Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF) Bundle
Entendendo a Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF) fluxos de receita
Entendendo a Seacoast Banking Corporation of Florida's Receio Streams
A Seacoast Banking Corporation da Flórida gera receita por meio de vários fluxos, incluindo receita de juros líquidos e receita de não -interesse. A repartição dessas fontes de receita primária é crucial para avaliar a saúde financeira da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 106,975 milhões, que representa um 2% aumento do segundo trimestre de 2024, mas um 10% diminuir do terceiro trimestre de 2023.
- Receita não de juros: Este fluxo de receita totalizou US $ 23,679 milhões no terceiro trimestre de 2024, refletindo um 33% aumento de um ano a ano em comparação com US $ 17,793 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano fornece informações sobre o desempenho da empresa ao longo do tempo. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 316,930 milhões, abaixo 16% de US $ 378,009 milhões no mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume as contribuições de vários segmentos de negócios para a receita geral do terceiro trimestre de 2024:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $106.975 | $119.505 | -10% |
| Receita não de juros | $23.679 | $17.793 | +33% |
| Cobranças de serviço em depósitos | $5.412 | $4.648 | +17% |
| Receita de gestão de patrimônio | $3.843 | $3.138 | +22% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o declínio significativo na receita de juros líquidos foi atribuído a custos mais altos de depósito e uma diminuição no volume de ativos de juros que têm juros. Por outro lado, a renda não -interessante viu um aumento substancial, impulsionado pelo crescimento das cobranças de serviço e serviços de gerenciamento de patrimônio.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de não juros alcançada US $ 66,360 milhões, um aumento de 7% de US $ 61,814 milhões No ano anterior, indicando uma tendência positiva nos fluxos de receita baseados em taxas.
Conclusão
A análise dos fluxos de receita indica que, embora a receita de juros líquidos tenha enfrentado desafios, particularmente em comparação com o ano anterior, a receita não -entre -boa mostrou um crescimento robusto. Essa diversificação em fontes de receita é essencial para a estabilidade financeira geral da empresa.
Um profundo mergulho na SeaCoast Banking Corporation of Florida (SBCF) lucratividade
Um mergulho profundo na SeaCoast Banking Corporation of Florida's Facility
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 106,7 milhões, refletindo a 2% aumento do trimestre anterior, mas um 10% diminuir ano a ano. A margem de juros líquido foi 3.17%, um ligeiro declínio de 3.18% no segundo trimestre de 2024 e significativamente abaixo de 3.57% no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o terceiro trimestre foi relatado em US $ 46,4 milhões, mostrando um aumento de um quarto de quarto de US $ 1,9 milhão. O índice de eficiência melhorou para 59.84%, de baixo de 60.21% no trimestre anterior e 62.60% no mesmo trimestre do ano passado.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 30,7 milhões, ou $0.36 por parte diluída, que é um 1% aumento do trimestre anterior, mas um 2% diminuir em relação ao mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 86,9 milhões, ou $1.02 por parte diluída, um 17% aumentar em comparação com US $ 74,5 milhões no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências da receita líquida de juros e das margens nos últimos trimestres:
| Período | Receita de juros líquidos (em US $ milhões) | Margem de juros líquidos (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $106.7 | 3.17 |
| Q2 2024 | $104.7 | 3.18 |
| Q3 2023 | $119.5 | 3.57 |
| YTD 2024 | $316.9 | 3.19 |
| YTD 2023 | $378.0 | 3.91 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, o retorno em média ativo tangível era 0.99% e o retorno em média patrimônio tangível foi 10.31%. O índice de eficiência de 59.84% indica a eficiência operacional em comparação com as médias da indústria que normalmente variam de 55% para 65%.
Análise da eficiência operacional
- Gerenciamento de custos: As despesas totais de não juros diminuíram para US $ 84,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 93,9 milhões No trimestre anterior, refletindo estratégias efetivas de gerenciamento de custos.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta da empresa, medida por meio da receita de juros líquidos, mostrou um declínio de 3.57% No terceiro trimestre de 2023 para 3.17% No terceiro trimestre de 2024, em grande parte devido ao aumento dos custos de depósito.
