Global Payments Inc. (GPN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Global Payments Inc. (GPN)
Entendendo os fluxos de receita da Global Payments Inc.
O desempenho financeiro da Global Payments Inc. é significativamente influenciado por seus diversos fluxos de receita, gerados principalmente a partir de seus segmentos de soluções e soluções de emissores comerciais. Abaixo está uma análise detalhada dessas fontes de receita a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
Em 30 de setembro de 2024, as receitas consolidadas da Global Payments Inc. foram relatadas em US $ 7.590,5 milhões, um aumento de US $ 7.220,6 milhões no ano anterior, representando um crescimento de 5,1%. A quebra de receita por segmento é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total | Mudança de ano a ano (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções comerciais | $5,802.8 | 76.4% | $470.9 | 8.8% |
| Soluções emissoras | $1,837.4 | 24.2% | $68.2 | 3.9% |
| Soluções de consumo | $0.0 | 0.0% | ($182.7) | Nm |
| Eliminações de intersegmentos | ($49.6) | (0.7%) | $13.6 | (21.5%) |
| Receita total | $7,590.5 | 100.0% | $369.9 | 5.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete o desempenho geral da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o crescimento da receita foi impulsionado principalmente pelo aumento dos volumes de transações. As tendências históricas indicam uma trajetória ascendente consistente nas receitas de soluções comerciais e emissores, particularmente influenciadas pela aquisição da EVO Business em março de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de soluções comerciais continua sendo o maior contribuinte de receita, representando 76,4% da receita total. A receita desse segmento aumentou 8,8% ano a ano, impulsionada pelo crescimento dos volumes de transações e pela integração dos negócios adquiridos. O segmento de soluções de emissores, embora menor, também mostrou um crescimento positivo de 3,9%, contribuindo com 24,2% para a receita geral.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem a desinvestimento completo do segmento de soluções de consumidores em abril de 2023, que havia contribuído anteriormente com US $ 182,7 milhões em receita durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Esta desinvestimento teve um impacto significativo na estrutura geral da receita, efetivamente aumentando a parcela proporcional dos segmentos restantes.
No geral, a análise de receita mostra um desempenho robusto em segmentos -chave, sustentado por aquisições estratégicas e um foco na expansão das ofertas de serviços para atender às crescentes necessidades dos clientes.
Um profundo mergulho na Global Payments Inc. (GPN) lucratividade
Um mergulho profundo nos pagamentos globais Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 4.782,7 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 63.0% comparado com 61.1% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional consolidada nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 475,6 milhões, refletindo uma margem operacional de 18.3%, de baixo de 22.5% no ano anterior. Durante os nove meses, a receita operacional foi US $ 1.500,5 milhões, com uma margem operacional de 19.8%, um aumento de 16.9% ano a ano.
Margem de lucro líquido: Lucro líquido atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 315,1 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 12.1%. Durante os nove meses, o lucro líquido foi US $ 1.003,2 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 13.2%, comparado com 8.6% Para o ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a lucratividade mostrou flutuações notáveis. A margem operacional diminuiu pelos três meses, principalmente devido ao aumento dos custos associados à transformação dos negócios e cobranças de ativos tecnológicos. No entanto, os números de nove meses indicam uma tendência positiva nas métricas gerais de lucratividade.
| Período | Margem de lucro bruto | Margem operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 63.0% | 18.3% | 12.1% |
| Q3 2023 | 61.1% | 22.5% | 14.6% |
| 9m 2024 | 63.0% | 19.8% | 13.2% |
| 9m 2023 | 61.1% | 16.9% | 8.6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem operacional da empresa de 19.8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, compara favoravelmente à média da indústria de aproximadamente 15.0%. A margem de lucro líquido de 13.2% também excede a média da indústria de 10.5%, indicando forte eficiência operacional em relação aos pares.
Análise da eficiência operacional
Os esforços de gerenciamento de custos resultaram em uma diminuição no custo dos serviços como uma porcentagem de receitas, que foi 37.0% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 38.9% Para o ano anterior. Essa melhoria reflete uma melhor alavancagem operacional e controle de custos entre os segmentos.
Apesar dos desafios representados pelo aumento das despesas de venda, general e administrativa, que se levantaram para US $ 3.282,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a eficiência operacional geral permanece robusta, apoiada pelo aumento das receitas dos principais segmentos de negócios.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Custo de serviço (% das receitas) | 37.0% | 38.9% |
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 3.282,2 milhões | US $ 3.058,6 milhões |
| Receita total | US $ 7.590,5 milhões | US $ 7.220,6 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Global Payments Inc. (GPN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Global Payments Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo e linhas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 11,7 bilhões Em um valor principal agregado de notas não garantidas, amadurecendo de novembro de 2024 a agosto de 2052. Além disso, a empresa teve US $ 1,5 bilhão excelente em sua linha de crédito rotativa com uma taxa de juros de 6.56%.
