Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita monolíticos de energia, Inc. (MPWR)
Entendendo os fluxos de receita da Monolithic Power Systems, Inc.
A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 620,1 milhões, um aumento de US $ 145,2 milhões, ou 30.6%, de US $ 474,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. O aumento da receita ocorreu principalmente devido ao maior volume de remessa.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 1.585,4 milhões, um aumento de US $ 218,3 milhões, ou 16.0%, de US $ 1.367,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. O aumento da receita ocorreu principalmente devido a preços médios de venda mais altos resultantes do mix de produtos.
Repartição de fontes de receita primária
| Mercado final | Receita (2024, Q3) | % da receita (2024, Q3) | Receita (2023, Q3) | % da receita (2023, Q3) |
|---|---|---|---|---|
| Dados corporativos | $184,459 | 29.7% | $98,938 | 20.8% |
| Armazenamento e computação | $143,993 | 23.2% | $129,462 | 27.3% |
| Automotivo | $111,344 | 18.0% | $95,171 | 20.0% |
| Comunicações | $71,884 | 11.6% | $46,786 | 9.9% |
| Consumidor | $64,401 | 10.4% | $62,369 | 13.1% |
| Industrial | $44,038 | 7.1% | $42,141 | 8.9% |
| Total | $620,119 | 100.0% | $474,867 | 100.0% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
- O crescimento da receita do mercado de dados corporativos aumentou US $ 327,3 milhões, ou 168.6%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- A receita do mercado de armazenamento e computação diminuiu US $ 8,8 milhões, ou 2.3%, nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com 2023.
- A receita automotiva aumentou US $ 16,2 milhões, ou 17.0%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, do mesmo período em 2023.
- A receita do mercado de comunicações aumentou US $ 25,1 milhões, ou 53.6%, do mesmo período em 2023.
- A receita do mercado de consumidores aumentou US $ 2,0 milhões, ou 3.3%, do mesmo período em 2023.
- A receita do mercado industrial aumentou US $ 1,9 milhão, ou 4.5%, do mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral foi a seguinte:
- Dados da empresa: 29.7%
- Armazenamento e computação: 23.2%
- Automotivo: 18.0%
- Comunicações: 11.6%
- Consumidor: 10.4%
- Industrial: 7.1%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As seguintes mudanças notáveis nos fluxos de receita foram identificados:
- Crescimento significativo no mercado de dados corporativos impulsionado por soluções de gerenciamento de energia para aplicativos de IA.
- Diminuição da receita do armazenamento e computação devido a vendas mais baixas em aplicativos de armazenamento e cartão gráfico.
- O crescimento do segmento automotivo principalmente devido ao aumento das vendas em sistemas avançados de assistência ao motorista.
- O crescimento do mercado de comunicações impulsionado pela maior demanda por produtos relacionados à infraestrutura.
Um mergulho profundo na Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) lucratividade
Um mergulho profundo na Monolithic Power Systems, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 343,4 milhões, resultando em uma margem bruta de 55.4%. Em comparação, nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto foi US $ 263,5 milhões com uma margem bruta de 55.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 876,5 milhões, refletindo uma margem bruta de 55.3%, de baixo de 56.3% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 164,0 milhões, traduzindo para uma margem operacional de 26.5%. Esta é uma ligeira diminuição de 28.6% no mesmo trimestre de 2023, onde a receita operacional era US $ 135,6 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 376,1 milhões, com uma margem operacional de 23.7%, comparado com 27.2% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido ficou em US $ 144,4 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 23.3%. Esta é uma diminuição de 25.5% no mesmo período de 2023, onde o lucro líquido foi US $ 121,2 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 337,3 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de 21.3%, de baixo de 24.2% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem bruta mostrou um ligeiro declínio de 56.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 55.3% Em 2024. As margens operacionais e líquidas também exibiram tendências de queda, indicando aumento de custos ou mudanças na mistura de produtos que afetam a lucratividade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem bruta média para a indústria de semicondutores é aproximadamente 50%, colocando a empresa acima desta referência com uma margem bruta de 55.3%. A margem operacional para a indústria está por perto 20%, enquanto a margem operacional da empresa 23.7% indica uma forte eficiência operacional. A margem de lucro líquido para a média da indústria sobre 15%, ressaltando ainda mais a lucratividade robusta da empresa com uma margem líquida de 21.3%.
