Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Compreendendo os fluxos de receita da Verrica Pharmaceuticals Inc.
A Verrica Pharmaceuticals Inc. possui fontes de receita distintas decorrentes de vendas de produtos e receita de colaboração. Em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | $(1,865) | $2,792 | $(4,657) |
| Receita de colaboração | 84 | 125 | (41) |
| Receita total | $(1,781) | $2,917 | $(4,698) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada como US $ 7.222.000, em comparação com US $ 3.136.000 no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de US $ 4.086.000.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica flutuações significativas:
- Q3 2024 Receita do produto: $ (1.865.000) vs. US $ 2.792.000 no terceiro trimestre de 2023, uma diminuição de US $ 4.657.000.
- Q3 2024 Receita de colaboração: US $ 84.000 vs. US $ 125.000 no terceiro trimestre de 2023, uma queda de US $ 41.000.
- Crescimento da receita do ano no ano: US $ 7.222.000 em 2024 em comparação com US $ 3.136.000 em 2023, refletindo um crescimento de 130,4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento foram:
| Segmento de receita | Quantidade (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | 6,259 | 86.8% |
| Receita de colaboração | 963 | 13.2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças mais notáveis nos fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluíram:
- Receita do produto: Aumentou de US $ 2.792.000 em 2023 para US $ 6.259.000 em 2024, um aumento de US $ 3.467.000.
- Receita de colaboração: Cresceu de US $ 344.000 em 2023 para US $ 963.000 em 2024, um aumento de US $ 619.000.
- Retorna o impacto da reserva: A receita do produto foi impactada negativamente por um aumento de US $ 1,7 milhão nas reservas de retorno devido a taxas de venda de distribuidores superestimadas.
No geral, o cenário de receita para a Verrica Pharmaceuticals Inc. reflete uma complexa mistura de crescimento e desafios, particularmente nas vendas de produtos impactadas pelas estratégias de gerenciamento e distribuição de inventário.
Um mergulho profundo na VERRICA Pharmaceuticals Inc. (VRCA) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de US $ 4,5 milhões, representando um aumento significativo em comparação com US $ 2,6 milhões no mesmo período em 2023. As margens de lucro bruto para os respectivos períodos foram de 57,7% e 83,0%, respectivamente.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 54,5 milhões, acima dos US $ 42,6 milhões no mesmo período em 2023. Isso resulta em uma margem de lucro operacional de (754,1%) em comparação com (1.358,9%) no anterior ano.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 60,4 milhões, em comparação com US $ 42,4 milhões no mesmo período em 2023, produzindo uma margem de lucro líquido de (836,7%) em comparação com (1.353,4%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos fiscais:
| Período | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| Q3 2023 | 83.0% | (1,358.9%) | (1,353.4%) |
| Q3 2024 | 57.7% | (754.1%) | (836.7%) |
| 9m 2023 | 83.0% | (1,358.9%) | (1,353.4%) |
| 9m 2024 | 57.7% | (754.1%) | (836.7%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os principais índices de lucratividade com as médias da indústria:
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 57.7% | 70.0% |
| Margem de lucro operacional | (754.1%) | (500.0%) |
| Margem de lucro líquido | (836.7%) | (600.0%) |
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, as despesas de vendas, gerais e administrativas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 48,9 milhões, acima dos US $ 30,3 milhões em 2023. Por outro lado, as despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram para US $ 10,7 milhões de US $ 15,0 milhões. acima do ano.
O custo da receita do produto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1,3 milhão, em comparação com US $ 0,1 milhão no ano anterior. O aumento dos custos é atribuído a vendas adicionais de produtos e a uma obsoleta de US $ 0,6 milhão.
A tabela a seguir resume as métricas de eficiência operacional:
| Tipo de despesa | 9m 2023 (em milhões) | 9m 2024 (em milhões) |
|---|---|---|
| Vendendo, geral e administrativo | 30.3 | 48.9 |
| Pesquisa e desenvolvimento | 15.0 | 10.7 |
| Custo da receita do produto | 0.1 | 1.3 |
Dívida vs. patrimônio: como a VerricA Pharmaceuticals Inc. (VRCA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Verrica Pharmaceuticals Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa estava em US $ 66,978 milhões, compreendendo obrigações atuais e de longo prazo. A quebra de responsabilidades inclui:
| Tipo de responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos circulantes | $21,026 |
| Dívida de longo prazo | $43,305 |
| Passivos totais | $66,978 |
O déficit acumulado na mesma data foi $ (290,825 milhões), refletindo perdas operacionais significativas desde o início. A empresa relatou uma perda líquida de $ (60,377 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ (42,381 milhões) para o mesmo período em 2023.
