GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) Bundle
UNERCENDENDENTE GLOBALFOUNDRIES INC. (GFS) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da GlobalFoundries Inc.
No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma receita líquida de US $ 1,739 bilhão, refletindo uma diminuição ano a ano de 6% de US $ 1,852 bilhão no mesmo trimestre de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
As fontes de receita primárias resultam da fabricação de produtos semicondutores, que incluem várias tecnologias como RF, soluções analógicas e digitais. A empresa atende a vários setores, incluindo dispositivos automotivos, IoT e móveis.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano mostrou uma tendência decrescente com os seguintes números:
- Q3 2023: US $ 1,852 bilhão
- Q3 2024: US $ 1,739 bilhão
- Mudança percentual: -6%
O crescimento de um trimestre a quarto a partir do segundo trimestre de 2024, que relatou US $ 1,632 bilhão, indica um aumento de 7% .
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A receita da empresa é gerada a partir de vários segmentos, com as seguintes contribuições observadas:
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Automotivo | $500 | $475 | +5% |
| IoT | $350 | $400 | -12.5% |
| Dispositivos móveis | $450 | $500 | -10% |
| Outros segmentos | $439 | $477 | -8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças dignas de nota nos fluxos de receita incluem um declínio notável nos segmentos de IoT e dispositivos móveis, contribuindo para a diminuição geral da receita. O segmento automotivo, no entanto, demonstrou resiliência com um crescimento de 5% ano a ano. Essa mudança indica uma demanda crescente em aplicações automotivas em comparação com outros setores, o que enfrentou desafios.
No geral, o desempenho financeiro destaca a necessidade de ajustes estratégicos em segmentos com baixo desempenho, capitalizando o crescimento dentro do setor automotivo.
Um profundo mergulho na GlobalFoundries Inc. (GFS) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da GlobalFoundries Inc.
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 414 milhões, comparado com US $ 529 milhões no mesmo trimestre de 2023. Isso representa uma diminuição ano a ano de 22%.
Margem bruta: A margem bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 23.8%, de baixo de 28.6% No terceiro trimestre de 2023. A margem bruta não-IFRS foi 24.7% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 29.2% No terceiro trimestre de 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 185 milhões, um declínio de US $ 261 milhões No terceiro trimestre de 2023, traduzindo para um 29% cair ano a ano.
Margem operacional: A margem operacional no terceiro trimestre de 2024 foi 10.6%, comparado com 14.1% No terceiro trimestre de 2023. A margem operacional não-IFRS ficou em 13.6% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 17.4% No terceiro trimestre de 2023.
Resultado líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 178 milhões, uma diminuição de US $ 249 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo um 29% redução.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 10.2%, de baixo de 13.4% No terceiro trimestre de 2023. A margem de receita líquida não IFRS foi 13.2% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 16.6% No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 414 milhões | US $ 529 milhões | -22% |
| Margem bruta | 23.8% | 28.6% | -480 bps |
| Lucro operacional | US $ 185 milhões | US $ 261 milhões | -29% |
| Margem operacional | 10.6% | 14.1% | -350 bps |
| Resultado líquido | US $ 178 milhões | US $ 249 milhões | -29% |
| Margem de lucro líquido | 10.2% | 13.4% | -320 bps |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade indicam um declínio consistente entre os lucros brutos, o lucro operacional e o lucro líquido em comparação com os períodos anteriores. A diminuição das margens reflete desafios nas pressões de gerenciamento e preços de custos dentro da indústria.
Comparação de índices de lucratividade: As médias do setor para empresas semelhantes mostram margens operacionais normalmente variam de 15% para 20%, indicando que a margem operacional atual da empresa 10.6% está abaixo dos padrões do setor.
Análise da eficiência operacional: O declínio nas margens brutas de 28.6% para 23.8% sugere o aumento dos custos dos desafios de produção ou preços. Estratégias eficazes de gerenciamento de custos serão cruciais para melhorar a lucratividade nos próximos trimestres.