Análise da eficiência operacional
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas despesas operacionais totais em US $ 179,4 milhões, que representa 28.9% de receita. No mesmo período de 2023, as despesas operacionais foram US $ 128,0 milhões, ou 26.9% de receita. O aumento das despesas operacionais é atribuído principalmente a maiores custos de pesquisa e desenvolvimento, que foram US $ 85,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, representando 13.7% de receita, comparada a 13.6% No terceiro trimestre de 2023. Os custos crescentes indicam um foco na inovação e no desenvolvimento de produtos, embora tenham impactado as margens de lucro.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 343,4 milhões | US $ 263,5 milhões | US $ 876,5 milhões | US $ 770,0 milhões |
| Margem bruta | 55.4% | 55.5% | 55.3% | 56.3% |
| Receita operacional | US $ 164,0 milhões | US $ 135,6 milhões | US $ 376,1 milhões | US $ 372,2 milhões |
| Margem operacional | 26.5% | 28.6% | 23.7% | 27.2% |
| Resultado líquido | US $ 144,4 milhões | US $ 121,2 milhões | US $ 337,3 milhões | US $ 330,5 milhões |
| Margem de lucro líquido | 23.3% | 25.5% | 21.3% | 24.2% |
Dívida vs. patrimônio: como a Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Monolithic Power Systems, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Monolithic Power Systems, Inc. relatou passivos totais de US $ 503,1 milhões, que inclui passivos atuais e de longo prazo. Os passivos circulantes totalizaram US $ 336,6 milhões, enquanto passivos de longo prazo eram US $ 101,8 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.21 em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor do que a média da indústria de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Os sistemas monolíticos de energia não emitiram recentemente novas dívidas significativas, mantendo uma dívida baixa profile. A classificação de crédito da empresa está atualmente avaliada como UM- pela Standard & Poor's, refletindo uma forte capacidade de cumprir compromissos financeiros.
Estrutura da dívida
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $336.6 | Variável |
| Dívida de longo prazo | $101.8 | Fixo |
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibra sua estratégia de financiamento, dependendo principalmente do financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 2,35 bilhões, mostrando uma forte base de ações em comparação com sua dívida.
Estrutura de patrimônio
Os sistemas de energia monolítica usaram consistentemente o patrimônio para financiar iniciativas de crescimento, com ações ordinárias e total de capital pago adicional US $ 1,27 bilhão até os mais recentes relatórios financeiros.
Resumo da posição financeira
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 503,1 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 2,35 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.21 |
| Classificação de crédito | UM- |
Avaliando liquidez monolítica de energia, Inc. (MPWR)
Avaliando a liquidez da Monolithic Power Systems, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada da seguinte forma:
- Total de ativos circulantes: $2,160,450,000
- Passivos atualizados totais: $336,588,000
- Proporção atual: 6.42
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:
- Ativos circulantes (excluindo o inventário): $2,160,450,000 - $40,535,000 = $2,119,915,000
- Proporção rápida: 6.29
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi:
- Capital de giro: $1,823,862,000
- Capital de giro (2023): $1,584,464,000
- Aumento do capital de giro: US $ 239.398.000 (aumento de 15,1%)
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $620,729 | $484,900 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($296,128) | ($212,695) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($186,853) | ($129,311) |
| Aumento líquido em dinheiro | $139,300 | $132,571 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Caixa e equivalentes em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro eram:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $700,347,000
- Investimentos de curto prazo: $762,003,000
- Caixa e investimentos totais: $1,462,350,000
Porcentagem do total de ativos: O dinheiro total, os equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo representados:
- Porcentagem do total de ativos: 51.2%
Requisitos de caixa futuros: Os futuros compromissos de compra incondicionais estimados em 30 de setembro de 2024 foram:
- Total de compromissos futuros estimados: $586,900,000
Compromissos de curto prazo: Dos compromissos totais, os compromissos de curto prazo foram:
- Compromissos de curto prazo: $470,900,000
A Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 133.9, calculado a partir dos doze meses de lucro por ação (EPS) de $6.93 contra um preço das ações de $924.50 em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é registrada em 4.3, com o valor contábil por ação sendo aproximadamente $215.20, derivado do patrimônio líquido total de acionistas US $ 2.351,7 milhões dividido por ações em circulação de 48,8 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 61.2. O valor da empresa é calculado como US $ 3.102,3 milhões, que inclui capitalização de mercado e dívida líquida, e o EBITDA nos últimos doze meses é US $ 50,7 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram volatilidade significativa:
- Alta de 12 meses: $1,200.00
- Baixa de 12 meses: $600.00
- Preço atual das ações: $924.50
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.54%, com um dividendo trimestral de $1.25 declarado. A taxa de pagamento é aproximadamente 18.0%, com base nos últimos números de lucro líquido.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é predominantemente positivo, com uma quebra de recomendação da seguinte forma:
- Comprar: 65%
- Segurar: 30%
- Vender: 5%
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 133.9 |
| Proporção P/B. | 4.3 |
| Razão EV/EBITDA | 61.2 |
| 12 meses de alta | $1,200.00 |
| Baixo de 12 meses | $600.00 |
| Preço atual das ações | $924.50 |
| Rendimento de dividendos | 0.54% |
| Taxa de pagamento | 18.0% |
| Compre recomendação | 65% |
| Recomendação de retenção | 30% |
| Recomendação de venda | 5% |
Riscos -chave enfrentados pela Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Riscos -chave enfrentados pela Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Concorrência da indústria: A indústria de semicondutores é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 2024, a empresa relatou um aumento significativo na receita do mercado de dados corporativos, que cresceu US $ 85,5 milhões ou 86.4% comparado ao ano anterior. No entanto, a concorrência de outros fabricantes de semicondutores representa o risco de manter essa trajetória de crescimento.
