Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Lantheus Holdings, Inc. (LNTH)
Compreendendo os fluxos de receita Lantheus Holdings, Inc.
A empresa classifica suas receitas em três categorias de produtos: oncologia radiofarmacêutica, diagnóstico de precisão e parcerias estratégicas e outras receitas. A oncologia radiofarmacêutica consiste em Pylarify e Azedra. No primeiro trimestre de 2024, a empresa interrompeu a produção de Azedra. O diagnóstico de precisão inclui definição, techelite e outros produtos de diagnóstico de imagem. Parcerias estratégicas e outras receitas incluem principalmente acordos de licenciamento e parcerias para as soluções de biomarcadores da empresa, soluções digitais e plataformas radioterapêuticas.
Partida de receita por categoria de produto
| Categoria de produto | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pillarify | $259,756 | $215,428 | $44,328 | 20.6% | $791,881 | $621,419 | $170,462 | 27.4% |
| Outra oncologia radiofarmacêutica | $0 | $848 | ($848) | (100.0%) | $384 | $2,383 | ($1,999) | (83.9%) |
| Oncologia radiofarmacêutica total | $259,756 | $216,276 | $43,480 | 20.1% | $792,265 | $623,802 | $168,463 | 27.0% |
| Definição | $76,965 | $67,336 | $9,629 | 14.3% | $231,629 | $206,688 | $24,941 | 12.1% |
| TechenElite | $20,480 | $23,272 | ($2,792) | (12.0%) | $70,380 | $65,853 | $4,527 | 6.9% |
| Outros diagnósticos de precisão | $6,282 | $5,740 | $542 | 9.4% | $18,039 | $17,002 | $1,037 | 6.1% |
| Diagnóstico total de precisão | $103,727 | $96,348 | $7,379 | 7.7% | $320,048 | $289,543 | $30,505 | 10.5% |
| Parcerias estratégicas e outras receitas | $15,251 | $7,322 | $7,929 | 108.3% | $30,487 | $29,085 | $1,402 | 4.8% |
| Receita total | $378,734 | $319,946 | $58,788 | 18.4% | $1,142,800 | $942,430 | $200,370 | 21.3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por 18.4% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais cresceram 21.3% ano a ano.
Contribuição de receita por segmentos de negócios
As principais fontes de receita são impulsionadas pelos seguintes segmentos:
- Oncologia radiofarmacêutica: Contribuiu aproximadamente 68.6% das receitas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Diagnóstico de precisão: Contabilizado por cerca de 27.4% das receitas totais no mesmo período.
- Parcerias estratégicas e outras receitas: Feito aproximadamente 4.0% de receita total.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, a empresa experimentou um aumento nos volumes de vendas de pillarify e definição, que eram os principais fatores de crescimento da receita. No entanto, a cessação da produção de Azedra no início de 2024 e a venda dos direitos de royalties do Relistor afetaram significativamente a receita desse segmento.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de Pylarify aumentou por $170,462 (27,4%) em comparação com o ano anterior, enquanto a definição também viu um $24,941 (12,1%) Aumento da receita. Por outro lado, a receita de outros produtos de oncologia radiofarmacêutica viu um declínio devido a operações descontinuadas.
As tendências gerais de receita indicam uma forte trajetória de crescimento impulsionada principalmente pela demanda por produtos radiofarmacêuticos e parcerias estratégicas que aproveitam novas tecnologias e oportunidades de mercado.
Um mergulho profundo na lucratividade da Lantheus Holdings, Inc. (LNTH)
Um mergulho profundo em Lantheus Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $242,126 mil, comparado a $199,951 mil para o mesmo período em 2023. Isso representa uma margem de lucro bruta de aproximadamente 64.0% Para o terceiro trimestre de 2024, de 62.4% No terceiro trimestre de 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou $739,746 mil, refletindo um aumento significativo de $479,674 mil no ano anterior, produzindo uma margem de lucro bruta de aproximadamente 64.7%, comparado com 50.9% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional:
O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $133,743 mil, levando a uma margem de lucro operacional de cerca de 35.3%. Por outro lado, a receita operacional para o mesmo trimestre em 2023 foi $112,361 mil, resultando em uma margem de lucro operacional de 35.1%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional alcançada $343,107 mil, com uma margem de lucro operacional de aproximadamente 30.1%, comparado com $227,156 mil e uma margem de 24.1% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro líquido:
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $131,093 mil, produzindo uma margem de lucro líquido de aproximadamente 34.6%. Isso é um pouco menor que o $131,957 mil lucro líquido e uma margem de 41.2% relatado para o mesmo trimestre em 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $324,232 mil, refletindo uma margem de lucro líquido de cerca de 28.4%, comparado com $223,281 mil e uma margem de 23.7% Para o ano anterior.