No geral, essas métricas de lucratividade fornecem uma visão abrangente da saúde financeira da Seacoast Banking Corporation a partir de 2024, indicando áreas de crescimento e preocupação para os investidores.
Dívida vs. patrimônio: como a Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Seasacoast Banking Corporation da Flórida financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos para a empresa era US $ 12,97 bilhões, que inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 106,8 milhões
- Empréstimos federais do banco de empréstimo à habitação: US $ 245,0 milhões
- Valores mobiliários vendidos sob acordos para recompra: US $ 210,2 milhões
O total de ativos foram relatados em US $ 15,17 bilhões, indicando uma forte base de ativos para apoiar seus passivos.
Relação dívida / patrimônio:
A taxa de dívida / patrimônio líquido foi aproximadamente 5.91, calculado a partir de passivos totais de US $ 12,97 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 2,19 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Comparação com os padrões do setor:
A taxa média de dívida / patrimônio na indústria bancária normalmente varia de 3.0 a 4.0. Assim, a empresa está acima desse intervalo, significando uma estratégia de alavancagem mais agressiva em comparação com seus pares.
Emissões recentes de dívidas e atividade de refinanciamento:
Em 2024, a empresa adquiriu US $ 25,0 milhões em dívida subordinada através da aquisição da Professional, que se qualifica como capital de nível 2. A taxa de juros contratual para esta dívida é 3.375% Até 30 de janeiro de 2027.
Classificações de crédito:
A empresa mantém uma forte posição de capital com uma taxa de capital de nível 1 de 14.76% e uma proporção de nível de patrimônio comum (CET1) de 14.10% .
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:
A empresa equilibrou consistentemente suas estratégias de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 86,9 milhões, contribuindo positivamente para os lucros retidos e o patrimônio geral. O aumento da equidade foi parcialmente compensado pelos dividendos pagos, que totalizaram US $ 46,2 milhões durante o mesmo período.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 15,17 bilhões |
| Passivos totais | US $ 12,97 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 2,19 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 5.91 |
| Índice de capital de camada 1 | 14.76% |
| Razão CET1 | 14.10% |
| Dívida subordinada emitida | US $ 25,0 milhões |
| Dividendos pagos | US $ 46,2 milhões |
Avaliação da Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF) Liquidez
Avaliando a Seacoast Banking Corporation da liquidez da Flórida
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.14, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 637,1 milhões e passivos circulantes de US $ 558,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada em 0.93, com ativos rápidos totalizando US $ 637,1 milhões e passivos circulantes em US $ 682,5 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente US $ 78,4 milhões, refletindo um crescimento de US $ 61,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. O aumento é atribuído a um aumento significativo dos depósitos de clientes, que cresceram por US $ 466,7 milhões, ou 4.0%, atingindo um total de US $ 12,2 bilhões.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 637.1 | 558.1 | 78.4 |
| 31 de dezembro de 2023 | 447.2 | 386.0 | 61.2 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais representou US $ 134,9 milhões, comparado com US $ 120,7 milhões para o mesmo período em 2023. saídas de caixa significativas para atividades de investimento totalizadas US $ 651,4 milhões, principalmente devido a compras de títulos de dívida disponíveis para venda.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento incluíam empréstimos líquidos de US $ 200,0 milhões, refletindo a estratégia da empresa para melhorar a liquidez por meio de empréstimos garantidos.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 134.9 | 120.7 |
| Atividades de investimento | (651.4) | (28.1) |
| Atividades de financiamento | 200.0 | 50.0 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 637,1 milhões, um aumento significativo de US $ 447,2 milhões no final de 2023. A empresa também garantiu US $ 5,7 bilhões na capacidade de empréstimo disponível, que inclui US $ 4,1 bilhões em linhas de crédito garantidas.
