HighPeak Energy, Inc. (HPK) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da HighPeak Energy, Inc. (HPK)
Entendendo os fluxos de receita da HighPeak Energy, Inc.
A Highpeak Energy, Inc. gera receita principalmente com a venda de petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural (NGL). A tabela a seguir descreve as receitas operacionais para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.
| Fontes de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de petróleo bruto | $270,636,000 | $338,372,000 | $827,595,000 | $790,458,000 |
| NGL e vendas de gás natural | $942,000 | $7,214,000 | $7,013,000 | $19,682,000 |
| Receita operacional total | $271,578,000 | $345,586,000 | $834,608,000 | $810,140,000 |
O crescimento da receita ano a ano reflete flutuações significativas influenciadas pela dinâmica do mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou um 21% diminuição da receita operacional total em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente por um 19% diminuição dos preços médios realizados por barril de petróleo equivalente (BOE) e um 3% Diminuição nos volumes médios de vendas diárias devido a vários desafios operacionais, incluindo condições climáticas adversas.
Por outro lado, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional total aumentada por 3% comparado ao mesmo período em 2023. Este aumento foi atribuído a um 13% aumento dos volumes médios de vendas diárias, compensado por um 9% Diminuição dos preços médios realizados por Boe.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral é fundamental para entender a saúde financeira da empresa. A repartição a seguir ilustra os volumes médios de vendas diárias por tipo de produto para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.
| Tipo de produto | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (BoE) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (Boe) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (BoE) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (BoE) |
|---|---|---|---|---|
| Petróleo bruto | 38,710 | 44,381 | 38,581 | 37,171 |
| NGL | 6,497 | 4,708 | 5,890 | 3,895 |
| Gás natural | 36,831 | 21,716 | 32,418 | 18,221 |
| Volumes médios de vendas médios totais | 51,346 | 52,708 | 49,874 | 44,102 |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um volume médio de vendas diário total de 51.346 BOE, abaixo 3% de 52.708 BOE No mesmo período de 2023. Notavelmente, o volume de vendas de petróleo diminuiu por 13%, enquanto os volumes de vendas de NGL e gás natural sofreram aumentos de 38% e 70%, respectivamente.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita podem ser atribuídas a vários fatores, incluindo desafios operacionais e flutuações de preços de mercado. Os preços médios realizados por Boe nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com os mesmos períodos em 2023 estão descritos abaixo:
| Período | Preço percebido médio por boe | % Mudar |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $57.49 | (19%) |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $71.27 | |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $61.07 | (9%) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $67.29 |
O preço médio realizado por boe nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 57,49, uma diminuição de 19% A partir de US $ 71,27 no mesmo período de 2023. Da mesma forma, os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 viram um preço médio realizado de US $ 61,07, abaixo 9% a partir de US $ 67,29 no ano anterior.
Esses preços diminuem, juntamente com os desafios operacionais, como redução da atividade de perfuração e o impacto do clima severo, influenciaram significativamente o desempenho da receita da empresa em 2024.
Um mergulho profundo na Highpeak Energy, Inc. (HPK) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente US $ 235,4 milhões, traduzindo para uma margem de 86,7% em comparação com uma margem de lucro bruta de US $ 295,6 milhões ou 85,6% para o mesmo período em 2023. Isso reflete um 0,1% Aumentar ano a ano.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 70,5 milhões, produzindo uma margem operacional de 26%. Isso é uma ligeira queda de US $ 75,8 milhões ou 21,9% durante o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 49,9 milhões, o que corresponde a uma margem de lucro líquido de 18,4%. Isso representa um aumento de US $ 38,8 milhões ou 11,2% no mesmo trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 86,1 milhões, em comparação com US $ 120,9 milhões no mesmo período em 2023, indicando uma redução de 29% em relação ao ano anterior. Os ganhos por ação diluída nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentaram para US $ 0,35 de US $ 0,28 em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade para a empresa são os seguintes:
| Métrica | Energia Highpeak (HPK) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 86.7% | 75% |
| Margem de lucro operacional | 26% | 20% |
| Margem de lucro líquido | 18.4% | 15% |
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou custos de produção de petróleo e gás natural de US $ 35,4 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 39,8 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 11%. O custo de produção por BOE diminuiu para US $ 7,12, de US $ 7,87, indicando maior eficiência operacional.
