Break Down Jabil Inc. (JBL) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Jabil Inc. (JBL)

Entendendo os fluxos de receita da Jabil Inc.

A Jabil Inc. relatou um Receita líquida de US $ 28,9 bilhões para o ano fiscal encerrado em 31 de agosto de 2024, refletindo uma diminuição de US $ 34,7 bilhões no ano fiscal anterior.

A tabela a seguir resume a quebra de receita por segmento para o ano fiscal de 2024:

A taxa de crescimento da receita para o ano fiscal de 2024 em comparação com 2023 é um declínio de aproximadamente 16.7%, impulsionado pela desinvestimento de seus negócios de mobilidade.

As taxas de crescimento de receita ano a ano mostram as seguintes tendências:

• Ano fiscal de 2023: US $ 34,7 bilhões
• Ano fiscal de 2024: US $ 28,9 bilhões
• Mudança percentual: -16.7%

Em termos de contribuição da receita, o segmento de serviços de fabricação continua sendo o principal fator, representando 75% de receita total. Esse segmento sofreu um declínio devido à menor demanda do cliente em mercados específicos.

Comparativamente, o segmento de serviços de fabricação eletrônica, embora menor, também viu uma diminuição na receita, contribuindo 25% para a receita geral.

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• Alienação do negócio de mobilidade, o que resultou em um US $ 942 milhões Ganho antes dos impostos.
• Mudança de foco para setores de margem mais alta, como soluções de saúde e datacenter.

O fluxo de caixa livre ajustado para o ano fiscal de 2024 foi relatado em US $ 1,055 bilhão, ligeiramente de US $ 1,026 bilhão No ano fiscal de 2023, indicando uma capacidade estável de geração de caixa, apesar do declínio da receita.

No geral, a análise de receita indica uma transformação significativa no foco operacional da Jabil Inc., com uma mudança estratégica para capitalizar as oportunidades de mercado emergentes, gerenciando o impacto da dinâmica do mercado nos fluxos de receita existentes.

Um mergulho profundo na lucratividade da Jabil Inc. (JBL)

Métricas de rentabilidade

Ao analisar a saúde financeira da empresa, várias métricas importantes de lucratividade são essenciais. Isso inclui lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, que fornecem informações sobre a capacidade da empresa de gerar lucro em relação à sua receita.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de agosto de 2024, as métricas de desempenho da empresa são as seguintes:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Examinar as tendências do ano fiscal de 2023 ao ano fiscal de 2024 revela o seguinte:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade da empresa com as médias da indústria, os seguintes pontos são observados:

• Média da margem bruta da indústria: 10,5%
• Margem operacional da indústria Média: 6,5%
• Média da margem de lucro líquido da indústria: 5,0%

A margem bruta da empresa de 9.3% está ligeiramente abaixo da média da indústria, enquanto sua margem operacional de 7.0% e margem de lucro líquido de 4.8% estão acima das médias da indústria.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional desempenha um papel significativo na lucratividade. A empresa implementou estratégias efetivas de gerenciamento de custos que contribuíram para suas margens de lucro. As principais métricas operacionais incluem:

A redução no custo da receita de US $ 31,83 bilhões para US $ 26,21 bilhões reflete as práticas aprimoradas de eficiência operacional e gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como a Jabil Inc. (JBL) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Jabil Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 31 de agosto de 2024, a Jabil Inc. relatou passivos totais de US $ 15,6 bilhões, com dívida de longo prazo no valor de US $ 2,9 bilhões e nenhuma parcela atual das notas a pagar. A empresa também tinha passivos atuais totalizando US $ 11,8 bilhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para a Jabil Inc. é de aproximadamente 1.92, calculado usando passivos totais de US $ 15,6 bilhões e patrimônio total de US $ 1,7 bilhão. Essa proporção é maior que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0 Para empresas de manufatura semelhantes.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

No ano fiscal de 2024, a Jabil Inc. se envolveu em atividades de financiamento da dívida, empréstimos US $ 1,99 bilhão sob vários acordos de dívida, enquanto paga US $ 2,1 bilhões na dívida existente. A empresa recebeu uma classificação de crédito de Baa3 da Moody's, indicando um risco de crédito moderado.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Jabil Inc. vem equilibrando estrategicamente seu financiamento por meio da dívida e do patrimônio líquido. Por exemplo, a recente autorização de recompra de ações de US $ 1 bilhão Reflete seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo a flexibilidade operacional.