Os depósitos totais sem seguro foram estimados em US $ 4,3 bilhões, representando 36% de contas gerais de depósito, o que representa um risco potencial de liquidez se os clientes optarem por investimentos alternativos. No entanto, fontes de liquidez, incluindo dinheiro e linhas de crédito, cobrem 145% de depósitos não segurados.
| Medida de liquidez | Quantidade (em milhões) | Percentagem |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 637.1 | N / D |
| Capacidade de empréstimo disponível | 5,700.0 | N / D |
| Depósitos não segurados totais | 4,300.0 | 36% |
| Cobertura de liquidez de depósitos não segurados | 145% | N / D |
A Seacoast Banking Corporation da Flórida (SBCF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa se concentra em índices financeiros críticos e métricas recentes de desempenho que ajudam a determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 15.9, que está abaixo da média da indústria de 18.5. Isso sugere que o estoque pode ser subvalorizado em relação a seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é registrada em 1.5, comparado à média da indústria de 1.8. Isso suporta ainda a noção de que o estoque está potencialmente subvalorizado.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA está atualmente em 8.7, enquanto a média da indústria é 10.2. Essa proporção mais baixa indica uma avaliação favorável em comparação com o mercado.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram um aumento de preço de 12%, passando de $20.00 para $22.40. Essa tendência ascendente reflete a confiança dos investidores em meio ao crescimento estável dos ganhos.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.5%, com uma taxa de pagamento de 25%. Isso indica uma política de dividendos sustentáveis, apelando para investidores focados em renda.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação majoritária de Comprar, com 65% de analistas que recomendam a compra do estoque, enquanto 30% sugerir segurando, e 5% recomendo vender.
| Métrica financeira | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 15.9 | 18.5 |
| Proporção P/B. | 1.5 | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 8.7 | 10.2 |
| Preço das ações (12 meses) | $22.40 | $20.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.5% | N / D |
| Taxa de pagamento | 25% | N / D |
| Consenso de analistas | Comprar | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Seacoast Banking Corporation da Flórida (SBCF)
Riscos -chave enfrentados pela Seacoast Banking Corporation da Flórida
A Seacoast Banking Corporation da Flórida enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. As seções a seguir detalham esses riscos, categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias, condições de mercado e desafios operacionais.
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com numerosos bancos comerciais, cooperativas de crédito e instituições de empréstimos alternativas que disputam participação de mercado. A empresa informou que a concorrência de outros bancos comerciais e provedores de serviços financeiros não bancários se intensificou, impactando sua capacidade de atrair e reter clientes. O total de depósitos em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente US $ 12,24 bilhões, refletindo o ambiente competitivo no setor bancário.
Mudanças regulatórias
Alterações nas políticas regulatórias podem afetar significativamente as operações. A empresa está sujeita a vários requisitos regulatórios, incluindo índices de capital e o gerenciamento de capital baseado em risco. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 era 14.76%, excedendo o mínimo necessário de 8.00% para instituições bem capitalizadas. No entanto, quaisquer mudanças adversas a esses regulamentos podem levar ao aumento dos custos e restrições de conformidade ao crescimento.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado representa riscos para a saúde financeira da empresa. O clima econômico atual levou a flutuações nas taxas de juros, afetando as margens de juros líquidos. A margem de juros líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 3.17%, uma diminuição de 3.57% no mesmo trimestre do ano anterior. Além disso, o custo dos depósitos aumentou para 2.34% No terceiro trimestre de 2024 de 1.79% No terceiro trimestre de 2023.