Em termos de produção e impostos ad valorem, o total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 15,4 milhões em comparação com US $ 18,8 milhões no ano anterior, uma redução de 18%. Esse declínio corresponde à diminuição dos preços médios realizados com as commodities, que caíram 19% durante o mesmo período.
A taxa efetiva de imposto para a empresa foi de aproximadamente 35%, o que se alinha em estreita colaboração com a média da indústria de 34%, indicando gerenciamento de impostos competitivo.
Dívida vs. Equity: How Highpeak Energy, Inc. (HPK) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: How Highpeak Energy, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Highpeak Energy, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 953,8 milhões e passivos atuais totais de aproximadamente US $ 259,6 milhões. A estrutura da dívida da empresa inclui um contrato de crédito em empréstimo a prazo com um saldo pendente de US $ 1,11 bilhão e zero em circulação no Contrato de Linha de Crédito Sênior.
A relação dívida / patrimônio é uma métrica crucial para entender a alavancagem da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da Highpeak ficou em aproximadamente 0.59, indicando uma abordagem equilibrada para utilizar a dívida e o patrimônio líquido para financiamento. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.85, sugerindo que o Highpeak mantém uma posição de alavancagem mais conservadora em comparação com seus pares no setor de petróleo e gás.
Nos últimos meses, o Highpeak se envolveu em atividades significativas de refinanciamento. Notavelmente, em setembro de 2023, a empresa refinanciou sua dívida de longo prazo, resultando em um US $ 27,3 milhões diminuição da perda na extinção da dívida. O refinanciamento fazia parte de uma iniciativa estratégica para melhorar a estabilidade financeira e reduzir as despesas de juros associadas às suas obrigações de dívida.
As classificações de crédito para energia highpeak refletem sua saúde e risco financeiros profile. A partir das últimas avaliações, a empresa recebeu uma classificação de crédito de B das principais agências de classificação, indicando uma perspectiva estável e um risco de crédito gerenciável.
A empresa equilibra seu crescimento entre financiamento da dívida e financiamento de ações efetivamente. A Highpeak Energy emitiu ações ordinárias no ano passado, incluindo 55.000 ações Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, que resultou do exercício de mandados. Essa abordagem permite que a empresa mantenha a liquidez enquanto reduz a dependência do financiamento da dívida.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $953.8 |
| Passivos atualizados totais | $259.6 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.59 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.85 |
| Classificação de crédito | B |
| Ações emitidas (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | 55 |
Avaliando a liquidez da Highpeak Energy, Inc. (HPK)
Avaliando a liquidez da Highpeak Energy, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 259.628.000, enquanto os passivos circulantes eram de US $ 259.628.000, resultando em uma proporção atual de 1.0.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, que excluem o inventário, são de aproximadamente US $ 259.628.000. Portanto, a proporção rápida também é 1.0.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, que é igual $0. Isso indica uma posição neutra de capital de giro, sugerindo que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atuais.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $550,873,000, comparado com $521,742,000 pelo mesmo período em 2023, representando um 6% aumentar.
Investindo fluxo de caixa
O caixa líquido usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($475,827,000), uma diminuição de ($937,245,000) em 2023, indicando um 49% Redução nas saídas de caixa para investimentos.
Financiamento de fluxo de caixa
O caixa líquido usado em atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($133,988,000), comparado com $536,806,000 em 2023, marcando um significativo 125% diminuição do dinheiro do financiamento.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de $135,573,000, de baixo de $194,515,000 no início do período, indicando um 30% diminuição da liquidez. A empresa fez pagamentos obrigatórios em sua linha de crédito em empréstimo a prazo, totalizando $90,000,000 durante o mesmo período.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | $259,628,000 | $287,393,000 | (10%) |
| Passivos circulantes | $259,628,000 | $287,393,000 | (10%) |
| Fluxo de caixa operacional | $550,873,000 | $521,742,000 | 6% |
| Investindo fluxo de caixa | ($475,827,000) | ($937,245,000) | 49% |
| Financiamento de fluxo de caixa | ($133,988,000) | $536,806,000 | (125%) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $135,573,000 | $194,515,000 | (30%) |
| Pagamentos de empréstimos a prazo | $90,000,000 | $0 | N / D |
A Highpeak Energy, Inc. (HPK) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Highpeak Energy, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E fornece informações sobre a quantidade de investidores que estão dispostos a pagar por dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $0.35. Assumindo um preço atual das ações de aproximadamente $12.00, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $12.00 / $0.35 ≈ 34.29
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. O valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio líquido total de $1,605,690,000 e compartilha em circulação de 126,625,221 em 30 de setembro de 2024.