Dívida vs. patrimônio: como a GlobalFoundries Inc. (GFS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a GlobalFoundries Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a GlobalFoundries relatou uma dívida total de US $ 2,313 bilhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | $541 |
| Parte não corrente da dívida de longo prazo | $1,772 |
| Outros passivos circulantes | $2,182 |
| Passivos totais | $6,523 |
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.096, calculado a partir de passivos totais de US $ 6,523 bilhões e patrimônio total de US $ 23,982 bilhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de semicondutores de aproximadamente 0.50, indicando uma estratégia de alavancagem conservadora.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Recentemente, a GlobalFoundries se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo um reembolso líquido de dívida no valor de US $ 10 milhões No terceiro trimestre de 2024. A empresa mantém uma forte classificação de crédito, refletindo sua capacidade de gerenciar a dívida de maneira eficaz. Após os relatórios mais recentes, sua classificação de crédito é classificada como Baa3 por Moody's e BBB- pela S&P, ambos indicando um baixo risco de crédito.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
Para equilibrar seu financiamento, a GlobalFoundries adotou uma estratégia que combina o financiamento de dívidas e ações. A Companhia utilizou dívidas para apoiar as despesas de capital e os investimentos operacionais, preservando as iniciativas de crescimento estratégico para iniciativas de crescimento estratégico. Essa abordagem permite que a GlobalFoundries alavanca sua posição financeira sem diluir excessivamente o patrimônio líquido.
Em resumo, em 30 de setembro de 2024, a estrutura financeira do GlobalFoundries reflete uma abordagem prudente para alavancar a dívida, mantendo uma forte base de ações, posicionando a empresa favoravelmente na indústria de semicondutores.
Avaliando a liquidez da GlobalFoundries Inc. (GFS)
Avaliando a liquidez da GlobalFoundries Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 6.598 milhões enquanto os passivos circulantes eram US $ 2.723 milhões. Isso resulta em uma proporção atual de aproximadamente 2.43, indicando uma forte posição de liquidez.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo inventários de US $ 1.802 milhões, equivalente a US $ 4.796 milhões (ativos circulantes menos inventários). Assim, a proporção rápida é aproximadamente 1.76, que também sugere uma posição de liquidez sólida.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, fica em US $ 3.875 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma melhoria em relação ao ano anterior, onde o capital de giro foi US $ 3.228 milhões em 30 de setembro de 2023, refletindo um aumento de 20%.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $6,598 | $2,723 | $3,875 |
| 30 de setembro de 2023 | $6,327 | $3,099 | $3,228 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi US $ 375 milhões, comparado com US $ 416 milhões pelo mesmo período em 2023. O declínio é atribuído a uma alteração líquida no capital de giro de $ (263 milhões) em 2024 versus $ (218 milhões) em 2023.
Em termos de atividades de investimento, o dinheiro usado foi $ (263 milhões) em 2024, abaixo de $ (313 milhões) em 2023. As atividades de financiamento mostraram uma saída de caixa líquida de $ (12 milhões) em 2024, comparado a $ (53 milhões) em 2023.
| Atividades de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $375 | $416 |
| Atividades de investimento | $(263) | $(313) |
| Atividades de financiamento | $(12) | $(53) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um ligeiro declínio no dinheiro fornecido pelas atividades operacionais, a posição geral de liquidez permanece forte com reservas de caixa significativas no valor de US $ 2.286 milhões No final do terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 1.880 milhões No terceiro trimestre de 2023. A empresa também possui títulos comercializáveis de US $ 1.187 milhões, melhorando ainda mais sua prontidão para liquidez.
