Roper Technologies, Inc. (ROP) Bundle
Underfunding Roper Technologies, Inc. (ROP) fluxos de receita
Underfunding Roper Technologies, Inc. Fluxos de receita
A Roper Technologies, Inc. gera receita através de vários segmentos, focando principalmente em produtos habilitados para software e tecnologia. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita ($ m) | Q3 2023 Receita ($ m) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Software de aplicativo | 984.4 | 803.4 | 22.5 |
| Software de rede | 367.1 | 364.1 | 0.8 |
| Produtos habilitados para a tecnologia | 413.1 | 395.9 | 4.4 |
| Receita total | 1,764.6 | 1,563.4 | 12.9 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 5.162,1 milhões, comparado com US $ 4.564,3 milhões Para o mesmo período em 2023, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 13.1%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 9m 2024 Receita ($ m) | 9m 2023 Receita ($ m) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Software de aplicativo | 2,811.4 | 2,335.1 | 20.4 |
| Software de rede | 1,102.1 | 1,076.7 | 2.4 |
| Produtos habilitados para a tecnologia | 1,248.6 | 1,152.5 | 8.4 |
| Receita total | 5,162.1 | 4,564.3 | 13.1 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O crescimento da receita no segmento de software de aplicativo foi impulsionado principalmente pela demanda nos mercados agudos de saúde, jurídica e contratação governamentais. A taxa de crescimento orgânica para este segmento foi 5.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Por outro lado, o segmento de software de rede mostrou crescimento modesto, principalmente devido a desafios em determinados mercados. O segmento de produtos habilitados pela tecnologia experimentou um crescimento sólido, liderado por produtos médicos e tecnologia de medidores de água.
No geral, as aquisições estratégicas da empresa, como Procare e Transact, contribuíram significativamente para o crescimento da receita, com aquisições representando 7.6% do aumento total da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Um mergulho profundo na Roper Technologies, Inc. (ROP) lucratividade
Um mergulho profundo na Roper Technologies, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 1.221,7 milhões, em comparação com US $ 1.096,3 milhões no mesmo período em 2023, representando um aumento de 11.4%. A margem de lucro bruta ficou em 69.1% Para o terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de 70.2% No terceiro trimestre de 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional no terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 566,9 milhões, um aumento de US $ 508,4 milhões em 2023, marcando um 11.5% aumentar. A margem operacional melhorou para 32.1% No terceiro trimestre de 2024 de 32.5% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos atingiram US $ 1.087,0 milhões, em comparação com US $ 995,2 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento de um crescimento de 9.2%. A margem de lucro líquido para os nove meses foi 21.0% em 2024, em oposição a 21.8% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta experimentou pequenas flutuações, diminuindo de 70.2% No terceiro trimestre de 2023 para 69.1% No terceiro trimestre de 2024. As margens operacionais mostraram estabilidade, com um pequeno mergulho de 32.5% para 32.1% no mesmo período. As margens de lucro líquido também caíram de 21.8% para 21.0% ano a ano, indicando a necessidade de gerenciamento contínuo de custos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem bruta média para a indústria é aproximadamente 70%, um pouco mais alto que o de Roper 69.1%. A margem operacional, em 32.1%, compara favoravelmente à média da indústria de 30%, indicando forte eficiência operacional. A margem de lucro líquido de 21.0% também é competitivo contra a média da indústria de 19%.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Despesas de venda, general e administrativa (SG&A), pois uma porcentagem de receitas líquidas diminuiu para 42.0% No terceiro trimestre de 2024 de 43.7% No terceiro trimestre de 2023. Esta redução é atribuída a sinergias de custo de aquisições recentes e eficiências operacionais aprimoradas.