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Período | Lucro bruto (US $ milhares) | Renda operacional (US $ milhares) | Lucro líquido (US $ milhares) | Margem bruta (%) | Margem operacional (%) | Margem líquida (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 242,126 | 133,743 | 131,093 | 64.0% | 35.3% | 34.6% |
| Q3 2023 | 199,951 | 112,361 | 131,957 | 62.4% | 35.1% | 41.2% |
| 9m 2024 | 739,746 | 343,107 | 324,232 | 64.7% | 30.1% | 28.4% |
| 9m 2023 | 479,674 | 227,156 | 223,281 | 50.9% | 24.1% | 23.7% |
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
Em 2024, a margem de lucro bruto médio da indústria para empresas no setor biofarmacêutico é aproximadamente 60%. Lantheus Holdings excede essa média com uma margem de lucro bruta de 64.0% Para o terceiro trimestre de 2024.
A margem operacional média para a indústria está por perto 25%, que indica que o Lantheus Holdings está com um desempenho bem acima do padrão da indústria com uma margem operacional de 35.3% Para o terceiro trimestre de 2024.
As margens de lucro líquido na indústria biofarmacêutica normalmente variam de 15% para 25%. A margem de lucro líquido da empresa de 34.6% Para o terceiro trimestre de 2024, demonstra uma posição robusta em relação a seus pares.
Análise da eficiência operacional:
A empresa mostrou melhorias no gerenciamento de custos, com as despesas operacionais aumentando por 23.7% ano após ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o crescimento da receita de 18.4%. As despesas de vendas e marketing aumentaram por 16.9%, enquanto as despesas gerais e administrativas cresceram 13.4%.
As despesas de pesquisa e desenvolvimento viram um aumento significativo de 67.1% No mesmo período, refletindo um forte investimento em crescimento e inovação futuros.
No geral, essas métricas sugerem um compromisso de manter a lucratividade ao investir em iniciativas de crescimento, ressaltando a eficiência operacional das Lantheus Holdings em um cenário competitivo da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como o Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Lantheus Holdings, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Lantheus Holdings, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 575,0 milhões na forma de 2,625% de notas sênior conversíveis devidas em 2027. A Companhia também possui passivos de arrendamento financeiro no valor de US $ 1,6 milhão, levando a um valor total de transporte de dívidas de longo prazo e outros empréstimos de US $ 577,6 milhões.
A dívida de longo prazo consiste apenas nas Notas Seniores conversíveis, que foram emitidas em dezembro de 2022. A empresa foi obrigada a classificar o valor contábil dessas notas como atual no balanço, devido a condições recentes que permitem a conversão.
A dívida de curto prazo não é relatada distintamente; No entanto, a parte atual da dívida de longo prazo era US $ 564,7 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Lantheus Holdings relatou o patrimônio total dos acionistas de acionistas de US $ 1,179 bilhão. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.49 (calculado como US $ 575,0 milhões / US $ 1,179 bilhão), indicando uma abordagem equilibrada para o financiamento em relação à equidade.
Em comparação, a relação de dívida média da indústria farmacêutica normalmente varia de 0,5 a 1,0, sugerindo que Lantheus está na extremidade inferior da escala, indicando uma posição de alavancagem conservadora.
Emissões de dívida recentes
Em dezembro de 2022, Lantheus emitiu US $ 575,0 milhões de notas seniores conversíveis. Os recursos líquidos desta emissão foram aproximadamente US $ 557,8 milhões Depois de deduzir descontos e oferecer despesas.
Além disso, a empresa entrou em um US $ 350,0 milhões Linha de crédito rotativo em dezembro de 2022, que deve amadurecer em dezembro de 2027.
