Everest Re Group, Ltd. (RE) Bundle
Entendendo o Everest Re Group, Ltd. (re) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita do Everest Re Group, Ltd.
O Everest Re Group, Ltd. gera receita através de vários fluxos principalmente a partir de seus segmentos de resseguros e seguros. Os principais componentes desses fluxos de receita incluem prêmios graves por escrito, prêmios líquidos ganhos e receita de investimento líquido.
Repartição de fontes de receita primária
- Prêmios brutos por escrito: Para o terceiro trimestre de 2024, o prêmio total grave por escrito foi US $ 4,425 bilhões, refletindo um crescimento ano a ano de 0.8%.
- Prêmios líquidos por escrito: O prêmio por escrito líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 3,805 bilhões, uma diminuição de 1.6% comparado ao ano anterior.
- Receita de investimento líquido: A receita líquida de investimento aumentou para US $ 496 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 406 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o grupo no terceiro trimestre de 2024 foi 7.4%, com as receitas totais atingindo US $ 4,285 bilhões, comparado com US $ 3,991 bilhões No terceiro trimestre de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições dos segmentos são as seguintes:
| Segmento | Prêmios brutos por escrito (terceiro trimestre 2024) | Prêmios líquidos por escrito (Q3 2024) | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Resseguro | US $ 3,265 bilhões | US $ 2,975 bilhões | +1.7% |
| Seguro | US $ 1,160 bilhão | US $ 0,830 bilhão | -2.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o segmento de resseguro experimentou um crescimento em prêmios escritos brutos de 1.7%, impulsionado por um forte desempenho nas linhas de propriedade, enquanto o segmento de seguro teve uma diminuição de 2.8% em prêmios brutos por escrito devido a ajustes estratégicos de portfólio. A proporção combinada geral de atrito melhorou, indicando um melhor desempenho de subscrição.
A receita de subscrição pré-impostos do grupo foi relatada em US $ 272 milhões, com uma proporção combinada de 93.1% Para o grupo geral, refletindo o gerenciamento eficaz de riscos, apesar de desafiar as condições do mercado.
Conclusão
A partir do terceiro trimestre de 2024, o Everest Re Group, Ltd. continua a demonstrar resiliência por meio de seus fluxos de receita diversificados, com foco em aumentar a lucratividade e se adaptar à dinâmica do mercado.
Um profundo mergulho no Everest Re Group, Ltd. (re) lucratividade
Um profundo mergulho no Everest Re Group, Ltd. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 35.84%, comparado com 36.00% No terceiro trimestre de 2023. O prêmio escrito bruto para o grupo foi US $ 4,4 bilhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de ano a ano de 0.6%.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional ficou em 15.64% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 16.15% No terceiro trimestre de 2023. As receitas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 4,285 bilhões, de cima de US $ 3,991 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi relatada em 11.88% Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com 16.98% Para o terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 509 milhões, de baixo de US $ 678 milhões ano a ano.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostraram flutuações nos últimos trimestres. O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 1,966 bilhão, comparado com US $ 1,713 bilhão pelo mesmo período em 2023. O retorno anualizado sobre o patrimônio (ROE) para o terceiro trimestre de 2024 foi 17.8%, de baixo de 21.2% No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (US $ milhões) | 509 | 678 | 1,966 | 1,713 |
| Renda operacional (US $ milhões) | 630 | 613 | 2,070 | 1,684 |
| Prêmio escrito bruto (US $ bilhão) | 4.4 | 4.39 | 13.56 | 12.31 |
| Proporção combinada (%) | 93.1 | 91.4 | 91.8 | 90.1 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A proporção combinada de 93.1% para o terceiro trimestre 2024 está ligeiramente acima da média da indústria de 92.5%. A proporção combinada de atrito da empresa melhorou para 85.8%, indicando gerenciamento efetivo de custos em comparação com a média da indústria de 86.6%.
Análise da eficiência operacional
A taxa de perda de atrito para o terceiro trimestre de 2024 foi 56.9%, refletindo uma diminuição em comparação com 57.5% No terceiro trimestre de 2023. A melhoria na proporção combinada de atrito para 85.8% demonstra eficiência operacional aprimorada nas práticas de subscrição.
