Veracyte, Inc. (VCYT) Bundle
Underfunding Veracyte, Inc. (VCYT) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Veracyte, Inc.
A Veracyte, Inc. gera receita através de três fontes primárias: receita de teste, receita do produto e receita biofarmacêutica e outras.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de teste | $109,536 | $82,012 | $306,809 | $236,157 |
| Receita do produto | $3,188 | $4,020 | $10,631 | $11,923 |
| Receita biofarmacêutica e outra | $3,136 | $4,076 | $9,692 | $14,772 |
| Receita total | $115,860 | $90,108 | $327,132 | $262,852 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa experimentou uma taxa significativa de crescimento de receita ano a ano:
- Três meses findos em 30 de setembro de 2024: A receita aumentou 29% comparado ao mesmo período em 2023.
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: A receita aumentou 24% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de teste constituiu uma parcela substancial da receita geral, representando aproximadamente 93.7% de receita total. As contribuições de outros segmentos foram significativamente menores:
- Receita do produto: 3.2%
- Receita biofarmacêutica e outras: 3.1%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de teste aumentou em US $ 27,5 milhões, representando a 34% aumento em relação ao ano anterior. Este crescimento foi impulsionado principalmente por:
- UM 24% aumento no volume de teste.
- Um 8% Aumento do preço médio de venda para os principais produtos.
Por outro lado, a receita do produto e a receita biofarmacêutica viu declina:
- A receita do produto diminuiu por US $ 0,8 milhão (ou 21%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- A receita biofarmacêutica diminuiu por US $ 0,9 milhão (ou 23%) pelo mesmo período.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de teste foi responsável por um US $ 70,7 milhões aumentar, enquanto o produto e as receitas biofarmacêuticas diminuíram por US $ 1,3 milhão e US $ 5,1 milhões, respectivamente.
Um mergulho profundo na Veracyte, Inc. (Vcyt) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Veracyte, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $79,010 mil, resultando em uma margem de lucro bruta de 68.2%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $57,687 mil, refletindo uma margem de lucro bruta de 64.0%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $219,391 mil, indicando uma margem de 67.1%, enquanto em 2023 foi $164,896 mil, com uma margem de 62.7%.
Margem de lucro operacional: A renda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $12,017 mil, resultando em uma margem operacional de 10.4%. Isso contrasta com uma perda de operações de ($31,739) mil em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda das operações foi $11,967 mil, produzindo uma margem operacional de 3.7%, enquanto em 2023, a perda foi ($50,288) mil.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $15,155 mil, resultando em uma margem de lucro líquido de 13.1%. Esta é uma melhoria significativa de uma perda líquida de ($29,618) mil em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida foi $19,025 mil, equivalente a uma margem de lucro líquido de 5.8%, comparado a uma perda líquida de ($46,111) mil no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ 000) | 79,010 | 57,687 | 219,391 | 164,896 |
| Margem de lucro bruto (%) | 68.2% | 64.0% | 67.1% | 62.7% |
| Renda operacional (US $ 000) | 12,017 | (31,739) | 11,967 | (50,288) |
| Margem operacional (%) | 10.4% | N / D | 3.7% | N / D |
| Lucro líquido (US $ 000) | 15,155 | (29,618) | 19,025 | (46,111) |
| Margem de lucro líquido (%) | 13.1% | N / D | 5.8% | N / D |
Tendências na lucratividade: A empresa mostrou melhora significativa nas métricas de lucratividade no ano passado. O lucro bruto aumentou em $21,323 mil ou 37% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre de 2024. O lucro operacional também se recuperou de uma perda substancial para um lucro, demonstrando maior eficiência operacional. O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 marcou uma reviravolta de uma perda de $46,111 mil em 2023 a um lucro líquido de $19,025 mil.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio na indústria de biotecnologia normalmente varia ao redor 60% a 70%. A margem de lucro bruta da empresa de 68.2% Para o terceiro trimestre de 2024, alinham -se bem nesse intervalo. No entanto, a margem operacional é notavelmente menor do que a média da indústria de cerca de 20% a 30%, indicando espaço para melhorias na eficiência operacional.
Análise de eficiência operacional: As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $66,993 mil, uma diminuição de 25% comparado com $89,426 mil em 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram por 32% para $17,574 Mil, indicando um investimento estratégico em inovação. As despesas de venda e marketing diminuíram por 7%, refletindo os esforços de gerenciamento de custos. Despesas gerais e administrativas aumentaram por 58%, principalmente devido a operações de escala.
