Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons)
Entendendo os fluxos de receita da Ionis Pharmaceuticals
A receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 133,8 milhões e US $ 478,6 milhões, respectivamente, comparado a US $ 144,2 milhões e US $ 463,1 milhões pelos mesmos períodos em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Royalties de Spinraza | $57.2 | $67.3 | $152.4 | $178.5 |
| Royalties de Wainua | $5.4 | $0.0 | $10.3 | $0.0 |
| Receita de Tegsedi e Waylivra, líquido | $8.9 | $8.3 | $25.7 | $25.4 |
| Licenciamento e outra receita de royalties | $4.2 | $8.5 | $19.0 | $25.8 |
| Receita comercial total | $75.7 | $84.1 | $207.4 | $229.7 |
| Receita de contrato colaborativo | $44.9 | $44.2 | $235.8 | $173.5 |
| Receita de Desenvolvimento Conjunto Wainua | $13.2 | $16.0 | $35.4 | $59.9 |
| Receita total de pesquisa e desenvolvimento | $58.1 | $60.1 | $271.2 | $233.4 |
| Receita total | $133.8 | $144.2 | $478.6 | $463.1 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra uma diminuição de 7.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o aumento foi aproximadamente 3.0%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receita comercial contribuída 56.5% de receita total.
- Receita de pesquisa e desenvolvimento contribuída 43.5% de receita total.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receita comercial contribuída 43.4% de receita total.
- Receita de pesquisa e desenvolvimento contribuída 56.6% de receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A introdução de royalties de Wainua em 2024 marca uma mudança significativa, contribuindo US $ 5,4 milhões No terceiro trimestre de 2024. Esta adição reflete a expansão da empresa em novos mercados e linhas de produtos.
Além disso, o aumento da receita de contrato colaborativo para US $ 44,9 milhões no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 44,2 milhões Em 2023, indica um desempenho estável nas colaborações em andamento, apesar das flutuações em outros segmentos de receita.
No geral, as mudanças nos fluxos de receita demonstram a necessidade de diversificação e desenvolvimento contínuos de novas parcerias para sustentar o crescimento.
Um mergulho profundo na Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons) lucratividade
Um mergulho profundo na Ionis Pharmaceuticals, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 133,8 milhões | US $ 144,2 milhões |
| Custo das vendas | US $ 1,1 milhão | US $ 2,2 milhões |
| Lucro bruto | US $ 132,7 milhões | US $ 142,0 milhões |
| Margem de lucro bruto | 99.2% | 98.5% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda de operações | $ (148,7) milhões | $ (143,3) milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 282,5 milhões | US $ 287,5 milhões |
| Margem de lucro operacional | (111.1%) | (99.3%) |
Margem de lucro líquido: A análise da margem de lucro líquido revela:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | $ (140,5) milhões | $ (147,4) milhões |
| Margem de lucro líquido | (105.0%) | (102.2%) |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: Um overview das tendências de lucratividade de 2022 a 2024 indica:
| Ano | Perda líquida (em milhões) | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|
| 2022 | $(357.0) | (102.4%) |
| 2023 | $(357.0) | (102.2%) |
| 2024 (Q3) | $(349.5) | (105.0%) |
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
| Métrica | Ionis Pharmaceuticals | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 99.2% | 70.0% |
| Margem de lucro operacional | (111.1%) | (20.0%) |
| Margem de lucro líquido | (105.0%) | (15.0%) |
Análise da eficiência operacional:
- Gerenciamento de custos: O total de despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 842,8 milhões, em comparação com US $ 810,7 milhões no mesmo período em 2023.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou ligeiramente de 98,5% no terceiro trimestre de 2023 para 99,2% no terceiro trimestre de 2024.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $219.8 | $215.3 |
| Vendendo, geral e administrativo | $61.6 | $70.0 |
| Despesas operacionais totais | $282.5 | $287.5 |
Dívida vs. Equidade: como a Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Ionis Pharmaceuticals, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de longo prazo de US $ 2,7 bilhões, que inclui US $ 575 milhões das notas de 1,75% devidas em junho de 2028. A dívida de curto prazo equivale a US $ 10,7 milhões em custos de emissão de dívida não amortizados.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio 4.07, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.00, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões recentes de dívida: Em 2023, a empresa completou um US $ 575 milhões Oferta de 1,75% de notas e recomprado US $ 504,4 milhões em diretor de suas notas de 0,125%, resultando em um US $ 13,4 milhões ganho na aposentadoria antecipada da dívida. A taxa de juros efetiva para as notas de 1,75% é 2.3%.
Classificações de crédito: A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de B- da S&P, refletindo o status de grau especulativo.
