milhões do contrato de crédito de 2022 e US $ 1,7 milhão em obrigações de arrendamento financeiro. Os vencimentos atuais equivale a US $ 7,0 milhões e US $ 1,1 milhão para arrendamentos financeiros.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente 0.20, calculado usando passivos totais de US $ 1.733,6 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1.149,4 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em outubro de 2022, a empresa firmou um contrato de crédito que permite empréstimos brutos, com US $ 107,0 milhões desenhado no revólver em 30 de setembro de 2024. A empresa possui uma classificação de crédito de Baa2 da Moody's, refletindo a saúde financeira estável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Federal Signal Corporation equilibra seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 140,7 milhões, que apóia as despesas de capital e o reembolso da dívida. Além disso, a empresa recomprou 54.100 ações para US $ 4,5 milhões Durante o mesmo período, indicando o compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo o fluxo de caixa adequado para as operações.
| Métrica financeira | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Empréstimos totais de longo prazo | US $ 231,4 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.20 |
| Vencimentos atuais | US $ 7,0 milhões |
| Dinheiro desenhado no revólver | US $ 107,0 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 140,7 milhões |
| Recompra de ações | 54.100 ações por US $ 4,5 milhões |
Avaliando a liquidez da Federal Signal Corporation (FSS)
Avaliação da liquidez
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 2,0, indicando que os ativos circulantes são o dobro dos passivos atuais. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é relatada em 1,5. Isso sugere uma capacidade robusta de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é essencial para entender a eficiência operacional da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de aproximadamente US $ 140 milhões, acima dos US $ 120 milhões no ano anterior. Esse aumento reflete o desempenho aprimorado das vendas e as estratégias eficazes de gerenciamento de inventário.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Examinando as declarações de fluxo de caixa, a Companhia relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 140,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 91,0 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento substancial é atribuído a um lucro líquido mais alto e melhorado gestão de capital de giro.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 140,7 milhões | US $ 91,0 milhões |
| Atividades de investimento | (US $ 30,8 milhões) | (US $ 75,7 milhões) |
| Atividades de financiamento | (US $ 97,2 milhões) | (US $ 21,2 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A liquidez da empresa parece forte, com dinheiro e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 73,7 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 61,0 milhões no final de 2023. Notavelmente, US $ 21,1 milhões desse dinheiro são mantidos por subsidiárias estrangeiras, que as opiniões da empresa como permanentemente reinvestidos em operações estrangeiras. A empresa conseguiu manter a conformidade com seus convênios financeiros sob o contrato de crédito de 2022, o que aumenta sua força de liquidez.
No geral, as métricas de liquidez e as tendências do fluxo de caixa da empresa indicam uma sólida saúde financeira, posicionando-a bem para lidar com obrigações de curto prazo e capitalizar possíveis oportunidades de crescimento.
A Federal Signal Corporation (FSS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 19.9, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $2.70 Nos últimos doze meses. Isso é comparado a um P/E médio da indústria de 22.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 3.2, com um valor contábil por ação de $8.65. A proporção média de P/B da indústria é 3.5.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 12.5, com um EBITDA de US $ 186 milhões Nos últimos doze meses. A média da indústria para esta proporção é 13.0.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $37.50 e uma alta de $49.75. Atualmente, o preço das ações é $48.00, indicando um aumento de um ano a data de 15%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa possui uma política de dividendos consistente. O dividendo trimestral é $0.12 por ação, que se traduz em um rendimento anual de dividendos de 1.0% com base no preço atual das ações de $48.00. A taxa de pagamento é aproximadamente 11.0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 19.9 | 22.5 |
| Proporção P/B. | 3.2 | 3.5 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 | 13.0 |
| Preço das ações (atual) | $48.00 | - |
| Rendimento de dividendos | 1.0% | - |
| Taxa de pagamento | 11.0% | - |
Riscos -chave enfrentados pela Federal Signal Corporation (FSS)
Riscos -chave enfrentados pela Federal Signal Corporation
A saúde financeira da Federal Signal Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Overview de riscos internos e externos
Vários riscos importantes incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa enfrenta forte concorrência nos setores de soluções ambientais e sistemas de segurança, que podem pressionar preços e participação de mercado.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos governamentais sobre padrões ambientais e segurança pública podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a uma demanda reduzida por equipamentos de capital, impactando vendas e receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:
- Interrupções da cadeia de suprimentos: O aumento dos custos de materiais e os desafios da cadeia de suprimentos foram observados, com o custo das vendas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando em US $ 7,5 milhões, ou 3%, comparado ao trimestre do ano anterior.
