PAR Technology Corporation (PAR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da PAR Technology Corporation (PAR)
Compreendendo os fluxos de receita da PAR Technology Corporation
Os fluxos de receita para a PAR Technology Corporation são categorizados em três segmentos principais: serviços de assinatura, hardware e serviços profissionais. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Porcentagem de receita total 2024 | Porcentagem de receita total 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|---|---|
| Serviços de assinatura | $143,160,000 | $89,700,000 | 58.4% | 43.4% | +59.6% |
| Hardware | $60,992,000 | $78,991,000 | 24.9% | 38.2% | -22.8% |
| Serviços profissionais | $40,825,000 | $38,123,000 | 16.7% | 18.4% | +7.1% |
| Receita total | $244,977,000 | $206,814,000 | 100% | 100% | +18.5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentadas por US $ 38,2 milhões ou 18.5% comparado aos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento significativo na receita dos serviços de assinatura, que aumentou por US $ 53,5 milhões ou 59.6%.
Por outro lado, as receitas de hardware sofreram um declínio de US $ 18,0 milhões ou 22.8%, atribuído principalmente à diminuição das vendas de terminais, periféricos e sistemas de exibição de cozinha.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita geral em 2024 mostra uma mudança clara em direção aos serviços de assinatura, que contabilizaram 58.4% de receita total. A contribuição do hardware diminuiu significativamente para 24.9%, enquanto os serviços profissionais contribuíram 16.7%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O crescimento substancial dos serviços de assinatura deve -se em grande parte ao aumento das receitas dos serviços de assinatura em nuvem de engajamento e operador. A nuvem de noivado viu um aumento de US $ 35,5 milhões, com US $ 31,2 milhões impulsionado pela receita inorgânica aumenta após a aquisição das linhas de produtos PAR de varejo e plexura.
Por outro lado, o declínio do segmento de hardware reflete o momento dos ciclos de atualização de hardware do cliente corporativo e a integração de novos clientes de nuvem de operadores.
As receitas de serviços profissionais cresceram US $ 2,7 milhões ou 7.1%, principalmente devido a aumentos nos serviços de reparo de hardware e operações de campo, apesar de uma diminuição nos serviços de instalação.
No geral, as tendências de receita da empresa indicam uma mudança estratégica para serviços baseados em assinatura, aumentando a receita recorrente e enfrentando desafios nas vendas de hardware.
Um profundo mergulho na lucratividade da PAR Technology Corporation (PAR)
Um mergulho profundo na lucratividade da PAR Technology Corporation
Margem de lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto total foi US $ 43,0 milhões, resultando em uma margem bruta de 44.5% comparado com 36.6% no mesmo período de 2023. A margem de lucro bruta para serviços de assinatura foi 55.3%, para hardware era 25.5%e para serviços profissionais era 29.2%.
| Categoria | Lucro bruto (em milhares) | Margem bruta (%) | 2024 vs 2023 (%) |
|---|---|---|---|
| Serviço de assinatura | $33,120 | 55.3% | 4.7% |
| Hardware | $5,772 | 25.5% | 0.2% |
| Serviço profissional | $4,139 | 29.2% | 5.4% |
| Total | $43,031 | 44.5% | 7.9% |
Margem de lucro operacional
A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (15,2 milhões), uma diminuição de $ (17,0 milhões) No mesmo período de 2023. A margem operacional reflete os investimentos em andamento da empresa em vendas e marketing, que totalizaram US $ 10,5 milhões para o trimestre, representando 10.9% de receita total.
