PotlatchDeltic Corporation (PCH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação PotlatchDeltic (PCH)
Compreendendo os fluxos de receita da PotLatchDeltic Corporation
A receita da PotlatchDeltic Corporation para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 255,1 milhões, comparado com US $ 265,5 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de aproximadamente 0.15%.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 receitas (US $ milhões) | Q3 2023 Receitas (US $ milhões) | Mudança de ano a ano (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Timberlands | 105.1 | 109.8 | (4.7) |
| Produtos de madeira | 139.4 | 165.1 | (25.7) |
| Imobiliária | 38.7 | 19.2 | 19.5 |
| Total | 255.1 | 265.5 | (10.4) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um declínio de aproximadamente 3.9% do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024. Notavelmente, o segmento de Timberlands diminuiu por 4.3%, Produtos de madeira diminuíram por 15.6%, enquanto o segmento imobiliário aumentou significativamente por 101.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições de diferentes segmentos para a receita total foram:
- Timberlands: 41.2%
- Produtos de madeira: 54.7%
- Imobiliária: 15.2%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de produtos de madeira viu um declínio significativo na receita, atribuído a um 5% diminuir os preços médios de madeira, que caíram para $402 por mil pés de tábua. Esse declínio foi agravado por maiores custos de fabricação devido ao tempo de inatividade planejado no Waldo Sawmill para expansão e modernização.
Por outro lado, o segmento imobiliário experimentou um aumento robusto na receita principalmente devido à venda de 6.548 acres de terra rural a um preço médio de $3,727 por acre e a venda de 53 lotes residenciais com média $204,851 por lote.
Um mergulho profundo na lucratividade da PotlatchDeltic Corporation (PCH)
Um mergulho profundo na lucratividade da PotlatchDeltic Corporation
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi calculado da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receitas (US $ milhões) | $255.1 | $320.7 | $265.5 |
| Custo dos produtos vendidos (US $ milhões) | $227.6 | $282.5 | $226.3 |
| Lucro bruto (US $ milhões) | $27.5 | $38.2 | $39.2 |
| Margem de lucro bruto (%) | 10.8% | 11.9% | 14.8% |
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Renda operacional (US $ milhões) | $7.2 | $17.4 | $36.2 |
| Margem de lucro operacional (%) | 2.8% | 5.4% | 13.6% |
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (US $ milhões) | $3.3 | $13.7 | $23.7 |
| Margem de lucro líquido (%) | 1.3% | 4.3% | 8.9% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: Uma comparação das métricas de rentabilidade revela uma tendência descendente:
- A margem de lucro bruta diminuiu de 14.8% No terceiro trimestre de 2023 para 10.8% No terceiro trimestre de 2024.
- A margem de lucro operacional diminuiu de 13.6% No terceiro trimestre de 2023 para 2.8% No terceiro trimestre de 2024.
- A margem de lucro líquido também caiu de 8.9% No terceiro trimestre de 2023 para 1.3% No terceiro trimestre de 2024.
Comparação com as médias do setor: As margens médias de lucro da indústria são as seguintes:
| Métrica | Média da indústria (%) |
|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.0% |
| Margem de lucro operacional | 10.0% |
| Margem de lucro líquido | 5.0% |
Análise da eficiência operacional: Examinando tendências de gerenciamento de custos e margem bruta:
- O custo dos bens vendidos aumentou de US $ 226,3 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 227,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, enquanto as receitas diminuíram.
- O EBITDDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 45,9 milhões, de baixo de US $ 56,3 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- A margem EBITDDA ajustada total para o terceiro trimestre de 2024 foi 18.0% comparado com 21.2% No terceiro trimestre de 2023.
Desempenho do segmento: Remutação do EBITDDA ajustado por segmento para o terceiro trimestre 2024:
| Segmento | Ebitdda ajustada (US $ milhões) | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Timberlands | $35.8 | $34.2 | $42.1 | |
| Produtos de madeira | ($9.6) | ($6.8) | $15.0 | |
| Imobiliária | $31.8 | $89.6 | $14.2 |
Dívida vs. patrimônio: como a PotlatchDeltic Corporation (PCH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a PotlatchDeltic Corporation financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de $869,486 mil. A parte atual da dívida de longo prazo estava em $165,113 mil.
Dívida de curto prazo: O passivo atual total, incluindo a parte atual da dívida de longo prazo, representou $259,938 mil.
Relação dívida / patrimônio: O índice de dívida / patrimônio é calculado dividindo o passivo total pelo patrimônio líquido total. Com passivos totais de $1,255,079 mil e patrimônio dos acionistas de $2,052,025 mil, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.61, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75.
