Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)
Entendendo os fluxos de receita da Tenaya Therapeutics, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Tenaya Therapeutics, Inc. não gerou nenhuma receita do produto desde o seu início. A Companhia continua a incorrer em perdas líquidas significativas e depende muito do financiamento de ações para financiar suas operações.
Repartição de fontes de receita primária
- Nenhuma receita de produto gerada até o momento
- Financiamento principalmente através de títulos de ações
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 87,3 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 94,1 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso representa uma queda ano a ano na perda líquida de aproximadamente 7%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Atualmente, todo o financiamento foi obtido por meio de patrimônio, sem receita das vendas de produtos, o que significa que a contribuição total da receita permanece em 0%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A empresa não mudou seu modelo de negócios para gerar receita com as vendas de produtos, pois permanece focado nas atividades de pesquisa e desenvolvimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de US $ 490,6 milhões.
Resumo financeiro
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 25,6 milhões | US $ 29,1 milhões | (12%) |
| Perda líquida no ano | US $ 87,3 milhões | US $ 94,1 milhões | (7%) |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | US $ 79,5 milhões | N / D | N / D |
| Déficit acumulado | US $ 490,6 milhões | N / D | N / D |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos em títulos comercializáveis, totalizando US $ 79,5 milhões. A empresa está buscando ativamente capital adicional por vários meios, incluindo financiamentos de ações e possíveis colaborações.
Um mergulho profundo na Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA) lucratividade
Um mergulho profundo na Tenaya Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Como a empresa não gerou nenhuma receita até o momento, a margem de lucro bruta é efetivamente 0%.
Margem de lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi $ (91,3 milhões), comparado a uma perda operacional de $ (99,7 milhões) para o mesmo período em 2023, refletindo uma melhoria ano a ano de 8.5%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (87,3 milhões), comparado a uma perda líquida de $ (94,1 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, mostrando uma redução de 7.3%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As perdas líquidas diminuíram de $ (94,1 milhões) em 2023 para $ (87,3 milhões) em 2024, indicando uma tendência positiva na redução de perdas.
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 91,3 milhões, de baixo de US $ 99,7 milhões em 2023, demonstrando um 8.5% diminuir.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Como uma empresa de biotecnologia em estágio clínico, é típico para as empresas nesse espaço relatar perdas líquidas durante a fase de desenvolvimento. A média da indústria para margens de lucro líquido em empresas semelhantes geralmente varia entre (50%) e (100%). Assim, uma margem de perda líquida de (100%) não é incomum.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 68,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 75,2 milhões em 2023, refletindo um 9% diminuir.
Despesas gerais e administrativas: Essas despesas foram US $ 23,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 24,6 milhões em 2023, marcando um 5% redução.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida | $ (87,3 milhões) | $ (94,1 milhões) | US $ 6,8 milhões | 7.3% |
| Despesas operacionais | US $ 91,3 milhões | US $ 99,7 milhões | $ 8,4 milhões) | 8.5% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 68,1 milhões | US $ 75,2 milhões | $ 7,1 milhões) | 9% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 23,2 milhões | US $ 24,6 milhões | $ (1,4 milhão) | 5% |
A eficiência operacional geral se reflete na redução da pesquisa e desenvolvimento e despesas administrativas gerais, destacando estratégias eficazes de gerenciamento de custos implementadas pela empresa.