Margem de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 16,1 milhões, comparado a uma perda líquida de $ (51,1 milhões) no mesmo período de 2023. A margem de lucro líquido para 2024 está em 6.6% comparado com (24.7%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao analisar tendências de lucratividade, a margem bruta mostrou melhoria consistente de 31.5% em 2023 para 41.3% Em 2024, para o período de nove meses. Essa melhoria é atribuída às eficiências obtidas em serviços de assinatura e serviços profissionais.
| Período | Receita total (em milhares) | Margem bruta (%) | Perda operacional (em milhares) | Lucro líquido (perda) (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | $68,701 | 36.6% | $(17,047) | $(15,516) |
| Q3 2024 | $96,754 | 44.5% | $(15,194) | $(19,832) |
| 9m 2023 | $206,814 | 31.5% | $(53,955) | $(51,123) |
| 9m 2024 | $244,977 | 41.3% | $(62,672) | $16,070 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem bruta média da indústria para empresas similares fica 40%. A empresa está com desempenho acima dessa média com uma margem bruta de 44.5%. Além disso, a margem de lucro líquido de 6.6% reflete uma mudança positiva em comparação com a média da indústria, que geralmente está nos dígitos negativos ou baixos para empresas em um setor semelhante.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional foi aprimorada através de um melhor gerenciamento de custos, principalmente em serviços de assinatura, onde as margens brutas melhoraram por 5.6% ano a ano. As despesas operacionais totais aumentaram para US $ 163,8 milhões, a 37.4% Aumentar em comparação com o ano anterior, impulsionado em grande parte pelo aumento dos investimentos em pesquisa e desenvolvimento e despesas administrativas gerais.
| Categoria de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | $31,237 | $29,005 | 7.7% |
| Geral e Administrativo | $77,896 | $52,926 | 47.2% |
| Pesquisa e desenvolvimento | $49,826 | $43,863 | 13.6% |
| Despesas operacionais totais | $163,789 | $119,187 | 37.4% |
O aumento da eficiência operacional é sublinhado por margens brutas aprimoradas em todos os segmentos, particularmente em serviços profissionais onde as margens aumentaram para 24.4% de 16.3% ano a ano.
Dívida vs. patrimônio: como a PAR Technology Corporation (PAR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Pom Technology Corporation financia seu crescimento
A estrutura financeira da PAR Technology Corporation reflete uma dependência significativa do financiamento da dívida para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 466,7 milhões, que inclui os seguintes componentes:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhares) | Custo de emissão de dívida não amortizada (em milhares) | Notas totais a pagar (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas | $120,000 | ($1,251) | $118,749 |
| 2027 Notas | $265,000 | ($4,551) | $260,449 |
| Linha de crédito | $90,000 | ($1,164) | $87,537 |
| Total | $475,000 | ($6,966) | $466,735 |
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira da empresa. Na mesma data, a tecnologia PAR relatou o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 692,7 milhões, produzindo uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.67. Essa proporção é relativamente moderada em comparação com os padrões do setor, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida versus o financiamento de capital.
Atividades de financiamento recentes incluíram um US $ 87,3 milhões Receita líquido da emissão de dívida ligada à linha de crédito estabelecida em 5 de julho de 2024, para financiar a aquisição do grupo de tarefas. Essa aquisição faz parte da estratégia da PAR para aprimorar sua posição de mercado nas soluções de comércio unificado.
Além disso, a empresa aumentou com sucesso US $ 194,5 milhões por meio de uma colocação privada de ações ordinárias em 7 de março de 2024. Esse posicionamento envolveu a emissão 5.174.638 ações Com um desconto de 10%, permitindo que o PAR reforça seu financiamento de patrimônio, gerenciando sua carga de dívida de maneira eficaz.
A empresa mantém uma posição proativa sobre o gerenciamento de suas obrigações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, os futuros pagamentos principais sobre dívidas de longo prazo são estruturados da seguinte forma:
| Ano | Pagamento principal (em milhares) |
|---|---|
| 2024, restante | $0 |
| 2025 | $0 |
| 2026 | $120,000 |
| 2027 | $355,000 |
| 2028 | $0 |
| Depois disso | $0 |
| Total | $475,000 |
Em resumo, a estratégia de financiamento da PAR Technology Corporation envolve um equilíbrio cuidadoso entre dívida e patrimônio líquido, alavancando suas oportunidades de crescimento enquanto adere aos padrões da indústria para a saúde financeira.