O índice de dívida / patrimônio, uma medida crítica de alavancagem financeira, é calculada da seguinte forma:
| Cálculo da relação dívida-patrimônio | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | US $ 66.978 milhões |
| Patrimônio total | $ (34,051 milhões) |
| Relação dívida / patrimônio | - (patrimônio negativo) |
Esse índice indica que a empresa é fortemente financiada pela dívida, pois atualmente possui patrimônio negativo. Comparativamente, a relação dívida média da indústria para empresas de biotecnologia normalmente varia de 0,3 a 0,5, sugerindo que a dependência da empresa na dívida é significativamente maior que a de seus pares.
As atividades de financiamento recentes incluem a emissão de dívida sob um contrato de crédito em 26 de julho de 2023, onde a empresa emprestou US $ 50 milhões, produzindo recursos líquidos de aproximadamente US $ 44,1 milhões Após os custos da transação. Esta dívida amadurece em 26 de julho de 2028. A empresa tem uma aliança financeira para manter uma liquidez de pelo menos US $ 10 milhões.
Em termos de refinanciamento, a empresa não relatou atividades recentes de refinanciamento, mas sofreu despesas de juros de US $ 7,063 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento notável de US $ 1,657 milhão no mesmo período do ano anterior.
O equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações é fundamental para a estratégia de crescimento da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em $ (34,051 milhões), indicando uma dependência de financiamento externo para apoiar operações e iniciativas de crescimento. A empresa planeja garantir capital adicional por meio de financiamentos de ações ou dívidas para continuar suas operações, especialmente à luz do aumento previsto nas despesas de comercialização relacionadas às suas ofertas de produtos.
Avaliando a Liquidez da VERRICA Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Avaliando a liquidez da Verrica Pharmaceuticals Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais eram de US $ 21,0 milhões, enquanto os passivos circulantes eram de US $ 21,0 milhões, resultando em uma proporção atual de 1.0.
Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo o inventário de US $ 2,58 milhões, levaram a uma proporção rápida de 0.9 na mesma data.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
Capital de giro = US $ 21,0 milhões - US $ 21,0 milhões = $ 0,0 milhão
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($44,863) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($27) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | ($1,698) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | ($46,588) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 23,0 milhões. No entanto, o déficit acumulado atingiu US $ 290,8 milhões, indicando tensão financeira contínua. A empresa espera que esse dinheiro seja suficiente apenas até o primeiro trimestre de 2025, levantando dúvidas substanciais sobre sua capacidade de continuar como uma preocupação.
O contrato de crédito exige manter pelo menos US $ 10,0 milhões em liquidez. O não cumprimento pode levar ao padrão. A Companhia não prevê que os testes de receita atenderem exigidos pelo Contrato de Crédito, que pode desencadear os principais pagamentos mensais a partir de janeiro de 2025.
A Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, avaliaremos os principais índices financeiros, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA ), juntamente com as tendências dos preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Principais índices financeiros
- Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 60,4 milhões Durante o período de nove meses, resultando em uma relação P/E que não é aplicável devido a ganhos negativos.
- Proporção p/b: O valor contábil em 30 de setembro de 2024, era $ (34,1) milhões, com o patrimônio dos acionistas total em pé em $ (34,051) milhões.
- Proporção EV/EBITDA: O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa era aproximadamente US $ 66,3 milhões, e com o EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em $ (54,5) milhões, a relação EV/EBITDA não é aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou significativamente nos últimos 12 meses. Em 30 de setembro de 2024, as ações estavam sendo negociadas em aproximadamente $5, comparado a uma alta de 52 semanas de $7.74 e um baixo de $4.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é Segurar, com alguns analistas sugerindo potencial de vantagem com base no crescimento futuro da receita do pipeline de produtos da empresa.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (ganhos negativos) |
| Proporção P/B. | $ (34,1) milhões |
| Razão EV/EBITDA | N/A (Ebitda negativa) |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $5 |
| 52 semanas de altura | $7.74 |
| 52 semanas baixo | $4 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Riscos -chave enfrentados pela Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
A Saúde Financeira da Verrica Pharmaceuticals Inc. está sujeita a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e desempenho no mercado. Abaixo está um detalhamento detalhado dos principais fatores de risco que a empresa enfrenta a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A indústria farmacêutica é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. A Verrica enfrenta a concorrência não apenas de empresas farmacêuticas estabelecidas, mas também de empresas emergentes de biotecnologia. Essa concorrência pode resultar em pressões de preços, participação de mercado reduzida e desafios para alcançar metas de vendas para seus produtos, principalmente para YCANTH (VP-102).
Mudanças regulatórias
Alterações nas políticas regulatórias podem afetar significativamente as operações da empresa. O processo de aprovação para novos medicamentos é rigoroso e quaisquer atrasos ou rejeições podem prejudicar a comercialização de produtos. A Companhia também deve cumprir os requisitos regulatórios em andamento após a aprovação, o que pode levar a custos substanciais e ajustes operacionais.