Avaliando a liquidez da Jabil Inc. (JBL)

Avaliação da liquidez e solvência

Índices de liquidez

A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 31 de agosto de 2024, a proporção atual é calculada como:

A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada da seguinte forma:

Tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é uma medida crítica da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro em 31 de agosto de 2024, é:

Comparativamente, o capital de giro para o ano anterior (31 de agosto de 2023) foi:

Isso indica uma diminuição no capital de giro, refletindo possíveis preocupações de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre as tendências de operação, investimento e fluxo de caixa:

O fluxo de caixa operacional permanece relativamente estável, enquanto mudanças significativas nas atividades de investimento e financiamento indicam uma mudança estratégica, particularmente com uma grande saída de caixa para recompras de ações e pagamentos de dívidas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma proporção de corrente saudável, a proporção rápida abaixo de 1 sugere questões potenciais de liquidez. O declínio no capital de giro e em dinheiro substancial usado nas atividades de financiamento pode indicar desafios para cumprir as obrigações de curto prazo.

No entanto, a empresa gerou forte fluxo de caixa operacional e possui reservas de caixa substanciais de:

Essa forte posição em dinheiro fornece um buffer contra questões de liquidez de curto prazo.

A Jabil Inc. (JBL) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 2024, a análise de avaliação da Jabil Inc. (JBL) revela várias métricas financeiras importantes que são cruciais para os investidores. Isso inclui a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e a proporção de valor para ebitda corporativa (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador importante da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. A partir dos dados mais recentes, a relação P/E para a Jabil Inc. é aproximadamente 13.1, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $11.17 para o ano fiscal de 2024 e um preço das ações de cerca de $146.16.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. A proporção P/B de Jabil é aproximadamente 1.8, calculado usando um valor contábil por ação de $81.44 e o preço atual das ações de $146.16.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação da empresa em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. O EV/Ebitda de Jabil é aproximadamente 9.5, com um valor corporativo de cerca de US $ 40,5 bilhões e EBITDA de aproximadamente US $ 4,25 bilhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações de Jabil mostrou um Aumento de 12%, subindo de volta ao redor $130.00 ao preço atual de $146.16. Essa tendência ascendente indica um sentimento positivo no mercado em relação às perspectivas de crescimento da empresa.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a Jabil Inc. oferece um rendimento de dividendos de 0.29%, com um pagamento anual de dividendos de $0.42 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 3.8%, indicando uma abordagem conservadora para retornar o capital aos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Comprar para a Jabil Inc. com um preço -alvo médio de $160.00, sugerindo uma vantagem potencial de aproximadamente 9.4% do preço atual das ações.

Os principais riscos enfrentados pela Jabil Inc. (JBL)

Os principais riscos enfrentados pela Jabil Inc.

Compreender os fatores de risco que podem afetar a saúde financeira é crucial para os investidores. A Jabil Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar suas operações e desempenho financeiro geral.

Concorrência da indústria

O setor de serviços de fabricação eletrônica (EMS) é altamente competitivo. Jabil compete com grandes empresas como a Flex Ltd. e a Celestica Inc., que podem pressionar preços e margens. A empresa margem operacional central para o ano fiscal de 2024 foi 5.4%, refletindo pressões competitivas em andamento.

