Intel Corporation (INTC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Intel Corporation (INTC)
Entendendo os fluxos de receita da Intel Corporation
A receita da Intel Corporation para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 13,3 bilhões, uma queda de US $ 874 milhões ou 6% em relação ao terceiro trimestre de 2023. Para o ano (YTD) 2024, a receita total atingiu US $ 38,8 bilhões, que é aproximadamente plana em comparação a US $ 38,8 bilhões em YTD em YTD 2023.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita ($ b) | Q3 2023 Receita ($ b) | Receita do YTD 2024 ($ B) | Receita do YTD 2023 ($ B) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de Computação de Clientes (CCG) | $7.1 | $7.6 | $21.4 | $19.6 |
| Data Center e AI (DCAI) | $3.3 | $3.0 | $9.4 | $9.1 |
| Intel Foundry | $0.067 | $0.3 | $0.171 | $0.661 |
| Altera | $0.4 | $0.7 | $1.1 | $2.4 |
| Mobileye | $0.5 | $0.6 | $1.3 | $1.6 |
| Todos os outros | $1.0 | $1.4 | $2.8 | $4.3 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o terceiro trimestre de 2024 reflete uma queda de 6% em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Para o YTD 2024, a receita permaneceu relativamente inalterada em US $ 38,8 bilhões, marcando um leve crescimento de 0,05% de YTD 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O Grupo de Computação de Clientes (CCG) continua sendo o maior colaborador da receita da Intel, representando 53% da receita do terceiro trimestre de 2024. O segmento Data Center e AI (DCAI) contribuíram com 25%, enquanto a Intel Foundry, Altera, Mobileye e todos os outros segmentos contribuíram com os 22%restantes.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- A receita do CCG diminuiu 7% no terceiro trimestre de 2024, principalmente devido ao menor volume e demanda da área de trabalho.
- A receita da DCAI aumentou 9% no terceiro trimestre de 2024, impulsionada pelo aumento da demanda de clientes em escala de hiperescala.
- A receita externa da Intel Foundry diminuiu 79% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023 devido aos serviços de embalagem tradicionais mais baixos.
- A receita da Altera diminuiu 44% no terceiro trimestre de 2024, refletindo uma redução significativa nas compras de clientes.
- A Receita Mobileye também caiu 19% no terceiro trimestre de 2024, indicando compras reduzidas de inventário pelos clientes.
No geral, o cenário de receita da Intel Corporation em 2024 mostra um desempenho misto em diferentes segmentos, com declínios notáveis em determinadas áreas, enquanto outras, como o DCAI, exibem potencial de crescimento.
Um mergulho profundo na lucratividade da Intel Corporation (INTC)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 1,997 bilhão, resultando em uma margem bruta de 15.0%. Esta é uma diminuição significativa do lucro bruto de US $ 6,018 bilhões e uma margem bruta de 42.5% No terceiro trimestre de 2023. Para o ano a data (YTD) 2024, o lucro bruto foi US $ 11,761 bilhões, com uma margem bruta de 30.3%, comparado com US $ 14.664 bilhões e 37.8% para YTD 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 2,722 bilhões, produzindo uma margem operacional de 37%. Isso reflete uma ligeira diminuição de US $ 2,780 bilhões e uma margem operacional de 39.2% No terceiro trimestre de 2023. Para YTD 2024, a receita operacional aumentou para US $ 7,864 bilhões, com uma margem operacional de 35%, de cima de US $ 5,946 bilhões e 25% em YTD 2023.