Avaliando a liquidez da PAR Technology Corporation (PAR)
Avaliando a liquidez da PAR Technology Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 2.23, indicando uma posição de liquidez sólida com ativos circulantes de US $ 118,4 milhões Contra passivos circulantes de US $ 53,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.62, calculado com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 105,5 milhões sobre passivos atualizados de US $ 65,0 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 65,3 milhões, um aumento de US $ 54,7 milhões no ano anterior. Essa melhoria reflete uma tendência positiva na liquidez operacional da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais foi US $ 28,6 milhões, comparado com US $ 18,5 milhões para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era US $ 178,1 milhões, principalmente devido à aquisição e aquisição de grupos de tarefas da Stuzo, em comparação com US $ 4,8 milhões no ano anterior.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro fornecido por atividades de financiamento foi US $ 279,3 milhões, significativamente maior do que o dinheiro usado em atividades de financiamento de US $ 1,8 milhão no ano anterior.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (28,621) | (18,488) |
| Atividades de investimento | (178,098) | (4,812) |
| Atividades de financiamento | 279,300 | (1,800) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 105,8 milhões com investimentos de curto prazo de US $ 12,6 milhões. Essa posição robusta de liquidez sugere que a empresa pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo.
No entanto, a empresa possui obrigações contratuais totais de US $ 605,6 milhões, incluindo US $ 55,4 milhões devido nos próximos 12 meses, que inclui pagamentos de juros de US $ 17,1 milhões e pagamentos principais de US $ 475,0 milhões relacionado à dívida de longo prazo.
O PAR Technology Corporation (PAR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Companhia, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas para determinar se está supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em −12.1, refletindo uma perda líquida durante o recente período de relatório. Este P/E negativo indica que a empresa atualmente não é lucrativa em termos de ganhos por ação.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é 1.6, calculado com base em um valor contábil de patrimônio líquido de aproximadamente US $ 692,7 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é aproximadamente −35.0, indicando EBITDA negativo devido a perdas operacionais em andamento. Esse índice normalmente ajuda os investidores a entender a avaliação da Companhia em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, começando por volta $20.50 e experimentando um pico de aproximadamente $30.00 Antes de se estabelecer em cerca de $25.00 . Isso indica um histórico de negociação volátil, com um declínio notável após o pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0% . Consequentemente, não há índices de pagamento para relatar, pois nenhum dividendos foi distribuído aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações, refletindo a incerteza sobre a lucratividade e o crescimento futuros. O sentimento geral sugere que, embora a empresa mostre potencial, as métricas financeiras atuais não garantem uma recomendação forte de compra ou venda.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −12.1 |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| EV/EBITDA | −35.0 |
| Preço atual das ações | $25.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela PAR Technology Corporation (PAR)
Riscos -chave enfrentando a PAR Technology Corporation
A saúde financeira da PAR Technology Corporation é influenciada por vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é essencial para os investidores avaliarem o desempenho futuro da empresa.
Concorrência da indústria
O setor de tecnologia, especialmente em serviços de software e hardware, é caracterizado por intensa concorrência. Os principais concorrentes incluem outras empresas de tecnologia que oferecem soluções semelhantes, o que pode levar a guerras de preços e redução da participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 244,977 milhões, refletindo um aumento de 18.5% comparado ao ano anterior. No entanto, manter esse crescimento em meio à competição representa um desafio significativo.
Mudanças regulatórias
A conformidade com os regulamentos governamentais, particularmente na segurança e privacidade dos dados, representa um risco. Quaisquer mudanças na legislação podem levar ao aumento dos custos operacionais. A empresa relatou um aumento na provisão de imposto de renda, totalizando US $ 6,520 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso destaca o potencial impacto financeiro da conformidade regulatória.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado podem afetar a demanda pelos produtos e serviços da PAR. Por exemplo, a empresa sofreu uma diminuição nas receitas de hardware, que caíram para US $ 60,992 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 22.8% do ano anterior. Esse declínio ressalta a vulnerabilidade à mudança de dinâmica do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na integração de empresas recém -adquiridas. A aquisição do grupo de tarefas em julho de 2024 para US $ 90 milhões Sob uma linha de crédito acrescenta complexidade. O processo de integração, se não for gerenciado de maneira eficaz, pode interromper as operações existentes e afetar o desempenho geral.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem desafios de liquidez e o aumento dos níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro no valor de US $ 105,804 milhões. No entanto, as obrigações contratuais totais nos próximos 12 meses devem ser US $ 55,4 milhões, incluindo US $ 36,3 milhões em compromissos de compra e US $ 17,1 milhões em pagamentos de juros. Isso destaca a necessidade de gerenciamento cuidadoso do fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da estratégia de crescimento da empresa, particularmente na expansão de seus serviços de assinatura. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de serviço de assinatura alcançaram US $ 143,160 milhões, um aumento significativo de 59.6%. No entanto, a falha em sustentar esse crescimento pode comprometer os objetivos estratégicos de longo prazo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação. Isso inclui o aumento da eficiência operacional, a diversificação de suas ofertas de produtos e a manutenção de um programa de conformidade robusto. O foco em melhorar as margens brutas, que aumentaram para 41.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indica medidas proativas para combater os riscos potenciais.