Dívida vs. Equidade: Como Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Tenaya Therapeutics financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Tenaya Therapeutics, Inc. relatou responsabilidades totais de US $ 27,98 milhões. A Companhia não gerou nenhuma receita desde a sua criação e financiou suas operações principalmente por meio de valores mobiliários. O déficit acumulado foi de US $ 490,6 milhões.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Dívida de Tenaya profile Inclui um contrato de empréstimo estabelecido com o Silicon Valley Bank em 6 de agosto de 2024. Nos termos deste contrato, a empresa tem a opção de gastar US $ 20,0 milhões a seu critério, com o potencial de um contingente adicional de US $ 5,0 milhões ao cumprir marcos específicos. Além disso, US $ 20,0 milhões adicionais podem estar disponíveis a critério do banco, sujeitos a determinadas condições.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da empresa é indicativo de sua dependência de financiamento de ações para apoiar operações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía o patrimônio líquido total de US $ 112,6 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:
| Dívida | Equidade | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 27,98 milhões | US $ 112,6 milhões | 0.25 |
Essa proporção de 0,25 está abaixo da média da indústria de biotecnologia de aproximadamente 0,4 a 0,6, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a Tenaya não emitiu nenhuma nova dívida além do contrato de empréstimo com o Silicon Valley Bank. A classificação de crédito para a empresa permanece especulativa, dado seu status de estágio inicial e falta de geração de receita.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Tenaya Therapeutics utilizou principalmente o financiamento de ações para apoiar suas operações devido aos seus esforços de pesquisa e desenvolvimento em andamento. A Companhia levantou US $ 46,8 milhões através de uma oferta subsequente concluída em 12 de fevereiro de 2024. Essa dependência do financiamento de ações reflete uma escolha estratégica para minimizar os níveis de dívida enquanto financia ensaios clínicos caros e iniciativas de desenvolvimento.
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total, os equivalentes de caixa e os investimentos em títulos comercializáveis eram de US $ 79,5 milhões, fornecendo um buffer para cobrir os custos operacionais.
Conclusão
Em resumo, Tenaya Therapeutics mantém uma dívida conservadora profile Com uma taxa de dívida / patrimônio de 0,25, significativamente menor que a média da indústria, e continua a confiar no financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento e desenvolvimento.
Avaliando a liquidez da Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)
Avaliando a liquidez da Tenaya Therapeutics, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 85,3 milhões enquanto os passivos circulantes eram US $ 16,2 milhões, resultando em uma proporção atual de 5.26.
Proporção rápida: Excluindo o inventário (que é insignificante), a proporção rápida também fica em 5.26, indicando forte liquidez.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é US $ 69,1 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso é uma diminuição de US $ 88,9 milhões Em 31 de dezembro de 2023, refletindo uma mudança estratégica à medida que a empresa se concentra no avanço dos programas clínicos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(72,113) | $(80,148) | $8,035 |
| Atividades de investimento | $(12,972) | $63,634 | $(76,606) |
| Atividades de financiamento | $47,372 | $3,678 | $43,694 |
| Mudança líquida em dinheiro | $(37,713) | $(12,836) | $(24,877) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 79,5 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos em títulos comercializáveis. Um déficit acumulado de US $ 490,6 milhões reflete os desafios financeiros em andamento, apesar de uma melhoria na perda líquida de US $ 94,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 87,3 milhões para o mesmo período em 2024.
A empresa firmou um contrato de empréstimo com o Silicon Valley Bank, permitindo um rebaixamento de US $ 20,0 milhões a seu critério, com possíveis quantidades adicionais com base em condições específicas. Este Contrato fornece um buffer contra preocupações com liquidez, pois as despesas operacionais devem permanecer altas.
No geral, a posição de liquidez parece forte, apoiada por uma proporção atual favorável e acesso a opções de financiamento adicionais, embora a dependência de financiamento externo e perdas acumuladas significativas permaneçam áreas de preocupação.
A Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a TenAya Therapeutics, Inc. (TNYA) está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar várias métricas financeiras importantes, incluindo a relação preço-abeto (P/E), relação preço-livro (P/B), e proporção corporativa de valor para ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, Tenaya Therapeutics relatou uma perda líquida de US $ 87,3 milhões Nos nove meses terminou, traduzindo -se para uma perda líquida por ação de $1.04. Dado que a empresa não gerou nenhuma receita, a relação P/E não é efetivamente aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa era US $ 112,6 milhões com 79,220,516 ações em circulação. O valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:
Valor contábil por ação = Total de ações dos acionistas / ações totais em circulação
Valor contábil por ação = $ 112.602.000 / 79.220.516 = $ 1,42
Portanto, se a TNYA estiver sendo negociada abaixo de US $ 1,42, pode indicar subvalorização com base na relação P/B.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 8,2 milhões e investimentos de curto prazo de US $ 71,2 milhões. Os passivos totais eram US $ 27,98 milhões. Como o Tenaya não gerou receita ou EBITDA, a relação EV/EBITDA também não é aplicável.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou significativamente nos últimos 12 meses, com um preço de negociação recente de cerca de $4.50 Após uma oferta subsequente concluída em 12 de fevereiro de 2024. O preço mostrou volatilidade, refletindo o sentimento dos investidores em relação aos ensaios clínicos da empresa e progresso no desenvolvimento.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A partir de agora, Tenaya Therapeutics não paga nenhum dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A empresa está na fase de crescimento, com foco na pesquisa e desenvolvimento e não prevê pagar dividendos no futuro próximo.