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $1,605,690,000 / 126,625,221 ≈ $12.67
Assumindo que o preço de mercado permanece por aí $12.00, a proporção P/B é:
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $12.00 / $12.67 ≈ 0.95
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica -chave para avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA pode ser estimado a partir da receita operacional e depreciação. A receita operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $73,444,000e a despesa de depreciação foi $136,578,000.
EBITDA = Receita Operacional + Depreciação = $73,444,000 + $136,578,000 = $210,022,000
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa estimado (EV) pode ser derivado da capitalização de mercado e da dívida total. Assumindo a dívida total de $1,000,000,000 e um valor de mercado de $1,519,500,000 (com base no preço das ações), o EV é:
EV = Cap de mercado + dívida total = $1,519,500,000 + $1,000,000,000 = $2,519,500,000
Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $2,519,500,000 / $210,022,000 ≈ 11.99
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $8.50 e uma alta de $15.00. A partir dos dados mais recentes, o preço das ações é aproximadamente $12.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.04 por ação em agosto de 2024. Com base no preço atual das ações de $12.00, o rendimento de dividendos é calculado da seguinte forma:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = ($ 0,04 4) / $ 12,00 = 0,0133 ou 1,33%
A taxa de pagamento pode ser calculada usando a fórmula:
Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = ($0.04 126,625,221) / $49,933,000 ≈ 10.12%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista para o estoque é um Segurar Classificação, com alguns analistas sugerindo possíveis vantagens com base nas métricas atuais de avaliação e nas condições de mercado. O preço -alvo médio definido pelos analistas está em torno $13.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 34.29 |
| Proporção P/B. | 0.95 |
| Razão EV/EBITDA | 11.99 |
| Preço das ações (atual) | $12.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.33% |
| Taxa de pagamento | 10.12% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $13.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Highpeak Energy, Inc. (HPK)
Os principais riscos enfrentados pela Highpeak Energy, Inc.
A Highpeak Energy, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos decorrem da concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições flutuantes do mercado.
Concorrência da indústria
A indústria de petróleo e gás é caracterizada por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a Highpeak Energy operava aproximadamente 147.795 acres brutos (137.207 líquidos), com cerca de 65% mantidos por produção. O interesse médio de trabalho é de aproximadamente 93%, indicando uma forte presença operacional, mas também expondo a empresa a pressões competitivas de empresas maiores de petróleo e gás que podem ter maiores recursos financeiros e vantagens tecnológicas.
Riscos regulatórios
Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e a lucratividade. A empresa deve cumprir vários regulamentos ambientais e de segurança, sujeitos a alterações. A não conformidade pode resultar em multas ou aumento dos custos operacionais. Além disso, o cenário político, especificamente políticas do governo Biden e possíveis eleições futuras, pode levar a mudanças regulatórias que afetam a indústria.
Condições de mercado e volatilidade dos preços de commodities
Os preços das commodities são inerentemente voláteis. Em 30 de setembro de 2024, a média ponderada realizou os preços do petróleo por barril diminuiu para US $ 75,99, em comparação com US $ 82,87 para o mesmo período em 2023. Da mesma forma, os preços do gás natural caíram de US $ 1,89 para US $ 0,42 por MCF. Um aumento de US $ 1,00 por barril no preço do petróleo bruto pode aumentar as receitas em aproximadamente US $ 15,1 milhões anualmente, destacando a sensibilidade do desempenho financeiro da empresa às flutuações de preços.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o potencial de interrupções da produção devido a condições climáticas ou falhas do equipamento. Uma tempestade significativa no início de setembro de 2024 levou a inundações, causando um fechamento temporário de produção que afetou os volumes de vendas em aproximadamente 750 BoE por dia. Além disso, a empresa opera com um cronograma de desenvolvimento de dois rigos reduzido em comparação com as quatro a seis plataformas usadas no início de 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes através da exposição da empresa a instrumentos derivativos. Em 30 de setembro de 2024, a Highpeak Energy registrou uma perda líquida de derivada de US $ 23,4 milhões, incluindo uma perda de marca a mercado de US $ 11,5 milhões. A empresa também tem obrigações de dívida significativas, com um saldo de dívida de longo prazo de US $ 953,8 milhões.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Highpeak Energy emprega várias estratégias:
- Utilizando contratos derivativos de commodities para proteger contra flutuações de preços, estabilizando assim os fluxos de caixa.