Responsabilidade relacionada à venda de futuros royalties: A empresa tem um passivo líquido de US $ 538,1 milhões relacionado à venda de royalties futuros em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros efetiva de 13.5%.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações: Desde o início até 30 de setembro de 2024, a empresa levantou aproximadamente US $ 2,6 bilhões dos títulos de ações e US $ 2,7 bilhões de acordos de dívida de longo prazo. Em setembro de 2024, a empresa emitiu 11,5 milhões de ações de ações ordinárias, gerando recursos líquidos de US $ 489 milhões.
| Tipo de dívida | Quantidade pendente | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 1,75% notas | US $ 575 milhões | 1.75% | Junho de 2028 |
| 0,125% notas | $0 | 0.125% | Aposentado |
| Responsabilidade da venda de royalties futuros | US $ 538,1 milhões | 13.5% | N / D |
Conclusão: A estrutura financeira da Companhia demonstra uma dependência significativa do financiamento da dívida, com uma notável relação dívida / patrimônio e obrigações consideráveis de longo prazo. As recentes emissões de dívida e atividades de financiamento de ações refletem sua estratégia para equilibrar o financiamento do crescimento, gerenciando seus passivos.
Avaliando a liquidez da Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons)
Avaliando o Ionis Pharmaceuticals, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 482,5 milhões, enquanto os passivos circulantes eram de US $ 304,6 milhões, resultando em uma proporção atual de 1.58.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é calculada como US $ 482,5 milhões (ativos circulantes) - US $ 39,8 milhões (inventários) = US $ 442,7 milhões em ativos rápidos, levando a uma proporção rápida de 1.45.
Análise das tendências de capital de giro
De 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024, o capital de giro aumentou de US $ 1,08 bilhão para US $ 177,9 milhões, principalmente devido ao aumento de dinheiro e investimentos de curto prazo resultantes da oferta pública.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $448.5 | $304.6 | $143.9 |
| 30 de setembro de 2024 | $482.5 | $304.6 | $177.9 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi US $ 314,2 milhões, comparado com US $ 327,6 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: Atividades de investimento resultaram em dinheiro usado de US $ 25,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos em grande parte às despesas de capital.
Financiamento de fluxo de caixa: Atividades de financiamento geradas US $ 489 milhões da oferta pública em setembro de 2024, contribuindo para um fluxo de caixa positivo líquido de US $ 453,5 milhões para o período.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $(314.2) | $(327.6) |
| Investindo fluxo de caixa | $(25.3) | $(22.1) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $489.0 | $8.0 |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Apesar do aumento de dinheiro e investimentos de curto prazo devido à oferta pública, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 349,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O aumento do passivo, particularmente o US $ 538,1 milhões A responsabilidade relacionada à venda de futuros royalties, apresenta possíveis preocupações de liquidez. No entanto, o fluxo de caixa positivo das atividades de financiamento fortalece a posição de liquidez em geral.
O passivo total em 30 de setembro de 2024, eram US $ 2,42 bilhões, com o patrimônio dos acionistas total em US $ 662,5 milhões, indicando uma carga de dívida significativa em relação ao patrimônio líquido.
| Métricas financeiras | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $2,418.6 |
| Equidade total dos acionistas | $662.5 |
| Perda líquida (9m 2024) | $(349.5) |
A Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons) é supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa P/E atual para Ionis Pharmaceuticals, Inc. é aproximadamente — Como a empresa relatou uma perda líquida nos últimos doze meses.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é de aproximadamente 1.6, indicando que as ações estão sendo negociadas acima do valor contábil do patrimônio líquido.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente —, refletindo um EBITDA negativo devido a perdas contínuas.
Tendências do preço das ações
As tendências dos preços das ações nos últimos doze meses mostram um movimento de uma alta de $60.00 para uma baixa de $35.00. A partir dos dados mais recentes, as ações estão sendo negociadas em torno $50.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0.0%. A taxa de pagamento também é 0.0%, consistente com a falta de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Consenso de analistas sugere uma classificação de Segurar, refletindo otimismo cauteloso sobre as perspectivas futuras da empresa em meio aos esforços de pesquisa e desenvolvimento em andamento.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | — |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | — |
| Preço de 12 meses de alto ano | $60.00 |
| Preço baixo de 12 meses | $35.00 |
| Preço atual das ações | $50.00 |
| Rendimento de dividendos | 0.0% |
| Taxa de pagamento | 0.0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons)
Riscos -chave enfrentados pela Ionis Pharmaceuticals, Inc.
A Ionis Pharmaceuticals enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira.
Overview de riscos
Os principais fatores de risco incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de biotecnologia é altamente competitivo, com inúmeras empresas desenvolvendo terapias semelhantes. A presença de players estabelecidos pode impedir a penetração do mercado.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de saúde podem afetar os processos de aprovação do produto e o acesso ao mercado, potencialmente atrasando a geração de receita.
