Qurate Retail, Inc. (QRTEB) Bundle
UNERCENDENCIAMENTO QUERTE DOELTE, INC. (QRTEB) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da QURTELA, Inc.
A QURTE Retail, Inc. gera receita através de vários segmentos -chave, com os primários sendo QXH, QVC International e CBI. A tabela a seguir fornece um detalhamento detalhado da receita por segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Qxh | $1,521 | $1,617 | $4,618 | $4,836 |
| QVC International | $571 | $577 | $1,719 | $1,775 |
| CBI | $252 | $285 | $756 | $860 |
| Corporativo e outro | $0 | $0 | $0 | $301 |
| Total consolidado | $2,344 | $2,479 | $7,093 | $7,772 |
A receita líquida consolidada para o varejo QURTED diminuiu por 5.4% ou US $ 135 milhões pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e diminuiu em 8.7% ou US $ 679 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos no ano anterior. Esse declínio foi visto em todos os segmentos.
Especificamente, a receita QXH diminuiu por US $ 96 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados principalmente por um 6.4% diminuição das unidades enviadas e um US $ 11 milhões diminuir a receita de transporte e manuseio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o QXH experimentou um US $ 218 milhões diminuição da receita líquida, atribuída a um 5.2% diminuição das unidades enviadas, que foi parcialmente compensada por um US $ 60 milhões diminuição dos retornos estimados do produto e um 0.6% Aumento do preço médio de venda (ASP).
Receita da QVC International sofreu um declínio de US $ 4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a um 3.0% diminuir o ASP em todos os mercados, apesar de um 1.4% aumento de unidades enviadas. Durante os nove meses, a receita da QVC International caiu US $ 56 milhões comparado ao ano anterior.
A receita do CBI diminuiu por 11.6% e 12.1% Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com os mesmos períodos no ano anterior.
A tabela a seguir resume as taxas de crescimento de receita ano a ano para cada segmento:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (alteração%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (alteração%) |
|---|---|---|
| Qxh | -5.9% | -4.5% |
| QVC International | -1.0% | -3.2% |
| CBI | -11.6% | -12.1% |
No geral, as tendências de receita indicam uma mudança significativa na dinâmica dos negócios para o varejo QURTER, com reduções observadas em todos os segmentos, refletindo desafios nos volumes de remessa e estratégias de preços em meio a flutuações contínuas do mercado.
Um profundo mergulho na QURTELA, Inc. (qrteb) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 34.7%, comparado com 35.1% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 34.9%, de baixo de 35.9% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6.5%, comparado com 6.1% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6.5% comparado com 8.9% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (0.6)%, comparado com 0.5% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 0.4%, de baixo de 2.1% em 2023.
| Métricas | Três meses findos em 30 de setembro | Nove meses findos em 30 de setembro |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 2024: 34.7% | 2024: 34.9% |
| 2023: 35.1% | 2023: 35.9% | |
| Margem de lucro operacional | 2024: 6.5% | 2024: 6.5% |
| 2023: 6.1% | 2023: 8.9% | |
| Margem de lucro líquido | 2024: (0.6)% | 2024: 0.4% |
| 2023: 0.5% | 2023: 2.1% |
Tendências na lucratividade: No ano passado, houve um declínio notável nas margens de lucro líquido, com uma mudança de 2.1% em 2023 para 0.4% Em 2024, para o período de nove meses. As margens brutas e operacionais também mostraram uma tendência de queda, impulsionada principalmente por custos aumentados e receita reduzida.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria é aproximadamente 38%, indicando que a empresa está atualmente com baixo desempenho nesta área. A média de margem de lucro operacional no setor de varejo é sobre 8%, sugerindo possíveis ineficiências operacionais. A margem de lucro líquido dentro da indústria normalmente paira em torno 2%.
Análise de eficiência operacional: O custo dos bens vendidos (COGs) como uma porcentagem de receita líquida foi 65.3% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 64.9% Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento indica os custos crescentes que não estão sendo correspondidos pelo crescimento da receita. As despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) como uma porcentagem de receita líquida aumentou para 14.8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 14.6% em 2023.
| Métricas de eficiência | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cogs (% da receita líquida) | 65.3% | 64.9% |
| SG&A (% da receita líquida) | 14.8% | 14.6% |
Dívida vs. patrimônio: como a QURTE VARECH, INC. (QRTEB) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, o total dívida total de longo prazo da empresa representou US $ 4.185 milhões com um valor contábil de US $ 4.698 milhões. A repartição da dívida de longo prazo é a seguinte:
| Instrumento de dívida | Principal excepcional (US $ milhões) | Valor de transporte (US $ milhões) | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| 8,5% de debêntures seniores | 287 | 286 | 2029 |
| 8,25% de debêntures seniores | 505 | 503 | 2030 |
| 4% de debêntures seniores trocáveis | 351 | 128 | 2029 |
| 3,75% de debêntures seniores trocáveis | 428 | 161 | 2030 |
A dívida de curto prazo da empresa, classificada em 30 de setembro de 2024, foi US $ 874 milhões, refletindo as obrigações imediatas devidas no ano fiscal.