Consenso de analistas
Classificações de analistas para TNYA indicam um consenso de Segurar, refletindo o otimismo cauteloso sobre o potencial da empresa, mas o reconhecimento dos riscos significativos envolvidos devido aos ensaios clínicos em andamento e à falta de geração de receita.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 87,3 milhões |
| Perda líquida por ação | $1.04 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 112,6 milhões |
| Ações totais em circulação | 79,220,516 |
| Valor contábil por ação | $1.42 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 8,2 milhões |
| Investimentos de curto prazo | US $ 71,2 milhões |
| Passivos totais | US $ 27,98 milhões |
| Preço atual das ações | $4.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)
Riscos -chave enfrentando Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)
A Tenaya Therapeutics, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar potencialmente sua saúde financeira e desempenho operacional. Abaixo está um overview Desses riscos categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos, juntamente com dados estatísticos relevantes.
Concorrência da indústria
A indústria de biotecnologia é caracterizada por intensa concorrência, particularmente no desenvolvimento de terapias genéticas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa não gerou nenhuma receita do produto e sofreu perdas líquidas significativas, totalizando US $ 490,6 milhões desde a sua criação. O cenário competitivo requer inovação contínua e investimento significativo em pesquisa e desenvolvimento.
Mudanças regulatórias
Alterações nas políticas regulatórias podem afetar a aprovação e comercialização de candidatos a produtos. A empresa investiu pesadamente em conformidade regulatória, com despesas de pesquisa e desenvolvimento no valor de US $ 68,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A incapacidade de atender aos requisitos regulatórios pode atrasar as aprovações do produto e impactar a estabilidade financeira.
Condições de mercado
A empresa opera em um mercado volátil, onde fatores externos, como crises econômicas, podem influenciar a disponibilidade de investimentos e financiamento. Em 30 de setembro de 2024, Tenaya tinha US $ 79,5 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos em títulos comercializáveis, abaixo de US $ 111,6 milhões No final de 2023. Esse declínio levanta preocupações sobre a liquidez em desafiar as condições do mercado.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa enfrentou uma redução da força de trabalho de aproximadamente 22% Anunciado em 14 de maio de 2024, destinado à contenção de custos. Tais medidas podem afetar a capacidade da empresa de gerenciar efetivamente projetos em andamento e podem levar ao aumento de gargalos operacionais.
Riscos financeiros
Financeiramente, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 87,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 94,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. As perdas em andamento podem dificultar sua capacidade de atrair novos investidores ou garantir financiamento adicional. A empresa possui um contrato de empréstimo com o Silicon Valley Bank, permitindo que ele derrube US $ 20,0 milhões a seu critério, o que depende de atender a certas condições.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa está focada no avanço de seus candidatos a produtos de terapia genética. No entanto, o processo demorado e dispendioso de ensaios clínicos representa um risco significativo. As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 68,1 milhões, uma diminuição de 9% Comparado ao ano anterior, refletindo os esforços de gerenciamento de custos em meio a resultados incertos. A linha do tempo para a aprovação regulatória permanece incerta, o que pode atrasar a geração potencial de receita.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa em biotecnologia e terapia genética. | Déficit acumulado de US $ 490,6 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Atrasos potenciais nas aprovações de produtos devido à conformidade regulatória. | Despesas de P&D de US $ 68,1 milhões. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a liquidez e o financiamento. | Dinheiro e equivalentes de US $ 79,5 milhões. |
| Riscos operacionais | Redução da força de trabalho Impactando o gerenciamento de projetos. | Aumento de gargalos operacionais. |
| Riscos financeiros | Perdas contínuas que afetam a confiança dos investidores. | Perda líquida de US $ 87,3 milhões. |
| Riscos estratégicos | Longos ensaios clínicos atrasando a geração de receita. | As despesas de P&D refletem o investimento contínuo em resultados incertos. |
No geral, a Tenaya Therapeutics deve navegar por um cenário complexo de riscos que podem afetar sua viabilidade operacional e financeira, pois busca trazer terapias inovadoras ao mercado.