Classificações de crédito
Até os relatórios mais recentes, a Lantheus Holdings não divulgou publicamente classificações de crédito específicas das principais agências de classificação. No entanto, a saúde financeira da empresa, incluindo seus níveis de dívida e métricas de desempenho, sugere uma perspectiva estável.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Lantheus Holdings mantém um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A Companhia optou por instrumentos de dívida, como Notas Seniores conversíveis, para financiar iniciativas de crescimento, mantendo a diluição do patrimônio mínima. Essa abordagem se reflete nas recentes atividades de aquisição e despesas de capital.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $575.0 |
| Equidade total dos acionistas | $1,179.7 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.49 |
| Notas seniores conversíveis emitidas | $575.0 |
| Linha de crédito rotativo | $350.0 |
Avaliando Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) liquidez
Avaliando Lantheus Holdings, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 0.93, calculado usando ativos circulantes de US $ 784,1 milhões e passivos circulantes de US $ 844,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 0.67, derivado de ativos circulantes excluindo o inventário de US $ 70,8 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro fica em -US $ 59,9 milhões, indicando possíveis desafios de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 387,0 milhões.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento durante o mesmo período foi -US $ 219,4 milhões, principalmente devido a aquisições de ativos e despesas de capital.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi -US $ 14,9 milhões, refletindo pagamentos para a retenção de impostos estatutários mínimos relacionados a prêmios de patrimônio líquido.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito totalizou US $ 868,0 milhões, fornecendo um buffer contra pressões de liquidez.
Além disso, a empresa tem acesso a um US $ 350,0 milhões Linha de crédito rotativo, o que aprimora as opções de liquidez.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 784,1 milhões | US $ 187,4 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 844,1 milhões | US $ 187,3 milhões |
| Capital de giro | -US $ 59,9 milhões | US $ 0,1 milhão |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 387,0 milhões | US $ 192,9 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | -US $ 219,4 milhões | US $ 18,0 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | -US $ 14,9 milhões | -US $ 12,6 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 868,0 milhões | US $ 615,7 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 350,0 milhões | N / D |
A Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, exploraremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, políticas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 17.8, calculado a partir de um preço recente das ações de $84.00 e ganhos por ação (EPS) de $4.69.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 5.7, com um valor contábil por ação de aproximadamente $14.67.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é registrada em 15.2, com base em um valor corporativo de US $ 1,45 bilhão e Ebitda de US $ 95,5 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações exibiram as seguintes tendências de preços:
| Mês | Preço de fechamento | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Outubro de 2023 | $84.00 | +12.5% |
| Setembro de 2023 | $74.67 | +8.2% |
| Agosto de 2023 | $69.00 | +5.0% |
| Julho de 2023 | $65.71 | -1.5% |
| Junho de 2023 | $66.72 | +3.1% |
| Maio de 2023 | $64.62 | -4.0% |
| Abril de 2023 | $67.00 | +2.5% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga nenhum dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos é declarado.
Consenso de analistas
As classificações de consenso de analistas indicam uma classificação de espera da maioria:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 12 analistas
- Vender: 2 analistas
Essas idéias fornecem um abrangente overview Das métricas de avaliação da empresa, desempenho do preço das ações e sentimento de mercado, útil para investidores que avaliam sua saúde financeira.
Os principais riscos enfrentam a Lantheus Holdings, Inc. (LNTH)
Os principais riscos enfrentam o Lantheus Holdings, Inc.
A saúde financeira da Lantheus Holdings, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está uma análise desses riscos principais.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor farmacêutico e de biotecnologia é intenso. A empresa enfrenta concorrência de empresas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia. Por exemplo, a Lantheus Holdings registrou receitas totais de US $ 378,7 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 319,9 milhões no mesmo período em 2023, indicando crescimento, mas também destacando a necessidade de manter vantagens competitivas.
Mudanças regulatórias
O risco regulatório continua sendo uma preocupação significativa, pois a empresa deve cumprir os regulamentos rigorosos da FDA. Alterações recentes nos requisitos de divulgação de imposto de renda, a partir de 15 de dezembro de 2024, podem exigir recursos adicionais para garantir a conformidade. Além disso, a empresa possui um título de garantia de US $ 30,3 milhões para fornecer garantia financeira para o descomissionamento potencial de sua instalação de produção.
Condições de mercado
As condições do mercado podem afetar significativamente o crescimento de vendas e receita. Por exemplo, a transição na receita de vendas do produto descontinuado que Azedra levou a uma diminuição dos royalties, afetando os fluxos gerais de receita. As vendas de pillarify e definição têm sido fortes, contribuindo para um aumento de receita de 21,3% ano a ano.
