Inter Parfums, Inc. (IPAR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Inter Parfums, Inc. (IPAR)
Compreendendo os fluxos de receita da Inter Parfums, Inc.
A Inter Parfums, Inc. opera principalmente na indústria de fragrâncias, gerando receita através da venda de várias fragrâncias de prestígio e produtos relacionados à fragrância. A empresa gerencia seus negócios através de dois segmentos principais: operações baseadas na Europa e operações dos Estados Unidos.
Repartição de fontes de receita primária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais alcançadas US $ 1.090,8 milhões, comparado com US $ 988,9 milhões Durante o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 10.3%.
| Região | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| América do Norte | US $ 397,4 milhões | US $ 369,2 milhões | 8% |
| Europa Ocidental | US $ 281,0 milhões | US $ 242,5 milhões | 16% |
| Ásia/Pacífico | US $ 154,2 milhões | US $ 141,5 milhões | 9% |
| América Central e Sul | US $ 88,9 milhões | US $ 71,7 milhões | 24% |
| Oriente Médio e África | US $ 92,5 milhões | US $ 88,6 milhões | 4% |
| Europa Oriental | US $ 76,8 milhões | US $ 75,4 milhões | 1.9% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 15.4% comparado ao mesmo período em 2023. As vendas líquidas para este período foram US $ 424,6 milhões, de cima de US $ 368,0 milhões em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as operações baseadas na Europa contribuíram US $ 739,4 milhões nas vendas líquidas, enquanto as operações baseadas nos Estados Unidos contribuíram US $ 362,1 milhões.
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Operações européias | US $ 739,4 milhões | US $ 661,5 milhões | 11.8% |
| Operações dos EUA | US $ 362,1 milhões | US $ 327,4 milhões | 10.6% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O crescimento da receita no terceiro trimestre de 2024 foi impulsionado pela adição de novas marcas, particularmente Lacoste e Roberto Cavalli, que contribuíram aproximadamente 10% Para o aumento geral das vendas. As vendas de Lacoste totalizaram US $ 29 milhões e US $ 68 milhões Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente.
As vendas de operações baseadas na Europa viram crescimento significativo, com Jimmy Choo e Montblanc alcançando 17% e 10% aumenta, respectivamente. A introdução de novos produtos e a força contínua nas linhas existentes foram fatores -chave nesse desempenho.
Por outro 32% no terceiro trimestre de 2023 em comparação com 2022.
No geral, a trajetória de crescimento indica uma demanda robusta pelo diverso portfólio de marcas da empresa em meio a um mercado de fragrâncias competitivas.
Um mergulho profundo na Inter Parfums, Inc. (IPAR) lucratividade
Um mergulho profundo na rentabilidade da Inter Parfums, Inc.
Margem de lucro bruto
| Período | Vendas líquidas (em milhões) | Custo das vendas (em milhões) | Margem de lucro bruto (em milhões) | Margem de lucro bruto como % das vendas líquidas |
|---|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $424.6 | $153.5 | $271.2 | 63.9% |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $368.0 | $132.9 | $235.0 | 63.8% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $1,090.8 | $396.5 | $694.3 | 63.7% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $988.9 | $362.6 | $626.4 | 63.4% |
Margem de lucro operacional
| Período | Renda das operações (em milhões) | Margem operacional |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $106.0 | 25.0% |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $87.2 | 23.7% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $238.8 | 21.9% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $232.5 | 23.5% |
Margem de lucro líquido
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $62.3 | 14.7% |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $53.2 | 14.4% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $140.1 | 12.8% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $142.2 | 14.4% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
- As vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentou em 15.4% comparado ao mesmo período em 2023.
- A margem de lucro bruta melhorou ligeiramente de 63.8% No terceiro trimestre de 2023 para 63.9% No terceiro trimestre de 2024.
- A margem operacional aumentou de 23.7% No terceiro trimestre de 2023 para 25.0% No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
- A margem média de lucro bruto da indústria para o setor de fragrâncias é aproximadamente 60%.
- Margem operacional da Inter Parfums de 25.0% excede a média da indústria de 20%.
- Margem de lucro líquido de 14.7% é maior que a média de 10% Para empresas semelhantes.
Análise da eficiência operacional
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) (em milhões) | $165.2 | $147.8 |
| Sg & a como % de vendas líquidas | 38.9% | 40.2% |
| Despesas de royalties (em milhões) | $34.0 | $29.1 |
| Despesa de royalties como % de vendas líquidas | 8.0% | 7.9% |
Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais agregadas US $ 49,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 24,3 milhões para o mesmo período em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a Inter Parfums, Inc. (IPAR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Inter Parfums, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Inter Parfums, Inc. relatou dívidas totais de longo prazo, incluindo vencimentos atuais, de US $ 179,1 milhões comparado com US $ 157,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. A empresa também tinha US $ 9,0 milhões em empréstimos de curto prazo em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é calculada como dívida total dividida pelo patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total estava em US $ 985,1 milhões. Assim, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 179,1 milhões / US $ 985,1 milhões ≈ 0,18
Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia entre 0,5 a 1,0 Para empresas do setor de mercadorias de luxo.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em julho de 2024, a empresa entrou em um US $ 44,8 milhões (€ 40 milhões) Contrato de empréstimo de três anos com uma taxa de juros fixa de 4.03%. Este empréstimo foi utilizado para comprar investimentos adicionais de curto prazo. Além disso, para financiar a aquisição da marca registrada da Lacoste, um US $ 56 milhões (€ 50 milhões) O contrato de empréstimo de quatro anos foi iniciado em dezembro de 2022. Os juros deste empréstimo são baseados nas taxas de Euribor mais uma margem de 0.825%.