| Categoria de despesa | Q3 2024 (US $ 000) | Q3 2023 (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | 66,993 | 89,426 | (25%) |
| Pesquisa e desenvolvimento | 17,574 | 13,322 | 32% |
| Venda e marketing | 22,612 | 24,344 | (7%) |
| Geral e Administrativo | 25,742 | 16,334 | 58% |
Dívida vs. Equidade: Como Veracyte, Inc. (VCYT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Veracyte, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Veracyte, Inc. relatou passivos totais de US $ 98,98 milhões, que inclui US $ 70,31 milhões no passivo circulante. O componente de dívida de longo prazo não é explicitamente detalhado, mas o total de passivos indica um nível de dívida gerenciável em relação ao patrimônio líquido.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Veracyte é aproximadamente 0.08 em 30 de setembro de 2024, calculado a partir de passivos totais de US $ 98,98 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,176 bilhão. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Não houve emissões recentes de dívida ou atividades de refinanciamento significativas relatadas para a Veracyte em 2024. A empresa financiou principalmente suas operações por meio de financiamento de ações e gerou fluxos de caixa das operações, com caixa e equivalentes a dinheiro no valor de US $ 274,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Veracyte historicamente confiou no financiamento de ações, com US $ 1,646 bilhão em capital pago adicional, para apoiar seu crescimento e operações. O foco estratégico da empresa em manter um baixo nível de dívida permite evitar altos obrigações de juros fixos, fornecendo flexibilidade ao financiar oportunidades futuras de crescimento.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 98,98 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 70,31 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,176 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.08 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 274,1 milhões |
| Capital adicional pago | US $ 1,646 bilhão |
Avaliando a Veracyte, Inc. (VCYT) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência da Veracyte, Inc. (VCYT)
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 274,1 milhões | US $ 70,3 milhões | 3.89 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Contas a receber | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|---|
| US $ 274,1 milhões | US $ 16,2 milhões | US $ 70,3 milhões | 4.17 |
Tendências de capital de giro: O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, reflete uma tendência positiva:
| Ano | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 2022 | US $ 198,3 milhões | US $ 61,2 milhões | US $ 137,1 milhões |
| 2023 | US $ 230,5 milhões | US $ 64,1 milhões | US $ 166,4 milhões |
| 2024 | US $ 274,1 milhões | US $ 70,3 milhões | US $ 203,8 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | US $ 50,6 milhões | US $ 28,7 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 2,1 milhões) | US $ 17,6 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 9,4 milhões | US $ 2,2 milhões |
Preocupações de liquidez potenciais: Apesar de uma posição saudável em dinheiro, as preocupações potenciais incluem:
- Déficit acumulado de US $ 449,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Confiança na geração contínua de receita para obter financiamento operacional futuro.
- As despesas operacionais esperam aumentar significativamente em pesquisa e desenvolvimento e marketing.
Pontos fortes de liquidez: Os principais pontos fortes incluem:
- Caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 274,1 milhões fornecer ampla liquidez.
- Fluxo de caixa positivo das operações de US $ 50,6 milhões indica a crescente estabilidade da receita.
- As proporções atuais e rápidas que excedem 3.0 sugerem fortes posições de liquidez.
A Veracyte, Inc. (VCYT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a empresa é 46.56. Isso indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos, refletindo as altas expectativas de crescimento.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 5.12, sugerindo que o estoque é avaliado significativamente maior que o valor contábil, o que pode indicar supervalorização se não for justificado pelas perspectivas de crescimento futuro.
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
A proporção EV/EBITDA é 30.21, que está substancialmente acima da média da indústria, indicando que a empresa pode ser supervalorizada em relação ao seu potencial de ganhos.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando aproximadamente $19.50, chegando a $25.00, e atualmente negociando em torno $22.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% pois não há dividendos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é um Segurar Classificação, refletindo sentimentos mistos em relação ao crescimento futuro e aos níveis atuais de preços.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 46.56 |
| Proporção P/B. | 5.12 |
| EV/EBITDA | 30.21 |
| Preço atual das ações | $22.00 |
| 12 meses de alta | $25.00 |
| Baixo de 12 meses | $19.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Veracyte, Inc. (VCYT)
Riscos -chave enfrentados pela Veracyte, Inc. (VCYT)
A Veracyte, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e sucesso operacional. Abaixo estão os principais fatores de risco que os investidores devem considerar:
Concorrência da indústria
A indústria de diagnóstico é caracterizada por intensa concorrência de empresas estabelecidas e novos participantes. Essa concorrência pode levar a guerras de preços, participação de mercado reduzida e pressão sobre as margens de lucro. Em 30 de setembro de 2024, a Veracyte derivou 31% de sua receita do Medicare e 14% da UnitedHealthcare, destacando a dependência de pagadores significativos.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos de saúde podem ter efeitos substanciais na capacidade da empresa de operar. Por exemplo, as modificações nas políticas de cobertura do Medicare podem afetar adversamente a receita. Uma recente determinação de cobertura local (LCD) a partir de 28 de julho de 2024, fornece cobertura expandida do Medicare para o teste AFIMMA, mas mudanças futuras podem representar riscos.
Condições de mercado
As flutuações econômicas, incluindo a inflação e as mudanças no financiamento da assistência médica, podem afetar o acesso ao paciente aos serviços de teste. A empresa registrou um lucro líquido de US $ 19 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um prejuízo líquido de US $ 46 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, as pressões inflacionárias em andamento podem levar a um aumento nos custos operacionais, afetando adversamente a lucratividade futura.