A relação dívida / patrimônio foi relatada em 9.7, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.2, indicando uma dependência do financiamento da dívida para apoiar sua estratégia de crescimento. Essa alta proporção sugere um maior risco financeiro em comparação com os pares.
Atividade recente da dívida inclui o resgate do 4,85% notas seguras sênior com vencimento de 2024, totalmente reembolsado em 28 de março de 2024, e uma oferta de troca privada iniciada em 11 de setembro de 2024, para converter 4,75% notas seguras sênior devido a 2027 em 6,875% notas seguras sênior Devido a abril de 2029, juntamente com a consideração em dinheiro.
Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa foram mantidas em um nível que reflete sua saúde financeira, com foco em gerenciar seu balanço patrimonial de maneira eficaz. O uso do financiamento da dívida e do patrimônio líquido permitiu à empresa financiar suas operações, gerenciando a liquidez. A empresa relatou uma posição total de liquidez de US $ 873 milhões que inclui dinheiro e equivalentes de caixa, juntamente com a capacidade de empréstimos de sua linha de crédito de US $ 1.753 milhões.
Ao equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a empresa demonstrou um compromisso de manter a flexibilidade operacional enquanto navega nas complexidades de uma estrutura de capital alavancada. A tabela a seguir resume as obrigações de liquidez e serviço da dívida da empresa:
| Item de liquidez | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 873 |
| Disponibilidade da linha de crédito | 1,753 |
| Pagamentos de serviço da dívida (2024) | 41 |
No final do terceiro trimestre de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios da dívida, indicando uma base financeira estável, apesar de sua alavancagem significativa.
Avaliando a liquidez da QURTELA, Inc. (QRTEB)
Avaliando a liquidez da QURTERACH, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual de QURTELA, Inc. era aproximadamente 1.41, indicando uma posição de liquidez razoável para cobrir o passivo de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida foi relatada em 1.14, sugerindo que, excluindo o inventário, a empresa ainda pode cumprir suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o Varejo QURTER tinha capital de giro de aproximadamente US $ 1,2 bilhão, uma diminuição em relação ao ano anterior US $ 1,4 bilhão. Esse declínio no capital de giro foi impulsionado principalmente por mudanças nas contas a receber e gerenciamento de inventário.
| Período | Capital de giro (em milhões) | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,200 | $1,800 | $600 |
| 30 de setembro de 2023 | $1,400 | $2,000 | $600 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelaram o seguinte:
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 313 milhões
- Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 149 milhões)
- Caixa líquida usada em atividades de financiamento: (US $ 412 milhões)
Isso indica que, embora a empresa tenha gerado dinheiro substancial das operações, ela enfrentou saídas significativas relacionadas ao financiamento, principalmente devido a pagamentos de dívida e gastos com capital.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o varejo QURTER tinha dinheiro total e equivalentes de caixa de US $ 873 milhões, que inclui:
- QVC: US $ 297 milhões
- CBI: US $ 100 milhões
- Corporativo: US $ 476 milhões
Além disso, a capacidade de empréstimo disponível sob a linha de crédito era US $ 1,753 bilhão, fornecendo uma almofada significativa para as necessidades de liquidez.
No entanto, a taxa de alavancagem consolidada foi relatada como maior do que 3,5 a 1,0, que pode restringir os pagamentos de dividendos e outras distribuições, indicando uma preocupação potencial para o gerenciamento futuro de liquidez.
A QURTER VARELHA, INC. (QRTEB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda (EV/ Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) era $(0.06) Nos três meses terminados, resultando em uma relação P/E que não pode ser calculada devido a ganhos negativos. Durante os nove meses, o EPS foi $(0.01), também indicando uma relação P/E negativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação era aproximadamente $2.52. Com a negociação de ações em torno $2.00, a relação P/B é calculada da seguinte forma:
| Preço | Valor contábil | Proporção P/B. |
|---|---|---|
| $2.00 | $2.52 | 0.79 |
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o oibda ajustado foi US $ 791 milhões. O valor da empresa (EV) na mesma data era aproximadamente US $ 3,0 bilhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:
| Valor da empresa | EBITDA | Razão EV/EBITDA |
|---|---|---|
| US $ 3.000 milhões | US $ 791 milhões | 3.79 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa. O estoque foi aberto em aproximadamente $4.50 e atingiu uma alta de $5.00 e um baixo de $1.50, refletindo uma tendência de queda ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não declarou dividendo, levando a um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento permanece não calculada devido à ausência de pagamentos de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas sugere atualmente um Segurar Classificação, com alguns analistas afirmando que o estoque é subvalorizado com base em sua relação P/B, mas advertindo devido aos ganhos negativos relatados.
Em resumo, a análise de avaliação indica uma subvalorização potencial com base na relação P/B e no sentimento do analista, mas os ganhos negativos e a falta de dividendos sugerem cautela para os investidores.