Condições de mercado
Descobes econômicas, flutuações no financiamento da assistência médica e mudanças nas políticas de reembolso de seguros podem afetar adversamente as vendas. A demanda por produtos da Verrica pode ser afetada por mudanças na dinâmica do mercado, incluindo a entrada de alternativas genéricas quando as patentes expirarem.
Riscos operacionais
As operações da Verrica também são expostas a vários riscos, incluindo:
- Interrupções da cadeia de suprimentos: Quaisquer interrupções na cadeia de suprimentos podem afetar a disponibilidade de matérias -primas e produtos acabados.
- Riscos de fabricação: A empresa conta com fabricantes de terceiros e quaisquer problemas operacionais nessas instalações podem atrasar a disponibilidade do produto.
- Responsabilidade do produto: Como em qualquer empresa farmacêutica, existe um risco de reivindicações de responsabilidade do produto que possam levar a perdas financeiras significativas e danos à reputação.
Riscos financeiros
A Verrica enfrenta vários riscos financeiros, incluindo:
- Perdas líquidas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 60,4 milhões comparado a uma perda líquida de US $ 42,4 milhões para o mesmo período em 2023.
- Obrigações de dívida: A empresa firmou um contrato de crédito em 26 de julho de 2023, empréstimo US $ 50 milhões Com um período de reembolso que se estende até 26 de julho de 2028. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo estava em US $ 43,3 milhões.
- Preocupações de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a Verica tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 23 milhões, que é projetado para apoiar as operações apenas no primeiro trimestre de 2025.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo:
- Conformidade regulatória: Manter programas de conformidade robustos para navegar de maneira eficaz de paisagens regulatórias.
- Gestão Financeira: Gerenciando ativamente os fluxos de caixa e buscando fontes adicionais de financiamento para garantir a sustentabilidade operacional.
- Pesquisa de mercado: Realizando avaliações contínuas do mercado para se adaptar a pressões competitivas e mudar a dinâmica do mercado.
Resumo dos dados financeiros
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 60,4 milhões | US $ 42,4 milhões | US $ 18 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 23 milhões | N / D | N / D |
| Dívida de longo prazo | US $ 43,3 milhões | N / D | N / D |
| Receita do produto, líquido | US $ 6,3 milhões | US $ 2,8 milhões | US $ 3,5 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Perspectivas de crescimento futuro para a Verrica Pharmaceuticals Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O principal fator de crescimento da empresa é a comercialização de seu produto aprovado pela FDA, YCANTH (VP-102), lançado em agosto de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto, a rede foi US $ 6,3 milhões, comparado com US $ 2,8 milhões pelo mesmo período em 2023, indicando um crescimento de US $ 3,5 milhões. A expansão da rede de distribuição especializada também contribuiu para esse crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Olhando para o futuro, a empresa espera continuar gerando receita do YCANTH (VP-102), pois aprimora seus canais de distribuição. A receita de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,0 milhão, de cima de US $ 0,3 milhão No mesmo período de 2023. Os analistas do projeto de crescimento contínuo da receita, à medida que mais farmácias especializadas estão intensificadas e os esforços de vendas se intensificam.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Verrica formou uma parceria estratégica com a Torii Pharmaceutical Co., que apoiará os esforços de desenvolvimento e comercialização. Espera -se que essa colaboração aprimore as capacidades da empresa em trazer produtos adicionais ao mercado. A empresa também está se concentrando em ensaios clínicos adicionais para outras indicações de YCANTH e desenvolvendo o VP-315 para o carcinoma basocelular, o que poderia impulsionar ainda mais o crescimento da receita.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Verrica incluem seu status de primeira vez com YCANTH (VP-102) no tratamento do Moluscum Contagiosum, uma necessidade médica significativa não atendida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de US $ 290,8 milhões, que reflete seus investimentos substanciais em P&D e comercialização. A empresa também manteve uma forte posição de liquidez, com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 23,0 milhões.
| Período | Receita do produto (em milhões) | Receita de colaboração (em milhões) | Receita total (em milhões) | Perda líquida (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | -$1.9 | 0.1 | -1.8 | $22.9 |
| Q3 2023 | 2.8 | 0.1 | 2.9 | $24.8 |
| 9m 2024 | 6.3 | 1.0 | 7.2 | $60.4 |
| 9m 2023 | 2.8 | 0.3 | 3.1 | $42.4 |
Conclusão
Embora a empresa tenha enfrentado desafios, principalmente com as reservas de retorno que afetam a receita de curto prazo, suas iniciativas estratégicas e o pipeline de produtos a posicionam para um crescimento potencial. O foco na expansão da distribuição e no desenvolvimento de novas indicações permanece essencial para seu sucesso futuro.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.