Open Text Corporation (OTEX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Open Text Corporation (OTEX)
Entendendo os fluxos de receita da Open Text Corporation
A Open Text Corporation gera receita de várias fontes, incluindo serviços e assinaturas em nuvem, suporte ao cliente, receita de licença e serviços profissionais. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita a partir de 2024.
Recuoração de receita por tipo de produto
| Tipo de produto | Q1 2025 Receita (em milhares) | Q1 2024 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Serviços e assinaturas em nuvem | $457,024 | $451,014 | $6,010 | 1.3% |
| Suporte ao cliente | $595,490 | $697,713 | $(102,223) | (14.6%) |
| Receita de licença | $125,813 | $173,026 | $(47,213) | (27.3%) |
| Serviços profissionais e outros | $90,678 | $103,676 | $(12,998) | (12.5%) |
| Receita total | $1,269,005 | $1,425,429 | $(156,424) | (11.0%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita geral da corporação de texto aberto diminuiu por 11.0% Do primeiro trimestre de 2024 ao primeiro trimestre de 2025, principalmente devido à exclusão de contribuições de receita do negócio da AMC desinvestido, que contribuiu US $ 132,8 milhões No primeiro trimestre de 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita total foi a seguinte:
- Serviços e assinaturas em nuvem: 36.0%
- Suporte ao cliente: 46.9%
- Receita de licença: 9.9%
- Serviços profissionais e outros: 7.2%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- As receitas de suporte ao cliente diminuíram por 14.6%, principalmente devido ao impacto da desinvestimento da AMC.
- Receita de licença viu um declínio substancial de 27.3%, atribuído à ausência de contribuições dos negócios da AMC desinvestidos.
- Serviços profissionais e outras receitas diminuíram por 12.5%, refletindo uma redução nos serviços de consultoria e implementação.
No geral, o desempenho financeiro no primeiro trimestre de 2025 foi significativamente impactado pela desinvestimento e mudanças na demanda de clientes em vários segmentos, indicando a necessidade de ajustes estratégicos avançando.
Um profundo mergulho na lucratividade da Open Text Corporation (OTEX)
Um mergulho profundo na lucratividade da Open Text Corporation
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa foi de US $ 1.269.005 mil, uma diminuição de US $ 156.424 mil em comparação com o mesmo período do ano anterior. O lucro bruto foi relatado em US $ 910.358 mil, levando a uma margem bruta baseada em GAAP de 71,7%, ligeiramente acima de 71,4% no ano anterior.
O lucro operacional no mesmo período foi de US $ 206.242 mil, resultando em uma margem operacional de aproximadamente 16,2%. O lucro líquido atribuível à empresa foi de US $ 84.368 mil, com uma margem de lucro líquido de 6,6%, em comparação com US $ 80.901 mil e 5,7% no ano anterior.
| Métrica | Q1 para o ano fiscal de 2025 (2024) | Q1 FY 2024 |
|---|---|---|
| Receita total (milhares) | 1,269,005 | 1,425,429 |
| Lucro bruto (milhares) | 910,358 | 1,018,418 |
| Margem bruta (%) | 71.7% | 71.4% |
| Lucro operacional (milhares) | 206,242 | 212,892 |
| Margem operacional (%) | 16.2% | 14.9% |
| Lucro líquido (milhares) | 84,368 | 80,901 |
| Margem de lucro líquido (%) | 6.6% | 5.7% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparativamente, a margem de lucro bruta da empresa permaneceu estável, com pequenas flutuações observadas nos últimos trimestres. O lucro operacional mostrou um ligeiro declínio ano a ano, refletindo fluxos de receita reduzidos, principalmente do suporte ao cliente e das receitas de licença. No entanto, a margem de lucro líquido melhorou, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos, apesar do declínio da receita.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem bruta da empresa de 71,7% excede a média da indústria de aproximadamente 65% para empresas de tecnologia. A margem operacional de 16,2% está acima da média da indústria de 15%, enquanto a margem de lucro líquido de 6,6% está ligeiramente abaixo da média de 7% no setor.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa é evidente em suas práticas de gerenciamento de custos. O custo total das receitas foi de US $ 358.647 mil, uma redução significativa em relação aos US $ 407.011 mil do ano anterior. A margem bruta por tipo de produto indica um desempenho estável no suporte ao cliente e nos segmentos de licença, com a margem bruta de suporte ao cliente em 89,5% e a margem bruta de licença em 94,7%.