Classificações de crédito
A partir dos dados mais recentes disponíveis, as classificações de crédito específicas da Inter Parfums, Inc. não foram divulgadas nos relatórios. No entanto, a empresa manteve uma forte posição financeira, o que é evidente por sua liquidez e recursos de capital.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Inter Parfums, Inc. emprega uma estratégia mista de financiamento por meio da dívida e do patrimônio líquido. A empresa possui reservas de caixa significativas de US $ 157,2 milhões Em 30 de setembro de 2024. Isso posiciona a Companhia favoravelmente para cumprir suas obrigações de curto prazo e investir em oportunidades de crescimento sem sobreviver seu balanço patrimonial.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 179,1 milhões | US $ 157,5 milhões |
| Empréstimos de curto prazo | US $ 9,0 milhões | US $ 4,5 milhões |
| Patrimônio total | US $ 985,1 milhões | US $ 892,2 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.18 | 0,18 (calculado) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 157,2 milhões | Não divulgado |
Avaliando a Inter Parfums, Inc. (IPAR) liquidez
Avaliando a liquidez da Inter Parfums, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Inter Parfums, Inc. relatou uma proporção atual de 2.36, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.75.
Capital de giro para a empresa foi relatado em US $ 617 milhões em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento significativo de US $ 578 milhões No final de 2023, refletindo uma tendência positiva na posição de liquidez da empresa.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 2.36 | 2.15 |
| Proporção rápida | 1.75 | 1.60 |
| Capital de giro | US $ 617 milhões | US $ 578 milhões |
Em termos de fluxo de caixa, o fluxo de caixa operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 49,7 milhões, de cima de US $ 24,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse aumento indica uma geração de caixa aprimorada das operações principais.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento foram US $ 11,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 40,5 milhões No ano anterior, indicando uma redução nas entradas de caixa das atividades de investimento.
Os fluxos de caixa usados em atividades de financiamento, incluindo dividendos e pagamentos de dívidas, totalizaram US $ 24,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso incluiu um aumento de dividendos declarados de $2.50 por ação em 2023 para $3.00 por ação em 2024.
| Categoria de fluxo de caixa | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 49,7 milhões | US $ 24,3 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 11,6 milhões | US $ 40,5 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | (US $ 24,0 milhões) | (US $ 20,0 milhões) |
A liquidez da empresa parece robusta, sem preocupações atuais observadas em relação às reservas de caixa ou restrições de liquidez. Dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizaram US $ 157,2 milhões Em 30 de setembro de 2024, mantido principalmente em euros, que são prontamente conversíveis em dólares americanos.
No geral, a posição de liquidez permanece forte, apoiada por saldos substanciais de caixa e tendências positivas de fluxo de caixa das atividades operacionais. A empresa continua a gerenciar seu capital de giro com eficiência, com um equilíbrio saudável entre ativos e passivos atuais.
No entanto, é importante monitorar o aumento das contas a receber, que surgiu por 41% A partir do final do ano 2023, como isso indica uma área potencial de preocupação em relação aos ciclos de conversão de caixa e eficiência da coleta.
A Inter Parfums, Inc. (IPAR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Inter Parfums, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a Inter Parfums, Inc. fica em 22.3. Isso é baseado em ganhos por ação (EPS) de $4.34 pelos doze meses à direita (TTM).
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 3.1, com o valor contábil por ação relatado em $13.83.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA atualmente mede 17.5, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,2 bilhão e Ebitda de US $ 68,6 milhões Nos últimos doze meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos doze meses, o preço das ações sofreu flutuações notáveis:
- Alta de 12 meses: $98.50
- Baixa de 12 meses: $72.10
- Preço atual das ações: $93.00
O estoque mostrou uma taxa de crescimento de 15.5% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos para a Inter Parfums, Inc. é atualmente 2.5%, com um pagamento anual de dividendos de $2.25 por ação. A taxa de pagamento está em 51.5%, indicando uma política de dividendos sustentáveis com base nos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas refletem um consenso de Comprar da maioria, com alguns analistas sugerindo um Segurar status. O preço -alvo médio definido pelos analistas é $100.00, que representa um potencial positivo de 7.5% do preço atual.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.3 |
| Proporção P/B. | 3.1 |
| Razão EV/EBITDA | 17.5 |
| 12 meses de alta | $98.50 |
| Baixo de 12 meses | $72.10 |
| Preço atual das ações | $93.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.5% |
| Pagamento anual de dividendos | $2.25 |
| Taxa de pagamento | 51.5% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Preço -alvo médio | $100.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Inter Parfums, Inc. (IPAR)
Riscos -chave enfrentados pela Inter Parfums, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
A intensa concorrência na indústria de fragrâncias representa um risco significativo. O mercado global de fragrâncias deve crescer, mas a concorrência de marcas estabelecidas e novos participantes pode pressionar preços e participação de mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas da empresa aumentaram 10,3%, com operações com sede na Europa contribuindo com US $ 739,4 milhões e operações baseadas nos Estados Unidos contribuindo com US $ 362,1 milhões.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre segurança do produto, padrões ambientais e tarifas comerciais podem afetar as operações e custos da empresa. A empresa está sujeita a vários regulamentos em diferentes jurisdições, que podem afetar a flexibilidade e os custos operacionais. A taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 23,7%, em comparação com 23,5% no ano anterior.