Riscos operacionais
A empresa enfrenta riscos operacionais associados ao seu modelo de negócios, incluindo riscos relacionados à qualidade do crédito. O subsídio para perdas de crédito como porcentagem do total de empréstimos foi 1.38% em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa relatou acusações líquidas de US $ 7,4 milhões No terceiro trimestre de 2024. Esses números destacam o impacto potencial do risco de crédito na estabilidade financeira.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros, incluindo riscos de liquidez e taxa de juros, continuam sendo uma preocupação. O dinheiro total e os equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente US $ 637,1 milhões. A empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com capacidade de empréstimo disponível de US $ 5,7 bilhões. No entanto, uma parcela significativa dos depósitos, aproximadamente 36%, não foram segurados na mesma data, o que pode aumentar o risco de liquidez.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa e da execução de sua estratégia de negócios. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos totalizando US $ 10,2 bilhões, com um pipeline de empréstimo robusto de US $ 831,1 milhões. Qualquer desalinhamento em objetivos estratégicos ou falha em se adaptar às mudanças no mercado pode dificultar as perspectivas de crescimento.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos. Aprimoramentos no atendimento ao cliente, diversificação de fontes de financiamento e investimentos estratégicos em tecnologia são os principais componentes de sua estrutura de gerenciamento de riscos. O crescimento da renda não -juros, que atingiu US $ 23,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, representa o foco em melhorar os fluxos de receita além das operações bancárias tradicionais.
| Categoria de risco | Descrição | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Intensificação da concorrência de várias instituições financeiras. | Total de depósitos: US $ 12,24 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos bancários em evolução. | TIER 1 Ratio de capital: 14.76% |
| Condições de mercado | Flutuações nas taxas de juros e volatilidade econômica. | Margem de juros líquidos: 3.17% |
| Riscos operacionais | Riscos relacionados à qualidade do crédito e execução operacional. | Subsídio para perdas de crédito: 1.38% |
| Riscos financeiros | Riscos de liquidez e taxa de juros que afetam a estabilidade financeira. | Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 637,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução de estratégias de crescimento de maneira eficaz. | Empréstimos excelentes: US $ 10,2 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Seacoast Banking Corporation da Flórida (SBCF)
Perspectivas de crescimento futuro para a Seacoast Banking Corporation da Flórida
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: Espera -se que os aprimoramentos contínuos nos serviços de gerenciamento de patrimônio e gerenciamento de tesouro impulsionem o envolvimento e a receita do cliente.
- Expansões de mercado: A empresa opera 77 filiais de serviço completo em toda a Flórida, com planos de aprimorar seus recursos de banco on-line e móvel para capturar uma base de clientes mais ampla.
- Aquisições: Aquisições estratégicas destinadas a expandir a participação de mercado e as ofertas de produtos fazem parte do plano de crescimento a longo prazo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 86,9 milhões, ou $1.02 por parte média diluída, refletindo um 17% Aumentar em comparação com o ano anterior. A empresa antecipa o crescimento contínuo de empréstimos e depósitos, com empréstimos aumentando 6.6% de forma anunciada para US $ 10,2 bilhões.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Espera -se que o foco no crescimento orgânico do cliente e as recentes aquisições de talentos crie impulso em vários mercados. A empresa relatou um forte pipeline de empréstimo no valor de US $ 831,1 milhões.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As principais vantagens competitivas incluem:
- Forte posição de capital: A taxa de capital de Nível 1 fica em 14.8%, indicando saúde financeira robusta.
- Receita de juros líquidos aprimorada: A receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 106,7 milhões, marcando a 2% Aumento do trimestre anterior.
- Fluxos de receita diversificados: A renda não de interesse aumentou para US $ 23,7 milhões, refletindo a 33% aumento de um ano a ano.
| Métricas | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 30,7 milhões | US $ 30,3 milhões | US $ 31,5 milhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 106,7 milhões | US $ 104,5 milhões | US $ 119,5 milhões |
| Receita não de juros | US $ 23,7 milhões | US $ 22,2 milhões | US $ 17,8 milhões |
| Crescimento do empréstimo (anualizado) | 6.6% | 5.9% | 8.2% |
| Crescimento de depósito (anualizado) | 6.6% | 5.2% | 4.5% |
No geral, o foco estratégico e a posição de mercado da empresa fornecem uma base para o crescimento e lucratividade sustentados nos próximos anos. A combinação de métricas financeiras fortes e um plano estratégico robusto posiciona bem a empresa para o sucesso futuro.
Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.