Dívida de curto prazo
A Companhia não tinha empréstimos pendentes sob seu programa de papel comercial em 30 de setembro de 2024. O Programa de Papel Comercial permite a emissão de notas não garantidas com vencimentos até 397 dias a partir da data de emissão.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 1.33, comparado à média da indústria de cerca de 1.0. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido em comparação com os pares no setor de pagamentos.
Emissões de dívida recentes
Em 23 de fevereiro de 2024, a empresa emitiu US $ 2,0 bilhões em um valor principal agregado de 1,500% de notas sênior não garantidas conversíveis, com vencimento em março de 2031. Os recursos líquidos desta oferta foram aproximadamente US $ 1,97 bilhão, depois de contabilizar os custos de emissão de dívidas de US $ 33,5 milhões.
Classificações de crédito
A empresa tem uma classificação de crédito de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, indicando um risco de crédito moderado.
Atividade de refinanciamento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa fez pagamentos de dívidas de longo prazo, totalizando US $ 5,8 bilhões. Além disso, tinha pagamentos líquidos de US $ 1,4 bilhão Sob suas notas de papel comercial durante o mesmo período.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra seu financiamento de crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ele usou US $ 900 milhões Para recompras de ações, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando os níveis de dívida de maneira eficaz.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Notas não seguras sênior | $11.7 | Vários (2024-2052) | Vários |
| Notas conversíveis | $2.0 | Março de 2031 | 1.500% |
| Linha de crédito rotativo | $1.5 | Agosto de 2027 | 6.56% |
| Papel comercial | $0.0 | N / D | N / D |
Maturidades futuras da dívida
Os vencimentos futuros da dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024 são detalhados abaixo:
| Ano | Quantidade de maturidade (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $526.5 |
| 2025 | $1,051.7 |
| 2026 | $1,887.9 |
| 2027 | $2,787.6 |
| 2028 | $464.4 |
| 2029 | $3,250.1 |
| 2030 e depois | $6,891.5 |
| Total | $16,859.7 |
Avaliando a liquidez da Global Payments Inc. (GPN)
Avaliando a liquidez da Global Payments Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 0.93, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 7.901,1 milhões e passivos circulantes de US $ 8.528,9 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 0.67, determinado usando ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 5.880,2 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é negativo em (US $ 627,8 milhões), indicando possíveis preocupações de liquidez. Esta é uma diminuição de (US $ 53,9 milhões) no ano fiscal anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 2.879,3 milhões, um aumento de US $ 1.591,3 milhões em 2023.
Investindo fluxo de caixa: Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 846,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, significativamente menor que US $ 4.119,7 milhões no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi US $ 1.151,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o caixa líquido fornecido de US $ 2.458,4 milhões em 2023.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
As reservas de caixa significativas da empresa equivalem a US $ 2.941,9 milhões em 30 de setembro de 2024, com US $ 888,4 milhões Disponível para fins gerais. No entanto, existem restrições em alguns saldos de caixa, incluindo US $ 197,6 milhões de dinheiro restrito.
| Métricas de liquidez | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Proporção atual | 0.93 |
| Proporção rápida | 0.67 |
| Capital de giro | (US $ 627,8 milhões) |
| Fluxo de caixa operacional (9m 2024) | US $ 2.879,3 milhões |
| Investir fluxo de caixa (9m 2024) | (US $ 846,6 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa (9m 2024) | (US $ 1.151,1 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 2.941,9 milhões |
| Dinheiro disponível para fins gerais | US $ 888,4 milhões |
| Dinheiro restrito | US $ 197,6 milhões |
A Global Payments Inc. (GPN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os índices de avaliação importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 28.4, derivado de um lucro por ação (EPS) de doze meses de $3.92 e um preço das ações de $111.34.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 3.5, com um valor contábil por ação de aproximadamente $31.86.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 14.2, calculado com base em um valor corporativo de US $ 30,7 bilhões e um EBITDA de US $ 2,15 bilhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $90.12 e uma alta de $120.50. Em 30 de setembro de 2024, as ações estão sendo negociadas em $111.34, refletindo um aumento de um ano a data de 15.8%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.9%, com um pagamento anual de dividendos de $0.25 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 6.4%, indicando um dividendo sustentável em relação aos ganhos.
Consenso de analistas
O consenso de analistas indica um Segurar classificação, com 12 analistas recomendando um espera, 5 analistas classificando uma compra e 2 analistas sugerindo uma venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 28.4 |
| Proporção P/B. | 3.5 |
| Razão EV/EBITDA | 14.2 |
| Estoque baixo (12 meses) | $90.12 |
| Stock High (12 meses) | $120.50 |
| Preço atual das ações | $111.34 |
| Aumento do preço do ano | 15.8% |
| Rendimento de dividendos | 0.9% |
| Dividendo anual | $0.25 |
| Taxa de pagamento | 6.4% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Global Payments Inc. (GPN)
Principais riscos enfrentados pelo Global Payments Inc.