| Tipo de produto | Q1 FY 2025 Margem bruta (%) | Q1 para o ano fiscal de 2024 margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Serviços e assinaturas em nuvem | 61.7% | 62.0% |
| Suporte ao cliente | 89.5% | 89.2% |
| Licença | 94.7% | 97.8% |
| Serviço profissional e outro | 26.2% | 22.9% |
No geral, a empresa conseguiu manter uma lucratividade robusta profile Através de gerenciamento efetivo de custos e eficiências operacionais, mesmo diante da receita diminuindo de certos segmentos.
Dívida vs. patrimônio: como a Open Text Corporation (OTEX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Open Text Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Open Text Corporation relatou uma dívida total de US $ 6,389 bilhões, que inclui obrigações de longo e curto prazo. A repartição desta dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Ano de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Notas sênior 2031 | $0.650 | 2031 | 4.125% |
| Notas sênior 2030 | $0.900 | 2030 | 3.875% |
| Notas sênior 2029 | $0.850 | 2029 | 6.000% |
| Notas sênior 2028 | $0.900 | 2028 | 3.875% |
| Notas seguras sênior 2027 | $1.000 | 2027 | 6.90% |
| Empréstimo a prazo de aquisição | $2.212 | 2029 | SOFR + 2,25% |
A empresa relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 1.54, que está um pouco acima da média da indústria de 1.3. Isso indica uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido, posicionando a empresa em um estado alavancado em relação a seus pares.
Em termos de atividades de financiamento recentes, em 6 de maio de 2024, a empresa utilizou receitas da desinvestimento de seus negócios da AMC, avaliados em US $ 2,275 bilhões, para pagar antecipadamente US $ 940 milhões de seu empréstimo a prazo B, reduzindo efetivamente significativamente sua carga de dívida. A empresa também manteve uma linha de crédito rotativa de US $ 750 milhões, sem saldo pendente em 30 de setembro de 2024.
A Open Text Corporation tem uma classificação de crédito de Baa3 da Moody's, indicando risco moderado de crédito. Essa classificação reflete os fluxos de caixa estáveis da empresa e a sólida posição de mercado, mas também destaca os riscos associados aos seus níveis de dívida.
A empresa equilibra sua estrutura de capital, estratégica usando o financiamento da dívida e o financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 1.000 bilhões, fornecendo um buffer contra suas obrigações de dívida. Essa estratégia financeira permite que a empresa investir em oportunidades de crescimento, gerenciando sua alavancagem de maneira eficaz.
No geral, a saúde financeira atual da Open Text Corporation reflete uma abordagem proativa para gerenciar sua estrutura de dívida e ações em meio a flutuações do mercado e demandas operacionais.
Avaliando a liquidez da corporação de texto aberto (OTEX)
Avaliando a liquidez da corporação de texto aberto
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a corporação de texto aberto era 1.39, refletindo uma posição de liquidez sólida. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.38, indicando a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente US $ 1 bilhão, comparado com US $ 1,28 bilhão em 30 de junho de 2024. Isso representa uma diminuição de 21.8%, principalmente devido a uma redução significativa em caixa e equivalentes de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais mostrou uma saída líquida de $ (77,8 milhões), um declínio de US $ 47,1 milhões no mesmo período do ano anterior. O dinheiro usado nas atividades de investimento foi $ (36,4 milhões), de baixo de $ (50,4 milhões) ano a ano. Atividades de financiamento resultaram em uma saída líquida de $ (185,3 milhões), comparado com $ (297,0 milhões) no ano anterior.
| Categoria de fluxo de caixa | Q1 2025 (em milhões) | Q1 2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(77.8) | $47.1 |
| Atividades de investimento | $(36.4) | $(50.4) |
| Atividades de financiamento | $(185.3) | $(297.0) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 1.000,2 milhões, de baixo de US $ 1.280,7 milhões Em 30 de junho de 2024. O declínio nas reservas de caixa levanta possíveis preocupações de liquidez. No entanto, a empresa mantém uma posição de caixa robusta em relação aos seus passivos atuais, que suporta suas necessidades operacionais pelos próximos doze meses.
