Koss Corporation (KOSS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Koss Corporation (KOSS)
Compreendendo os fluxos de receita da Koss Corporation
A análise de receita da Koss Corporation fornece informações sobre sua saúde financeira a partir de 2024. A Companhia gera principalmente receita a partir do projeto, fabricação e venda de fones de ouvido estéreo e acessórios relacionados.
Repartição de fontes de receita primária
As vendas líquidas da Koss Corporation para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $3,201,868, comparado com $3,373,938 pelo mesmo período em 2023. Isso representa uma diminuição de 5.1% ano a ano.
A repartição das vendas líquidas por localização geográfica é a seguinte:
| Região geográfica | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $2,167,364 | $2,603,158 | -16.7% |
| Exportar | $1,034,504 | $770,780 | +34.3% |
| Total | $3,201,868 | $3,373,938 | -5.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um declínio de 5.1% em vendas líquidas. Por outro lado, o ano anterior mostrou um ligeiro aumento de 0.3% em vendas líquidas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A Koss opera como um único segmento de negócios com sua receita primária derivada das vendas de fones de ouvido. O mercado doméstico viu um declínio substancial, principalmente devido a um pedido personalizado não recorrente do ano anterior e um 20% declínio nas vendas para distribuidores dos EUA. No entanto, havia um 86% Aumento das vendas para mercados europeus impulsionados por ordens significativas de distribuidores para produtos recém -lançados.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas para os mercados de educação e música apareceram 55% Comparado ao ano anterior, contribuindo para o declínio geral nas vendas domésticas. Por outro lado, as vendas de direto ao consumidor (DTC) aumentaram aproximadamente 18%, compensando parcialmente o declínio nas vendas dos distribuidores dos EUA.
O desempenho líquido de vendas está resumido da seguinte forma:
| Métrica | Q1 2025 | Q1 2024 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $3,201,868 | $3,373,938 | -5.1% |
| Lucro bruto | $1,172,926 | $1,067,690 | +9.8% |
| Margem bruta (%) | 36.6% | 31.6% | +500 bps |
| Despesas da SG&A | $1,810,059 | $1,536,279 | +17.8% |
O aumento do lucro bruto foi atribuído a um mix de vendas favorável, com vendas de DTC de margem mais alta contribuindo positivamente. No entanto, as despesas de venda, general e administrativa (SG&A) aumentaram significativamente devido ao aumento da responsabilidade de compensação diferida e despesas de engenharia.
No geral, a análise de receita indica um ambiente desafiador para a Koss Corporation, com declínios notáveis em certos fluxos de receita, mas também destaca o crescimento em áreas específicas que podem oferecer oportunidades de recuperação e crescimento futuro.
Um mergulho profundo na lucratividade da Koss Corporation (Koss)
Um mergulho profundo na lucratividade da Koss Corporation
Lucro bruto:
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de $1,172,926 comparado com $1,067,690 pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma margem de lucro bruta de 36.6%, de cima de 31.6% ano a ano.
Lucro operacional:
A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($637,133), comparado a uma perda de ($468,589) para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido:
A perda líquida para o trimestre foi ($419,535), traduzindo para uma margem de perda líquida de (13.0)% comparado com (7.6)% no período do ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
- As vendas líquidas diminuíram por 5.1% de $3,373,938 em 2023 para $3,201,868 em 2024.
- O lucro bruto aumentou em 9.8% ano a ano.
- Despesas de SG&A subiram 17.8% de $1,536,279 para $1,810,059.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para margem de lucro bruta no setor de equipamentos de áudio normalmente variam de 30% a 40%. Margem bruta da Koss Corporation de 36.6% está dentro desse intervalo, indicando desempenho competitivo.