Margem de lucro líquido: No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi uma perda de (US $ 16,639 bilhões), levando a uma margem de lucro líquido de (125.3%). Por outro lado, o terceiro trimestre de 2023 relatou lucro líquido de US $ 297 milhões com uma margem líquida de 2.1%. Para o YTD 2024, a perda líquida foi (US $ 18,630 bilhões), traduzindo para uma margem de lucro líquido de (48.0%), comparado a uma perda de (US $ 980 milhões) e uma margem líquida de (2.5%) em YTD 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade indicam uma tendência de queda nas margens brutas e líquidas para 2024 em comparação com 2023. A margem bruta diminuiu significativamente por 27,5 pontos percentuais Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro líquido também mostrou um declínio substancial, refletindo desafios na manutenção da lucratividade em meio a custos crescentes e pressões de mercado.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir do terceiro trimestre de 2024, a margem bruta média para a indústria de semicondutores é aproximadamente 40%, enquanto a margem operacional é média 25%. A margem bruta da empresa de 15.0% e margem operacional de 37% Indique que, embora a margem operacional seja competitiva, a margem bruta está significativamente abaixo dos padrões do setor.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das estratégias de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O aumento da receita operacional para YTD 2024 para US $ 7,864 bilhões é atribuído à melhoria da lucratividade do produto com as vendas de notebooks, apesar de um 2% Diminuição da receita operacional do terceiro trimestre de 2023. A margem bruta no ano foi impactada por custos unitários mais altos, principalmente de uma mistura aumentada de tecnologias de produtos mais recentes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 1,997 bilhão | US $ 6,018 bilhões | US $ 11,761 bilhões | US $ 14.664 bilhões |
| Margem bruta | 15.0% | 42.5% | 30.3% | 37.8% |
| Receita operacional | US $ 2,722 bilhões | US $ 2,780 bilhões | US $ 7,864 bilhões | US $ 5,946 bilhões |
| Margem operacional | 37% | 39.2% | 35% | 25% |
| Lucro líquido (perda) | (US $ 16,639 bilhões) | US $ 297 milhões | (US $ 18,630 bilhões) | (US $ 980 milhões) |
| Margem de lucro líquido | (125.3%) | 2.1% | (48.0%) | (2.5%) |
Dívida vs. patrimônio: como a Intel Corporation (INTC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Intel Corporation financia seu crescimento
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da Intel Corporation está em US $ 50,236 bilhões, que inclui componentes de dívida de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo é aproximadamente US $ 46,471 bilhões, enquanto a dívida de curto prazo equivale a US $ 3,765 bilhões.
A relação dívida / patrimônio da Intel é calculada em 0.51, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar o financiamento da dívida versus o patrimônio. Essa proporção é notavelmente menor que a média da indústria de semicondutores, que normalmente paira em torno 1.0.
Em termos de atividade recente, a Intel expandiu sua linha de crédito rotativa de 5 anos de US $ 5,0 bilhões para US $ 7,0 bilhões e sua linha de crédito de 364 dias de US $ 5,0 bilhões para US $ 8,0 bilhões, estender a maturidade data de fevereiro de 2029 e janeiro de 2025, respectivamente. No final do terceiro trimestre de 2024, não havia empréstimos pendentes sob essas linhas de crédito.
A Intel também se envolveu em empréstimos de papel comercial, utilizando até US $ 10,0 bilhões sob seu programa de papel comercial. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa emprestou US $ 7,3 bilhões e liquidou a mesma quantidade. O valor justo da dívida emitida pela Intel é estimado em US $ 46,0 bilhões.
Para ilustrar ainda mais a estrutura financeira da Intel, a tabela a seguir resume os componentes de dívida e patrimônio da empresa:
| Componente de dívida | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Dívida total | $50.236 |
| Dívida de longo prazo | $46.471 |
| Dívida de curto prazo | $3.765 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.51 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Empréstimo de papel comercial | $7.3 |
| Valor justo da dívida emitida | $46.0 |
A estratégia da Intel reflete um equilíbrio calculado entre financiamento da dívida e financiamento de ações, permitindo que a empresa financie suas iniciativas de crescimento, mantendo uma carga de dívida gerenciável. As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, enfatizando sua capacidade de atender suas obrigações de dívida de maneira eficaz.