Tendências de margem bruta: A margem bruta para o segmento de software de aplicativo foi 68.3% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 69.4% No terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a mudanças no mix de receita de aquisições recentes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $ 1.221,7M | $ 1.096,3M | 11.4% |
| Lucro operacional | $ 566,9M | US $ 508,4M | 11.5% |
| Ganhos líquidos | $ 1.087,0m | US $ 995,2m | 9.2% |
| Margem bruta | 69.1% | 70.2% | -1.1% |
| Margem operacional | 32.1% | 32.5% | -1.2% |
| Margem de lucro líquido | 21.0% | 21.8% | -3.7% |
Dívida vs. Equidade: Como Roper Technologies, Inc. (ROP) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Roper Technologies financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Roper Technologies relatou dívidas totais, líquido de custos de financiamento diferido, de US $ 8.376,6 milhões, de cima de US $ 6.330,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Este aumento reflete as atividades de financiamento estratégico da empresa, incluindo aquisições e despesas de capital.
A repartição da dívida total em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas sênior de taxa fixa | $7,500.0 |
| Linha de crédito não garantida | $925.0 |
| Outro | $0.3 |
| Menos: custos de financiamento diferidos | ($48.7) |
| Dívida total, líquido | $8,376.6 |
Ao mesmo tempo, o patrimônio dos acionistas de Roper ficou em US $ 18.515,5 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 17.444,8 milhões no final de 2023. Isso resulta em uma relação dívida / patrimônio de 0.45, indicando uma abordagem equilibrada para financiar entre dívida e patrimônio.
Em termos de padrões do setor, a taxa média de dívida / patrimônio para o setor de tecnologia é aproximadamente 0.70, sugerindo que a alavancagem de Roper está abaixo da média da indústria, o que pode sinalizar uma abordagem conservadora para financiar o crescimento em comparação com os pares.
As emissões recentes de dívidas incluem:
- Em 21 de agosto de 2024, Roper completou uma oferta pública de US $ 2.000,0 milhões em notas sênior não seguras, com vários vencimentos e taxas de juros.
- Em 15 de setembro de 2024, Roper reembolsou US $ 500,0 milhões de 2,350% de notas sênior no vencimento usando empréstimos sob sua linha de crédito não garantida.
A empresa mantém uma classificação de crédito sólida, que apóia sua capacidade de emitir dívidas a taxas favoráveis. Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito de Roper são:
- S&P: BBB+
- Moody's: Baa2
A Roper Technologies equilibra ativamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações para apoiar o crescimento. A proporção de dívida líquida e capital líquido total foi 30.5% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 26.0% Em 31 de dezembro de 2023, ilustrando um aumento estratégico na alavancagem para financiar aquisições e outros investimentos, mantendo uma estrutura de capital saudável.
No geral, a estratégia financeira de Roper reflete uma mistura calculada de dívida e patrimônio, posicionando a empresa para capitalizar oportunidades de crescimento, gerenciando o risco financeiro.
Avaliando a liquidez Roper Technologies, Inc. (ROP)
Avaliando a Roper Technologies, Inc. (ROP) liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Roper Technologies relatou uma proporção atual de 1.43, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.15, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro líquido, calculado como ativo circulante total menos passivos atualizados totais (excluindo dinheiro e dívidas), foi negativo US $ 1.268,0 milhões em 30 de setembro de 2024, comparado ao negativo US $ 1.196,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa deterioração ocorreu principalmente devido a um aumento na receita diferida relacionada às renovações de SaaS e à aquisição de transações.
| Data | Capital de giro líquido (em milhões) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | ($1,268.0) |
| 31 de dezembro de 2023 | ($1,196.6) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.671,0 milhões, de cima de US $ 1.415,7 milhões No mesmo período de 2023. Este aumento reflete ganhos líquidos mais altos e coleções aprimoradas nas contas a receber.