Análise da eficiência operacional
As despesas de venda, venda geral e administrativa da empresa, à medida que uma porcentagem de vendas líquidas aumentou para 56.5% em 2024 de 45.5% em 2023, sugerindo um declínio na eficiência operacional.
| Métricas | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $3,201,868 | $3,373,938 | (5.1) |
| Lucro bruto | $1,172,926 | $1,067,690 | 9.8 |
| Margem bruta (%) | 36.6 | 31.6 | 500 bps |
| Despesas da SG&A | $1,810,059 | $1,536,279 | 17.8 |
| Perda de operações | ($637,133) | ($468,589) | 36.0 |
| Perda líquida | ($419,535) | ($257,609) | 62.6 |
No geral, as métricas de lucratividade da Koss Corporation indicam um desempenho misto, com melhorias no lucro bruto, mas desafios no gerenciamento de despesas operacionais e na obtenção de lucratividade líquida. O aumento da margem bruta reflete melhores estratégias de mix de vendas e preços, enquanto as despesas de SG&A em ascensão destacam a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Koss Corporation (Koss) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Koss Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Koss Corporation relatou passivos totais de $7,254,972. Isso inclui passivos circulantes de $2,364,905 e passivos de longo prazo de $4,890,067.
Relação dívida / patrimônio
O patrimônio total dos acionistas da empresa ficou em $30,846,775 na mesma data. Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
| Passivos totais | Equidade total dos acionistas | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $7,254,972 | $30,846,775 | 0.23 |
Esse índice indica um nível de dívida relativamente baixo em comparação com o patrimônio líquido, que é favorável quando comparado à média da indústria.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Koss Corporation entrou em uma linha de crédito garantida com o Town Bank, proporcionando um $5,000,000 Linha de crédito garantida giratória. Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos pendentes na instalação, indicando uma forte posição de liquidez.
Atividade de refinanciamento
O contrato de crédito foi recentemente alterado para estender a data de vencimento para 31 de outubro de 2026 e remover uma aliança que exija o envio de projeções anuais de desempenho financeiro. Esta alteração reflete a abordagem proativa da empresa para gerenciar suas obrigações de dívida.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Koss Corporation se concentrou em equilibrar sua estrutura de capital, utilizando o financiamento de dívidas e ações. A empresa manteve uma base robusta de capital, com o patrimônio líquido total diminuindo de $31,147,176 em 30 de junho de 2024, para $30,846,775 até 30 de setembro de 2024, principalmente devido a uma perda líquida de $419,535.
A mistura de fontes de financiamento permite que a Koss Corporation financie iniciativas de crescimento, gerenciando o custo de capital de maneira eficaz.
Resumo da posição financeira
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Total de ativos | $38,101,747 |
| Passivos totais | $7,254,972 |
| Equidade total dos acionistas | $30,846,775 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.23 |
Avaliando a liquidez da Koss Corporation (KOSS)
Avaliando a liquidez da Koss Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 8.16 (calculado como ativo circulante total de US $ 19.337.209 dividido pelo passivo circulante total de US $ 2.364.905).
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 7.15 (calculado como ativos atuais totais menos inventários divididos pelo total de passivos atualizados). Isso indica uma posição robusta de liquidez, pois exclui o inventário, que pode não ser tão facilmente conversível em dinheiro.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é $16,972,304 em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento significativo em comparação com $20,619,503 No ano fiscal anterior, indicando uma posição de liquidez favorável, apesar de uma diminuição no total de ativos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $201,554, uma recuperação significativa de uma saída de caixa de ($713,247) para o mesmo período em 2023.
Atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de ($392,773) Durante o mesmo período, durante as atividades de financiamento geradas $104,870 a partir do exercício das opções de ações. A diminuição líquida de caixa e equivalentes de caixa foi ($86,349), comparado com ($1,106,783) no ano anterior.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $201,554 | ($713,247) |
| Atividades de investimento | ($392,773) | ($393,536) |
| Atividades de financiamento | $104,870 | $0 |
| Diminuição líquida nos equivalentes de caixa | ($86,349) | ($1,106,783) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Enquanto os índices de liquidez sugerem uma posição forte, existem preocupações em potencial. A empresa relatou um perda líquida de US $ 419.535 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de $257,609 no mesmo período do ano passado. Isso pode impactar futuros fluxos de caixa se as perdas continuarem.
