Quebrando a Jacobs Solutions Inc. (j) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entender Jacobs Solutions Inc. (j) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Jacobs Solutions Inc.

A Jacobs Solutions Inc. gera receita através de um conjunto diversificado de fluxos, categorizado principalmente em serviços e produtos em várias regiões. As principais fontes de receita da empresa incluem:

• Serviços profissionais: Serviços de engenharia, consultoria e gerenciamento de projetos.
• Infraestrutura e Ambiental: Serviços relacionados à infraestrutura urbana, soluções ambientais e construção.
• Soluções de Tecnologia: Serviços tecnológicos avançados, incluindo soluções digitais e análise de dados.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Para o ano fiscal de 2024, Jacobs relatou receitas totais de US $ 12,66 bilhões, um aumento de US $ 12,06 bilhões em 2023, resultando em uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente 5.0%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de vários segmentos para a receita geral dos nove meses findos em 28 de junho de 2024 é ilustrada na tabela abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No terceiro trimestre fiscal encerrado em 28 de junho de 2024, Jacobs relatou receitas de US $ 4,23 bilhões, que é um ligeiro aumento de US $ 4,19 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior, mostrando um crescimento de aproximadamente 1.0%. Este crescimento é atribuído principalmente a:

• Aumento da demanda para projetos de melhoria de infraestrutura.
• Expansão em soluções de tecnologia devido a iniciativas de transformação digital.
• Esforços de reestruturação que otimizaram a prestação de serviços e reduziram os custos indiretos.

Apesar do crescimento geral, a empresa enfrentou desafios em certas regiões, principalmente devido a flutuações nas taxas de câmbio, o que impactou as receitas das operações internacionais.

A tabela a seguir resume o desempenho da receita nos últimos dois anos fiscais:

Um mergulho profundo na Jacobs Solutions Inc. (j) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Jacobs Solutions Inc.

Lucro bruto: Para o terceiro trimestre fiscal de 2024, o lucro bruto foi US $ 916,8 milhões, um aumento de US $ 60,0 milhões ou 7.0% de US $ 856,7 milhões no mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 28 de junho de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 2,67 bilhões, refletindo a US $ 110,2 milhões aumentar ou 4.3% comparado com US $ 2,56 bilhões a partir do ano anterior.

Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 21.7%, comparado com 20.5% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, a margem de lucro bruta permaneceu consistente em aproximadamente 21.1%.

Lucro operacional:

O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 260,5 milhões, de baixo de US $ 269,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro operacional para o trimestre foi 6.2%. Nos nove meses findos em 28 de junho de 2024, o lucro operacional foi US $ 745,5 milhões, de baixo de US $ 797,4 milhões no ano anterior, refletindo uma margem de 5.9%.

Lucro líquido:

Os ganhos líquidos atribuíveis à empresa para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 146,9 milhões ou $1.17 por parte diluída, em comparação com US $ 164,2 milhões ou $1.29 por participação diluída no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, os ganhos líquidos foram US $ 480,7 milhões ou $3.82 por parte diluída, abaixo de US $ 516,4 milhões ou $4.06 por participação diluída no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo:

A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos fiscais:

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:

A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas semelhantes é aproximadamente 20%, indicando que a Jacobs Solutions Inc. está com o desempenho acima desta referência. A margem de lucro operacional é sobre 7% para a indústria, sugerindo um leve desempenho em relação aos pares.

Análise da eficiência operacional:

Nos nove meses findos em 28 de junho de 2024, as despesas de venda, general e administrativa (SG&A) subiram para US $ 1,93 bilhão, um aumento de 9.2% de US $ 1,76 bilhão no ano anterior. Esse aumento foi devido principalmente a taxas de reestruturação totalizando US $ 160,4 milhões, comparado com US $ 38,1 milhões no ano anterior.

A tendência da margem bruta indica um ligeiro declínio na eficiência operacional, atribuído ao aumento dos custos de pessoal e outras despesas operacionais. A gerência está focada nas estratégias de gerenciamento de custos para aumentar a lucratividade no futuro.

Dívida vs. patrimônio: como a Jacobs Solutions Inc. (j) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Jacobs Solutions Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida Overview

Em 28 de junho de 2024, a Jacobs Solutions Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2,1 bilhões, uma diminuição de US $ 2,8 bilhões em 29 de setembro de 2023. Esta redução ocorreu principalmente devido à reclassificação de US $ 785,7 milhões De dívida de longo prazo a curto prazo em março de 2024, vinculado à vencimento da linha de empréstimos a prazo de 2020 em 25 de março de 2025.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.32, calculado usando dívida total de US $ 2,1 bilhões e patrimônio total de US $ 6,6 bilhões em 28 de junho de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões de dívida recentes

Em 2023, a Jacobs Solutions Inc. emitida US $ 500 milhões em 5,90% de títulos devidos em 2033 e US $ 600 milhões Em 6,35% de títulos devidos em 2028. Esses títulos foram totalmente garantidos pela empresa e fazem parte de sua estratégia para gerenciar sua estrutura de dívida de maneira eficaz.