Atividades de investimento resultaram em saídas de caixa de (US $ 3.528,2 milhões) Principalmente devido a aquisições, principalmente o Procare e o Transact. Por outro lado, as atividades de financiamento geraram entradas de caixa de US $ 1.901,7 milhões, em grande parte da emissão de notas seniores.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $1,671.0 | $1,415.7 |
| Atividades de investimento | ($3,528.2) | ($2,010.7) |
| Atividades de financiamento | $1,901.7 | $103.3 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da posição negativa de capital de giro, a Roper Technologies mantém um fluxo de caixa robusto das operações, com um saldo de caixa de US $ 269,6 milhões Em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma forte capacidade de financiar operações e cumprir obrigações de curto prazo. A empresa também tinha US $ 925,0 milhões Em empréstimos sob sua linha de crédito não garantida, mostrando a dependência do financiamento da dívida para apoiar o crescimento e as aquisições.
A dívida total de Roper, líquida de custos de financiamento diferida, foi US $ 8.376,6 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 6.330,1 milhões no final do ano 2023, refletindo o aumento da alavancagem devido a aquisições.
| Métrica de dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dívida total, líquido de custos de financiamento diferido | $8,376.6 | $6,330.1 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $269.6 | $214.3 |
| Dívida líquida | $8,107.0 | $6,115.8 |
A Roper Technologies, Inc. (ROP) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, é essencial analisar suas métricas de avaliação, incluindo a relação preço-lucro (P/E), relação preço-livro (P/B) e valor para a empresa- As taxas de EBITDA (EV/EBITDA) a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial de como o mercado valoriza os ganhos da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E fica em 28.8, refletindo um prêmio considerável sobre a média da indústria de 22.5.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza os ativos líquidos da empresa. A relação P/B atual é relatada em 4.5, comparado à média da indústria de 3.2.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é outra métrica vital para avaliação, oferecendo uma visão da lucratividade da empresa em relação ao seu valor corporativo. A proporção atual de EV/EBITDA é 17.6, que é maior que a média da indústria de 14.0.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu flutuações significativas. O preço das ações no início de 2024 foi aproximadamente $300, atingindo uma alta de $350 e um baixo de $275. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é aproximadamente $340.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente fornece um rendimento de dividendos de 2.25%, com uma taxa de pagamento de 22.0%. Isso indica uma política de valor de retorno aos acionistas, mantendo uma taxa de reinvestimento saudável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação da ação. O consenso atual mostra uma classificação de Segurar de 12 analistas, enquanto 5 avaliam como Comprar e 2 como Vender.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 28.8 | 22.5 |
| Proporção P/B. | 4.5 | 3.2 |
| Razão EV/EBITDA | 17.6 | 14.0 |
| Rendimento de dividendos | 2.25% | N / D |
| Taxa de pagamento | 22.0% | N / D |
Em resumo, a empresa parece estar sendo negociada com um prêmio em relação aos seus ganhos e valor contábil, sugerindo uma supervalorização potencial em comparação com os benchmarks do setor.
Riscos -chave enfrentados pela Roper Technologies, Inc. (ROP)
Riscos -chave enfrentados pela Roper Technologies, Inc.
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira, incluindo concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A concorrência nos setores de software e tecnologia é intensa, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A Companhia relatou um crescimento total da receita de 12,9% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, que foi impulsionado por um aumento de 16,9% das aquisições e o crescimento da receita orgânica de 5,5%.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. A Companhia está sujeita a várias leis e regulamentos nas jurisdições em que opera, o que pode afetar os custos de conformidade e a flexibilidade operacional. Por exemplo, a taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu para 21,0%, de 21,8% no mesmo período em 2023.
Condições de mercado
As incertezas geopolíticas e econômicas atuais, incluindo as interrupções da inflação e da cadeia de suprimentos, podem afetar adversamente as perspectivas de negócios. Os ganhos líquidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 1.087,0 milhões, em comparação com US $ 995,2 milhões no mesmo período em 2023, refletindo o impacto das condições do mercado na lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência do pessoal -chave e a integração de aquisições. A dívida total da empresa, líquida de custos diferidos de financiamento, aumentou para US $ 8.376,6 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 6.330,1 milhões no final de 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 188,4 milhões, acima dos US $ 114,6 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de executar sua estratégia de crescimento por meio de aquisições. O dinheiro usado nas atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ (3.528,2 milhões), principalmente para aquisições.