Além disso, a empresa mantém $9,142,324 em investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2024, que podem ser liquidados, se necessário. A ausência de empréstimos pendentes em sua linha de crédito de $5,000,000 Também fornece uma almofada para as necessidades de liquidez.
A Koss Corporation (Koss) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Koss Corporation, analisaremos suas métricas de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a Koss Corporation é não aplicável Como a empresa relatou um prejuízo líquido para o último trimestre. A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($419,535), resultando em uma perda básica e diluída por ação de ($0.05).
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado como:
- Total de patrimônio líquido: $30,846,775
- Ações em circulação: 9,350,795
- Valor contábil por ação: $3.30 (calculado como US $ 30.846.775 / 9.350.795)
O preço atual das ações é aproximadamente $1.60 (no último dia de negociação), dando uma proporção P/B de aproximadamente 0.48 (calculado como US $ 1,60 / US $ 3,30).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Como a Koss Corporation relatou uma perda antes da provisão de imposto de renda de ($416,775), o cálculo do EBITDA não é aplicável. Assim, a relação EV/EBITDA não pode ser determinada no momento.
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
O preço das ações da Koss Corporation nos últimos 12 meses sofreu volatilidade:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Outubro de 2023 | 1.80 |
| Janeiro de 2024 | 2.10 |
| Abril de 2024 | 1.50 |
| Julho de 2024 | 1.90 |
| Setembro de 2024 | 1.60 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Koss Corporation atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A empresa não estabeleceu uma taxa de pagamento devido às suas perdas líquidas em andamento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso dos analistas sobre as ações da Koss Corporation é geralmente cauteloso, com as seguintes recomendações:
- Comprar: 0 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
A classificação de consenso reflete preocupações com o desempenho recente da empresa e as perdas financeiras.
Riscos -chave enfrentados pela Koss Corporation (Koss)
Riscos -chave enfrentando a Koss Corporation
A saúde financeira da Koss Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar. Esses riscos abrangem a concorrência, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.
Concorrência da indústria
A concorrência na indústria de equipamentos de áudio é intensa. Koss enfrenta pressão de marcas estabelecidas e empresas emergentes. O declínio nas vendas líquidas por 5.1% de $3,373,938 No primeiro trimestre de 2023 para $3,201,868 No primeiro trimestre de 2024, destaca esse cenário competitivo. Além disso, as vendas para os distribuidores dos EUA passaram 20%, contribuindo para um 16.7% diminuição das vendas domésticas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam a eletrônica de consumo e o comércio internacional podem afetar as operações. A empresa deve permanecer em conformidade com várias leis, incluindo aquelas relacionadas aos padrões de segurança e ambientais do produto. O não cumprimento pode levar a multas e aumentar os custos operacionais.
Condições de mercado
As flutuações econômicas afetam diretamente os gastos do consumidor em bens não essenciais, como fones de ouvido. A empresa observou uma queda significativa nas vendas para os mercados de educação e música, que caíram 55% comparado ao ano anterior. Isso indica sensibilidade às condições do mercado e preferências do consumidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e aumento dos custos de remessa. Por exemplo, as taxas de frete aumentaram devido a vários fatores, como demanda sazonal e tensões geopolíticas, o que poderia ainda mais forçar as margens de lucro. A empresa também está monitorando conflitos em andamento na Europa Oriental e no Oriente Médio, preparados para responder a possíveis problemas da cadeia de suprimentos.