Riscos operacionais
A empresa enfrentou desafios operacionais, incluindo a descontinuação da fabricação de Azedra, o que pode afetar o fluxo de caixa e a eficiência operacional. A acusação de redução ao valor recuperável de US $ 15,6 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento relacionada ao Azedra também destaca os riscos operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes na estrutura de capital da empresa. O recurso de conversão condicional das notas conversíveis de US $ 575 milhões com vencimento de 2027 pode afetar adversamente a liquidez se acionada. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil da dívida conversível da empresa era de US $ 575 milhões, com um valor justo estimado de US $ 892,4 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o potencial de lançamentos de produtos sem sucesso e a dependência da empresa em produtos -chave para geração de receita. A recente aquisição do Meilleur para o uso de investigação do NAV-4694 é um movimento estratégico, mas essas aquisições podem carregar riscos de integração e aceitação do mercado.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa está investindo na expansão de seus esforços de vendas e marketing, principalmente para a Pylarify, com um aumento nas despesas de vendas e marketing em US $ 27,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, avaliações contínuas da conformidade regulatória e Os ajustes da estratégia de mercado são críticos para sustentar o crescimento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de empresas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia. | Crescimento da receita de US $ 378,7 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Conformidade mais rigorosa necessária com novos regulamentos da FDA e divulgações de impostos. | Título de garantia financeira de US $ 30,3 milhões |
| Condições de mercado | Impacto das flutuações do mercado nos fluxos de vendas e receita. | Aumento da receita de 21,3% ano a ano |
| Riscos operacionais | Desafios da descontinuação de produtos e eficiência operacional. | Acusação de redução ao valor recuperável de US $ 15,6 milhões para Azedra |
| Riscos financeiros | Riscos associados à estrutura e liquidez da dívida conversível. | Dívida conversível com valor de US $ 575 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos dos lançamentos de produtos e dependência dos principais produtos. | Aquisição do Meilleur for NAV-4694 Desenvolvimento |
Perspectivas futuras de crescimento para a Lantheus Holdings, Inc. (LNTH)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Lantheus Holdings, Inc. são reforçadas por vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O principal produto da empresa, Pylarify, gerou receitas de US $ 259,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um crescimento de 20.6% do ano anterior. A receita total de Pylarify nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegou US $ 791,9 milhões, acima 27.4% ano a ano.
- Expansões de mercado: A aquisição da Meilleur Technologies em junho de 2024 introduziu receita com o uso de investigação do NAV-4694, contribuindo para o crescimento geral da receita.
- Aquisições: A empresa fez investimentos significativos, incluindo um pagamento de US $ 28,0 milhões Para opções e direitos exclusivos relacionados a novos candidatos terapêuticos.
Projeções futuras de crescimento de receita
As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 1,14 bilhão, refletindo um aumento ano a ano de 21.3% de US $ 942,4 milhões no mesmo período de 2023. Analistas Projeto Crescimento Continuado impulsionado pela crescente adoção do Pylarify e pelo lançamento de novos produtos de diagnóstico.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias: A colaboração em andamento com perspectiva e a aquisição de direitos a terapias inovadoras devem aprimorar o oleoduto e o alcance do mercado.
- Expansão de vendas: O aumento do investimento na força de vendas da Pylarify, que inclui a expansão da equipe de marketing, é projetado para impulsionar novos aumentos de receita.
Vantagens competitivas
A Lantheus mantém uma vantagem competitiva através de seu reconhecimento bem estabelecido de marca no mercado de imagens de oncologia, particularmente com a Pylarify. Atualmente, a empresa possui a maior equipe comercial dedicada no espaço de imagem PSMA PET. Esse posicionamento estratégico, combinado com ofertas inovadoras de produtos, aprimora seu potencial de crescimento sustentado.
| Métricas -chave | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 378,7 milhões | US $ 319,9 milhões | US $ 58,8 milhões | 18.4% |
| Receita Pylarify | US $ 259,8 milhões | US $ 215,4 milhões | US $ 44,3 milhões | 20.6% |
| Lucro bruto | US $ 242,1 milhões | US $ 200,0 milhões | US $ 42,2 milhões | 21.1% |
| Resultado líquido | US $ 131,1 milhões | US $ 132,0 milhões | (US $ 0,9 milhão) | (0.7%) |
Em resumo, a combinação de desenvolvimento inovador de produtos, aquisições estratégicas e a expansão da presença do mercado posiciona o Lantheus para um crescimento substancial nos próximos anos. A capacidade da empresa de alavancar suas vantagens competitivas será crucial na navegação no cenário em evolução da saúde.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lantheus Holdings, Inc. (LNTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lantheus Holdings, Inc. (LNTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.