Mudanças regulatórias

A Jabil opera em um ambiente fortemente regulamentado, que inclui a conformidade com os regulamentos ambientais, de saúde e de segurança. Quaisquer alterações nesses regulamentos podem levar ao aumento dos custos de conformidade ou às restrições operacionais. A empresa informou US $ 70 milhões em cobranças relacionadas a aquisição e desinvestimento relacionadas principalmente à conformidade regulatória no ano fiscal de 2024.

Condições de mercado

As flutuações do mercado podem afetar significativamente a demanda pelos produtos da Jabil. A empresa informou Receita líquida de US $ 28,9 bilhões Para o ano fiscal de 2024, uma diminuição de US $ 34,7 bilhões No ano fiscal de 2023. Esse declínio pode ser atribuído à demanda reduzida em certos setores, afetando a saúde financeira geral.

Riscos operacionais

Jabil enfrenta riscos operacionais, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e dependência de um número limitado de fornecedores. A empresa informou inventários de US $ 4,276 bilhões em 31 de agosto de 2024, abaixo de US $ 5,206 bilhões no ano anterior. Essa redução indica possíveis desafios no gerenciamento da eficiência da cadeia de suprimentos em meio a demandas de mercado flutuantes.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem a exposição a riscos de crédito de clientes e fornecedores. Jabil's Passivos totais ficou em US $ 15,614 bilhões em 31 de agosto de 2024, em comparação com US $ 16,557 bilhões no ano anterior. Isso indica uma ligeira melhora na alavancagem financeira da empresa, mas ainda representa um risco se os principais clientes enfrentarem dificuldades financeiras.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Jabil implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de sua base de clientes e investindo na resiliência da cadeia de suprimentos. A empresa também autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 1 bilhão Para aprimorar o valor dos acionistas e estabilizar o desempenho das ações.

Perspectivas de crescimento futuro para a Jabil Inc. (JBL)

Perspectivas de crescimento futuro para a Jabil Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Jabil Inc. está estrategicamente posicionada para alavancar vários fatores de crescimento importantes nos próximos anos:

• Inovações de produtos: A empresa continua a investir em tecnologias e automação avançadas de fabricação, principalmente com foco em setores como soluções de datacenter de IA, veículos elétricos e assistência médica.
• Expansões de mercado: A Jabil está expandindo sua presença nos mercados de alto crescimento, incluindo equipamentos de semicondutores e automação de armazém.
• Aquisições: A conclusão da desinvestimento de seus negócios de mobilidade, resultando em um ganho antes dos impostos de US $ 942 milhões, permite reinvestimento em competências essenciais e áreas de alto crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, Jabil antecipa:

• Receita líquida: Projetado em US $ 27,0 bilhões.
• Margem operacional central: Estimado em 5.4%.
• Lucro por ação diluído do núcleo: Espera -se ser $8.65 por ação.
• Fluxo de caixa livre ajustado: Previsto em US $ 1,2 bilhão.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A Jabil implementou várias iniciativas estratégicas destinadas a melhorar o crescimento:

• Compartilhe o programa de recompra: O conselho autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 1 bilhão Em ações ordinárias, sinalizando confiança no desempenho futuro.
• Parcerias em IA e automação: Colaborações com empresas de tecnologia para aprimorar os recursos nas soluções de potência e refrigeração da AI Datacenter.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas de Jabil incluem:

• Base de clientes diversificados: Servir as principais marcas em vários setores mitiga os riscos associados às flutuações do mercado.
• Eficiência operacional: Processos avançados de fabricação e uma rede global de mais de 100 sites aprimoram as capacidades de produção e reduzem os custos.
• Força financeira: Com um lucro líquido de US $ 1,388 bilhão Para o ano fiscal de 2024, Jabil tem recursos financeiros para investir em iniciativas de crescimento.

O compromisso contínuo de Jabil com inovação, parcerias estratégicas e eficiências operacionais posiciona -o favoravelmente para o crescimento sustentado no futuro. À medida que a empresa navega pelos desafios de vários mercados finais, seu robusto desempenho financeiro e iniciativas estratégicas provavelmente aumentarão sua vantagem competitiva.