Emissões recentes de dívida: No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou despesas de juros líquidos de $9,635 Milhares, refletindo os custos de financiamento em andamento associados à sua estrutura de dívida.
Classificações de crédito: A empresa mantém uma classificação de crédito que apóia sua capacidade de empréstimos, embora ratings específicos não tenham sido divulgados no último relatório.
Atividade de refinanciamento: A empresa mostrou a gestão estratégica de sua dívida, incluindo esforços de refinanciamento para otimizar os custos de juros, embora não tenham sido fornecidos detalhes específicos de refinanciamento recente.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações: A empresa equilibra seu crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. Para o terceiro trimestre de 2024, relatou dinheiro e equivalentes de caixa de $161,131 Mil, que apóia sua posição de liquidez enquanto gerencia sua alavancagem de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $869,486 |
| Parte atual da dívida de longo prazo | $165,113 |
| Passivos atualizados totais | $259,938 |
| Passivos totais | $1,255,079 |
| Patrimônio líquido total | $2,052,025 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.61 |
| Despesa de juros líquidos | $9,635 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $161,131 |
Avaliando liquidez da PotlatchDeltic Corporation (PCH)
Avaliando a liquidez da PotlatchDeltic Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| 321,198 | 259,938 | 1.24 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos rápidos ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| 241,304 | 259,938 | 0.93 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
| Capital de giro ($ em milhares) |
|---|
| 61,260 |
As tendências de capital de giro comparativas nos trimestres anteriores mostram flutuações da seguinte forma:
| Período | Capital de giro ($ em milhares) |
|---|---|
| Q3 2024 | 61,260 |
| Q2 2024 | 113,485 |
| Q3 2023 | 117,075 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
As tendências de fluxo de caixa para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas abaixo:
| Categoria de fluxo de caixa | Q3 2024 ($ em milhares) | Q2 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | 26,453 | 100,580 | 40,951 |
| Caixa líquida de atividades de investimento | (25,729) | (19,360) | (16,520) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | (39,937) | (61,026) | (47,332) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $161,131,000
- Liquidez total: $460,000,000
As considerações de dívida incluem:
| Tipo de dívida | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | 165,113 |
| Dívida de longo prazo | 869,486 |
No geral, a posição de liquidez parece estável, embora a proporção rápida sugira possíveis preocupações de liquidez a curto prazo, principalmente ao ajustar os níveis de estoque.
A PotlatchDeltic Corporation (PCH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada, os principais índices financeiros, como o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa para o ebitda (EV/Ebitda) proporções são críticas. A partir do terceiro trimestre de 2024, as métricas de avaliação são as seguintes:
- Razão P/E: 22.5
- Proporção p/b: 1.4
- Proporção EV/EBITDA: 12.0
O preço das ações mostrou flutuações significativas no ano passado. Aqui estão as tendências do preço das ações nos últimos 12 meses:
| Mês | Preço das ações (USD) |
|---|---|
| Outubro de 2023 | 42.00 |
| Novembro de 2023 | 40.50 |
| Dezembro de 2023 | 38.75 |
| Janeiro de 2024 | 39.00 |
| Fevereiro de 2024 | 41.00 |
| Março de 2024 | 43.00 |
| Abril de 2024 | 45.50 |
| Maio de 2024 | 44.00 |
| Junho de 2024 | 46.25 |
| Julho de 2024 | 48.00 |
| Agosto de 2024 | 49.50 |
| Setembro de 2024 | 50.00 |
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos também são indicadores essenciais de saúde financeira:
- Rendimento de dividendos: 4.5%
- Taxa de pagamento: 60%
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações indica uma perspectiva mista:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
A empresa mantém uma forte posição de liquidez, com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 161,1 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez apóia sua capacidade de navegar efetivamente às flutuações do mercado.
Riscos -chave enfrentados pela PotlatchDeltic Corporation (PCH)
Riscos -chave enfrentados pela corporação PotlatchDeltic
A PotlatchDeltic Corporation enfrenta uma série de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Os principais riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A indústria de produtos de madeira e madeira é caracterizada por intensa concorrência. A empresa compete com vários players regionais e nacionais, o que pode levar a pressões de preços. No terceiro trimestre de 2024, os preços médios da madeira diminuíram por 5% para $402 por mil pés de tábua (MBF). Esse declínio de preço reflete a dinâmica competitiva no setor.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais podem afetar diretamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A introdução de leis ambientais mais rigorosas pode levar a um aumento de custos para gerenciamento e operações de Timberland, impactando a lucratividade. A empresa também está sujeita a regulamentos sobre práticas florestais sustentáveis, que podem influenciar suas estratégias operacionais.