A receita de subscrição antes dos impostos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 272 milhões, que é um aumento de US $ 232 milhões No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Taxa de perda de atrito (%) | 56.9 | 57.5 |
| Proporção combinada de atrito (%) | 85.8 | 86.6 |
| Receita de subscrição pré-impostos (US $ milhões) | 272 | 232 |
Dívida vs. patrimônio: como o Everest Re Group, Ltd. (re) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa equivalia a US $ 40,5 bilhões, enquanto o patrimônio dos acionistas total estava em US $ 15,3 bilhões. Isso demonstra um balanço sólido, com uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 2.64, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Overview de níveis de dívida
A dívida de longo prazo da empresa inclui notas sênior totalizando US $ 2,35 bilhões e notas de longo prazo de US $ 218 milhões. Além disso, empréstimos do Federal Home Loan Bank (FHLB) foram relatados em US $ 819 milhões. As obrigações de curto prazo incluem juros acumulados sobre dívidas no valor de US $ 43 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio calculada de 2.64 está significativamente acima da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5 Para empresas do setor de seguros. Isso sugere uma estratégia de financiamento mais agressiva.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em atividades recentes, a empresa manteve suas classificações de crédito, com uma classificação A da S&P e uma classificação A3 da Moody's, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos níveis elevados de dívida. A empresa não emitiu nova dívida recentemente, mas se concentrou no gerenciamento de responsabilidades existentes de maneira eficaz.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A gerência utilizou estrategicamente dívidas para alavancar as oportunidades de crescimento, mantendo uma base de ações saudável. O total de ativos investidos e dinheiro cresceu para US $ 42,1 bilhões comparado com US $ 37,1 bilhões No final de 2023, indicando gerenciamento eficaz de ativos. O valor do livro por ação ordinária aumentou para $356.77, refletindo uma forte posição de patrimônio.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 40,5 bilhões | US $ 36,2 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 15,3 bilhões | US $ 11,2 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 2.64 | 3.22 |
| Valor contábil por ação | $356.77 | $258.71 |
| Ações ordinárias recompradas | US $ 100 milhões | $0 |
A empresa equilibrou com sucesso o financiamento de dívidas e patrimônio, utilizando seu forte fluxo de caixa de US $ 1,7 bilhão para o trimestre apoiar operações em andamento e iniciativas estratégicas.
Avaliando o Everest Re Group, Ltd. (re) liquidez
Avaliando a liquidez do Everest Re Group, Ltd.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $22,080 | $15,882 | 1.39 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:
| Ativos rápidos (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $21,820 | $15,882 | 1.37 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos passivos circulantes:
| Ano | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $22,080 | $15,882 | $6,198 |
| 2023 | $20,000 | $14,500 | $5,500 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $4,177 | $3,536 |
| Investindo fluxo de caixa | ($3,545) | ($4,346) |
| Financiamento de fluxo de caixa | ($495) | $1,188 |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro chegam a:
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) |
|---|
| $1,599 |
O total de ativos equivale a:
| Total de ativos (em milhões) |
|---|
| $55,864 |
O passivo total equivale a:
| Passivo total (em milhões) |
|---|
| $40,529 |
O patrimônio dos acionistas está em:
| Equidade dos acionistas (em milhões) |
|---|
| $15,335 |
O Everest Re Group, Ltd. (re) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação do Everest Re Group, Ltd. (Re), examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 25.0, com base em um lucro líquido de US $ 509 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, equivalente a $11.80 por parte diluída.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada usando um valor contábil por ação de $356.77, resultando em uma proporção P/B de aproximadamente 1.03 .
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 12.5, refletindo um valor corporativo de aproximadamente US $ 17,5 bilhões e um EBITDA de US $ 1,4 bilhão .
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou uma flutuação de uma baixa de $250 para uma alta de $400. Atualmente, está negociando em $367.03 .
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento anual de dividendos é 1.75%, com os dividendos totais pagos nos últimos 12 meses no valor de $7.50 por ação. A taxa de pagamento é calculada em 16.7% de lucro líquido.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é uma classificação de "espera", com 60% de analistas recomendando manter, 30% sugerindo comprar e 10% aconselhando para vender.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.0 |
| Proporção P/B. | 1.03 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| Preço das ações (atual) | $367.03 |
| Rendimento anual de dividendos | 1.75% |
| Dividendos pagos (últimos 12 meses) | $7.50 |
| Taxa de pagamento | 16.7% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Everest Re Group, Ltd. (Re)
Os principais riscos enfrentados pelo Everest Re Group, Ltd.
Overview de riscos internos e externos
O Everest Re Group enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria de resseguros é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Essa concorrência pode afetar os preços e a lucratividade.
- Alterações regulatórias: Alterações nas estruturas regulatórias entre as jurisdições podem afetar as práticas operacionais e a lucratividade.
- Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado, incluindo mudanças na demanda por resseguros e mudanças nas taxas de juros, podem afetar a receita e a receita do investimento.