Riscos financeiros
A Koss Corporation relatou uma perda antes da provisão de imposto de renda de $(416,775), que é 13.0% de vendas líquidas. As despesas de venda, venda e administrativa da empresa aumentaram por 17.8% para $1,810,059, indicando o aumento dos custos operacionais. Essa tensão financeira pode afetar a liquidez e a capacidade de investir em oportunidades de crescimento.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa sobre o desenvolvimento de produtos e a expansão do mercado também carregam riscos. A introdução de novos produtos deve se alinhar com a demanda do mercado para evitar o excesso de inventário e obsolescência. Em 30 de setembro de 2024, a reserva para inventário obsoleto era $1,958,217, refletindo desafios no gerenciamento de inventário.
Estratégias de mitigação
Koss está implementando várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Aprimorando as ofertas de produtos para atender às preferências de consumo em mudança.
- Fortalecer os relacionamentos da cadeia de suprimentos para reduzir as interrupções.
- Continuando a monitorar as mudanças regulatórias e os requisitos de conformidade.
- Utilizando reservas e investimentos em dinheiro para permanecer financeiramente flexível.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência levando a pressões de preços | Declínio nas vendas em 5,1% |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com as leis de segurança e ambientais do produto | Multas potenciais e custos aumentados |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos do consumidor | Vendas para os mercados de educação e música em 55% |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e custos crescentes de envio | Aumento dos custos operacionais |
| Riscos financeiros | Perdas contínuas que afetam a liquidez | Perda antes do imposto de US $ (416.775) |
| Riscos estratégicos | Desafios no desenvolvimento de produtos e gerenciamento de inventário | Reserva para inventário obsoleto de US $ 1.958.217 |
Perspectivas de crescimento futuro para a Koss Corporation (Koss)
Perspectivas de crescimento futuro para a Koss Corporation
À medida que a Koss Corporation navega até 2024, vários fatores de crescimento importantes posicionam a Companhia em busca de expansão potencial no mercado de áudio competitivo. Esses motoristas incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A Koss lançou recentemente novos produtos, particularmente no segmento sem fio de fones de ouvido Bluetooth, que obteve uma demanda significativa. A empresa relatou um 86% O aumento das vendas para seus maiores distribuidores europeus para este produto recém -lançado em comparação com o mesmo trimestre do ano passado.
- Expansões de mercado: A empresa experimentou um perto de 18% Aumento das vendas diretas ao consumidor, indicando um impulso bem-sucedido nos mercados on-line e de varejo.
- Aquisições: Embora nenhuma aquisição recente tenha sido divulgada, a empresa mantém um foco em possíveis parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Koss relatou vendas líquidas de $3,201,868, a 5.1% diminuir de $3,373,938 no mesmo período em 2023. No entanto, a margem de lucro bruta melhorou para 36.6% de 31.6%, sinalizando melhor lucratividade nas vendas existentes.
| Métrica financeira | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $3,201,868 | $3,373,938 | -5.1% |
| Lucro bruto | $1,172,926 | $1,067,690 | 9.8% |
| Margem de lucro bruto | 36.6% | 31.6% | 500 bps |
| Perda líquida | $(419,535) | $(257,609) | 63.0% |
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Koss está aprimorando ativamente suas iniciativas estratégicas, particularmente na expansão de seu portfólio de produtos e na melhoria da eficiência da cadeia de suprimentos. A empresa formou parcerias com encaminhadores de frete dedicados para otimizar os custos de remessa, o que poderia aumentar ainda mais a lucratividade à medida que as taxas de mercado flutuam.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Koss Corporation incluem uma forte reputação de marca construída ao longo de décadas e um portfólio robusto de propriedade intelectual, particularmente na tecnologia de fones de ouvido sem fio. O foco da empresa nas vendas diretas ao consumidor permite capturar margens mais altas em comparação com os canais de distribuição tradicionais.
A posição financeira permanece forte, com US $ 2,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, e US $ 9,1 milhões em investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2024.
Koss Corporation (KOSS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Koss Corporation (KOSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Koss Corporation (KOSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Koss Corporation (KOSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.