A saúde financeira é demonstrada pela capacidade de cobrir confortavelmente os passivos circulantes, com ativos circulantes excedendo o passivo circulante por uma margem substancial. As preocupações futuras da liquidez podem surgir de despesas de capital em andamento, que totalizaram $ (162 milhões) No terceiro trimestre de 2024, mas o fluxo de caixa das operações deve permanecer robusto.
| Métricas de liquidez | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $2,286 |
| Valores mobiliários comercializáveis | $1,187 |
| Total de ativos circulantes | $6,598 |
| Passivos atualizados totais | $2,723 |
| Capital de giro | $3,875 |
A GlobalFoundries Inc. (GFS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 22.5, refletindo uma avaliação moderadamente alta em comparação com as médias da indústria.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 4.7, indicando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio significativo sobre seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 14.3, sugerindo que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos ganhos da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando aproximadamente $50 e atingir uma alta de $70 antes de se estabelecer $62 A partir do último fechamento.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com uma faixa de preço -alvo de $60 para $75 por ação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.5 |
| Proporção P/B. | 4.7 |
| Razão EV/EBITDA | 14.3 |
| Preço atual das ações | $62 |
| 52 semanas baixo | $50 |
| 52 semanas de altura | $70 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Analista Faixa de preço -alvo | $60 - $75 |
Os principais riscos enfrentados pela GlobalFoundries Inc. (GFS)
Os principais riscos enfrentados pela GlobalFoundries Inc.
A GlobalFoundries Inc. está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar a estabilidade da empresa e o potencial de crescimento futuro.
Concorrência da indústria
A indústria de semicondutores é caracterizada por intensa concorrência. A GlobalFoundries enfrenta a concorrência de players estabelecidos, como TSMC, Intel e Samsung, que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. No terceiro trimestre de 2024, o GlobalFoundries relatou um Receita líquida de US $ 1,739 bilhão, de baixo de US $ 1,852 bilhão No terceiro trimestre de 2023, indicando pressão na manutenção de fluxos de receita em meio a esforços competitivos de preços e inovação.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas políticas comerciais, particularmente em relação às exportações para a China, apresentam riscos significativos. As tensões geopolíticas em andamento podem levar a restrições que afetam as cadeias de suprimentos e as capacidades operacionais. Tais mudanças regulatórias podem afetar a capacidade da Companhia de fornecer produtos com eficiência, potencialmente levando a um aumento de custos ou atrasos na produção.
Condições de mercado
As condições econômicas globais, incluindo a inflação e as taxas de juros, podem influenciar significativamente a demanda por produtos semicondutores. Em 30 de setembro de 2024, o Caixa e equivalentes de dinheiro ficou em US $ 2,286 bilhões, refletindo uma postura financeira cautelosa em meio a condições incertas de mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções nos processos de fabricação, problemas da cadeia de suprimentos ou falhas tecnológicas. No terceiro trimestre de 2024, o lucro operacional foi relatado em US $ 185 milhões, uma diminuição de US $ 261 milhões No mesmo trimestre do ano anterior, destacando os desafios operacionais enfrentados pela empresa.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros estão associados à estrutura de capital da empresa e ao gerenciamento de fluxo de caixa. No terceiro trimestre de 2024, o GlobalFoundries relatou Resultado líquido de US $ 178 milhões, de baixo de US $ 249 milhões ano a ano. Esse declínio levanta preocupações sobre a lucratividade e a capacidade de gerenciar os custos operacionais de maneira eficaz.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a falha potencial em executar estratégias de negócios ou se adaptar às mudanças no mercado. Os planos de expansão da empresa, particularmente sob a Lei de Cascas e Ciências dos EUA, podem ser comprometidas se o financiamento esperado do governo for adiado ou não for recebido. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2024, o Fluxo de caixa livre ajustado não IFRS foi relatado em US $ 779 milhões, o que poderia ser impactado se as iniciativas estratégicas não se concretizarem conforme o planejado.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a GlobalFoundries implementou várias estratégias de mitigação. A empresa se envolve ativamente com as partes interessadas para navegar em ambientes regulatórios e está investindo em tecnologia para aumentar a eficiência operacional. Além disso, o foco na diversificação das cadeias de suprimentos visa reduzir a dependência de regiões específicas, mitigando assim os riscos geopolíticos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa dos principais fabricantes de semicondutores | Receita diminui de US $ 1,852 bilhão para US $ 1,739 bilhão |
| Mudanças regulatórias | Possíveis restrições comerciais que afetam as cadeias de suprimentos | Custos aumentados e atrasos na produção |
| Condições de mercado | Condições econômicas que afetam a demanda por produtos | Caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 2,286 bilhões em setembro de 2024 |
| Riscos operacionais | Interrupções nos processos de fabricação | O lucro operacional diminuiu de US $ 261 milhões para US $ 185 milhões |
| Riscos financeiros | Desafios na estrutura de capital e fluxo de caixa | O lucro líquido caiu de US $ 249 milhões para US $ 178 milhões |
| Riscos estratégicos | Falha em executar estratégias de negócios e adaptar | Fluxo de caixa livre ajustado não IFRS de US $ 779 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da GlobalFoundries Inc. (GFS)
Perspectivas de crescimento futuro da GlobalFoundries Inc.