Perspectivas de crescimento futuro para Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)
Perspectivas de crescimento futuro para Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)
A Tenaya Therapeutics, Inc. está posicionada para alavancar várias oportunidades de crescimento, pois continua a promover suas terapias genéticas inovadoras visando doenças cardíacas. Os seguintes descrevem os principais fatores de crescimento e iniciativas estratégicas que podem melhorar significativamente a trajetória futura de crescimento da empresa.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: Os principais candidatos a produtos da empresa, TN-201 e TN-401, estão em estágios clínicos avançados, concentrando-se em terapias genéticas únicas para cardiomiopatia hipertrófica e cardiomiopatia ventricular direita arritmogênica, respectivamente. Ensaios clínicos bem -sucedidos podem levar a aprovações regulatórias e subsequente entrada no mercado.
- Expansões de mercado: Prevê -se que o mercado global de terapias genéticas cresça significativamente, oferecendo um potencial substancial de receita. Prevê -se que o mercado de terapia genética atinja aproximadamente US $ 39 bilhões Até 2025, impulsionado por incidências crescentes de distúrbios genéticos e avanços na biotecnologia.
- Aquisições: A empresa pode considerar aquisições estratégicas para aprimorar seus recursos de oleoduto e tecnologia de produtos. Isso poderia fornecer acesso a tecnologias complementares ou novas plataformas terapêuticas.
Projeções futuras de crescimento de receita
Os analistas projetam que, se os principais candidatos a produtos receberem aprovação regulatória, a empresa poderá gerar receita substancial. As previsões de receita sugerem ganhos potenciais de US $ 300 milhões Até 2027, dependente de ensaios clínicos bem -sucedidos e estratégias de penetração de mercado.
Estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a perda líquida estimada é projetada para ser US $ 87,3 milhões, uma diminuição de US $ 94,1 milhões Em 2023. Essa redução reflete estratégias contínuas de gerenciamento de custos e um foco no avanço dos principais candidatos a produtos.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Acordos colaborativos: A empresa está realizando ativamente parcerias com instituições de pesquisa e empresas de biotecnologia para aprimorar seus recursos de P&D e acelerar os ensaios clínicos.
- Iniciativas de financiamento: A recente oferta subsequente levantada US $ 46,8 milhões Nos recursos líquidos, fortalecendo o balanço patrimonial e fornecendo capital para operações e estudos clínicos em andamento.
- Contrato de empréstimo: Um contrato de empréstimo com o Silicon Valley Bank permite que a empresa desenhe US $ 20 milhões a seu critério, com fundos adicionais dependentes de alcançar marcos específicos.
Vantagens competitivas
- Tecnologia proprietária: A plataforma de terapia genética baseada em AAV da empresa oferece uma vantagem competitiva no desenvolvimento de terapias direcionadas que abordam as causas radiculares de doenças cardíacas.
- Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem uma vasta experiência em biotecnologia e produtos farmacêuticos, o que aprimora as capacidades estratégicas de direção e execução da empresa.
- Oleoduto robusto: Com vários candidatos a produtos em vários estágios de desenvolvimento, a empresa está bem posicionada para capturar participação de mercado no crescente cenário de terapia genética.
Financeiro Overview
| Período | Perda líquida (em milhões) | Caixa e equivalentes (em milhões) | Despesas de pesquisa e desenvolvimento (em milhões) | Despesas gerais e administrativas (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $25.6 | $79.5 | $20.35 | $6.36 |
| Q3 2023 | $29.1 | $82.8 | $23.09 | $7.83 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | $87.3 | $79.5 | $68.05 | $23.24 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | $94.1 | $82.8 | $75.17 | $24.57 |
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa permanece forte com US $ 79,5 milhões Em dinheiro e equivalentes, posicionando -o bem para financiar operações em andamento e apoiar as atividades de P&D.
Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tenaya Therapeutics, Inc. (TNYA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.