Classificações de crédito

Em 28 de junho de 2024, a Jacobs Solutions Inc. manteve uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, refletindo uma perspectiva estável e capacidade adequada para cumprir compromissos financeiros.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibra efetivamente o financiamento de dívidas e ações por meio de refinanciamento estratégico e um programa robusto de recompra de ações. Nos primeiros nove meses de 2024, Jacobs recompra as ações US $ 346,4 milhões e dividendos pagos totalizando US $ 106,4 milhões.

A Jacobs Solutions Inc. continua a demonstrar uma abordagem disciplinada para gerenciar sua estrutura de dívida e capital, garantindo que ela mantenha flexibilidade financeira e um sólido balanço patrimonial, à medida que busca oportunidades de crescimento.

Avaliando a Jacobs Solutions Inc. (j) Liquidez

Avaliando a liquidez da Jacobs Solutions Inc.

Proporção atual: Em 28 de junho de 2024, a Jacobs Solutions Inc. relatou uma proporção atual de 1.58, indicando uma posição de liquidez saudável, pois pode cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.29, sugerindo que, mesmo sem vender inventário, a empresa pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era US $ 1,1 bilhão em 28 de junho de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 900 milhões No final do ano fiscal anterior. A tendência ascendente no capital de giro demonstra uma melhor eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 28 de junho de 2024, foi US $ 858,1 milhões, um aumento de US $ 755,4 milhões no mesmo período do ano passado. Esse crescimento é atribuído a ganhos líquidos mais altos e mudanças favoráveis ​​no capital de giro.

Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída líquida de US $ 94,9 milhões, de baixo de US $ 106,4 milhões No ano anterior, indicando despesas de capital reduzidas.

Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 492,6 milhões, principalmente devido a compartilhar recompras de US $ 346,4 milhões e dividendos de US $ 106,4 milhões para acionistas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 28 de junho de 2024, a Jacobs Solutions Inc. realizada US $ 1,21 bilhão em caixa e equivalentes de caixa, um aumento de US $ 282,1 milhões de US $ 926,6 milhões em 29 de setembro de 2023. Esta posição robusta em dinheiro, combinada com US $ 2,19 bilhões da capacidade de empréstimo disponível sob sua linha de crédito rotativa, ressalta a forte estrutura de liquidez da empresa.

No entanto, a empresa também tinha aproximadamente US $ 296,1 milhões em cartas de crédito em circulação, que podem representar uma restrição de liquidez se não for gerenciado adequadamente. A dívida de longo prazo diminuiu por US $ 722,0 milhões Comparado ao ano anterior, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de dívida.

A posição de liquidez, reforçada por reservas de caixa significativas e forte fluxo de caixa das operações, sugere que a Jacobs Solutions Inc. está bem equipada para lidar com obrigações financeiras de curto prazo, além de investir em oportunidades de crescimento.

A Jacobs Solutions Inc. (j) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a Jacobs Solutions Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (p/b) e o valor da empresa em ebitda ( Razões EV/EBITDA).

Índices de avaliação

• Relação preço-lucro (P/E): Em 28 de junho de 2024, a relação P/E é calculada em aproximadamente 34.3, com base em um preço das ações de US $ 40,20 e ganhos por ação (EPS) de US $ 1,17 no trimestre mais recente.
• Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 3.36, com o valor contábil por ação relatado em US $ 11,96.
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 18.2, derivado de um valor empresarial de US $ 7,5 bilhões e EBITDA de US $ 410 milhões nos doze meses à direita.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Jacobs Solutions Inc. experimentou flutuações:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa manteve uma política de dividendos consistente:

• Rendimento atual de dividendos: 2.9%, com base em um dividendo trimestral de US $ 0,29 por ação.
• Taxa de pagamento: A taxa de pagamento é aproximadamente 30.5%, calculado a partir dos mais recentes pagamentos de dividendos em relação aos ganhos por ação.

Consenso de analistas

Segundo relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para a Jacobs Solutions Inc. é:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

No geral, a maioria dos analistas sugere que o estoque está posicionado para o crescimento nos próximos trimestres, apesar de suas métricas atuais de avaliação indicarem uma avaliação relativamente alta em comparação com as médias históricas.

Riscos -chave enfrentados pela Jacobs Solutions Inc. (J)

Os principais riscos enfrentados pela Jacobs Solutions Inc.:

A saúde financeira da Jacobs Solutions Inc. é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos que os investidores devem considerar. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

A Jacobs Solutions opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de empresas estabelecidas e novos participantes. A empresa relatou receitas de US $ 4,23 bilhões Para o terceiro trimestre de 2024, um ligeiro aumento de US $ 4,19 bilhões No mesmo período de 2023. No entanto, o cenário competitivo requer inovação e eficiência contínuas para manter a participação e a lucratividade do mercado.