- Condições de mercado: As flutuações na demanda do mercado por produtos de biotecnologia e a economia geral podem afetar as previsões de vendas e os fluxos de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem:
- Desafios de P&D: A empresa tem investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, totalizando aproximadamente US $ 842,8 milhões nas despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Atrasos ou falhas em ensaios clínicos podem levar a perdas financeiras substanciais.
- Vulnerabilidades da cadeia de suprimentos: Quaisquer interrupções na cadeia de suprimentos podem afetar a produção de terapias, levando a oportunidades de receita perdidas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros que afetam a empresa incluem:
- Perdas líquidas: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 140,5 milhões comparado com US $ 147,4 milhões para o mesmo período em 2023.
- Obrigações de dívida: A empresa levantou aproximadamente US $ 2,6 bilhões dos títulos de ações e US $ 2,7 bilhões de dívida de longo prazo. Altos níveis de dívida podem coar os fluxos de caixa e afetar a flexibilidade operacional.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem:
- Dependência de produtos -chave: A empresa depende muito de royalties de produtos como a Spinraza, que gerou US $ 152,4 milhões na receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Um declínio nas vendas pode afetar adversamente o desempenho financeiro.
- Riscos de colaboração: As parcerias da empresa, como a Royalty Pharma, envolvem fluxos de receita compartilhados e podem levar a disputas ou desalinhamentos em objetivos estratégicos.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está implementando várias estratégias:
- Diversificação do portfólio de produtos: Expandindo seu pipeline por meio de colaborações e desenvolvimentos de novos produtos para reduzir a dependência de qualquer produto único.
- Iniciativas de gerenciamento de custos: Monitorando e controlar os gastos com P&D para garantir que os investimentos produzam retornos esperados.
- Programas de conformidade regulatória: Aumentar os esforços de conformidade para navegar pela complexa paisagem regulatória de maneira eficaz.
Obrigações contratuais
A tabela a seguir resume as obrigações contratuais da Ionis Pharmaceuticals em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de obrigação | Total (em milhões) | Menos de 1 ano | Mais de 1 ano |
|---|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $2,700 | $300 | $2,400 |
| Responsabilidade relacionada à venda de futuros royalties | $538.1 | $30.4 | $507.7 |
| Obrigações contratuais totais | $3,238.1 | $330.4 | $2,907.7 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um passivo líquido relacionado à venda de futuros royalties no valor de US $ 538,1 milhões.
Conclusão
O complexo cenário de riscos que a empresa enfrenta exige estratégias de gestão vigilante para proteger sua saúde financeira.
Perspectivas de crescimento futuro para a Ionis Pharmaceuticals, Inc. (íons)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Ionis Pharmaceuticals, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave:
Análise dos principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está avançando em seu pipeline, incluindo o desenvolvimento de Wainua (EPLONTERSEN) para o tratamento da polineuropatia amilóide da transtirretina (attv-PN) e cardiomiopatia att (att-cm). O lançamento dos EUA de Wainua ocorreu em janeiro de 2024.
- Expansões de mercado: A colaboração com a AstraZeneca para Wainua inclui um contrato de compartilhamento de custos em que a AstraZeneca cobre 55% dos custos de desenvolvimento, posicionando a empresa para expandir sua presença no mercado de maneira eficaz.
- Aquisições e colaborações: Colaborações recentes com Roche e Otsuka forneceram fluxos de receita adicionais e ampliaram o alcance terapêutico, com as colaborações da Roche potencialmente produzindo até US $ 430 milhões em pagamentos marcantes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Ionis Pharmaceuticals relatou receita total de US $ 133,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 144,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 478,6 milhões, um ligeiro aumento de US $ 463,1 milhões Em 2023. O crescimento projetado da receita é apoiado pela introdução de Wainua e royalties sustentados de Spinraza e outros produtos.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A parceria com a royalty pharma, que forneceu um US $ 500 milhões Prevê -se que o pagamento antecipado de gerar receitas adicionais por meio de futuros pagamentos de royalties. O contrato permite que Ionis receba até US $ 625 milhões Em pagamentos marcantes com base no desempenho do produto.
Vantagens competitivas
Ionis ocupa uma forte posição competitiva devido à sua plataforma de tecnologia antisense única, que oferece uma abordagem diferenciada para o desenvolvimento de medicamentos. A empresa relatou aproximadamente US $ 7,7 bilhões em receita desde o início, destacando sua presença estabelecida no mercado e capacidade de inovar efetivamente.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 133,8 milhões | US $ 144,2 milhões | US $ 478,6 milhões | US $ 463,1 milhões |
| Perda líquida | (US $ 140,5 milhões) | (US $ 147,4 milhões) | (US $ 349,5 milhões) | (US $ 357,0 milhões) |
| Perda líquida básica por ação | ($0.95) | ($1.03) | ($2.38) | ($2.50) |
No geral, a Ionis Pharmaceuticals está posicionada para o crescimento futuro por meio de ofertas inovadoras de produtos, parcerias estratégicas e uma base financeira robusta.
Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.