| Fator de risco | Status atual | Nível de impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento das receitas de US $ 244,977 milhões | Alto |
| Mudanças regulatórias | Provisão para impostos de renda em US $ 6,520 milhões | Médio |
| Condições de mercado | Receita de hardware até US $ 60.992 milhões | Alto |
| Riscos operacionais | Aquisição do grupo de tarefas por US $ 90 milhões | Médio |
| Riscos financeiros | Caixa e equivalentes em dinheiro em US $ 105,804 milhões | Médio |
| Riscos estratégicos | Receitas de serviço de assinatura em US $ 143,160 milhões | Alto |
Perspectivas de crescimento futuro para a Pom Technology Corporation (PAR)
Perspectivas de crescimento futuro para a PAR Technology Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar sua expansão futura, incluindo:
- Inovações de produtos: A introdução de novos produtos e aprimoramentos nas ofertas existentes é central para o crescimento. Espera -se que as linhas de serviço em nuvem de engajamento e o operador devam gerar aumentos significativos de receita.
- Expansões de mercado: Prevê -se que a recente aquisição do grupo de tarefas aprimore o alcance global, particularmente no setor de serviços alimentares, que inclui grandes marcas como a Starbucks e o McDonald's.
- Aquisições estratégicas: A empresa tem sido ativo em aquisições para reforçar seu portfólio de serviços e presença no mercado, incluindo a recente aquisição da Stuzo, o que aumenta seus recursos de engajamento digital.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 244,977 milhões, um aumento de 18.5% de US $ 206,814 milhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento foi amplamente impulsionado pelas receitas do serviço de assinatura, que alcançaram US $ 143,160 milhões, refletindo um aumento substancial de 59.6% comparado com US $ 89,700 milhões em 2023.
A tabela a seguir resume a quebra da receita:
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Serviço de assinatura | $143.160 | $89.700 | 59.6% |
| Hardware | $60.992 | $78.991 | (22.8%) |
| Serviço profissional | $40.825 | $38.123 | 7.1% |
| Receita total | $244.977 | $206.814 | 18.5% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas destinadas a melhorar sua posição de mercado. A aquisição do grupo de tarefas para US $ 90 milhões é uma jogada significativa que permitirá à empresa oferecer soluções de comércio unificadas globalmente. Além disso, espera -se que as parcerias com grandes marcas de serviço de alimentos facilitem um crescimento adicional por meio de ofertas de serviços integrados.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que aumentam seu potencial de crescimento:
- Forte reconhecimento de marca: Os relacionamentos estabelecidos com as principais marcas de serviços alimentares fornecem uma base sólida para a expansão de ofertas de serviços.
- Tecnologia inovadora: O desenvolvimento das plataformas de nuvem de engajamento e operador permite o engajamento aprimorado do cliente e a eficiência operacional.
- Modelo de negócios escalável: O modelo de receita baseado em assinatura fornece fluxos de receita recorrentes, que são mais previsíveis e resilientes.
No geral, as perspectivas futuras de crescimento para a empresa parecem promissoras, apoiadas por aquisições estratégicas, inovações de produtos e uma presença em expansão no mercado.
PAR Technology Corporation (PAR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PAR Technology Corporation (PAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PAR Technology Corporation (PAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PAR Technology Corporation (PAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.