Estratégias de mitigação
A empresa mantém uma estratégia de aquisição robusta, contando com uma combinação de fluxos de caixa das operações e linhas de crédito para financiar aquisições futuras. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 925,0 milhões em empréstimos sob sua linha de crédito não garantida.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Dados atuais |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em setores de software e tecnologia | Crescimento de receita | 12,9% de crescimento da receita |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com várias leis e regulamentos | Custos operacionais | Taxa de imposto: 21,0% |
| Condições de mercado | Incertezas geopolíticas e econômicas | Rentabilidade | Ganhos líquidos: US $ 1.087,0 milhões |
| Riscos operacionais | Confiança no pessoal -chave e integração de aquisição | Aumento da dívida total | Dívida total: US $ 8.376,6 milhões |
| Riscos financeiros | Flutuações em juros e taxas de câmbio | Despesa de juros | Despesa de juros: US $ 188,4 milhões |
| Riscos estratégicos | Capacidade de executar a estratégia de crescimento por meio de aquisições | Atividades de investimento | Dinheiro usado: $ (3.528,2 milhões) |
Perspectivas de crescimento futuro da Roper Technologies, Inc. (ROP)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Roper Technologies, Inc. podem ser atribuídas a vários drivers importantes:
Inovações de produtos
A empresa teve um crescimento significativo de receita em seus segmentos, com receita líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atingindo US $ 5.162,1 milhões, comparado com US $ 4.564,3 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 13.1%.
- Software de aplicativo: a receita aumentou por 20.4% para US $ 2.811,4 milhões.
- Software de rede: a receita cresceu 2.4% para US $ 1.102,1 milhões.
- Produtos habilitados para tecnologia: receita aumentada por 8.3% para US $ 1.248,6 milhões.
Expansões de mercado
O atraso da empresa aumentou por 3.9% para US $ 3.026,1 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 2.913,7 milhões em 2023, indicando um forte potencial futuro de receita.
| Segmento | Backlog 2024 (US $ milhões) | Backlog 2023 (US $ milhões) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Software de aplicativo | 2,150.3 | 1,887.3 | 13.9 |
| Software de rede | 487.0 | 467.1 | 4.3 |
| Produtos habilitados para a tecnologia | 388.8 | 559.3 | -30.5 |
| Total | 3,026.1 | 2,913.7 | 3.9 |
Aquisições
Em 2024, aquisições como Procare e Transact contribuíram para o crescimento da receita, com aquisições afetando a receita por 7.6% Nos primeiros nove meses.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa antecipa o crescimento contínuo da receita orgânica, com projeções indicando uma taxa de crescimento anual potencial de aproximadamente 5-7% Nos próximos anos, devido ao seu posicionamento estratégico e demanda do mercado.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas da Roper incluem o aprimoramento de suas ofertas de software como serviço (SaaS), que foram responsáveis por uma parte significativa de sua receita recorrente, atingindo US $ 2.942,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas
Roper mantém uma vantagem competitiva através de:
- Altas margens brutas, com o segmento de software de aplicativo alcançando 69.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Forte reconhecimento de marca e lealdade ao cliente em mercados de nicho, como setores de saúde e jurídicos.
- Saúde financeira robusta, com dívida líquida para total índice de capital líquido de 30.5% em 30 de setembro de 2024.
Esses fatores posicionam coletivamente a Roper Technologies, Inc. para um crescimento sustentado no futuro. A combinação de produtos inovadores, aquisições estratégicas e uma posição sólida de mercado deve impulsionar o desempenho nos próximos anos.
Roper Technologies, Inc. (ROP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Roper Technologies, Inc. (ROP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Roper Technologies, Inc. (ROP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Roper Technologies, Inc. (ROP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.