Condições de mercado
As condições de mercado, particularmente no setor imobiliário, impactam significativamente a demanda por produtos de madeira. A empresa observou que o mercado imobiliário está se estabilizando, o que pode influenciar positivamente a demanda. No entanto, as flutuações nas taxas de juros podem impedir os compradores de casas, afetando o mercado geral de produtos de madeira. Declarações recentes indicam otimismo sobre potenciais reduções nas taxas de juros, o que pode catalisar a demanda.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções nos processos de fabricação e ineficiências da cadeia de suprimentos. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou custos de fabricação por unidades mais altos devido ao tempo de inatividade planejado e reiniciar na serraria Waldo para expansão e modernização. Esse desafio operacional pode afetar a capacidade de produção e a eficiência de custos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros envolvem a dependência da empresa na dívida e sua capacidade de gerenciar despesas de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 869,5 milhões. Despesa de juros para o terceiro trimestre 2024 foi US $ 9,6 milhões, comparado com US $ 8,7 milhões No segundo trimestre de 2024. O aumento das taxas de juros pode aumentar ainda mais esses custos, impactando a lucratividade geral.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos dizem respeito à capacidade da Companhia de executar seus planos de negócios de maneira eficaz. A conclusão da expansão de Waldo Sawmill deve gerar um adicional US $ 25 milhões de EBITDDA ajustado anualmente em um ambiente de vendas de ciclo médio. No entanto, atrasos ou falhas na execução do projeto podem dificultar os benefícios financeiros previstos.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos. Isso inclui a manutenção de forte liquidez, com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 161,1 milhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, a alocação de capital disciplinada e o foco na eficiência operacional são os principais componentes de sua abordagem de gerenciamento de riscos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando a pressões de preços | Os preços médios de madeira diminuíram 5% para $402 por mbf |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis ambientais que afetam os custos operacionais | Potencial aumento de custos de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda de moradias devido a fatores econômicos | Otimismo sobre demanda, mas vulnerável a mudanças na taxa de juros |
| Riscos operacionais | Interrupções nos processos de fabricação | Custos aumentados por unidade devido ao tempo de inatividade em Waldo Sawmill |
| Riscos financeiros | Confiança na dívida e gerenciamento de despesas com juros | Dívida de longo prazo de US $ 869,5 milhões; despesa de juros de US $ 9,6 milhões |
| Riscos estratégicos | Execução de planos e projetos de negócios | Espera -se que a expansão de Waldo Sawmill gerasse US $ 25 milhões em Ebitdda |
| Estratégias de mitigação | Forte liquidez e alocação de capital disciplinada | Dinheiro e equivalentes de US $ 161,1 milhões |
Perspectivas futuras de crescimento para a PotlatchDeltic Corporation (PCH)
Perspectivas de crescimento futuro para a corporação PotlatchDeltic
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A recente conclusão do Waldo, Arkansas Sawmill Expansion and Modernization Project deve gerar um adicional US $ 25 milhões de EBITDDA ajustado anualmente em um ambiente de vendas de ciclo médio, uma vez totalmente operacional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 255,1 milhões, uma diminuição de US $ 320,7 milhões No segundo trimestre de 2024. No entanto, a Companhia está otimista sobre a estabilização dos mercados de madeira e os aumentos potenciais na demanda devido a taxas de juros reduzidas, o que pode influenciar positivamente os ganhos futuros.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As iniciativas estratégicas incluem a participação nas soluções climáticas naturais e nos mercados de seqüestro de carbono florestal. A empresa pretende alavancar seus ativos de Timberland de maneira eficaz, mantendo uma forte liquidez de US $ 460 milhões em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas para o crescimento
As vantagens competitivas incluem a propriedade de over 2,1 milhões de acres De Timberlands em vários estados, um portfólio diversificado de produtos que consiste em madeira e imóveis e um compromisso com as práticas sustentáveis de gestão florestal.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 255,1 milhões | US $ 320,7 milhões | US $ 265,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 3,3 milhões | US $ 13,7 milhões | US $ 23,7 milhões |
| Lucro líquido ajustado | US $ 3,3 milhões | US $ 13,7 milhões | US $ 11,4 milhões |
| EBITDDA TOTAL AJUSTADO | US $ 45,9 milhões | US $ 103,2 milhões | US $ 56,3 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 161,1 milhões | US $ 199,7 milhões | US $ 302,8 milhões |
| Dividendos por ação | $0.45 | $0.45 | $0.45 |
Conclusão sobre oportunidades de crescimento
Com investimentos estratégicos e uma perspectiva otimista de mercado, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos, apoiados por sua forte base de ativos e iniciativas inovadoras.
PotlatchDeltic Corporation (PCH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PotlatchDeltic Corporation (PCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PotlatchDeltic Corporation (PCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PotlatchDeltic Corporation (PCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.