Unity Software Inc. (U) Bundle
Entendendo a Unity Software Inc. (U) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Unity Software Inc.
Os fluxos de receita da Unity Software Inc. são categorizados principalmente em dois segmentos: crie soluções e cultive soluções. Aqui está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita do YTD 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Criar soluções | $147,369 | $188,900 | $461,816 | $569,379 |
| Cultivar soluções | $299,148 | $355,310 | $894,340 | $1,008,670 |
| Receita total | $446,517 | $544,210 | $1,356,156 | $1,578,049 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a Unity Software Inc. relatou uma receita total de $446,517,000, refletindo uma diminuição de 17.9% comparado com $544,210,000 no mesmo trimestre de 2023. Receita no acumulação (YTD) para 2024 $1,356,156,000, abaixo 13.9% de $1,578,049,000 em YTD 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante o terceiro trimestre de 2024, o segmento Create Solutions contribuiu 32.9% de receita total, enquanto o segmento de soluções de crescimento foi responsável por 67.1%. No ano anterior, o segmento Create Solutions contribuiu 34.7% e Grow Solutions contribuiu 65.3%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio da receita do segmento Create Solutions é atribuído ao término do contrato de assinatura com a Wētā FX Limited e uma diminuição na receita de serviços profissionais. O segmento Grow Solutions também viu uma diminuição devido ao aumento da concorrência, impactando os serviços de monetização e publicação de jogos.
A tabela a seguir resume a receita desagregada pela geografia:
| Região geográfica | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $128,114 | $142,612 |
| Grande China | $65,679 | $65,092 |
| EMEA | $157,369 | $200,927 |
| APAC | $81,691 | $122,001 |
| Outras Américas | $13,664 | $13,578 |
| Receita total | $446,517 | $544,210 |
No geral, a análise da receita indica uma contração em ambos os segmentos, necessitando de ajustes estratégicos para recuperar o momento do crescimento em um cenário competitivo.
Um profundo mergulho na Unity Software Inc. (u) lucratividade
Um profundo mergulho na lucratividade da Unity Software Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $334,463 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 75%. Isso é um aumento de 72% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($127,146) mil, traduzindo para uma margem operacional de (28)%, comparado com (23)% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($124,548) mil, resultando em uma margem de lucro líquido de (28)%, que é menor que o (23)% margem para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ 000) | $334,463 | $392,861 | $329,000 | $400,000 |
| Perda operacional (US $ 000) | ($127,146) | ($127,398) | ($118,000) | ($120,000) |
| Perda líquida (US $ 000) | ($124,548) | ($125,310) | ($115,000) | ($120,000) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir do terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta da empresa de 75% está acima da média da indústria de 70%. No entanto, a margem operacional de (28)% e margem líquida de (28)% estão abaixo das médias da indústria de (20)% e (15)%, respectivamente.
Análise da eficiência operacional
A tabela a seguir resume as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento (% da receita) | 48% | 44% | 30% |
| Vendas e marketing (% da receita) | 40% | 36% | 35% |
| Geral e Administrativo (% da Receita) | 15% | 15% | 10% |
Apesar de uma margem de lucro bruta saudável, os gastos elevados em P&D e marketing refletem investimentos em andamento destinados ao crescimento a longo prazo, o que pode suprimir temporariamente a lucratividade.
Dívida vs. patrimônio: como a Unity Software Inc. (u) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Unity Software Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Unity Software Inc. possuía notas conversíveis em circulação no valor de US $ 2,2 bilhões, que inclui:
- US $ 1,0 bilhão em 2,0% notas seniores conversíveis com vencimento de 2027
- US $ 1,2 bilhão Em 0% de notas seniores conversíveis com vencimento de 2026
A empresa relatou um valor líquido de transporte de US $ 2,238 bilhões por suas notas conversíveis após a contabilização dos custos de emissão de dívida não amortizados em 30 de setembro de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Unity Software Inc. é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 2,2 bilhões
- Total de patrimônio dos acionistas: US $ 3,183 bilhões
Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.69, que está abaixo da média da indústria de cerca de 1.0.
Emissões de dívida recentes
Em novembro de 2022, a empresa emitiu US $ 1,0 bilhão Em um valor principal agregado de 2,0% de notas sênior conversíveis com vencimento de 2027. O produto dessas notas foi utilizado para recompras de ações.
No primeiro trimestre de 2024, unidade recomprada US $ 480 milhões de suas notas sênior conversíveis de 0% com vencimento de 2026 para US $ 415 milhões.
Classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a Unity Software Inc. não possui uma classificação de crédito disponível ao público das principais agências de classificação.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Unity Software Inc. gerencia ativamente suas estratégias de financiamento de dívidas e patrimônio. A empresa autorizou um US $ 2,5 bilhões compartilhar o programa de recompra, com US $ 750 milhões restante disponível em 30 de setembro de 2024.
Desde o início, a unidade relatou um déficit acumulado de US $ 3,6 bilhões em 30 de setembro de 2024, indicando perdas operacionais em andamento.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 2,2 bilhões |
| Patrimônio líquido total | US $ 3,183 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.69 |
| Notas conversíveis emitidas (com vencimento de 2027) | US $ 1,0 bilhão |
| Notas conversíveis emitidas (com vencimento de 2026) | US $ 1,2 bilhão |
| Compartilhe o programa de recompra autorizado | US $ 2,5 bilhões |
| Capacidade restante de recompra de ação | US $ 750 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 3,6 bilhões |
Avaliando a Unity Software Inc. (U) Liquidez
Avaliando a liquidez da Unity Software Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 5,52, indicando uma forte posição de liquidez, com ativos atuais excedendo significativamente os passivos atuais.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 5,19, sugerindo que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1,600,000 | $290,000 | $1,310,000 |
Esse capital de giro de US $ 1,31 bilhão mostra uma capacidade robusta de atender ao passivo de curto prazo e indica uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $203,361 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($35,967) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($357,697) |
| Mudança líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | ($188,299) |
O fluxo de caixa das operações mostra uma tendência positiva, com US $ 203,36 milhões gerados, refletindo o gerenciamento operacional eficaz. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de financiamento revela uma despesa significativa, principalmente devido a pagamentos conversíveis.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
As principais fontes de liquidez incluem dinheiro e equivalentes de caixa, totalizando US $ 1,4 bilhão, mantidos principalmente para fins de capital de giro. A Companhia tem obrigações contínuas relacionadas a notas conversíveis no valor de US $ 2,2 bilhões em 30 de setembro de 2024, mas a posição de liquidez permanece forte para cobrir essas obrigações.
Apesar da alta liquidez, a empresa continua a incorrer em perdas operacionais, com um déficit acumulado de US $ 3,6 bilhões em 30 de setembro de 2024, o que pode exigir aumentos de capital futuros para sustentar operações.
A Unity Software Inc. (U) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada envolve o exame dos principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas. Abaixo, quebramos as métricas de avaliação da empresa.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada com base na perda líquida por ação de US $ 1,38 nos doze meses à direita, resultando em uma relação P/E negativa, indicando que a empresa não é lucrativa.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da empresa por ação em 30 de setembro de 2024 é de US $ 7,90. Com a negociação de ações em aproximadamente US $ 15,60, isso resulta em uma relação P/B de 1,98.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é de aproximadamente US $ 6,7 bilhões, enquanto o EBITDA ajustado nos últimos doze meses é de US $ 91,7 milhões, produzindo uma relação EV/EBITDA de 73,0.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 10,00 e uma alta de US $ 25,00. A partir dos dados mais recentes, o preço das ações é de cerca de US $ 15,60, refletindo uma queda de 22% em relação ao seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é de 0%.
Consenso de analistas
As classificações recentes de analistas indicam um consenso de espera com uma meta de preço médio de US $ 18,00, sugerindo uma vantagem potencial de 15,4% do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Negativo (não lucrativo) |
| Proporção P/B. | 1.98 |
| Razão EV/EBITDA | 73.0 |
| Preço das ações (atual) | $15.60 |
| Faixa de preço de 12 meses | $10.00 - $25.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $18.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Unity Software Inc. (U)
Riscos -chave enfrentados pela Unity Software Inc.
A saúde financeira da Unity Software Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está um overview desses riscos principais.
Concorrência da indústria
A indústria de jogos e desenvolvimento de software é altamente competitiva. Os principais concorrentes incluem jogos épicos, artes eletrônicas e outras plataformas emergentes. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente em relação à privacidade de dados e jogos on -line, apresentam riscos significativos. A empresa pode enfrentar custos ou restrições de conformidade que podem limitar sua flexibilidade operacional.