- Manter a flexibilidade em seu plano de capital para se adaptar às mudanças nas condições do mercado.
- Implementando medidas rigorosas de conformidade para atender aos requisitos regulatórios e evitar possíveis penalidades.
Tabela: Métricas financeiras -chave
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 49,9 milhões | US $ 38,8 milhões | +28.7% |
| Preço médio de petróleo ponderado (por bbl) | $75.99 | $82.87 | -8.8% |
| Preço médio de gás natural ponderado (por MCF) | $0.42 | $1.89 | -77.8% |
| Dívida de longo prazo | US $ 953,8 milhões | US $ 1.030,3 milhões | -7.4% |
| Perda de derivada líquida | US $ 23,4 milhões | US $ 30,9 milhões | -24.3% |
Ao entender esses fatores de risco, os investidores podem avaliar melhor os possíveis desafios e oportunidades associados à Highpeak Energy, Inc.
Perspectivas futuras de crescimento para a Highpeak Energy, Inc. (HPK)
Oportunidades de crescimento
A Highpeak Energy, Inc. está pronta para capitalizar várias oportunidades de crescimento que podem aumentar significativamente seu desempenho financeiro nos próximos anos. Abaixo está uma análise dos principais fatores de crescimento, projeções futuras de crescimento da receita, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas.
Principais fatores de crescimento
- Expansão de mercado: Highpeak tem aproximadamente 147.795 acres brutos na bacia de Midland, com uma parcela significativa mantida por produção. Essa vantagem geográfica permite a potencial expansão do mercado, à medida que a demanda por petróleo bruto e gás natural continua a subir.
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado nas técnicas de perfuração horizontal, que provaram ser eficazes, levando a maiores taxas de produção.
- Aquisições: Em 2024, HighPaak incorrido US $ 10,4 milhões nos custos de aquisição, principalmente para extensões de arrendamento e adquirir uma área contígua não desenvolvida contígua.
Projeções futuras de crescimento de receita
A receita da Highpeak Energy mostrou resiliência, com receitas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, no valor de US $ 834,6 milhões, comparado com US $ 810,1 milhões No mesmo período de 2023. A empresa projeta crescimento contínuo, impulsionado por:
- Volumes médios de vendas médios aumentados, que eram 51.346 BOEPD Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 52.708 BOEPD em 2023.
- Melhorias antecipadas nos preços do petróleo, com preços médios realizado por bbl, por bbl, que se estabilizam pós-2024.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Highpeak Energy entrou em um contrato de marketing de petróleo bruto significativo com a DK Trading & Supply, LLC, que inclui um compromisso de volume mínimo no valor de US $ 138,7 milhões mais de dez anos. Espera -se que essa parceria aumente a previsibilidade da receita e a eficiência operacional.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Highpeak Energy incluem:
- Controle operacional sobre aproximadamente 97% de sua área líquida, permitindo operações simplificadas e eficiências de custos.
- Um programa de perfuração horizontal bem -sucedido que levou a um aumento significativo na produção, com a empresa colocando 51 poços horizontais brutos em produção durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Estabilidade financeira, demonstrada por um lucro líquido de US $ 49,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 38,8 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 49,9 milhões | US $ 38,8 milhões | 28.7% |
| Receita operacional total | US $ 271,6 milhões | US $ 345,6 milhões | -21.4% |
| Volumes médios de vendas diárias (BOE) | 51,346 | 52,708 | -2.6% |
| Preços do petróleo por bbl | $75.99 | $82.87 | -8.4% |
| Preços da NGL por bbl | $21.14 | $20.08 | 5.3% |
O posicionamento estratégico e as capacidades operacionais da Highpeak Energy fornecem uma base sólida para o crescimento futuro, pois continua a navegar pelas complexidades do mercado de energia.
HighPeak Energy, Inc. (HPK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- HighPeak Energy, Inc. (HPK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HighPeak Energy, Inc. (HPK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View HighPeak Energy, Inc. (HPK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.