Dívida de longo prazo e linhas de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Open Text Corporation era US $ 6,39 bilhões. O empréstimo a prazo de aquisição foi responsável por US $ 2,21 bilhões, enquanto as notas seniores totalizavam US $ 4,3 bilhões com os vencimentos que se estendem para 2031. A empresa também tinha uma linha de crédito rotativa de US $ 750 milhões, sem empréstimos pendentes na data do relatório.
Índices de dívida
A taxa de alavancagem líquida consolidada em 30 de setembro de 2024 foi 2.54:1, indicando um nível gerenciável de dívida em relação aos ganhos da empresa. Esse índice é fundamental para avaliar a capacidade da Companhia de cumprir suas obrigações de dívida.
O Open Text Corporation (OTEX) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices financeiros são cruciais na avaliação da avaliação da Companhia:
- Relação preço-lucro (P/E): 30.83
- Relação preço-livro (P/B): 3.57
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): 15.89
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 28.45 |
| Outubro de 2023 | 30.12 |
| Novembro de 2023 | 32.50 |
| Dezembro de 2023 | 31.75 |
| Janeiro de 2024 | 29.00 |
| Fevereiro de 2024 | 27.50 |
| Março de 2024 | 28.00 |
| Abril de 2024 | 29.50 |
| Maio de 2024 | 31.00 |
| Junho de 2024 | 34.00 |
| Julho de 2024 | 35.50 |
| Agosto de 2024 | 36.00 |
| Setembro de 2024 | 34.50 |
A empresa declarou um rendimento de dividendos de 3.51% para o ano fiscal de 2024, com uma taxa de pagamento de 37.2%.
De acordo com o último consenso de analistas:
- Comprar: 7 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
A meta de preço de consenso entre os analistas é $36.00, indicando um potencial positivo de aproximadamente 4.3% do preço atual das ações.
Riscos -chave enfrentados pela Open Text Corporation (OTEX)
Riscos -chave enfrentando a corporação de texto aberto
A saúde financeira da corporação de texto aberto é influenciado por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar cuidadosamente. Abaixo está um detalhamento detalhado desses riscos.
Overview de fatores de risco
Concorrência da indústria: A empresa opera em um cenário altamente competitivo, caracterizado por rápidos avanços tecnológicos e demandas em evolução dos clientes. Em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa representou US $ 1.269,0 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 156,4 milhões comparado ao mesmo período no ano fiscal anterior.
Alterações regulatórias: A empresa enfrenta riscos relacionados à conformidade com vários regulamentos em diferentes jurisdições. Isso inclui leis de proteção de dados e direitos de propriedade intelectual, que podem impor despesas operacionais significativas e possíveis penalidades por não conformidade.
Condições de mercado: As condições econômicas globais, incluindo flutuações de inflação e moeda, podem afetar adversamente os fluxos de receita. A empresa relatou um impacto desfavorável de US $ 4,2 milhões devido a alterações na taxa de câmbio.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa passou recentemente mudanças significativas, incluindo a desinvestimento de seus negócios da AMC para US $ 2,275 bilhões Em 1º de maio de 2024. Essa desinvestimento afeta o reconhecimento de receita e o foco operacional, o que pode elevar os riscos de execução na fase de transição.