Riscos operacionais
Os resultados financeiros da Companhia dependem muito das vendas de seus testes de diagnóstico existentes, particularmente os testes da próstata e da AFIMA. Esses testes foram responsáveis por uma parcela significativa da receita, e a falha em manter ou aumentar as vendas pode prejudicar o desempenho financeiro.
Riscos financeiros
A Veracyte tem um histórico de perdas, com um déficit acumulado de US $ 449 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa posição financeira levanta preocupações com a capacidade da Companhia de sustentar a lucratividade e alcançar fluxos de caixa positivos no futuro. Os dados financeiros para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 indicam um aumento na receita total para US $ 327,1 milhões, acima dos US $ 263,3 milhões no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Veracyte está focada em diversificar seu portfólio de produtos e expandir seu alcance no mercado, principalmente nos mercados internacionais. Além disso, a manutenção de fortes relações com os contribuintes e a conformidade com os requisitos regulatórios é crucial para sustentar o crescimento da receita.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando a pressões de preços. | Declínio potencial nas margens de receita e lucro. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de saúde que afetam a cobertura. | Risco de taxas reduzidas de reembolso. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam o acesso ao paciente. | Aumento dos custos operacionais; potencial declínio da receita. |
| Riscos operacionais | Confiança nos testes existentes para geração de receita. | Prejuízo do desempenho financeiro se o declínio das vendas. |
| Riscos financeiros | História de perdas; déficit acumulado de US $ 449 milhões. | Preocupações sobre a lucratividade e a sustentabilidade do fluxo de caixa. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Veracyte, Inc. (VCYT)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas de crescimento futuro da Veracyte, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave:
Inovações de produtos
A Veracyte se concentrou em expandir seu portfólio de produtos de diagnóstico, particularmente através do desenvolvimento de novos testes genômicos. Notavelmente, a Companhia antecipa contribuições significativas de seus testes de Decipher Prostate e Afirma, que demonstraram forte desempenho em ambientes clínicos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de teste aumentou em US $ 27,5 milhões, principalmente devido a um 34% crescimento atribuído a um 24% aumento de volume e um 8% Aumento médio de preço de venda.
Expansões de mercado
A Veracyte está buscando ativamente estratégias de expansão do mercado, incluindo aprimoramentos em sua presença internacional. Espera -se que a aquisição da Genomics da C2I pela Companhia aprimore suas capacidades em testes mínimos de doenças residuais (MRD), criando novos fluxos de receita. Somente esta aquisição reconheceu US $ 56 milhões em ágio, indicando potencial para um impacto significativo no mercado.
Aquisições
A aquisição estratégica da C2I Genomics, que foi fechada no início de 2024, é um movimento central destinado a ampliar as ofertas de produtos da Veracyte em testes genômicos. O preço total de compra para C2I foi US $ 100,2 milhões, refletindo o compromisso da empresa em expandir seus recursos de diagnóstico.
Projeções futuras de crescimento de receita
Receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 327,1 milhões, a 24% Aumentar ano a ano. Analistas Projeto Crescimento Continuado, com expectativas para a receita alcançar US $ 500 milhões Até 2026, impulsionado pelo aumento da adoção de testes existentes e lançamentos de novos produtos.
Estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, as estimativas de ganhos sugerem um lucro líquido de aproximadamente US $ 19 milhões, uma recuperação significativa do US $ 46 milhões Perda relatada em 2023. O lucro por ação (EPS) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatados em $0.20 comparado a uma perda de $(0.41) no mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Veracyte está aprimorando suas iniciativas estratégicas por meio de parcerias com profissionais de saúde e pagadores para melhorar as taxas de reembolso de teste. Em 30 de setembro de 2024, a receita de testes cobertos pelo Medicare foi 31% de receita total, indicando fortes relacionamentos de pagadores. Além disso, a empresa expandiu sua cobertura no programa Medicare com a nova determinação de cobertura local (LCD) para a AFIRMA, que entrou em vigor em 28 de julho de 2024.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Veracyte estão enraizadas em sua tecnologia proprietária e forte validação clínica de seus testes. A empresa relatou um lucro bruto de US $ 219,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um 33% Aumentar em comparação com o ano anterior. A capacidade de fornecer insights genômicos acionáveis posiciona a Veracyte favoravelmente contra concorrentes no espaço de diagnóstico.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 115,9 milhões | US $ 90,1 milhões | 29% |
| Receita de teste | US $ 109,5 milhões | US $ 82,0 milhões | 34% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 15,2 milhões | $ (29,6) milhões | 151% |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.20 | $(0.41) | — |
| Lucro bruto | US $ 79,0 milhões | US $ 57,7 milhões | 37% |
Veracyte, Inc. (VCYT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Veracyte, Inc. (VCYT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Veracyte, Inc. (VCYT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Veracyte, Inc. (VCYT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.