Riscos -chave enfrentados pela QURTERACH, Inc. (QRTEB)
Riscos -chave enfrentados pela QURTERACH, Inc. (QRTEB)
Concorrência da indústria: O setor de varejo é altamente competitivo, com vários jogadores que disputam participação de mercado. O QURTERS enfrenta a concorrência de varejistas tradicionais e gigantes do comércio eletrônico. Em 30 de setembro de 2024, a receita líquida consolidada da QURTE VARELE diminuiu por 8.7% ou US $ 679 milhões Nos nove meses terminados em comparação com o ano anterior, indicando um ambiente competitivo desafiador.
Alterações regulatórias: As mudanças regulatórias podem afetar as operações, particularmente nos mercados internacionais. A conformidade com regulamentos internacionais variados pode levar a um aumento de custos e restrições operacionais. Por exemplo, em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma despesa de imposto de renda de US $ 15 milhões Relacionado principalmente ao imposto de renda estrangeiro.
Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar adversamente os gastos do consumidor. O declínio da receita líquida da empresa de US $ 135 milhões ou 5.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é indicativo de desafios mais amplos no mercado.
Riscos operacionais: As ineficiências ou interrupções operacionais podem levar ao aumento dos custos. Por exemplo, o custo dos produtos do Varejo QURTER vendido como uma porcentagem de receita líquida foi 65.3% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 64.9% No ano anterior, indicando o aumento dos custos operacionais.
Riscos financeiros: A empresa está exposta a flutuações das taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de juros ponderada para dívida de taxa variável era 6.5%, enquanto a dívida de taxa fixa estava em 5.8%. Além disso, o varejo QURTE reportou perdas líquidas de US $ 15 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos: Decisões estratégicas, como aquisições ou desinvestimentos, podem representar riscos. A desinvestimento da receita da Zulily impactou o QURUT, contribuindo para um declínio na receita corporativa e outras.
Destaques financeiros recentes
| Métrica financeira | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 2.092 milhões | US $ 2.194 milhões | US $ 6.337 milhões | US $ 6.611 milhões |
| Ganhos líquidos (perda) | $ (15) milhões | US $ 12 milhões | US $ 25 milhões | US $ 164 milhões |
| Receita operacional | US $ 152 milhões | US $ 151 milhões | US $ 462 milhões | US $ 693 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 873 milhões | N / D | N / D | N / D |
| Dívida | US $ 4.253 milhões | N / D | N / D | N / D |
Estratégias de mitigação: O varejo QURTER está gerenciando ativamente seus níveis de dívida, com uma disponibilidade de linha de crédito de US $ 1.753 milhões em 30 de setembro de 2024. A empresa também está focada nos gastos com melhoramento de capital projetados entre US $ 50 milhões e US $ 75 milhões pelo restante de 2024.
Perspectivas de crescimento futuro da QURTE Retail, Inc. (QRTEB)
Perspectivas de crescimento futuro da QURTE Retail, Inc. (QRTEB)
A QURTE Retail, Inc. está posicionada para o crescimento por meio de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de produtos em várias categorias, principalmente em casa, vestuário e beleza. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Categoria | Receita QXH (em milhões) | Receita Internacional do QVC (em milhões) | Receita do CBI (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Lar | $611 | $226 | $214 | $1,051 |
| Vestuário | $294 | $98 | $38 | $430 |
| Beleza | $225 | $135 | - | $360 |
| Acessórios | $185 | $52 | - | $237 |
| Eletrônica | $104 | $17 | - | $121 |
| Joia | $63 | $43 | - | $106 |
| Outra receita | $39 | - | - | $39 |
| Total | $1,521 | $571 | $252 | $2,344 |
Esses números indicam um portfólio diversificado com contribuições significativas de vários segmentos, particularmente em casa e vestuário.
Projeções futuras de crescimento de receita
A empresa antecipa uma trajetória de crescimento de receita, com projeções indicando possíveis aumentos nos próximos trimestres. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada foi relatada em US $ 7.093 milhões, uma diminuição de US $ 7.772 milhões no ano anterior. Apesar dessa diminuição, a empresa está focada em eficiências operacionais e reduções de custos para gerar lucratividade futura.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Expansões de mercado: A QURTE varejo vem expandindo sua presença internacional, particularmente em mercados como o Japão e a Europa. QVC International relatou uma receita de US $ 1.719 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: A empresa está buscando ativamente oportunidades de aquisição para aprimorar seu portfólio de marcas e expandir o alcance do mercado.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do QURTE VARECH incluem uma rede de distribuição robusta e uma forte base de fidelidade do cliente. A receita operacional líquida consolidada da empresa aumentou para US $ 462 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, demonstrando sua capacidade de alavancar os pontos fortes operacionais, apesar dos desafios do mercado.
No geral, o varejo QURTER está estrategicamente posicionado para capitalizar oportunidades de crescimento por meio da inovação de produtos, expansão do mercado e gerenciamento eficaz de seus recursos.
Qurate Retail, Inc. (QRTEB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Qurate Retail, Inc. (QRTEB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Qurate Retail, Inc. (QRTEB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Qurate Retail, Inc. (QRTEB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.