Riscos financeiros
A empresa relatou um lucro líquido de US $ 84,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 80,9 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, o fluxo de caixa operacional foi negativo em $ (77,8 milhões), um declínio significativo de US $ 47,1 milhões No ano anterior, indicando possíveis preocupações de liquidez.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, o foco da empresa em aquisições e estratégias de crescimento orgânico pode expô -lo a desafios de integração e riscos de mercado. A dívida total em circulação em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 6,389 bilhões, que inclui várias notas seniores e empréstimos a prazo. Os investidores devem estar cientes das despesas de juros relacionadas a esta dívida, que representavam US $ 93,7 milhões para o trimestre.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui uma estrutura de conformidade robusta para navegar nas mudanças regulatórias e o foco no aumento da eficiência operacional após o desvento. Além disso, a empresa pretende fortalecer sua posição financeira por meio de gerenciamento de fluxo de caixa e alocação estratégica de capital, incluindo recompras de ações totalizando US $ 86,5 milhões.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição, levando à pressão sobre preços e margens. | Receitas totais de US $ 1.269,0 milhões, queda de US $ 156,4 milhões ano a ano. |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com a proteção de dados e os regulamentos de IP. | Penalidades potenciais e despesas gerais operacionais. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas globais que afetam a demanda. | Impacto cambial desfavorável de US $ 4,2 milhões. |
| Riscos operacionais | A transição corre o risco de desinvestimento pós-AMC. | Fluxo de caixa operacional de US $ (77,8 milhões), um declínio de US $ 47,1 milhões. |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e despesas de juros associadas. | Dívida total em aberto de US $ 6,389 bilhões; despesa de juros de US $ 93,7 milhões. |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisições. | Compartilhar recompras de US $ 86,5 milhões para gerenciar o capital com eficiência. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Open Text Corporation (OTEX)
Perspectivas futuras de crescimento para a corporação de texto aberto
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A desinvestimento dos negócios da AMC em 1º de maio de 2024, por US $ 2,275 bilhões, forneceu capital significativo que pode ser reinvestido em operações principais e novas oportunidades de crescimento.
Inovações de produtos
O texto aberto continua a aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente em serviços e assinaturas em nuvem, que geraram US $ 457,0 milhões em receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de 1,3% ano a ano. A taxa de renovação líquida da nuvem é de 94%, indicando uma forte retenção e satisfação de clientes.
Expansões de mercado
A Companhia viu distribuição de receita geográfica com as Américas que contribuem com 57,4%, a EMEA 33,0%e a Ásia -Pacífico 9,6%da receita total. As iniciativas futuras de expansão do mercado visam aumentar a penetração na região da Ásia -Pacífico, que deve crescer devido ao aumento da demanda por soluções de transformação digital.
Aquisições
O texto aberto está buscando ativamente oportunidades de aquisição para reforçar seu portfólio de produtos e posição de mercado. A empresa tem um histórico de empresas de aquisição estrategicamente que complementam suas soluções existentes, aumentando sua vantagem competitiva.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2025 fiscais, as receitas totais são projetadas em US $ 1,269 bilhão, uma queda de 11% em relação ao ano fiscal anterior, principalmente devido à desinvestimento da AMC. No entanto, o EBITDA ajustado é estimado em US $ 443,8 milhões, refletindo o foco na eficiência operacional. O lucro por ação não baseado em GAAP (EPS) para o mesmo período deve ser de US $ 0,93, abaixo de US $ 1,01.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa enfatiza uma estratégia de "crescimento total", que integra o crescimento orgânico por meio de inovação e aquisições. Espera -se que as parcerias com os provedores de tecnologia aprimorem a funcionalidade e o alcance de seus serviços em nuvem, impulsionando o crescimento futuro.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Open Text incluem um portfólio robusto de propriedade intelectual, forte reconhecimento de marca e um conjunto abrangente de soluções baseadas em nuvem. A margem bruta da empresa para serviços em nuvem é de 61,7%, o que mostra sua capacidade de manter a lucratividade enquanto investia em crescimento.
| Métrica | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,269 bilhão | US $ 1,425 bilhão | -11% |
| Receita de serviços em nuvem | US $ 457 milhões | US $ 451 milhões | +1.3% |
| Ebitda ajustada | US $ 443,8 milhões | US $ 494,8 milhões | -10.3% |
| EPS não-GAAP | $0.93 | $1.01 | -7.9% |
| Taxa de renovação líquida em nuvem | 94% | N / D | N / D |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Open Text Corporation (OTEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Open Text Corporation (OTEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Open Text Corporation (OTEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.