Condições de mercado
As crises econômicas ou mudanças nas preferências do consumidor podem afetar adversamente a demanda por produtos de fragrância. As flutuações nas taxas de câmbio também representam um risco, principalmente porque mais de 50% das vendas líquidas das operações européias são denominadas em dólares dos EUA, enquanto os custos são incorridos principalmente em euros.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que podem afetar a disponibilidade e as vendas do produto. A empresa experimentou restrições de fornecimento, particularmente na Europa Oriental, que impactaram as operações no início de 2024. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo, incluindo vencimentos atuais, era de US $ 179,1 milhões, refletindo as necessidades de financiamento para aquisições de marca.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem das flutuações das taxas de juros, principalmente com a dívida de taxa variável da empresa. A despesa de juros dos empréstimos aumentou em US $ 0,3 milhão, e uma perda em moeda estrangeira totalizou US $ 3,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da empresa depende de aquisições e acordos de licenciamento, que podem ser arriscados se sinergias previstas não se concretizarem. A recente aquisição da marca Lacoste envolveu um contrato de empréstimo de US $ 56 milhões e está sujeita a vários compromissos mínimos de publicidade.
Estratégias de mitigação
A Companhia emprega várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a entrada de contratos de câmbio a termo de moeda estrangeira para gerenciar a exposição em moeda. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizaram US $ 157,2 milhões, fornecendo um buffer contra riscos operacionais e financeiros.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta preços e participação de mercado | Crescimento líquido de vendas de 10,3% em 2024 |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de segurança e ambientais | Taxa de imposto efetiva de 23,7% |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda | Mais de 50% das vendas em USD |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e restrições de fornecimento | Dívida de longo prazo de US $ 179,1 milhões |
| Riscos financeiros | Flutuações de taxa de juros e perdas em moeda estrangeira | A despesa de juros aumentou em US $ 0,3 milhão |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições e licenciamento | Financiamento de aquisição de US $ 56 milhões |
| Estratégias de mitigação | Uso de contratos de moeda estrangeira e reservas de caixa | Dinheiro e equivalentes de US $ 157,2 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Inter Parfums, Inc. (IPAR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Inter Parfums, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Inter Parfums, Inc. está pronta para o crescimento contínuo através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa lançou recentemente novos produtos sob as marcas Lacoste e Roberto Cavalli, contribuindo aproximadamente US $ 29 milhões e US $ 68 milhões Nas vendas líquidas para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente.
- Expansões de mercado: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas na América do Norte Rose 8%, enquanto a Europa Ocidental e os mercados da Ásia/Pacífico viram aumentos de 16% e 9%, respectivamente.
- Aquisições: Discussões em andamento para renovar a licença de van Cleef & Arpels para um adicional Mandato de 9 anos, a partir de 1º de janeiro de 2025, deve aprimorar o portfólio de marcas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais alcançadas US $ 1.090,8 milhões, refletindo a 10.3% aumento em comparação com o mesmo período em 2023. Os ganhos por ação da empresa para este período foram $4.37, de baixo de $4.44 no ano anterior. Os analistas esperam o crescimento contínuo da receita impulsionado pela expansão das linhas de produtos e pela presença do mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa implementou várias iniciativas estratégicas:
- Acordos globais de licenciamento: Novos acordos para Lacoste e Roberto Cavalli começaram a enviar em janeiro e fevereiro de 2024, respectivamente.
- Maior gasto de publicidade: As despesas de promoção e publicidade aumentaram para US $ 66,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 62,8 milhões no ano anterior.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Inter Parfums, Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Portfólio de marcas diversificadas: A empresa gerencia um portfólio diversificado que inclui marcas de luxo como Jimmy Choo e Montblanc, que viu o crescimento de vendas de 17% e 10%, respectivamente.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 157,2 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.090,8 milhões | US $ 988,9 milhões | 10.3% |
| Resultado líquido | US $ 140,1 milhões | US $ 142,2 milhões | -1.5% |
| Ganhos por ação | $4.37 | $4.44 | -1.6% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 157,2 milhões | N / D | N / D |
Inter Parfums, Inc. (IPAR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Inter Parfums, Inc. (IPAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Inter Parfums, Inc. (IPAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Inter Parfums, Inc. (IPAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.