Condições de mercado
Fatores macroeconômicos, como inflação e taxas de juros, podem afetar adversamente os gastos do consumidor no setor de jogos. Por exemplo, tendências recentes indicam uma desaceleração potencial nas taxas de crescimento devido à incerteza econômica.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à integração das empresas adquiridas e à gestão de uma força de trabalho global. O recente plano de reestruturação, que envolveu uma redução da força de trabalho de aproximadamente 25%, incorridos nos custos de separação de funcionários em torno US $ 205 milhões.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 541,8 milhões Nos nove meses terminou. Essa perda financeira contínua, combinada com um déficit acumulado de US $ 3,6 bilhões, levanta preocupações sobre a sustentabilidade de longo prazo da empresa.
Riscos estratégicos
As iniciativas estratégicas da Companhia, incluindo seu foco em serviços em nuvem e soluções de monetização, podem não produzir os resultados previstos. A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,36 bilhão, de baixo de US $ 1,58 bilhão no ano anterior.
Riscos de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 1,4 bilhão, que são essenciais para atender às necessidades operacionais. No entanto, as perdas contínuas e a necessidade de investimentos em pesquisa e desenvolvimento podem exigir capital adicional.
Estratégias de mitigação
A empresa iniciou várias estratégias para lidar com esses riscos, incluindo:
- Operações de reestruturação para melhorar a eficiência.
- Implementando medidas de controle de custos para gerenciar despesas operacionais.
- Aprimorando as ofertas de produtos para se manter competitivo no mercado.
Financeiro Overview Mesa
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Perda líquida | Perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 541,8 milhões |
| Déficit acumulado | Déficit acumulado em 30 de setembro de 2024 | US $ 3,6 bilhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,4 bilhão |
| Custos de separação de funcionários | Custos incorridos na redução da força de trabalho | US $ 205 milhões |
| Receita | Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,36 bilhão |
Perspectivas de crescimento futuro para a Unity Software Inc. (U)
Perspectivas de crescimento futuro para a Unity Software Inc. (U)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Unity Software Inc. possui vários fatores importantes de crescimento que devem aumentar sua presença no mercado e recursos de geração de receita:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar sua pilha de aprendizado de máquina e recursos de infraestrutura de dados para se manter competitivo no mercado.
- Expansões de mercado: A Unity pretende expandir sua presença no espaço de realidade estendida (XR), que é projetada para crescer significativamente.
- Aquisições: Prevê -se que a fusão estratégica com o Ironsource em novembro de 2022 reforça os recursos de monetização e publicidade da Unidade.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,356 bilhão, de baixo de US $ 1,578 bilhão Para o mesmo período em 2023. As projeções futuras indicam uma recuperação potencial no crescimento da receita, pois a unidade implementa suas iniciativas estratégicas, embora a perspectiva de curto prazo permaneça cautelosa devido a pressões competitivas.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da Unity incluem:
- Compartilhe o programa de recompra: Em 30 de setembro de 2024, US $ 750 milhões permanecem disponíveis em um US $ 2,5 bilhões Programa de recompra de compartilhamento aprovado em julho de 2022.
- Parcerias: Colaborações com vários desenvolvedores de jogos e provedores de tecnologia para aprimorar os recursos e as funcionalidades de sua plataforma.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A unidade se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Forte reconhecimento de marca: A unidade é um nome bem estabelecido na indústria de jogos, que atrai uma grande base de clientes.
- Ecossistema robusto: A empresa oferece um conjunto abrangente de ferramentas que permite que os desenvolvedores criem, comercializem e monetizem seus jogos em várias plataformas.
- Tecnologia inovadora: Espera -se que o investimento contínuo em P&D leve a recursos avançados do produto que aprimorem a experiência do usuário e a eficiência do desenvolvedor.
Financeiro Overview
| Métrica | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 1,356 bilhão | US $ 1,578 bilhão |
| Lucro bruto | US $ 990,84 milhões | US $ 1,105 bilhão |
| Despesas operacionais | US $ 1,622 bilhão | US $ 1,679 bilhão |
| Perda líquida | $ (541,76 milhões) | $ (572,34 milhões) |
Em 30 de setembro de 2024, a unidade tinha US $ 1,4 bilhão Em caixa e equivalentes de caixa, refletindo uma sólida posição de liquidez para apoiar suas iniciativas de crescimento. A empresa também relatou uma taxa de expansão líquida baseada em dólares de 94% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 102% no mesmo período do ano anterior.
Unity Software Inc. (U) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Unity Software Inc. (U) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Unity Software Inc. (U)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Unity Software Inc. (U)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.