A Global Payments Inc. enfrenta vários fatores de risco internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Os principais riscos incluem:
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia de pagamentos é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas consolidadas de US $ 7.590,5 milhões, um aumento de 5.1% comparado com US $ 7.220,6 milhões no mesmo período de 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, como o pilar da UE, duas diretivas estabelecendo uma taxa de imposto efetiva mínima global de 15%, poderia afetar as obrigações tributárias da empresa a partir de 1º de janeiro de 2024. A Companhia não espera que essa diretiva tenha um efeito significativo em suas demonstrações financeiras.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar adversamente os volumes de transações. Por exemplo, o segmento de soluções comerciais viu as receitas aumentarem por 8.8% para US $ 5.802,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à infraestrutura de tecnologia e integração de empresas adquiridas. A empresa incorreu em cobranças de ativos de tecnologia de US $ 55,8 milhões Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros envolvem a exposição a flutuações da taxa de juros e perdas de crédito. A empresa reconheceu uma cobrança inicial de não monetário de US $ 18,2 milhões Para futuras perdas de crédito estimadas no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o interesse e outras despesas diminuíram para US $ 477,2 milhões comparado com US $ 490,5 milhões para o ano anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em executar em iniciativas de transformação de negócios. A empresa relatou despesas corporativas de US $ 94,1 milhões relacionado aos benefícios de rescisão de funcionários e US $ 59,2 milhões para iniciativas de transformação de negócios.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias de mitigação, como diversificar suas ofertas de serviços e investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional. Prevê -se que as despesas de capital para o ano US $ 670 milhões.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição, levando a pressões de preços. | Receitas consolidadas aumentadas por 5.1% para US $ 7.590,5 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Novos regulamentos tributários que afetam financeiras. | Efeito mínimo esperado nas demonstrações financeiras. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os volumes de transações. | As receitas de soluções de comerciantes aumentaram por 8.8% para US $ 5.802,8 milhões. |
| Riscos operacionais | Desafios com a integração de tecnologia. | Cobranças de ativos de tecnologia de US $ 55,8 milhões. |
| Riscos financeiros | Flutuações da taxa de juros e perdas de crédito. | Juros e outras despesas diminuíram para US $ 477,2 milhões. |
| Riscos estratégicos | Falha em executar iniciativas de transformação. | Despesas corporativas de US $ 94,1 milhões para benefícios de rescisão. |
Perspectivas de crescimento futuro para pagamentos globais Inc. (GPN)
Perspectivas de crescimento futuro para pagamentos globais Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a investir em novas soluções de tecnologia, que incluem a migração de plataformas de tecnologia para ambientes em nuvem. Isso tem como objetivo melhorar o desempenho e melhorar a velocidade do mercado.
- Expansões de mercado: O crescimento dos volumes de transações tem sido um contribuidor significativo, com um aumento de 5.1% em receita consolidada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 7.590,5 milhões comparado com US $ 7.220,6 milhões para o ano anterior.
- Aquisições: A aquisição da EVO Business em março de 2023 contribuiu aproximadamente 3.6% Crescimento para o segmento de soluções comerciais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
- Receita consolidada nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentados por 5.1% para US $ 2.601,6 milhões de US $ 2.475,7 milhões no ano anterior.
- Merchant Solutions Segment Receitas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 Rose por 6.0% para US $ 1.997,7 milhões, refletindo uma contribuição significativa dos canais de distribuição habilitados para tecnologia.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
- Parcerias e integrações recentes estão aprimorando as ofertas de serviços, especialmente no canal de distribuição habilitado para tecnologia, que contribuiu US $ 295,5 milhões Para segmentar o crescimento da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- A empresa possui iniciativas contínuas de transformação de negócios com custos no valor de US $ 59,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, destinados a simplificar as operações.
Vantagens competitivas
- A empresa relatou uma margem operacional de 19.8% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 16.9% Para o ano anterior, mostrando melhoria a eficiência operacional.
- O custo do serviço, pois uma porcentagem de receitas diminuiu para 37.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 38.9% No ano anterior, indicando melhor gerenciamento de custos.
| Segmento | Receitas (2024 Q3) | Receitas (2023 Q3) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções comerciais | US $ 1.997,7 milhões | US $ 1.884,0 milhões | US $ 113,7 milhões | 6.0% |
| Soluções emissoras | US $ 621,1 milhões | US $ 607,8 milhões | US $ 13,3 milhões | 2.2% |
| Receita consolidada | US $ 2.601,6 milhões | US $ 2.475,7 milhões | US $ 125,9 milhões | 5.1% |
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 2.941,9 milhões, com US $ 888,4 milhões Disponível para fins gerais. Essa posição financeira apoia investimentos e iniciativas de crescimento em andamento.
Global Payments Inc. (GPN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Global Payments Inc. (GPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Payments Inc. (GPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Payments Inc. (GPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.