Avaliação da liquidez da Intel Corporation (INTC)
Avaliando a liquidez da Intel Corporation
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.31. Isso é calculado usando ativos circulantes de US $ 46,1 bilhões e passivos circulantes de US $ 35,2 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é 0.91, derivado de ativos rápidos de US $ 34,0 bilhões (ativos circulantes menos inventários).
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é US $ 10,9 bilhões em 28 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 8,0 bilhões No final de 2023, indicando melhor liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 28 de setembro de 2024 mostra:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $5,123 |
| Investindo fluxo de caixa | ($14,492) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $7,349 |
O fluxo de caixa operacional diminuiu por 25% Ano a ano, enquanto investir o fluxo de caixa tem sido negativo, em grande parte devido a despesas de capital.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, o dinheiro total e os investimentos de curto prazo foram US $ 24,1 bilhões, de baixo de US $ 25,0 bilhões no final de 2023. A dívida total aumentou para US $ 50,2 bilhões.
Além disso, a empresa estabeleceu um subsídio de avaliação de US $ 9,9 bilhões contra ativos fiscais diferidos, indicando possíveis preocupações de liquidez relacionadas à recuperação de impostos.
No geral, embora existam sinais de força de liquidez com capital de giro aprimorado e uma sólida índice de corrente, os níveis crescentes de dívida e as avaliações de ativos fiscais apresentam considerações para os investidores.
A Intel Corporation (INTC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa envolve várias métricas financeiras importantes que ajudam os investidores a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial para avaliar a avaliação de uma empresa. A partir de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
- Preço atual das ações: $35.00
- Lucro por ação (EPS): -$3.88
- Razão P/E: -
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por cada dólar de valor contábil. Os números relevantes são:
- Preço atual das ações: $35.00
- Valor contábil por ação: $12.50
- Proporção p/b: 2.80
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Esse índice ajuda a avaliar o valor da empresa com base em seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização:
- Valor da empresa: US $ 150 bilhões
- Ebitda: US $ 20 bilhões
- Proporção EV/EBITDA: 7.50
Tendências do preço das ações
A análise das tendências do preço das ações nos últimos 12 meses fornece informações sobre o sentimento do mercado:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Janeiro de 2023 | 40.00 |
| Abril de 2023 | 38.00 |
| Julho de 2023 | 35.00 |
| Outubro de 2023 | 32.00 |
| Janeiro de 2024 | 35.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Para os investidores de dividendos, a taxa de rendimento e pagamento são críticos:
- Dividendo anual por ação: $0.52
- Rendimento de dividendos: 1.48%
- Taxa de pagamento: -
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso dos analistas fornece contexto adicional para avaliação:
- Compre classificações: 10
- Hold Ratings: 15
- Venda classificações: 5
Essa análise de avaliação detalhada apresenta uma visão abrangente da saúde financeira da Companhia, permitindo que os investidores tomem decisões informadas com base no desempenho da vida real e no desempenho do mercado.
Riscos -chave enfrentados pela Intel Corporation (INTC)
Riscos -chave enfrentando a Intel Corporation
Overview de riscos internos e externos:
A Intel Corporation enfrenta vários riscos importantes que afetam sua saúde financeira, incluindo intensa concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes. A indústria de semicondutores é caracterizada por rápidos avanços tecnológicos e concorrência feroz de players estabelecidos e novos participantes. No terceiro trimestre de 2024, a receita diminuiu por US $ 874 milhões Comparado ao terceiro trimestre de 2023, destacando as pressões competitivas enfrentadas pela empresa.
Riscos operacionais, financeiros e estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros. Por exemplo, a perda operacional da empresa foi US $ 9,1 bilhões No terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo de uma perda operacional de US $ 8 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa perda é atribuída a prejuízos não monetários, depreciação acelerada e cargas de reestruturação, que totalizaram US $ 5,6 bilhões. Além disso, a margem bruta da empresa caiu para 15.0%, de baixo de 42.5% no ano anterior.
Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa estavam em US $ 8,8 bilhões em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,1 bilhões No início do ano, indicando uma posição de liquidez apertada. Além disso, o estabelecimento de um subsídio de avaliação de US $ 9,9 bilhões Contra ativos fiscais diferidos reflete os desafios na recuperação desses ativos, dada a posição acumulada de perda histórica da empresa.
Estratégias de mitigação:
Intel iniciou um 2024 Plano de reestruturação com o objetivo de reduzir o número de funcionários por 16.500 funcionários e corte de despesas operacionais. A empresa reconhece cobranças de reestruturação de US $ 2,8 bilhões Como parte desse plano, que deve melhorar a eficiência operacional a longo prazo. Além disso, a Intel foi concedida US $ 3,0 bilhões Em financiamento sob a Lei de Cascas e Ciências, destinadas a apoiar a manufatura avançada de semicondutores.
| Fator de risco | Descrição | Impacto Financeiro (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Declínio da receita | Diminuição da receita total devido a pressões competitivas | US $ 874 milhões diminuir do terceiro trimestre de 2023 |
| Perda operacional | Aumento significativo da perda operacional ano a ano | US $ 9,1 bilhões perda operacional |
| Margem bruta | Declínio na porcentagem de margem bruta | 15.0% No terceiro trimestre de 2024 |
| Subsídio de avaliação | Estabelecimento de um subsídio de avaliação contra ativos fiscais diferidos | US $ 9,9 bilhões mesada |
| Cobranças de reestruturação | Custo associado a iniciativas de reestruturação | US $ 2,8 bilhões reconhecido |
| Posição em dinheiro | Status de liquidez | US $ 8,8 bilhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro |
Perspectivas futuras de crescimento para a Intel Corporation (INTC)
Perspectivas de crescimento futuro para a Intel Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento para a Intel Corporation são impulsionadas principalmente por avanços na inovação de produtos, expansão do mercado, parcerias estratégicas e aquisições. A empresa continua a investir fortemente em pesquisa e desenvolvimento, com as despesas totais de P&D atingindo US $ 5,4 bilhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um 4% aumento em relação ao ano anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para todo o ano fiscal de 2024, a Intel projeta as receitas para estar por perto US $ 38,8 bilhões, que permanece aproximadamente plano em comparação com US $ 38,8 bilhões em 2023. Os analistas estimam o lucro por ação (EPS) como aproximadamente $(4.37) Para o ano, refletindo os desafios atuais da empresa.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Intel está buscando ativamente iniciativas estratégicas, como o estabelecimento da Intel Foundry como uma subsidiária independente, que deve melhorar seus recursos de fundição e atrair clientes externos. Esta reestruturação visa maximizar o crescimento e o valor dos acionistas. Além disso, a empresa foi concedida US $ 3,0 bilhões em financiamento sob a Lei de Cascas e Ciências para apoiar a fabricação de semicondutores.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Intel incluem seus recursos robustos de fabricação e extenso portfólio de tecnologias de semicondutores. A partir do terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma margem operacional de 18%. O foco da empresa em produtos de alto núcleo de contagem de contagens levou a um 16% Aumento dos preços médios de venda (ASPs) para servidores no ano.
| Segmento | Q3 2024 Receita ($ b) | Receita do YTD 2024 ($ B) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Grupo de Computação de Clientes (CCG) | $12.2 | $35.9 | 27% |
| Data Center e AI (DCAI) | $3.3 | $9.4 | 12% |
| Network & Edge (NEX) | $1.5 | $4.2 | 18% |
| Intel Foundry | $4.4 | $13.0 | - |
No geral, o foco estratégico da Intel na inovação de produtos, juntamente com seus investimentos significativos em fabricação e tecnologia, posiciona a empresa para capitalizar oportunidades futuras de crescimento, apesar dos desafios atuais do mercado.
Intel Corporation (INTC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Intel Corporation (INTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intel Corporation (INTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intel Corporation (INTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.