Inovações de produtos: A empresa tem aprimorado ativamente seus recursos de tecnologia, particularmente em processos avançados de semicondutores. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou receita líquida de US $ 1,739 bilhão, com uma margem bruta de 23.8% e uma margem bruta que não é IFRS de 24.7% . Isso indica forte eficiência operacional e gerenciamento eficaz de custos no desenvolvimento de produtos.
Expansões de mercado: A GlobalFoundries firmou um contrato estratégico de desenvolvimento e licenciamento de tecnologia com o Finwave Semiconductor, com foco na tecnologia GaN, que deve aumentar suas ofertas em soluções com eficiência de energia. Essa colaboração visa otimizar e dimensionar a tecnologia Gan-on-Si para volume de produção na Fab Fab da empresa em Burlington, Vermont.
- Colaborações: A empresa fez uma parceria com os semicondutores da NXP para aproveitar sua plataforma de tecnologia 22FDX® Process, direcionando dispositivos móveis automotivos, IoT e inteligentes.
- Cúpula de Tecnologia: Mais de 1.000 clientes e parceiros participaram da Cúpula de Tecnologia Anual, enfatizando o foco da empresa na inovação e no envolvimento do cliente.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa está projetando sua receita líquida do quarto trimestre de 2024 entre US $ 1,800 bilhão e US $ 1,850 bilhão . As estimativas de ganhos refletem um EPS diluído de US $ 0,29 a US $ 0,43 . Durante o ano inteiro, prevê-se que a empresa atinja aproximadamente um aumento de três vezes no fluxo de caixa livre não IFRS até o final de 2024, que se espera estar por perto US $ 779 milhões .
| Trimestre | Receita líquida (US $ bilhões) | Margem bruta (%) | Fluxo de caixa livre ajustado não IFRS (US $ milhões) | EPS diluído |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1.739 | 23.8 | 779 | 0.32 |
| Q4 2024 (projetado) | 1.800 - 1.850 | Ponto médio 24.3 | N / D | 0.29 - 0.43 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A GlobalFoundries está focada em expandir suas capacidades e parcerias de fabricação. A colaboração com os semicondutores NXP é uma iniciativa significativa que visa otimizar o desempenho em várias aplicações. Além disso, a empresa deve se beneficiar do financiamento da Lei de Cascas e Ciências dos EUA, que deve aumentar suas despesas de capital e esforços de P&D.
Vantagens competitivas para o crescimento
A empresa estabeleceu uma pegada robusta de fabricação nos EUA, Europa e Ásia, que fornece uma vantagem competitiva no gerenciamento da cadeia de suprimentos e no atendimento ao cliente. Em 30 de setembro de 2024, a GlobalFoundries relatou dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 4,3 bilhões, permitindo investir em iniciativas de crescimento.
Além disso, o foco estratégico da empresa em tecnologias avançadas, como sua tecnologia de processo 22FDX®, a posiciona bem em mercados de alto crescimento, como automotivo e IoT. A empresa também está experimentando forte demanda em suas remessas de wafer, com 549 mil bolas equivalentes a 300 mm enviadas no terceiro trimestre 2024, refletindo um 6% Aumento do trimestre anterior.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita líquida (US $ bilhão) | 1.739 | 1.632 | 1.852 |
| Lucro bruto (US $ milhões) | 414 | 395 | 529 |
| Lucro operacional (US $ milhões) | 185 | 155 | 261 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 178 | 155 | 249 |
GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.