- Custos de mão -de -obra: O aumento dos custos trabalhistas pode afetar a lucratividade, como visto com um 13% Aumento da venda, despesas gerais e administrativas (SEG&A) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, que totalizaram US $ 60,1 milhões.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio:
- Despesa de juros: Despesas com juros líquidos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuído por US $ 2,1 milhões comparado ao trimestre do ano anterior, totalizando US $ 3,0 milhões.
- Tradução de moeda estrangeira: A empresa experimentou um US $ 1,9 milhão Impacto desfavorável da tradução em moeda estrangeira durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem:
- Posição de mercado: A empresa relatou um 5% Redução no total de ordens para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 425,9 milhões, o que pode indicar uma perda de participação de mercado.
- Integração de aquisição: A integração dos negócios adquiridos representa riscos, como evidenciado por um aumento nas despesas de aquisição e integração relacionadas à integração de US $ 0,6 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Gerenciamento de custos: A empresa está focada em melhorar a alavancagem operacional e viu uma melhoria da margem de lucro bruta para 27.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 24.2% no trimestre do ano anterior.
- Diversificação: Ao diversificar suas ofertas de produtos e alcance geográfico, a empresa pretende reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Forte concorrência que afeta preços e participação de mercado. | Pressão nas margens de vendas. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos ambientais e de segurança. | Aumento dos custos de conformidade. |
| Interrupções da cadeia de suprimentos | Desafios devido ao aumento dos custos e escassez de materiais. | O custo das vendas aumentou em US $ 7,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024. |
| Custos de mão -de -obra | Custos trabalhistas crescentes que afetam a lucratividade. | Seg & a despesas aumentadas em 13% No terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos cambiais | Flutuações que afetam as vendas internacionais. | Impacto desfavorável de US $ 1,9 milhão No terceiro trimestre de 2024. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Federal Signal Corporation (FSS)
Perspectivas futuras de crescimento para corporação federal de sinais
Análise dos principais fatores de crescimento
A Federal Signal Corporation está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de produtos em soluções de segurança pública e ambiental. Por exemplo, as vendas líquidas do grupo de soluções ambientais aumentaram por US $ 96,2 milhões, ou 9%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o período do ano anterior.
- Expansões de mercado: As vendas dos EUA aumentaram em US $ 84,8 milhões Durante o mesmo período, indicando uma demanda robusta por seus produtos.
- Aquisições: A aquisição da Standard Equipment Company, concluída em 4 de outubro de 2024, deve aumentar o alcance do mercado e as capacidades operacionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa mostrou uma tendência positiva no crescimento da receita, com o lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando por US $ 55,3 milhões, comparado ao período do ano anterior. Projeções futuras indicam:
- O lucro operacional nos nove meses aumentou 31% para US $ 211,3 milhões, de cima de US $ 161,4 milhões no ano anterior.
- As vendas líquidas aumentaram em US $ 115,2 milhões, ou 9%, comparado ao período do ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias: As colaborações com governos locais para equipamentos de segurança pública levaram a aumentos significativos de pedidos. Por exemplo, os pedidos de equipamentos de segurança pública dos EUA melhoraram por US $ 17,0 milhões.
- Investimento em P&D: O aumento do investimento em pesquisa e desenvolvimento está impulsionando as inovações de produtos que atendem às necessidades de mercado em evolução.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Federal Signal Corporation desfruta de várias vantagens competitivas:
- Portfólio diversificado de produtos: A ampla gama de produtos da Companhia em Soluções Ambientais e a posiciona bem em vários mercados. O Grupo de Soluções Ambientais relatou uma melhoria bruta de lucro de US $ 54,6 milhões.
- Backlog forte: O backlog em 30 de setembro de 2024, era US $ 980 milhões, comparado com US $ 939 milhões No ano anterior, indicando um forte potencial futuro de vendas.
| Fator de crescimento | 2024 Projeção | 2023 Comparação |
|---|---|---|
| Aumento líquido de vendas | US $ 115,2 milhões (9%) | US $ 96,2 milhões (9%) |
| Receita operacional | US $ 211,3 milhões (aumento de 31%) | US $ 161,4 milhões (anterior) |
| Resultado líquido | US $ 166,3 milhões | US $ 111,0 milhões (anterior) |
| Backlog | US $ 980 milhões | US $ 939 milhões |
No geral, a combinação de inovações de produtos, expansões de mercado, aquisições estratégicas e um forte atraso posiciona a empresa favoravelmente para o crescimento futuro. Os investidores devem monitorar de perto esses desenvolvimentos à medida que se desenrolam em 2024.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federal Signal Corporation (FSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federal Signal Corporation (FSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federal Signal Corporation (FSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.