Mudanças regulatórias

As mudanças regulatórias podem afetar significativamente as operações da Jacobs Solutions. A empresa está sujeita a vários regulamentos federais e estaduais, o que pode levar ao aumento dos custos de conformidade. Por exemplo, custos regulatórios e mudanças nas leis tributárias podem afetar a taxa efetiva de imposto da Companhia, que foi relatada em 30.0% pelos três meses encerrados em 28 de junho de 2024, em comparação com 23.9% no ano anterior.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar adversamente a receita e a lucratividade. A empresa sofreu um declínio nos ganhos líquidos de operações contínuas, que eram US $ 158,4 milhões pelos três meses encerrados em 28 de junho de 2024, abaixo US $ 172,5 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse declínio reflete o impacto de fatores econômicos externos no desempenho operacional.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções na execução do projeto. A Jacobs Solutions relatou US $ 68,3 milhões em cobranças de reestruturação antes dos impostos relacionadas a ajustes operacionais. Essas cobranças indicam desafios no gerenciamento da eficiência operacional e no tempo de entrega de projetos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros decorrem da estrutura de capital e gerenciamento de dívidas da empresa. Em 28 de junho de 2024, a Jacobs Solutions tinha uma dívida de longo prazo de aproximadamente US $ 722 milhões, que é um fator significativo na avaliação de sua estabilidade financeira. Além disso, a Companhia está exposta ao risco de taxa de juros devido a empréstimos de taxa variável e riscos em moeda estrangeira de operações internacionais.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de executar sua estratégia corporativa de maneira eficaz. Espera -se que a transação de separação em andamento produza recursos em dinheiro de US $ 1 bilhão, mas permanecem incertezas em relação à conclusão desta transação e seu impacto no crédito da empresa profile. A capacidade de manter o pessoal e os clientes importantes durante essa transição é fundamental para manter a continuidade operacional.

Estratégias de mitigação

A Jacobs Solutions implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Envolver -se em contratos de hedge cambial para gerenciar o risco de moeda.
• Conduzindo avaliações regulares de conformidade com os requisitos regulatórios para minimizar os riscos legais.
• Investir em tecnologia e inovação para aumentar a eficiência operacional e a vantagem competitiva.

Perspectivas de crescimento futuro da Jacobs Solutions Inc. (J)

Perspectivas de crescimento futuro da Jacobs Solutions Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Jacobs Solutions Inc. está posicionada para o crescimento através de várias avenidas estratégicas:

• Inovações de produtos: A empresa se comprometeu a aumentar seus investimentos em soluções de tecnologia e digital, principalmente nos setores de infraestrutura e ambiental.
• Expansões de mercado: A Jacobs tem como alvo novos mercados geográficos, com foco nas economias emergentes, que devem contribuir significativamente para o crescimento da receita nos próximos anos.
• Aquisições: A empresa destinou aproximadamente US $ 350 milhões para aquisições, particularmente nos setores de consultoria e engenharia, que devem melhorar as ofertas de serviços e a presença de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o ano fiscal de 2024, a Jacobs Solutions Inc. projeta receitas de aproximadamente US $ 17 bilhões, refletindo um aumento de US $ 15,8 bilhões em 2023. Os analistas prevêem uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 8% até 2026, impulsionado pela forte demanda no desenvolvimento de infraestrutura e serviços ambientais.

Estimativas de ganhos

O lucro esperado por ação (EPS) para o ano fiscal de 2024 é estimado em $4.50, comparado com $4.00 no ano fiscal de 2023, indicando um crescimento ano a ano de 12.5%.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Jacobs entrou em parcerias com vários participantes importantes no setor de energia renovável, com o objetivo de expandir seu portfólio em soluções sustentáveis. Parcerias notáveis ​​incluem:

• Colaboração com a Siemens: Focado em soluções de infraestrutura inteligente.
• Joint ventures em energia renovável: Envolver -se em projetos destinados ao desenvolvimento de energia solar e eólica.

Vantagens competitivas

A Jacobs Solutions Inc. possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:

• Portfólio diversificado: A empresa oferece uma ampla gama de serviços em vários setores, incluindo transporte, água e soluções ambientais.
• Forte reputação da marca: A Jacobs é reconhecida por sua experiência e qualidade, que atrai clientes nos setores público e privado.
• Saúde Financeira Robusta: Em 28 de junho de 2024, a empresa relatou uma posição em dinheiro de US $ 1,2 bilhão e ativos totais de US $ 15,05 bilhões, que fornece uma base sólida para investimentos em iniciativas de crescimento.