Discussão de riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:
- Perdas de catástrofe: A empresa relatou perdas de catástrofe antes de impostos de US $ 279 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 170 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Índices combinados: A proporção combinada do GAAP para o grupo estava em 93.1% Para o terceiro trimestre de 2024, refletindo um aumento de 91.4% No terceiro trimestre de 2023.
- Taxas de perda: A taxa de perda total foi relatada em 66.0% Para o terceiro trimestre de 2024, de 63.9% No terceiro trimestre de 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Everest Re Group implementou várias estratégias:
- Disciplina de subscrição: A empresa se concentra na manutenção de padrões rígidos de subscrição para mitigar possíveis perdas de eventos catastróficos.
- Diversificação do portfólio: Ao diversificar suas ofertas de produtos e exposição geográfica, a empresa pretende reduzir sua dependência de qualquer mercado ou linha de negócios.
- Gerenciamento de investimentos: A empresa gerencia ativamente seu portfólio de investimentos para otimizar os retornos e gerenciar riscos associados às flutuações do mercado.
| Tipo de risco | Detalhes | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Perdas de catástrofe | Perdas antes dos impostos de desastres naturais | US $ 279 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Proporção combinada | Medida de rentabilidade de subscrição | 93,1% no terceiro trimestre 2024 |
| Taxa de perda total | Porcentagem de perdas incorridas | 66,0% no terceiro trimestre 2024 |
| Receita de investimento líquido | Renda gerada a partir de investimentos | US $ 496 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
Essas estratégias são cruciais para navegar pelos desafios representados por fatores de risco internos e externos, garantindo que a empresa permaneça resiliente em um ambiente de mercado competitivo e flutuante.
Perspectivas de crescimento futuro para o Everest Re Group, Ltd. (Re)
Perspectivas de crescimento futuro para o Everest Re Group, Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
O Everest Re Group identificou vários drivers de crescimento importantes que devem moldar seu desempenho futuro. Isso inclui:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas propriedades e linhas especializadas, que mostraram um forte crescimento de dois dígitos. Por exemplo, o seguro em propriedade/cauda curta cresceu 21.0%e outras linhas especializadas viram um crescimento de 17.7% no trimestre mais recente.
- Expansões de mercado: O grupo está expandindo estrategicamente seus negócios internacionais, que continuam a ganhar força, contribuindo positivamente para sua trajetória de crescimento.
- Aquisições: A empresa está aproveitando sua posição de mercado para explorar possíveis aquisições que se alinham com seus objetivos estratégicos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano de 2024, o Everest RE Group espera:
- Prêmios brutos por escrito: Estimado em US $ 4,4 bilhões com um crescimento ano a ano de 0.6%.
- Receita operacional líquida: Projetado para alcançar US $ 2,070 bilhões, traduzindo para $47.79 por parte diluída.
- Retorno sobre o patrimônio (ROE): Espera -se estar por perto 18.7% para receita operacional líquida.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas:
- Estratégia da temporada de renovação: Aproveitando as condições favoráveis do mercado nas linhas de propriedades à medida que entra nas renovações de 1º de janeiro.
- Abordagem conservadora: Permanecer cauteloso em certas linhas de vítimas, otimizando o crescimento em segmentos mais atraentes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas do Everest Re Group incluem:
- Forte disciplina de subscrição: A empresa relatou uma proporção combinada de 93.1% Para o grupo, indicando práticas efetivas de gerenciamento de riscos e subscrição.
- Receita de investimento robusta: A receita líquida de investimento melhorou para US $ 496 milhões de US $ 406 milhões ano a ano, refletindo uma base de ativos maior e retornos de investimento fortes.
- Liderança de mercado: Como provedor líder de resseguros, a empresa está bem posicionada para capitalizar oportunidades de mercado e impulsionar o crescimento.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 509 milhões | US $ 678 milhões | US $ 1.966 milhões | US $ 1.713 milhões |
| Receita operacional líquida | US $ 630 milhões | US $ 613 milhões | US $ 2.070 milhões | US $ 1.684 milhões |
| Prêmios brutos por escrito | US $ 4,4 bilhões | US $ 4,39 bilhões | US $ 13,56 bilhões | US $ 12,31 bilhões |
| Proporção combinada | 93.1% | 91.4% | 91.8% | 89.2% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 13.3% | 21.2% | 17.8% | 19.7% |
Esses insights destacam as oportunidades de crescimento que o Everest RE Group está pronto para capitalizar à medida que avança para 2024 e além.
Everest Re Group, Ltd. (RE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Everest Re Group, Ltd. (RE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Everest Re Group, Ltd. (RE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Everest Re Group, Ltd. (RE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.