Alterações regulatórias: A promulgação da Lei de Imposto de Renda Corporativa das Bermudas em dezembro de 2023 apresenta um 15% Imposto de renda corporativo para empresas multinacionais a partir de 2025. Essa mudança pode afetar as estratégias de lucratividade e planejamento tributário.
Condições de mercado: As tensões geopolíticas em andamento e as incertezas macroeconômicas, incluindo interrupções da inflação e cadeia de suprimentos, podem afetar adversamente a demanda por produtos semicondutores. Esses fatores já levaram a flutuações em receita de vários mercados.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
A empresa relatou um lucro líquido de US $ 337,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento modesto em comparação com US $ 330,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso indica lucratividade estável, mas os riscos operacionais contínuos relacionados ao gerenciamento da cadeia de suprimentos e aos níveis de estoque continuam sendo uma preocupação.
Os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 620,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 484,9 milhões no ano anterior. No entanto, esse crescimento é acompanhado pelo aumento do dinheiro usado em atividades de investimento, que subiram a US $ 296,1 milhões de US $ 212,7 milhões.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias. Em 30 de setembro de 2024, possui dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 700,3 milhões e investimentos de curto prazo totalizando US $ 762,0 milhões, fornecendo uma posição robusta de liquidez para navegar em potencial desaceleração.
A empresa também mantém uma base de clientes diversificada em vários mercados, incluindo setores automotivo, de comunicação e consumidores, o que ajuda a mitigar os riscos associados à dependência de um único mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de semicondutores | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Nova legislação tributária corporativa nas Bermudas | Passivo tributário aumentado a partir de 2025 |
| Condições de mercado | Tensões geopolíticas e inflação | Flutuações na demanda por produtos |
| Riscos operacionais | Problemas de gerenciamento da cadeia de suprimentos | Impacto nos custos de estoque e produção |
| Riscos financeiros | Maior dinheiro usado em atividades de investimento | Possíveis restrições de fluxo de caixa |
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia registrou um total estimado em compromissos de compra incondicionais futuros de US $ 586,9 milhões, garantindo a estabilidade da cadeia de suprimentos por meio de obrigações contratuais.
Perspectivas de crescimento futuro da Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Monolithic Power Systems, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Monolithic Power Systems, Inc. está se posicionando para um crescimento significativo através de vários motoristas, incluindo:
- Inovações de produtos: A empresa relatou um aumento de receita do mercado de dados corporativos de US $ 327,3 milhões ou 168.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados principalmente por soluções de gerenciamento de energia para aplicações de IA.
- Expansões de mercado: A receita do mercado automotivo aumentou por US $ 16,2 milhões ou 17.0% Ano a ano, indicando expansão em sistemas avançados de assistência ao motorista e aplicações de iluminação.
- Aquisições: Uma aquisição nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, custou à empresa US $ 33,3 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita alcançou US $ 620,1 milhões, refletindo a 30.6% aumento de US $ 474,9 milhões no mesmo período de 2023. A receita de nove meses para 2024 foi US $ 1,585 bilhão, comparado com US $ 1,367 bilhão em 2023, marcando um 16.0% aumentar.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou um contrato de fornecimento de longo prazo para as bolachas de silício, com os pré-pagamentos restantes totalizando US $ 120,0 milhões Em 30 de setembro de 2024. Este Contrato é crucial para garantir a capacidade de fabricação e apoiar as demandas futuras dos produtos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Os sistemas de energia monolítica possuem várias vantagens competitivas:
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 700,3 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 762,0 milhões, totalizando US $ 1,462 bilhão.
- Alta margem bruta: A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 55.4%, mantendo uma margem saudável, apesar dos custos crescentes.
- Investimento em P&D: As despesas de P&D nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 238,986 milhões, representando 15.1% de receita, ressaltando o compromisso com a inovação.
Partida de receita pelo mercado final
| Mercado final | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita do YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Dados corporativos | $184,459 | $98,938 | $521,397 | $194,083 |
| Armazenamento e computação | $143,993 | $129,462 | $365,069 | $373,827 |
| Automotivo | $111,344 | $95,171 | $285,629 | $304,907 |
| Comunicações | $71,884 | $46,786 | $162,095 | $163,985 |
| Consumidor | $64,401 | $62,369 | $144,704 | $190,919 |
| Industrial | $44,038 | $42,141 | $106,541 | $139,339 |
| Total | $620,119 | $474,867 | $1,585,435 | $1,367,060 |
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.